«ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОАО АКРОН ОГРАНИЧЕНИЕ Ограничение  ОТВЕТСТВЕННОСТИ ответственности Настоящий годовой отчет Открытого акционерного общества Акрон и его дочерних обществ (далее Группа Акрон) содержит определен­ ные ...»

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОАО «АКРОН»

ОГРАНИЧЕНИЕ

Ограничение 

ОТВЕТСТВЕННОСТИ

ответственности

Настоящий годовой отчет Открытого акционерного общества «Акрон»

и его дочерних обществ (далее Группа «Акрон») содержит определен­

ные прогнозные заявления в отношении производственной деятель­

ности Группы и ее ожидаемых результатов, экономических показате­

лей, финансового состояния, проектов и перспектив развития.

Годовой отчет ОАО «Акрон» включает в себя утверждения в отно­ шении будущего, которые отражают намерения, мнение и текущие ожидания Группы. К утверждениям в отношении будущего относится все, что не является свершившимся фактом на момент составления настоящего годового отчета. Утверждения или слова «может», «бу­ дет», «ожидать», «оценивать», «планировать», «прогнозировать», «предполагать», «продолжать», «стремиться», «считает» и иные сходные с ними слова или выражения либо их отрицательные (по­ ложительные) формы указывают на прогнозный характер заявления и сделаны на основе предположений и оценок, которые компания считает разумными на момент составления настоящего годового отчета.

Данные заявления прогнозного характера в отношении будущего связаны с неопределенностями, предположениями и неотъемлемыми рисками как общего, так и частного характера. Существует вероят­ ность, что предположения, намерения и иные прогнозные заявления могут не осуществиться.

Группа предупреждает о том, что фактические результаты могут от­ личаться от прогнозных заявлений, которые действительны только на момент составления настоящего годового отчета. Компания не утверждает и не гарантирует, что результаты деятельности, вы­ раженные в прогнозных заявлениях, будут достигнуты, поэтому они не должны рассматриваться как наиболее вероятные.

При принятии во внимание заявлений прогнозного характера, не­ обходимо учитывать экономические, социальные и правовые фак­ торы, складывающиеся в Российской Федерации и за рубежом, а также в деятельности Группы, которые могут повлиять на фак­ тические результаты деятельности компании, равно как и рынков, на которых она работает или предполагает работать, включая их финансовое положение, ликвидность, характеристики, перспекти­ вы и возможности. В качестве указанных факторов, в частности, имеются в виду изменяющиеся условия ведения бизнеса и другие рыночные, общие экономические условия в России и за рубежом, в т.ч. деятельность государственных органов в Российской Феде­ рации и других юрисдикциях, где Группа изучает, развивает или использует активы, включая изменение гражданского, финансово­ го, налогового, таможенного, валютного, экологического и иного законодательства и регулирования. Указанный перечень факторов не является исчерпывающим.

2/

СОДЕРЖАНИЕ

Содержание АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ............ ПРОФИЛЬ ГРУППЫ

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Кадровая политика

Охрана труда

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ

Социальная ответственность

СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

Благотворительность

Природоохранная деятельность

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА

(ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА)

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Совет директоров

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 2008 ГОДА

Комитеты Совета директоров

Правление

О ГРУППЕ

Внутренний контроль

Структура Группы

Акционерный капитал

Стратегия развития

Дивидендная политика

Обзор мирового рынка Раскрытие информации

минеральных удобрений

Аудиторы

• Ключевые конкурентные преимущества.... ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.............. Производство и продажи

• Минеральные удобрения и аммиак.............23 КОДЕКСА КОРПОРАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ....... • Продукция органического синтеза............. • Продукция неорганической химии..............29 ПРИЛОЖЕНИЕ 2.

• Управление качеством

Добыча сырья

Логистика

Система сбыта

Инвестиционная деятельность

Портфельные инвестиции

ОАО «АКРОН» ПО МСФО

ФАКТОРЫ РИСКА

Отраслевые риски

Технические риски

Страновые и региональные риски..................42 ОАО «АКРОН» ПО РСБУ

Финансовые риски

Правовые риски

4/

ПРОФИЛЬ ГРУППЫ

Профиль Группы Группа «Акрон» — динамично развивающаяся группа взаимо­ связанных компаний, входящая в число ведущих производителей минеральных удобрений в России и в мире. Широкий ассортимент производимой продукции включает аммиак, сложные (NPK, сухие смеси и нитроаммофос) и азотные (карбамид, аммиачная селитра и карбамидо­аммиачная смесь) удобрения, пользующиеся расту­ щим спросом со стороны сельского хозяйства, а также продукцию органического синтеза и неорганической химии. В 2008 году общий объем производства аммиака и минеральных удобрений Группы (за вычетом внутреннего потребления) составил 3,6 миллиона тонн, про­ дукции органического синтеза и неорганической химии — 1,2 мил­ лиона тонн. Продукция Группы реализуется более чем в 50 странах мира, при этом большая часть — на быстрорастущих рынках России, Китая, Южной Америки и Азии.

В число трех производственных предприятий Группы входят:

ОАО «Акрон» (Великий Новгород, Россия), ОАО «Дорогобуж»

(Смоленская область, Россия) и акционерная компания «Хунжи­ Акрон» (провинция Шаньдун, Китай). Транспортно­логистические возможности Группы «Акрон» включают в себя три перевалочных терминала в балтийских портах — в Калининграде (Россия), Силла­ мяэ и Таллине (Эстония) и парк из собственных железнодорожных вагонов. Группа владеет сбытовыми сетями в России и Китае. Для обеспечения бесперебойных поставок фосфатного и калийного сырья Группа приобрела лицензии на разработку месторождений апатит­нефелиновых руд в Мурманской области и калийных солей в Пермском крае. Персонал Группы «Акрон» насчитывает более 13 тысяч человек.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО МСФО

Ключевые показатели по МСФО  Выручка от реализации продукции, млн руб. Чистая прибыль, млн руб.

1 обыкновенной акции ОАО «Акрон»), руб.

ОБРАЩЕНИЕ

Обращение председателя 

ПРЕДСЕДАТЕЛЯ

Совета директоров

СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

Уважаемые акционеры!

Прошедший 2008 год стал, пожалуй, одним из самых контрастных в истории не только Группы «Акрон», но и мировой экономики в целом. За пер­ вые три квартала отчетного года на фоне беспре­ цедентного роста отрасли минеральных удобре­ ний во всем мире, Группа добилась выдающихся финансовых и производственных результатов и сделала ряд стратегически важных шагов для раз­ вития бизнеса. Но в последнем квартале прошлого года, под влиянием мирового финансового кризиса, предприятия Группы вынуждены были значительно сократить производство из­за резкого падения спроса и цен на продукцию.

Основным достижением прошедшего года является окончательное формирование Группы в качестве вертикально интегрированного холдинга, включаю­ щего собственную добычу сырья, переработку, ло­ гистику и сбыт. Эта трансформация обеспечивает Группе платформу для долгосрочного устойчивого 2008 год стал годом укрепления позиций Группы в новом качестве — публичной компании. В январе 2008 года акции ОАО «Акрон» прошли процедуру листинга на российских фондовых биржах РТС и ММВБ, в августе того же года — на Лондонской фондовой бирже. Инвесторы проявили большой интерес к нашей компании как на российских, так и на международных рынках капитала, что, безуслов­ но, открывает большие перспективы для привле­ чения капитала после стабилизации финансовых рынков.

Укрепление статуса основной компании Группы — ОАО «Акрон» — как публичной компании нашло свое выражение в качественном совершенствова­ нии системы корпоративного управления. Реализуя политику по внедрению международных стан­ дартов передовой практики, в Совет директоров ОАО «Акрон» были избраны три директора, отве­ чающих самым строгим стандартам независимости.

В составе Совета директоров созданы Комитеты, которые возглавили независимые директора.

Несмотря на последствия мирового кризиса, фи­ нансовые результаты Группы достигли рекордно высокого уровня. Это позволило ОАО «Акрон» по итогам первого полугодия осуществить выплату промежуточных дивидендов в размере около 42% от чистой прибыли компании по РСБУ за 2008 год.

Во всех регионах своей деятельности Группа «Акрон» неуклонно следует стандартам ведения социально ответственного бизнеса. Компания осо­ знает первостепенную важность и ценность своего персонала, работа которого создает основу успеш­ ной деятельности и устойчивого роста. Руководство компании непрерывно работает над улучшением условий труда и отдыха персонала. Группа обеспе­ чивает своих сотрудников конкурентоспособной заработной платой и масштабными социальными льготами.

Основной задачей Группы, ее Совета директоров и исполнительного руководства на ближайший период являются организация работы в условиях мирового кризиса с минимальными потерями для Группы и сохранение потенциала для быстрого усиления своих позиций в послекризисный период.

Долгосрочная стратегия Группы, направленная на укрепление вертикальной интеграции входящих в нее компаний с опорой на обеспечение сырьевой самостоятельности, остается неизменной.

ОБРАЩЕНИЕ

Обращение Президента 

ПРЕЗИДЕНТА

(Генерального директора)

(ГЕНЕРАЛЬНОГО

Уважаемые акционеры!

ДИРЕКТОРА) Минувший 2008 год можно назвать испытанием на прочность Группы «Акрон». Невероятный рост спроса и цен на мировом рынке минеральных удо­ брений в первой половине года сменился их резким падением во втором полугодии.

К сожалению, отрасль по производству минераль­ ных удобрений пострадала от последствий миро­ вого финансового кризиса одной из первых. В сложившейся ситуации в конце октября мы приняли решение снизить выпуск продукции и максималь­ но сократить издержки. Однако могу с гордостью сказать, что те инвестиции и усовершенствования, которые мы в течение нескольких последних лет проводили на предприятиях Группы, оказали су­ щественное влияние на минимизацию последствий кризиса. Группа находится в более выгодных усло­ виях по сравнению с большинством российских и мировых компаний нашей отрасли. Наши основные преимущества перед конкурентами заключаются в следующем: во­первых, производство нескольких видов азотных удобрений, наиболее востребо­ ванных в мировом сельском хозяйстве; во­вторых, низкозатратность производства из­за сравнительно низких цен на сырье и использования эффектив­ ных энергосберегающих технологий; в­третьих, наличие у Группы диверсифицированной про­ дуктовой линейки, которая позволяет не зависеть от спроса на какой­то отдельный вид продукции. 2008 год стал рекордным по инвестициям в будущее Важным конкурентным преимуществом Группы обеспечение сырьевой самостоятельности Группы.

является большая географическая диверсифика­ Приобретена лицензия на разработку Талицкого ция ее основных рынков сбыта — продукция Группы участка Верхнекамского месторождения калийно­ продается более чем в 50 странах мира. магниевых солей. Что касается другого сырьевого 2008 год стал рекордным по размеру инвестиций разрешения на строительство ГОКа на базе место­ в развитие Группы. Благоприятная конъюнктура рождения апатит­нефелиновых руд Олений ручей.

рынка в докризисный период позволила нам в Освоение месторождений потребует колоссальных течение последних лет инвестировать значитель­ инвестиций, однако мы уверены, что реализация ные средства в модернизацию существующих и этих проектов гарантирует независимость пред­ строительство новых производств. В отчетном приятий Группы от сторонних поставщиков сырья году на промплощадке в Великом Новгороде было и откроет для предприятий Группы новые возмож­ запущено производство нового для компании вида ности для расширения ассортимента выпускаемой удобрений — карбамидо­аммиачной смеси (КАС). продукции.

В 2008 году проведены крупные ремонты на агрега­ тах аммиака в ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж», в В 2008 году общий объем инвестиций Группы соста­ результате которых увеличена мощность агрегатов вил более 1 миллиарда долларов, включая расходы и снижена норма потребления газа. на приобретение лицензии на разработку Талицко­ В прошлом году Группа сделала несколько важных шагов по развитию сбытовых сетей и логистики. В рамках реализации программы развития логисти­ ческой инфраструктуры Группа приобрела кон­ трольный пакет одного из крупнейших эстонских терминалов по перевалке сухих удобрений. Нача­ лась отгрузка КАС через собственный терминаль­ ный комплекс AS BCT в эстонском порту Силламяэ.

Эксплуатацию комплекса по перевалке аммиака планируется начать в III квартале 2009 года. Полно­ му использованию потенциала эстонских портов в 2008 году помешало ограничение транзита грузов через Эстонию со стороны ОАО «Российские же­ лезные дороги». В перспективе мы предполагаем, что грузооборот через эстонские порты восстано­ вится, и это позволит значительно сократить транс­ портные издержки при отгрузке продукции Группы на экспорт.

В отчетном году Группа завершила формирование собственной сбытовой инфраструктуры. Создана международная трейдинговая компания Agronova International Inc., которая позволит оптимизировать экспортные поставки продукции. К концу отчетно­ го года Группа завершила процесс приобретения собственной сбытовой сети в Китае — компании Yong Sheng Feng, которая владеет государствен­ ной лицензией на торговлю минеральными удобре­ ниями. Данные приобретения удачно дополняют маркетинговую стратегию Группы, включающую также собственную сбытовую сеть в России.

Таким образом, мы окончательно закрепили свои позиции на ключевых для Группы рынках сбыта в

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ

Ключевые события  2008 ГОДА 2008 года Обыкновенные акции ОАО «Акрон» прошли проце­ линия привлечена для предоставления займа дуру листинга и включены в котировальные списки ООО ВКК.

«Б» ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» и ОАО «Фондо­ вая биржа «Российская Торговая Система». ООО ВКК получило лицензию на право пользова­

ФЕВРАЛЬ

Входящее в Группу ЗАО «Северо­Западная Фос­ В США зарегистрирована компания Agronova форная Компания» (ЗАО СЗФК) провело опытно­ International Inc. для осуществления маркетинго­ промышленные испытания технологии обогащения вой деятельности, дистрибьюции, морской транс­ апатит­нефелиновой руды на месторождении портировки удобрений, экспортируемых Группой.

Олений Ручей. Получены первые пробные партии апатитового и нефелинового концентратов.

В цехе метанола ОАО «Акрон» начато строительство Обыкновенные акции ОАО «Акрон» включены в агрегата конверсии метана для увеличения мощно­ расчет индекса РТС.

сти производства метанола до 175 тысяч тонн в год.

Входящее в Группу ООО «Верхнекамская калийная годы».

компания» (ООО ВКК) стало победителем аукциона на право освоения Талицкого участка Верхнекам­ ского месторождения калийно­магниевых солей в Пермском крае. Стоимость лота составила 16, миллиардов рублей. Балансовые запасы сильвини­ та — 681 миллион тонн.

Портовый терминал AS BCT (Силламяэ, Эстония) в рамках установленной квоты.

начал отгрузку карбамидо­аммичной смеси произ­ водства ОАО «Акрон».

АПРЕЛЬ

АВГУСТ

Входящее в Группу ОАО «Дорогобуж» стало лауреатом Всероссийского конкурса «Золотая Глобальные депозитарные расписки опора», организованного ОАО РАО «ЕЭС России» ОАО «Акрон» включены в официальный коти­ при поддержке Министерства промышленности и ровальный список Управления Великобритании энергетики РФ, как лучший потребитель тепловой по листингу и допущены к торгам на основном Состоялись годовые общие собрания акционеров ральных удобрений AS DBT (Мууга, Эстония).

ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж».

Одобрен договор об открытии кредитной линии для транспортировки удобрений, упакованных в

НОЯБРЬ

председатель Совета   директоров ОАО «Акрон»

«В минувшем году Группа сделала серьезный рывок по приведению стандартов корпоративного управления к лучшим мировым аналогам. Сегодня ОАО «Акрон»

имеет листинг не только на обеих российских торговых площадках, но и на Лондонской фондовой бирже. Компания ввела в Совет директоров трех независимых членов.

Ближайшая стратегическая цель Группы — дальнейшее улучшение стандартов корпоративного управления, что поможет компании с наименьшими потерями выйти из

СЕНТЯБРЬ

ЗАО СЗФК получило положительное заключение лицензией на торговлю минеральными удобрения­ государственной экспертизы на строительство ми и другой химической продукцией в Китае.

горно­обогатительного комбината на базе место­ рождения апатит­нефелиновых руд Олений ручей.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

ОКТЯБРЬ

ЯНВАРЬ

В ОАО «Дорогобуж» завершен капитальный ре­ монт в цехе аммиака. Мощность агрегата увеличе­ Премьер­министр РФ Владимир Путин посетил ЗАО СЗФК подписало «Соглашение о социально­ Правительства РФ Игорь Сечин, губернатор экономическом партнерстве, взаимодействии и Новгородской области Сергей Митин, заместитель сотрудничестве с правительством Мурманской министра промышленности и торговли РФ Денис

ФЕВРАЛЬ

региональная инвестиционная компания (МИК) ект «Белкомур». Проект предусматривает разви­ тие промышленных и инфраструктурных комплек­ сов, создание новых производств и рабочих мест, получение доступа к ранее недоступным мине­ ральным и лесным ресурсам Республики Коми, Пермского края и Архангельской области.

благоприятных рыночных условий, вынуждена временно сократить выпуск продукции на своих группе

ОГРУППЕ

СТРУКТУРА ГРУППЫ

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА

МИНЕРАЛЬНЫХ УДОБРЕНИЙ

КЛЮЧЕВЫЕ  КОНКУРЕНТНЫЕ 

  ПРЕИМУЩЕСТВА

СТРУКТУРА ГРУППЫ

Структура Группы

ГОРНОРУДНЫЕ ДИСТРИБЬЮЦИЯ ФИНАНСОВЫЕ

ПРОИЗВОДСТВО ЛОГИСТИКА

ПРОЕКТЫ И СБЫТ ИНВЕСТИЦИИ

Данные указаны на 31.12.08 в процентах от уставного капитала, принадлежащих ОАО «Акрон».

В скобках — проценты от голосующих акций.

ОАО «Дорогобуж» владеет 100% акций ОАО «Дорогобуж» владеет 1% акций

О ГРУППЕ

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

Стратегия развития Это серьезное испытание для всей российской диапазоне 6,0–6,5%**. Это позволяет рассчитывать на транспарентность, социальная ответственность надежную основу для устойчивости Группы и ним из ведущих производителей минеральных удо­ брений в мире по объемам производства, продаж Контроль затрат. Для максимально эффективного и доходности. Для достижения этой цели Группа управления издержками внедряются комплекс меро­ Дальнейшее развитие вертикальной интеграции.

выстраиванию вертикально интегрированного хол­ Оптимизация продуктовой линейки и загрузки мощдинга, включающего добычу сырья, производство, ностей. Гибкость производства позволяет предприя­ ляется развитие собственного производства жинальных видов удобрений — удовлетворяет любой ла лицензии на разработку двух месторождений рынке. Наличие нескольких промышленных площадок апатит­нефелиновой руды в Мурманской области и и большого количества различных производств дает участка Верхнекамского месторождения калийно­ возможность варьировать загрузку производственных магниевых солей в Пермском крае. Разработка дан­ мощностей в соответствии с уровнем спроса на продук­ ных месторождений позволит обеспечить потреб­ цию. В перспективе разработка собственных место­ ности производственных предприятий в апатитовом рождений сырья позволит увеличить выпуск сложных * ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» используют для производ­ ства сложных минеральных удобрений концентрат минераль­

ОБЗОР МИРОВОГО

Обзор мирового  РЫНКА рынка минеральных 

МИНЕРАЛЬНЫХ

удобрений

УДОБРЕНИЙ

Минеральные удобрения играют чрезвычайно При этом необходимо отметить, что финансовый важную роль в мировом сельском хозяйстве. Суще­ кризис оказал понижающее давление не только ствует несколько факторов, которые составляют на доходы производителей удобрений, но и на их фундаментальную основу для долгосрочного роста издержки. Стремительное снижение цен на энер­ сельского хозяйства и, следовательно, потребления гоносители, особенно на нефть, газ, фрахт и т.п., • рост уровня жизни в развивающихся странах; тельная девальвация российского рубля в конце • ограниченные резервы увеличения посевных 2008 — начале 2009 годов смягчила последствия • увеличение производства биотоплива. дителей из России. Кроме того, для поддержки Во многих сельскохозяйственных регионах мира, 1 февраля 2009 года отменило экспортные пошли­ особенно в развивающихся странах, объем вне­ ны на азотные и сложные удобрения.

сения удобрений существенно ниже оптимального уровня. Это определяет огромный потенциал роста В преддверии весеннего посевного сезона данных рынков. При этом предложение на мировом года спрос на мировом рынке минеральных удо­ рынке минеральных удобрений зачастую ограниче­ брений начал восстанавливаться. Это позволило но сырьевой базой и возможностями расширения российским предприятиям восстановить объемы Состояние мирового рынка минеральных удобрений в 2008 году характеризовалось высокой волатильно­

КЛЮЧЕВЫЕ КОНКУРЕНТНЫЕ

стью. Рост цен на удобрения и сельскохозяйственные

ПРЕИМУЩЕСТВА

товары с начала 2008 года продолжался до середины года. Цены на минеральные удобрения достигли пика в конце лета, после чего последовал резкий спад, вы­ Внутренний и внешний рынки минеральных званный углублением финансового кризиса и уходом удобрений являются высококонкурентными.

спекулятивного капитала с рынка зерновых, что при­ Предприятия Группы «Акрон» обладают рядом вело к общей нестабильности на мировых товарных преимуществ, которые позволяют им быть одними рынках. Сельхозпроизводители откладывали закупки из наиболее эффективных участников рынков и удобрений, ожидая дальнейшего снижения цен. К обеспечивают широкий потенциал для развития.

концу 2008 года спрос на все виды минеральных удобрений в мире значительно сократился, а цены Основные конкурентные преимущества Группы вернулись на уровень 2006–2007 годов. перед иностранными производителями.

В результате цена карбамида (основной индикатор Доступ к уникальной сырьевой базе. Наличие рынка азотных удобрений), достигавшая в июле­ огромных запасов природного газа, калийного и августе $800 за тонну, в ноябре снизилась до уров­ фосфатного сырья определило ведущие позиции ня $240 — 245 за тонну. Такие цены оказались ниже российских производителей на мировом рынке себестоимости многих производителей в регионах удобрений. На территории РФ сосредоточены с высокой стоимостью природного газа. В связи со более 30% мировых запасов калийно­магниевых сложившейся ситуацией, последние были вынуж­ солей и около 60% запасов апатитовых руд (около дены останавливать или сокращать производство 2% от общемировых запасов фосфоритов). С уче­ во избежание затоваривания складов. В первую том неравномерного распределения природных очередь остановки начались в Европе, но позже, в ресурсов в мире доступ к сырьевой базе будет связи с ухудшением ситуации, этот процесс распро­ играть все более важную роль для производите­ странился практически на все регионы мира. лей удобрений.

О ГРУППЕ

В. Я. Куницкий, член Правления ОАО «Акрон»

«В прошедшем году Группа «Акрон» развила одни из самых эффективных производств в отрасли.

компания в отчетном году реализовала на в 2008 году составил 1 158 м3/т, что ниже среднего внутреннем рынке более 1 миллиона тонн показателя по отрасли — 1 226 м3/т*. Группа инвести­ продукции собственного производства. рует значительные средства во внедрение энергос­ Предприятия Группы «Акрон» удовлетворяют берегающих технологий для повышения эффектив­ все поступающие заявки отечественных ности производства и снижения расходов на газ и удобрениях, сохраняя максимально низкий уровень цен на свою продукцию. Продолжаются Выгодное географическое расположение. Россий­ развитие и повышение эффективности работы ские заводы Группы имеют стратегически выгодное нашей региональной дистрибьюторской сети расположение по отношению к основным сельско­ ЗАО «Агронова». Я высоко оцениваю работу хозяйственным регионам России и морским портам.

Группы на российском рынке в 2008 году, но Данное обстоятельство позволяет значительно эконо­ в следующем году, несмотря на глобальный мить на транспортировке готовой продукции.

финансовый кризис, мы планируем достичь еще больших результатов и увеличить поставки Собственная логистическая инфраструктура. Соб­ всех видов удобрений отечественному ственные портовые терминалы в России и Эстонии Низкие издержки. Внутренние российские цены на природный газ, электроэнергию, сырье, а также затраты на трудовые ресурсы ниже, чем во многих других регионах, где сосредоточены производители минеральных удобрений. В соответствии с планами Развитая дистрибьюторская сеть на основных Правительства РФ, тарифы на газ и электроэнергию для Группы рынках сбыта в России и Китае обеспе­ в России будут постепенно повышаться, однако, по чивает прямой доступ к потребителям продукции.

прогнозам, внутрироссийские цены еще долго не Система складов позволяет оптимизировать графи­ достигнут уровня Западной Европы и США. ки поставок и обеспечить качественное хранение Диверсификация продукции. Группа «Акрон» про­ изводит продукцию более 40 видов, среди которых Передовые технологии. Следуя принципам ком­ азотные и сложные минеральные удобрения, а так­ плексной переработки и снижения количества же широкий ассортимент промышленных товаров. отходов, российские предприятия Группы наладили Таким образом, предприятия Группы имеют возмож­ выпуск товарного карбоната кальция, который на ность быстро переориентировать производство в многих других предприятиях утилизируется. Это не соответствии с потребностями рынка на выпуск только значительно уменьшило неблагоприятное наиболее востребованных видов продукции. воздействие на окружающую среду, но и обеспечи­ Производство сложных удобрений типа NPK состав­ ляет основу продуктовой линейки Группы. Это вид Профессиональная управленческая команда.

удобрений с высокой добавленной стоимостью, кото­ Большинство топ­менеджеров работают в Группе уже рый в меньшей степени зависит от цены на природ­ более 10 лет и обладают большим опытом в управле­ ный газ, чем, к примеру, чисто азотные удобрения. нии производством, логистикой и дистрибьюцией.

Обзор БЗОР результатов

ЕЗУЛЬТАТОВ

деятельности

ЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРОИЗВОДСТВО И ПРОДАЖИ

МИНЕРАЛЬНЫЕ УДОБРЕНИЯ И АММИАК 

  ПРОДУКЦИЯ ОРГАНИЧЕСКОГО СИНТЕЗА 

  ПРОДУКЦИЯ НЕОРГАНИЧЕСКОЙ ХИМИИ 

  УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ

ДОБЫЧА СЫРЬЯ

ЛОГИСТИКА

СИСТЕМА СБЫТА

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

ПРОИЗВОДСТВО

Производство 

И ПРОДАЖИ

и продажи И. Н. Антонов, Президент ОАО «Акрон»

«За 2008 год объем инвестиций в техническое сии. Производственные мощности были введены устойчивой эксплуатации всех технологических ные (NPK, NP, сухие смешанные) минеральные и вспомогательных цехов и производственных удобрения, продукцию органического синтеза и качество продукции, отвечающее ряда технологических агрегатов и установок. части России в Смоленской области. Про­ Группа «Акрон» производит более 40 наименований готовой продукции, использующейся в сельском хозяйстве и некоторых областях промышленности.

Основная специализация трех производственных предприятий Группы — выпуск азотных и сложных Акционерная компания «Хунжи-Акрон» рас­ лений деятельности — производство продукции Производственные мощности «Хунжи­Акрон»

органического синтеза и неорганической химии. введены в строй в 1999–2000 годах. В 2006 году ОАО «Акрон» — одно из крупнейших промышлен­ ных производств Северо­Западного региона Рос­

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Производство азотных и сложных минеральных удобрений является основным направлением дея­ Азотные удобрения — эффективное средство по­ вышения урожайности сельскохозяйственных куль­ тур, особенно в нечерноземной зоне, во влажных районах лесостепи и в зоне поливного земледелия, где почвы содержат недостаточное количество азота. Применение сложных удобрений в сель­ ском хозяйстве существенно упрощает решение проблемы сбалансированного внесения основных В 2008 году мировой рынок минеральных удобре­ ний и аммиака был весьма динамичен. С начала Консолидированные объемы производства (выработки) по Группе Индикативные цены на основные виды продукции в 2008 году, долл./т * Рейтинг мировых производителей NPK-удобрений в 2008 году, млн т * * По данным Worldwide NPK Capacity.

Производство NPK-удобрений, тыс. т География продаж NPK-удобрений по Группе, % Балтии —

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

«Планомерная работа по модернизации позволила достигнуть нового уровня 3 270 тонн в сутки, производство карбамида — мощностей данных производств».

удобрений — аммиачной селитры и NPK, а также хлористого калия в различных соотношениях.

В России их выпуск и упаковка осуществляются в терминальном комплексе ООО «Андрекс» — дочерней структуре ОАО «Дорогобуж». В году выпуск сухих смешанных удобрений Группы в России составил 93 тысячи тонн.

На заводе «Хунжи­Акрон» в 2008 году было вы­ пущено 85 тысяч тонн аналогичных удобрений.

Нитроаммофос (NP) — сложное азотно­ фосфорное удобрение. ОАО «Акрон» начало выпуск нитроаммофоса в 2004 году по соб­ ственной технологии. В 2008 году производство значительно сократилось в связи с уменьшени­ ем спроса — до 8 тысяч тонн. Отгрузка осущест­ влялась в основном в Бразилию. Мелкие партии продукта были проданы на внутреннем рынке.

Карбамид — самое распространенное в мире высококонцентрированное азотное удобрение «Газпрома» — с содержанием полезного компонента не менее ностью в странах с жарким климатом. Карбамид служит также сырьем для производства кар­ бамидоформальдегидных смол и карбамидо­ аммиачной смеси. Выпускается ОАО «Акрон». В 2008 году выпуск карбамида составил 449 тысяч тонн, что соответствует показателю 2007 года. Прочие — Производство карбамида, тыс. т География продаж карбамида, % Великобритания — Польша — Сенегал — Ирландия — Прочие — Производство аммиачной селитры, тыс. т

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Доля отдельных производителей в производстве аммиачной селитры в России в 2008 году, % * «ФосАгро» — «Газпрома» — * По данным ООО «АзотЭкон».

География продаж КАС, % внутри Группы. Оставшиеся 17% реализованы по­ В отчетном году предприятия Группы произвели ня 2007 года. Основные причины снижения произ­ водства аммиака — сокращение общего уровня ного ремонта в цехе аммиака в ОАО «Дорогобуж».

Группа инвестирует значительные средства в мо­ дернизацию производств аммиака. В отчетном году средний расход природного газа на российских предприятиях Группы составил 1 158 м3/т аммиака при среднеотраслевом значении в России — Основные производственные мощности по выпуску ция позволяет сглаживать цикличность отрасли «Хунжи­Акрон». Продажи органики обеспечили 7% Метанол. ОАО «Акрон» и «Хунжи­Акрон» произ­ выручки Группы в 2008 году. Предприятия Группы водят метанол. Его выпуск в ОАО «Акрон» сохра­ Консолидированные объемы производства (выработки) по Группе

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРОДУКЦИЯ НЕОРГАНИЧЕСКОЙ ХИМИИ

нился на уровне предыдущих лет. Практически весь произведенный метанол использован для Различные виды продукции неорганической химии дальнейшей переработки — при производстве производят все предприятия Группы. Продажи формалина, используемого для получения кар­ продукции данного сегмента в 2008 году составили бамидоформальдегидных смол. В «Хунжи­Акрон» 7% от выручки Группы.

производство сократилось до 85 тысяч тонн.

Формалин выпускается ОАО «Акрон» в основ­ водства пищевых напитков, сухого льда и других ном в качестве сырья для производства кар­ промышленных целей. Выпускается на российских бамидоформальдегидных смол. Его излишки предприятиях Группы. В отчетном году объемы реализуют в России, Беларуси и Латвии. В конце производства и реализации данного вида продук­ 2006 года в ОАО «Акрон» введена в эксплуата­ ции снизились на 27% — до 45 тысяч тонн.

цию новая установка по производству формали­ на и карбамидоформальдегидного концентрата, Качество жидкой углекислоты производства что позволило значительно увеличить выпуск ОАО «Дорогобуж» соответствует лучшим мировым данных видов продукции. Относительно 2007 стандартам и востребовано многими компаниями, года выпуск формалина увеличился на 5% — до в частности крупнейшим мировым производителем 193 тысяч тонн. Товарного формалина было от­ газированной воды.

гружено 19 тысяч тонн.

Карбамидоформальдегидные смолы (КФС) — перспективный продукт, производимый клеящая основа для производства всех видов ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» по собственной древесностружечных и древесноволокнистых запатентованной технологии. Используется в каче­ плит, пластиков, МДФ, фанеры. Выпуск и от­ стве компонента взрывчатых веществ различных грузка смол в отчетном году составили 219 ты­ типов. Потребителями пористой и технической сяч тонн, превысив аналогичный показатель аммиачной селитры выступают предприятия гор­ ОАО «Акрон» осуществляет выпуск КФС как установленных образцов, так и с индивидуальны­ В 2008 году продажи селитры данных видов увели­ ми техническими характеристиками, в соответ­ чились почти на 44%. Традиционными рынками сбы­ ствии с требованиями покупателя и под конкрет­ та остаются Россия и страны Латинской Америки.

ную технологическую линию использования.

Основной рынок сбыта КФС — Россия, где про­ ся побочным продуктом производства азофоски дается более 85% продукции. Остатки реализу­ на российских предприятиях Группы. Он исполь­ ются покупателям в странах СНГ и Европы. зуется при производстве стекла, стеклотары и Производство жидкой углекислоты, тыс. т Производство пористой председатель Совета директоров   «Хунжи-Акрон»

«Успешно отработав первую половину 2008 года, во второй половине отрасль минеральных удобрений КНР столкнулась с серьезными трудностями — неблагоприятной конъюнктурой китайского рынка удобрений, с одной стороны, и мировым экономическим и финансовым кризисом, с другой.

Воспользовавшись моментом, предприятие «Хунжи-Акрон» перегруппировало свои силы и досрочно провело в конце года запланированный на следующий год большой капитальный ремонт всего основного технологического оборудования, что позволит со стопроцентной готовностью встретить весенний сезон 2009 года».

Консолидированные объемы производства (выработки) по Группе

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

коммерческой стоимостью и числятся на балансе как нематериальные активы.

Группа «Акрон» обладает исключительными пра­ вами на товарные знаки, которые используют для индивидуализации собственных товаров и оказы­ ваемых услуг.

Вопросы качества продукции — приоритетные для Группы «Акрон». Вся выпускаемая продукция конку­ рентоспособна на внутреннем и внешнем рынках и соответствует требованиям потребителей.

Система менеджмента качества на предприятиях Группы находится в процессе постоянного совер­ ОАО «Акрон» и «Хунжи­Акрон» прошли сертифи­ производства ОАО «Дорогобуж», на него повы­ кацию по Международному стандарту управления сился спрос со стороны предприятий стеколь­ качеством ISO 9001. В течение 2008 года на пред­ ной промышленности.

приятиях Группы продолжалась работа по совер­ шенствованию действующей системы менеджмента Учитывая пожелания российских и зарубежных качества: актуализировались необходимые доку­ покупателей по упаковке продукции, в 2008 году на менты, проводились внутренние проверки системы производстве нитроаммофоски и в цехе карбамида В мае 2008 года международная компания Det рабатывается проект установки погрузки карбоната Norske Veritas провела запланированный перио­ кальция в мягкие контейнеры.

дический аудит системы менеджмента качества ОАО «Акрон» на соответствие требованиям стан­ При выпуске в ОАО «Акрон» карбамидоформальде­ дарта ISO 9001:2000. После проверки открытых гидных смол с индивидуальными показателями ка­ несоответствий предыдущего аудита установлено, чества также учитывают пожелания потребителей.

что корректирующие действия адекватны и резуль­ Особое внимание уделяют экологическим парамет­ тативны. Итогом проверки стало заключение о том, рам. Содержание формальдегида в производимой что в целом система менеджмента качества соот­ в ОАО «Акрон» смоле полностью соответствует ветствует требованиям стандарта ISO 9001:2000. евростандарту — классу эмиссии Е1.

Минеральные удобрения, выпускаемые ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж», имеют сертифи­ каты соответствия — документы, подтверждающие, что продукция соответствует требованиям качества и безопасности и зарегистрирована в перечне агрохимикатов Россельхознадзора. Жидкая угле­ кислота, производимая ОАО «Дорогобуж», прошла также государственную регистрацию в качестве пищевой добавки, что говорит о ее соответствии лучшим мировым стандартам.

В отчетном году на предприятиях Группы раз­ рабатывали программы и проводили различные Для беспрепятственного продвижения продукции международный аттестат аккредитации, подтверж­ Группы на рынках сбыта в отчетном году продолжа­ дающий его техническую компетентность и соответ­ лась работа по сертификации продукции, разработ­ ствие системы менеджмента качества требованиям ке и утверждению технических условий, оформлению международных организаций ILAC и APLAC.

паспортов безопасности. Осуществлялся инспекци­ В июле 2008 года центр промышленно­санитарного

ДОБЫЧА СЫРЬЯ

Добыча сырья Вице-президент по развитию  

ФОСФОРНАЯ КОМПАНИЯ»

горно-химического производства ОАО «Акрон»

«Технологии можно купить, сырье нужно иметь. Именно эта истина легла в основу разработки программы по созданию собственной минерально-сырьевой базы Группы «Акрон», обеспечивающей независимость компании от поставщиков сырья и дающей возможность в условиях рынка наращивать объемы производства минеральных удобрений, что особенно актуально в период экономического кризиса».

Подтвержденные (балансовые) запасы месторождения Олений ручей Источник: «Проект строительства горно­обогатительного комбината (ГОКа) на базе месторождения Олений Ручей».

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КАЛИЙНАЯ КОМПАНИЯ» SASKATChEwAN LTD.

Талицкого участка Верхнекамского месторожде­ месторождения калийных солей Прерии Эвапорит Группе не только обеспечить собственные пред­ Федеральное государственное унитарное пред­ приятия хлористым калием, который используется приятие «ЦНИИгеолнеруд» провело предвари­ для производства сложных минеральных удобре­ тельную геологическую и экономическую оценку ний, но и выйти на новый для себя рынок калийных месторождения и определило девять наиболее стадии подготовки. Начало промышленной добычи около 130 миллиардов тонн солей, запасы KCl — Подтвержденные (балансовые) запасы Талицкого участка Источник: «Лицензионное соглашение об условиях пользования недрами с целью разведки и добычи калийно­магниевых солей на Талицком участке Верхнекамского месторождения калийно­магниевых солей» от 30 апреля 2008 года.

ЛОГИСТИКА

Логистика Одно из важных направлений повышения эффек­ тивности деятельности компании — снижение транспортных затрат и обеспечение бесперебой­ продукции потребителям. В рамках решения этих задач Группа реализует программу развития соб­ ственной транспортной инфраструктуры.

Географическое положение российских заводов ласти позволяет использовать в основном только расположенный на территории Калининградского железнодорожный транспорт для перевозки сырья морского рыбного порта. Первый терминал для на производства и готовой продукции потребите­ перевалки минеральных удобрений навалом имеет Специально для обеспечения потребности Группы ную машину, которая осуществляет перегрузку удо­ мощностью более 300 тысяч тонн оборудован для производства и отгрузки сухих смешанных удобре­ AS DBT — терминальный комплекс, располо­ ний. В комплекс входят специальный блендер для женный на территории эстонского порта Мууга.

смешивания отдельных компонентов, в основном ОАО «Акрон» приобрело акции AS DBT в аммиачной селитры, NPK, хлористого калия, а году. Терминальный комплекс специализируется также автоматизированные линии по упаковке по­ на перевалке минеральных удобрений и явля­ лученных продуктов в биг­беги от 500 до 1 250 кг. ется одним из самых технически оснащенных и Через ООО «Андрекс» российские предприятия Европы. Его мощность составляет более 2,5 мил­ Группы и другие производители минеральных удо­ лиона тонн сухих грузов в год.

брений имеют возможность отправлять продукцию в страны Европы, Северной и Южной Америки, Терминал располагает несколькими видами Африки. Объем перевалки ООО «Андрекс» в 2008 крытых складов: один вместимостью до 70 ты­ году составил 269,3 тысяч тонн. сяч тонн позволяет единовременно складиро­ AS BCT — терминальный комплекс для перевал­ ки аммиака и жидких минеральных удобрений в эстонском порту Силламяэ. BCT владеет глубоко­ водным причалом и расположен в незамерзающей части Балтийского моря, что позволяет осущест­ влять круглогодичный прием судов водоизмещени­ В 2008 году закончено строительство трех резер­ дукция Группы «Акрон» — 300 тысяч тонн.

вуаров для КАС объемом по 20 тысяч тонн каж­ Сокращение отгрузки через данный терминаль­ дый, системы трубопроводов, насосных станций и ный комплекс произошло из­за значительного железнодорожной эстакады. В марте состоялась сокращения транзита грузов через Эстонию со первая отгрузка КАС через терминал. Во второй стороны ОАО РЖД.

половине 2009 года планируется начать перевалку аммиака через терминальный комплекс. Таким образом, в 2008 году Группа сделала Проектная мощность терминала составляет 1 мил­ логистики и сумела добиться больших успехов в лион тонн аммиака и 700 тысяч тонн КАС в год. В этой области. В 2009 году данная политика будет 2008 году было отгружено 215 тысяч тонн КАС. продолжена.

СИСТЕМА СБЫТА

Система сбыта Группа «Акрон» реализует продукцию широкому кругу покупателей в России, Азии, Латинской и Се­ В 2005 году для организации эффективной системы верной Америке, Европе, Африке. сбыта продукции в России была создана собственная Одна из стратегически важных задач Группы — раз­ момент эта сбытовая сеть объединяет четыре регио­ витие сбытовых сетей на рынках России и Китая, нальных представительства и 16 специализированных являющихся основными рынками сбыта продукции. складских комплексов, расположенных в основных Группа обладает разнообразной клиентской базой на сельскохозяйственных центрах России: Белгородской, всех рынках своего присутствия. При этом значитель­ Брянской, Липецкой, Московской, Нижегородской, ная часть основных клиентов — постоянные. Группа Новгородской, Орловской, Ростовской, Саратовской и осуществляет продажи продукции как через дистри­ Смоленской областях, а также в Краснодарском крае.

бьюторов, так и напрямую конечным потребителям. Подразделения ЗАО «Агронова» предоставляют услу­

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ги по доставке, продаже и хранению минеральных удобрений. Суммарные мощности складских помеще­ ний сбытовой сети составляют 169 тысяч тонн.

YoNg ShENg FENg В 2008 году завершен процесс регистрации сделки по приобретению компании Beijing Yong Sheng Feng Agricultural Means of Production Co., Ltd. (Yong Sheng Feng зарегистрирована в КНР), которая владеет государственной лицензией на торговлю в Китае как импортными минеральными удобрениями, так и удо­ брениями местного производства, а также на торговлю другой химической продукцией. Получены все необхо­ КНР на деятельность компании с иностранным капита­ лом. Компания Yong Sheng Feng имеет прямые дого­ воры с 1 160 оптовых и более чем 40 000 розничных дистрибьюторов удобрений в 29 из 34 административ­ ных округов Китая. Каждый из оптовых дистрибьюто­ Agronova International Inc. была создана в 2008 году для ров и розничных магазинов обладает исключительным осуществления маркетинговой деятельности, дист­ правом продажи продукции Группы. Группа планирует в рибьюции и морской транспортировки удобрений, дальнейшем расширять сотрудничество с независимы­ экспортируемых Группой «Акрон». Будучи собственным ми розничными покупателями. Кроме того, в перспекти­ поставщиком продукции Группы на зарубежные рынки, ве рассматривается возможность реализации удобре­ Agronova International Inc. позволяет добиваться боль­ ний, произведенных другими предприятиями в Китае и шей эффективности продаж и иметь лучшие рыночные за рубежом, используя данную сбытовую сеть. позиции при переговорах об условиях поставок и ценах.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Инвестиционная деятельность Направления основных инвестиционных проектов ство было введено в эксплуатацию. В 2008 году в Группы «Акрон» определены стратегической инве­ ОАО «Акрон» завершен проект по его расширению.

стиционной программой, составленной на период В течение 2008 года мощности были доведены до В 2008 году инвестиционная программа Группы реали­ Производство аммиака — основа технологической зовывалась по следующим ключевым направлениям: цепочки производства азотных и сложных мине­ • строительство новых производств и модернизация ральных удобрений. Группа ежегодно инвестирует существующих мощностей в целях повышения значительные средства в модернизацию агрегатов эффективности и устранения узких мест; аммиака на российских предприятиях. Средний • инвестиции в горнодобывающие проекты; расход природного газа на российских заводах • развитие логистической и сбытовой

СТРОИТЕЛЬСТВО НОВЫХ

В течение 2007–2008 годов ОАО «Акрон» осущест­ позволила увеличить мощность агрегата до уровня вляло строительство производства жидкого удо­ 515 тысяч тонн аммиака в год и снизить удельное брения КАС. В декабре 2007 года данное производ­ потребление природного газа на 9–10%.

В то же время в ОАО «Акрон» проведена модерниза­ ция одного из двух агрегатов аммиака, в результате которой снижено удельное потребление природного газа на этом агрегате примерно на 3%.

В цехе метанола ОАО «Акрон» введен в строй новый блок разделения воздуха мощностью 9 000 нм3 кисло­ рода в час и запущен после глубокой модернизации агрегат конверсии метана. Ввод в строй данного обо­ рудования позволит в дальнейшем осуществить про­ ект по увеличению мощности производства метанола.

ИНВЕСТИЦИИ

В 2008 году в «Хунжи­Акрон» была разработана и

В ГОРНОДОБЫВАЮЩИЕ ПРОЕКТЫ

принята программа развития предприятия на пять лет. Основными инвестиционными проектами в от­ ЗАО СЗФК • реконструкция газификаторов угля на произ­ проектная документация для строительства ГОКа водстве аммиака, в результате которой снижены на базе месторождения апатит­нефелиновых затраты угольного сырья и энергоресурсов на руд Олений ручей. Одновременно с проектно­ • реконструкция цеха фосфорной кислоты для улучше­ ния ее качества и сокращения количества отходов;

• реконструкция производства смешанных удобре­ ний для улучшения качества готовой продукции.

В целом за 2008 год на обновление действующих и создание новых производственных фондов Груп­ па израсходовала 136 миллионов долларов США.

На реализацию инвестиционного плана 2008 года существенное влияние оказало принятое решение о сокращении затрат в IV квартале. Руководство Группы также приняло решение о сокращении инвестицион­ ной программы в 2009 году. Будет продолжена реали­ зация лишь тех проектов, которые рассматриваются как стратегические, а также проектов с коротким сроком окупаемости.

В 2009 году основные инвестиции в ОАО «Акрон»

будут осуществляться в следующие объекты:

• реконструкция агрегатов синтеза метанола и рас­ ширение возможностей по его хранению;

• реконструкция производства карбамида;

• строительство линии по упаковке аммиачной сели­ тры в биг­беги и погрузке в полувагоны;

• строительство новой линии по производству ами­ носмол мощностью 35 тысяч тонн в год;

• внедрение компьютеризированной системы управ­ ления производством азотной кислоты;

• развитие железнодорожных путей для новых В 2009 году в ОАО «Дорогобуж» планируется осу­ ществление инвестиционной программы по следую­ щим направлениям:

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РАЗВИТИЕ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ

логической разведки Талицкого участка ООО ВКК

ИНФРАСТРУКТУРЫ

пригласило ОАО «Галургия».

В конце декабря 2008 года разработка данного про­ Группа «Акрон» с 2006 года ведет строительство екта была завершена и получила положительное терминального комплекса по перевалке аммиака и заключение ФГУП «Геолэкспертиза» (г. Екатерин­ жидких минеральных удобрений в эстонском порту бург). Теперь проект будет направлен на утвержде­ Силламяэ. В 2008 году началась эксплуатация линии по ние в территориальное Агентство по недропользо­ перевалке КАС. В 2009 году предполагается завершить В настоящее время продолжается подготовитель­ лезнодорожной эстакады, компрессорных и насосных ная работа к началу геологоразведочных работ. установок для отгрузки аммиака.

Ведутся переговоры с потенциальным производите­ лем буровых работ и ОАО «Галургия» о проведении После ввода в эксплуатацию комплекс AS BCT станет комплекса проектных и научно­исследовательских вторым терминалом по перевалке экспортного аммиа­ работ на период 2009–2012 годов. Некоторые из ка на Балтийском море. Выгодное географическое по­ них, касающиеся исследований геологического ма­ ложение и новое эффективное оборудование обеспе­ териала, полученного в рамках разведывательных чивают конкурентные преимущества терминального работ, является частью проекта на геологическую комплекса, что позволит оказывать высококачествен­

ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Портфельные инвестиции Во владении Группы «Акрон» находится значи­ тельный портфель финансовых вложений. Группа хеджирует риски, связанные с поставками сырья, через участие в капитале сырьевых компаний.

ОАО «Акрон» и Hydro Agri Russland AS совместно владеют ЗАО «Нордик Рус Холдинг». На балансе данной компании находится миноритарный пакет акций ОАО «Апатит». Размер пакета акций состав­ ляет 7,73% от уставного капитала (10,3% обыкно­ ОАО «Сильвинит» поставляет предприятиям Группы ОАО «Апатит» — один из крупнейших в мире ОАО «Акрон» принадлежит миноритарный пакет акций горно­химических комбинатов. На его долю прихо­ ОАО «Сибирская нефтегазовая компания». Размер дится 85% от общероссийского объема производ­ пакета акций составляет 21% от уставного капитала.

ства апатитового концентра. ОАО «Апатит» являет­ ОАО «Сибнефтегаз» — один из крупнейших в России ся ключевым поставщиком данного вида сырья на производителей природного газа. В активе компании ОАО «Акрон» принадлежит миноритарный пакет Заполярного участков, расположенных в Пуровском акций ОАО «Сильвинит». Размер пакета акций со­ районе Ямало­Ненецкого автономного округа.

Факторы

АКТОРЫ

риска ИСКА

РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОТРАСЛЕВЫЕ РИСКИ

ТЕХНИЧЕСКИЕ РИСКИ

СТРАНОВЫЕ И РЕГИОНАЛЬНЫЕ РИСКИ

ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ

ПРАВОВЫЕ РИСКИ

Деятельность Группы «Акрон» сопряжена с рис­ ками различных видов, которые могут оказать значительное влияние на финансовое положение и операционные результаты Группы.

ОТРАСЛЕВЫЕ РИСКИ

Отраслевые риски

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С СЕЗОННОСТЬЮ

СПРОСА НА МИНЕРАЛЬНЫЕ УДОБРЕНИЯ

Спрос на минеральные удобрения носит сезонный характер. Наибольший спрос приходится на перио­ ды посева и подкормки растений. Группа миними­ зирует негативное влияние фактора сезонности за счет диверсификации продуктовой линейки и рынков сбыта. Тем не менее, данный фактор оказы­ вает значительное воздействие на операционные и финансовые результаты деятельности.

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ

Мировой спрос на минеральные удобрения подвер­ жен специфическим рискам, влияющим также на

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ

рынок сельскохозяйственной продукции. Факторы,

С УВЕЛИЧЕНИЕМ СТОИМОСТИ

оказывавшие значительное отрицательное влияние

СЫРЬЯ, ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ,

на сельскохозяйственный рынок в прошлом, воз­

ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫХ ТАРИФОВ И Т.П.

можно, окажут его и в будущем, а следовательно, могут сказаться на хозяйственной деятельности, финансовом положении или операционных резуль­ Российские предприятия Группы используют три • Более низкая стоимость сельскохозяйственной товый концентрат и хлористый калий, поставки продукции. Низкие цены на зерно могут приве­ которых осуществляются монополиями или пред­ сти к снижению объемов его производства, что приятиями, занимающими доминирующее положе­ может уменьшить спрос и цены на удобрения. ние на рынке.

• Неблагоприятные климатические условия.

Сельское хозяйство существенно зависит от кли­ Природный газ. Российские предприятия Группы матических условий. Значительные отклонения от потребляют значительные объемы природного газа, типичной погоды в определенных регионах, изме­ используемого в качестве технологического сырья нения климата или крупные стихийные бедствия и не имеющего аналогов в виде других сырьевых могут повлиять на спрос на удобрения Группы. ресурсов. Примерно 60% необходимого объема • Государственная политика в области сельского природного газа, который используют российские хозяйства. Любые изменения в субсидирова­ предприятия Группы, поставляется дочерними нии фермеров или других программах государ­ компаниями ОАО «Газпром»по регулируемым госу­ ственной поддержки могут повлиять на рост или дарством ценам, существенно более низким, чем в снижение спроса на удобрения. Международные Западной Европе и Северной Америке. Оставшаяся договоры и соглашения, в том числе Всемирной часть природного газа (около 40%), закупается по торговой организации, могут повлечь за собой внутренним коммерческим ценам, которые в сокращение субсидирования сельского хозяй­ году были на 30–40% выше регулируемых цен.

ФАКТОРЫ

Проводимая в России либерализация рынка газа влечет за собой увеличение цен и сокращение по­ ставок по регулируемым ценам.

Кроме того, остаются в силе долгосрочные пла­ ны Правительства РФ в отношении перехода к рыночному ценообразованию на природный газ для внутренних потребителей. Таким образом, в долгосрочной перспективе цены на природный газ в России будут сопоставимы с ценами в Европе, од­ нако конкретный период такого перехода остается неопределенным.

Фосфатное сырье. Для производства сложных удо­ брений российские предприятия Группы использу­ Железнодорожный транспорт — основное ют апатитовый концентрат производства ОАО «Апа­ средство перевозки сырья и готовой продукции для тит», занимающего доминирующее положение предприятий Группы. Деятельность Группы напрямую на рынке. В 2006 году ОАО «Акрон» заключило зависит от эффективности работы ОАО РЖД, кон­ пятилетний контракт с ОАО «Апатит» на поставку тролируемого государством. Внутренние цены на же­ апатитового концентрата. ОАО «Дорогобуж» до сих лезнодорожные перевозки и их условия устанавлива­ пор не имеет долгосрочного контракта на необхо­ ются государством и ежегодно пересматриваются с димый объем сырья. Между предприятиями Группы учетом инфляции и потребности в финансировании и ОАО «Апатит» регулярно происходят споры и инвестиционной программы ОАО РЖД. Ухудшение судебные разбирательства относительно ценоо­ ситуации в ОАО РЖД может привести к сбоям в гра­ бразования и объемов поставок. Чтобы обеспечить фике транспортировки сырья и продукции Группы, а сырьевую независимость, Группа приобрела ли­ также к увеличению расходов на перевозку.

цензии на разработку собственных месторождений апатит­нефелиновых руд в Мурманской области. Опережающий рост тарифов на продукцию и услуги Калийное сырье. Поставки хлористого калия тельному росту затрат и снижению конкурентоспо­ для российских предприятий Группы в 2008 году собности выпускаемой продукции. Для снижения не­ осуществляло ОАО «Сильвинит», имеющее на гативного влияния указанных факторов риска Группа рынке данного вида продукции долю свыше 35%. реализует программы по ресурсосбережению, В середине 2009 года заканчивается действие увеличивает продажи за счет совершенствования 30­месячного соглашения между сторонами. В нас­ дистрибьюторской сети в России, оптимизации сбы­ тоящее время Группа ведет переговоры о заклю­ товой политики, улучшения качества и расширения чении нового долгосрочного договора с гаранти­ ассортимента выпускаемой продукции. Кроме того, рованными объемами поставок и формулой цены. реализация масштабной инвестиционной программы Для развития собственной сырьевой базы Группа позволит Группе сохранить конкурентную позицию приобрела лицензию на право освоения Талицкого как на внешнем, так и на внутреннем рынках.

ТЕХНИЧЕСКИЕ РИСКИ

Технические риски Деятельность большинства российских хи­ мических предприятий подвержена рискам, связанным с высокой степенью физического и морального износа основных производ­ ственных мощностей. Для обеспечения бес­

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ

перебойной и безаварийной работы агрегатов

С ГОСУДАРСТВЕННЫМ

на предприятиях Группы ежегодно проводят

РЕГУЛИРОВАНИЕМ

капитальные ремонты производств с модер­

ОТРАСЛИ

низацией оборудования. В случае аварий или незапланированных остановок оборудования, ремонтно­восстановительные работы потенци­ Для стимулирования внутренних поставок про­ ально способны нарушить нормальный произ­ дукции Правительство РФ может вводить экс­ водственный процесс и отразиться на операци­ портные пошлины на минеральные удобрения и онных и финансовых результатах деятельности сырье для их производства. С 1 февраля Производственная деятельность Группы регу­ вавшие с 20 апреля 2008 года.

лируется многочисленными законами и норма­ тивными актами в области охраны окружающей среды, здоровья и техники безопасности, в том РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ числе в части рекультивации земель, обращения С УГРОЗОЙ УЖЕСТОЧЕНИЯ с опасными веществами и отходами, очистки вы­

ТОРГОВЫХ БАРЬЕРОВ

бросов и т.д. Экологические законодательства РФ и КНР динамично развиваются, ужесточают­ Продукция Группы — объект установления тор­ ся стандарты и контроль над их исполнением, говых барьеров (антидемпинговые пошлины, что влечет за собой возникновение дополни­ тарифы, квоты) в некоторых странах Европы, тельных обязательств Группы и пропорциональ­ Азии, Латинской и Северной Америки. В связи Нарушение Группой законов об охране окружа­ Ужесточение торговых условий может по­ ющей среды, более строгое регулирование про­ влечь за собой вытеснение продукции Группы изводства, продаж, хранения, транспортировки с ключевых рынков и негативно отразиться на и использования вредных веществ, изменения ее финансовых показателях. Группа ведет по­ существующей нормативной базы могут при­ стоянную работу с государственными органами вести к возникновению фактических расходов, этих стран для снижения или отмены существу­ превышающих запланированные, которые ющих барьеров.

СТРАНОВЫЕ

Страновые 

И РЕГИОНАЛЬНЫЕ

и региональные  РИСКИ риски Экономическая и политическая ситуация в нов присутствия, практически не оказывают странах и регионах, в которых расположены негативного влияния на деятельность Группы.

предприятия Группы, в целом благоприятно Изменение ситуации в регионах расположения сказалась на ее деятельности. Риски, связанные предприятий Группы в ближайшие годы не прог­ с географическим положением стран и регио­ нозируется.

ФАКТОРЫ

ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ

Финансовые риски

ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ

Группа «Акрон» — экспортно ориентированная и материалов, используемых предприятиями, может компания, поэтому значительное изменение валют­ привести к росту цен с соответствующим увеличе­ ных курсов оказывает существенное влияние на ее нием затрат на их покупку.

финансовые результаты.

За 2008 год доллар США по отношению к рублю по­ ставки рефинансирования с 10 до 13% (с 01.12.08), дорожал на 20%, а за три первых месяца 2009 года а также начавшийся мировой финансовый кризис, еще на 15%. Столь резкое обесценение националь­ привели к росту процентных ставок за пользование ной валюты влияет на увеличение размера задолжен­ кредитами в российских банках. Часть заемных ности, номинированной в иностранной валюте. Это, в средств Группы привлечена в иностранных банках свою очередь, приводит к снижению прибыли за счет под плавающую процентную ставку, определяемую списания на убытки отрицательных курсовых разниц. на основе ставок LIBOR. В последнее время значе­ Однако ожидается, что в дальнейшем ослабление ния ставок LIBOR существенно колебались.

рубля принесет значительный положительный эф­ фект финансовому состоянию Группы за счет того, Рост инфляции приводит к увеличению затрат и, как что реализация продукции на экспорт происходит по следствие, к снижению рентабельности деятельно­ ценам, номинированным в иностранной валюте. сти Группы. В 2008 году инфляция составила 13,3%.

КРЕДИТНЫЕ РИСКИ

Изменение денежно­кредитной политики в России и Китае может привести к усилению инфляции, росту процентных ставок по привлеченным кредитам и, со­

ПРАВОВЫЕ РИСКИ

Правовые риски

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИЗМЕНЕНИЯМИ

КОРПОРАТИВНОГО, НАЛОГОВОГО

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВ И РОССИЙСКОЙ

НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ

В рамках проведения налоговой реформы Правительство направлены на устранение пробелов в законодатель­ РФ неоднократно выступало с законодательной инициа­ стве, защиту прав и интересов акционеров, а также тивой для изменения и коррекции российской налоговой на увеличение роли государства в лице контролирую­ системы. 2008 год был отмечен рядом законодательных щих государственных органов.

инициатив, направленных на снижение налоговой нагруз­ ки и усиление стимулирующей функции налогообложе­ Правовые риски в первую очередь связаны с отсутстви­ ния в современных экономических условиях. ем единообразной сложившейся судебной практики и Изменения в целом уменьшили общее налоговое ванию действий Группы в государственных контроли­ бремя на бизнес, а также несколько упростили на­ рующих органах.

логовое законодательство. Тем не менее, налоговое законодательство и судебная практика в области В целом риски, связанные с изменением валютно­ налогообложения часто пересматриваются, правовые го регулирования, налогового и корпоративного нормы бывают непоследовательными и допускают раз­ законодательств, правил таможенного контроля и личные толкования, правоприменительная практика пошлин, требований по лицензированию основной отличается избирательностью подхода. Кроме того, деятельности предприятия и судебной практики, помимо изменения размера налоговых ставок, влияние оцениваются как незначительные.

Анализ НАЛИЗ результатов

ЕЗУЛЬТАТОВ

деятельности

ЕЯТЕЛЬНОСТИ

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

АНАЛИЗ

Анализ 

РЕЗУЛЬТАТОВ

результатов 

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

деятельности  за 2008 год ЗА 2008 ГОД Н.Б. Арутюнов, член Совета директоров ОАО «Акрон»  финансовые показатели Группы «Акрон»

свидетельствуют о максимально возможной в Для дальнейшего развития бизнеса и укрепления сегодняшней ситуации степени контроля над позиций на основных рынках сбыта Группа «Акрон»

издержками производства, что является одним стремится усилить степень своей вертикальной из важнейших условий развития бизнеса в интеграции, инвестируя значительные средства в период глобального экономического кризиса. расширение продуктовой линейки и ее диверсифи­ Диверсификация производства позволяет кацию, обеспечение сырьевой самостоятельности, компании сохранять устойчивый денежный расширение логистической и сбытовой инфра­ укрепление своих позиций в различных сегментах рынка за счет реализации конкурентных преимуществ».

Данный обзор финансовых результатов основан и компании 101109718 Saskatchewan Ltd. (Канада) в должен рассматриваться совместно с аудирован­ обмен на 98% акционерного капитала данной ком­ ной консолидированной финансовой отчетностью пании. 101109718 Saskatchewan Ltd. использовала Группы «Акрон» по МСФО и с учетом ссылок в полученные денежные средства на приобретение представленном отчете. В обзоре финансовых разрешений на разведку залежей калийных солей результатов сравниваются показатели финансово­ в канадской провинции Саскачеван и в будущем го года, закончившегося 31 декабря 2008 года, с намерена осуществить программу разведки этих показателями финансового года, закончившегося месторождений.

производителей азотных и сложных минеральных по объему производства сложных удобрений типа NPK. В 2008 году Группа реализовала бо­ 7 августа 2008 года Группа приобрела 50% обык­ лее 4,7 миллиона тонн своей продукции (включая новенных акций эстонской компании AS Dry Bulk сегменты органического синтеза и неорганической Terminal (далее AS DBT) за денежное вознаграждение химии) более чем в 50 странах мира, при этом свы­ в эквиваленте 546,8 миллиона рублей. Головной офис ше 50% продаж (в денежном выражении) пришлось компании AS DBT расположен в городе Таллин.

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Приобретение осуществлено в рамках оптимизации Данные приобретения осуществлены в целях укрепле­ agrONOva iNterNatiONaL iNC.   И BeijiNg yONg SheNg FeNg amPC, Ltd.

АНАЛИЗ

РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

венных акций компании Agronova International Inc., зарегистрированной в США, за денежное вознаграж­ Функциональной валютой Группы является рос­ дение в эквиваленте 0,2 миллиона рублей. Головной сийский рубль. Тем не менее, на финансовые офис Agronova International расположен городе результаты деятельности компании оказывают В декабре 2008 года Agronova International Inc. при­ Существенное ослабление курса российского обрела 100% обыкновенных акций компании Beijing рубля по отношению к доллару США и ряду других Yong Sheng Feng AMPC, Ltd. (далее YSF) за денежное иностранных валют в IV квартале 2008 года при­ вознаграждение в эквиваленте 1,5 миллиона рублей. вело к изменению оценки ряда валютных активов и Данные по официальному обменному курсу российского рубля к иностранным валютам* * Источник: Центральный банк Российской Федерации.

** Расчетное среднее значение номинальных курсов обмена валют за соответствующий годовой период.

Консолидированный отчет о прибылях и убыткаx, млн руб.

Чистая прибыль, приходящаяся на:

Базовая и разводненная прибыль на акцию с учетом прибыли,  приходящейся на акционеров компании   казатели отчета о прибылях и убытках. Например, рынками сбыта по объему реализации в 2008 году в бухгалтерском балансе выросли обязательства были Россия, Китай, Финляндия, США, Франция, Группы в отношении кредитов банков, деномини­ Канада, Украина, Венесуэла и Нигерия.

Объем отгрузки товарной продукции в 2008 году первой половине 2008 года производственные результаты были на стабильно высоком уровне, несмотря на небольшие перебои с поставками некоторых видов сырья. Однако уже в сентябре «Хунжи­Акрон», а в октябре и российские пред­ приятия Группы были вынуждены существенно сократить объемы производства из­за ухудшения Выручка в 2008 году выросла на 38,7% — до спроса и снижения цен на удобрения на мировом 43 131,6 миллиона рублей по сравнению с рынке. Наибольшее снижение объемов производ­ 31 105,2 миллиона рублей в 2007 году. Такой рост ства и продаж произошло в сегментах сложных обусловлен в основном ростом мировых цен на Сегмент азотных удобрений продемонстрировал стабильные результаты. Объемы производства многом сохранить объемы отгрузки на прежнем уровне Группе помогла широкая диверсификация Выручка от реализации продукции Группы в линейки продукции. Запуск производства жидких России достигла в 2008 году 12 795,0 миллиона азотных удобрений КАС обеспечил дополнитель­ рублей, увеличившись на 58,9% по сравнению с ные возможности выхода на рынки Северной показателем за аналогичный период 2007 года — Основная часть выручки Группы приходится, главным образом, на реализацию азотных и сложных минеральных удобрений. Основными Операционные результаты деятельности (всего по Группе) Отгрузка товарной продукции по регионам

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Реализация продукции по географическим сегментам за 2007 и 2008 годы * Только реализация «Хунжи­Акрон» на китайском рынке.

** В состав экспорта включается экспорт российских производственных предприятий в Китай.

(выручка «Хунжи­Акрон») уменьшилась в 2008 году ется значительным увеличением цен на удобрения ных удобрений во второй половине 2008 года из­за года, ограничила возможности экспорта азотных и (в 2007 году данный показатель составлял 25,9%).

фосфатных удобрений, что привело к избытку пред­ Аналогичным образом увеличилась доля выручки кращать уровень своей рентабельности. Тем не ме­ нее, существенный рост цен на сырье (уголь, серу, фосфаты и хлористый калий) заставлял внутренних производителей продолжать увеличивать цены на В 2008 году себестоимость реализованной про­ Экспортная выручка Группы (сегмент «Прочие стра­ в результате повышения цен и тарифов, а также с ны») достигла в 2008 году 24 610,7 миллиона рублей, созданием значительных резервов по обесцене­ Себестоимость реализации Группы за 2007 и 2008 годы Изменения остатков готовой продукции и  Материалы и комплектующие, использованные в  Амортизация основных средств и нематериальных  зованной готовой продукции, а также с убытками от обесценения основных средств. Отчасти рост себе­ стоимости был ограничен снижением объемов про­ изводства во второй половине отчетного периода.

Изменения остатков готовой продукции использованные в производстве и незавершенного производства Показатель изменения остатков готовой продукции производстве, — основная статья в себестоимости.

и незавершенного производства, т.е. увеличение В этой статье отражаются затраты на приобретение или уменьшение объемов и себестоимости удо­ апатитового концентрата и хлористого калия, по­ брений Группы на складах в течение отчетного пе­ требляемых российскими предприятиями Группы, а риода, представлял собой отрицательную величину также хлористого калия, фосфорного сырья, угля и (увеличение остатков) в сумме 1 346,7 миллиона серы, потребляемых «Хунжи­Акрон».

рублей в 2008 году против положительной величи­ ны (уменьшение остатков) в сумме 141,1 миллиона Себестоимость материалов и комплектующих, рублей в 2007 году. Такое изменение объясняется использованных в производстве, снизилась на увеличением остатков готовой продукции и неза­ 2,8% — с 8 817,2 миллиона рублей в 2007 году до вершенного производства на всех предприятиях 8 570,4 миллиона рублей в 2008 году. Снижение Группы в связи с резким снижением спроса на обусловлено сокращением объемов производства удобрения в конце 2008 года. Больше всего на зна­ в IV квартале 2008 года, но частично компенсиро­ чение данной статьи повлияла величина остатков вано ростом цен на сырье.

в «Хунжи­Акрон» в результате увеличения там не только объем остатков готовой продукции, но и ее Резерв под списание запасов себестоимости вследствие резкого повышения до чистой цены реализации цен на сырье (серу и хлористый калий) в Китае в В данной статье отражены убытки от обесценения Затраты на оплату труда Данная статья отражает затраты на производ­ уценки запасов.

ственный персонал. Затраты на административный персонал отражаются по статье «Коммерческие, Обесценение основных средств общие и административные расходы». В 2008 году Группа отразила расходы по обесценению Затраты на оплату труда, отраженные в составе се­ Данные расходы связаны с созданием резерва в бестоимости реализованной продукции, в 2008 году отношении мощностей по производству метанола увеличились на 12,4%, составив 1 830,0 миллиона в «Хунжи­Акрон». Снижение цен на нефть, а также рублей против 1 628,2 миллиона рублей в 2007 году. объемов экспорта мебели из Китая на рынки США и Общие затраты на оплату труда, отраженные в со­ других развитых стран привело к уменьшению спроса ставе себестоимости реализованной продукции и на метанол, который необходим для производства ряда коммерческих, общих и административных расхо­ химических соединений, используемых в нефтепере­ дов, достигли в 2008 году 3 329,9 миллиона рублей, рабатывающей и мебельной промышленностях. Кроме что на 14,2% выше показателя предыдущего года того, текущее соотношение удельной стоимости энер­ (2 916,8 миллиона рублей). гоносителей на внутреннем рынке Китая и на междуна­ Увеличение затрат на оплату труда, главным обра­ КНР невыгодным по сравнению с его импортом.

зом, отражает увеличение численности и индекса­ цию заработной платы работников. Топливо и электроэнергия Общая среднесписочная численность работников относятся расходы на электро­ и теплоснабжение Группы в 2008 году составила 13 311 человек, что для нужд производства российскими предприятия­ на 351 человек больше, чем в 2007 году (12 960 че­ ми Группы, в 2008 году составили 2 379 миллионов ловек). Увеличение численности персонала рублей, увеличившись на 4,1% по сравнению с произошло за счет приобретения новых компаний аналогичным показателем прошлого года — и расширения бизнеса Группы. Приобретение 2 285,3 миллиона рублей. Такая динамика обу­

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

словлена, прежде всего, ростом промышленных году. Это изменение обусловлено, главным обра­ тарифов на тепло­ и энергоснабжение. Однако зом, расширением программы планового техниче­ это повышение было отчасти компенсировано ского обслуживания, в особенности на производ­ снижением объемов потребления вследствие ствах аммиака ОАО «Дорогобуж» и ОАО «Акрон».

сокращения объемов производства и проведен­ Проведенные капитальные ремонты повысили ных модернизаций оборудования, позволяющих эффективность работы оборудования, снизив снизить потребление энергоресурсов. удельные нормы потребления сырья, и увеличили производства азотных удобрений. В 2008 году В результате действия рассмотренных выше расходы на природный газ составили 4 402,1 мил­ факторов валовая прибыль в 2008 году составила лиона рублей, что на 12,7% выше аналогичного 23 360,5 миллиона рублей, что на 92,1% выше ана­ показателя 2007 года — 3 906,6 миллиона рублей. логичного показателя за предшествующий период Такой рост обусловлен увеличением внутренних (12 161,7 миллиона рублей). Рентабельность по цен на газ. С 1 января 2008 года базовые тарифы валовой прибыли составила 54,2% в 2008 году.

по большинству газовых поставок Группы были Для сравнения, в 2007 году данный показатель повышены на 25%. Это увеличение частично ком­ составил 39,1%.

пенсировалось снижением потребления природ­ ного газа, главным образом, за счет сокращения Транспортные услуги производства аммиака в ОАО «Дорогобуж» из­за Данная статья включает в основном затраты на проведения длительного капитального ремонта и транспортировку продукции по железной дороге сокращения производства российскими пред­ от производственных объектов Группы до экспорт­ приятиями Группы в конце 2008 года. Совокупный ных портовых терминалов, а также до европейских объем природного газа, потребленного россий­ и внутренних потребителей. В 2008 году расходы скими предприятиями Группы в 2008 году, соста­ по данной статье составили 3 669,8 миллиона вил 2,07 миллиарда м3, что на 8% меньше показа­ рублей, что на 112,7% выше показателя за В 2008 году данная статья расходов составила 1 281,3 миллиона рублей, увеличившись на 71,3% по сравнению с 748,1 миллиона рублей в Коммерческие, общие и административные расходы Коммерческие, общие и административные расходы в 2008 году составили 3 387,5 миллиона рублей, что Данная статья в 2008 году составила минус на 30,6% выше аналогичного показателя 2007 года, 2 415,5 миллиона рублей, что существенно отли­ составившего 2 595,1 миллиона рублей. Увеличение чается от показателя 2007 года — плюс 539,2 мил­ расходов обусловлено, главным образом, ростом лиона рублей. Отрицательное значение данной затрат на персонал, юридические и консультацион­ статьи обусловлено, главным образом, отрицатель­ ные услуги, а также прочих налогов, учитываемых в ной курсовой разницей по переоценке кредитных составе себестоимости реализованной продукции. обязательств в иностранной валюте компаний Рост расходов на консультационные и юридиче­ ские услуги связан, прежде всего, с удорожанием данных услуг в результате роста ставок аудиторов и юристов. Кроме того, в 2008 году Группа понесла расходы на обзор промежуточной международной Проценты к уплате В числе расходов по налогам учтены налоги: транс­ портный, на землю, на водные ресурсы, таможен­ ные сборы и прочие налоги. Значительный рост Снижение по статье отчета о прибылях и убытках налоговых затрат в 2008 году был обусловлен про­ «Проценты к уплате» демонстрирует изменение водимым каждые пять лет пересмотром кадастро­ расходов по уплате процентов по кредитам Группы, вой стоимости земли, что привело к увеличению не связанных с приобретением лицензии ООО ВКК.

затрат по уплате земельного налога в 3 раза.

В отчетном периоде получена прибыль от реализа­ и добычу калийно­магниевых солей, были ис­ ции основных средств в сумме 74,7 миллиона рублей ключены из состава статьи отчета о прибылях и по сравнению с убытками в сумме 12,1 миллиона убытках «Проценты к уплате» и капитализированы рублей годом ранее. Доходы в основном получены от по статье баланса «Права на разведку и добычу реализации неликвидных активов ОАО «Акрон». полезных ископаемых».

Операционная прибыль за 2008 год составила 16 139,1 миллиона рублей, увеличившись в 2,1 раза относительно уровня 2007 года — 7 576,2 миллиона В состав финансовых доходов/расходов включа­ ются процентные доходы по выданным кредитам и займам, доходы в форме дивидендов, а также Финансовые доходы (расходы)

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ИЗМЕНЕНИЕ ОСНОВНЫХ

личения объемов добычи и сбыта компании удалось

БАЛАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ОТЧЕТНОСТИ

Таким образом, доля Группы в результатах ассоцииро­ ванной компании увеличилась в 2008 году до положи­ Права на разведку и добычу тельной величины в 208,4 миллиона рублей по сравне­ полезных ископаемых нию с убытком в 59,7 миллиона рублей в 2007 году. Данная статья отражает инвестиции Группы в сы­ В течение отчетного периода ставка налога на при­ эта статья значительно увеличилась, достигнув В 2008 году расходы Группы по налогу на при­ Основное изменение расходов по данной статье быль составили 3 678,9 миллиона рублей, что на связано с тем, что в мае 2008 года компания 95,9% выше аналогичного показателя 2007 года — Группы (ООО «Верхнекамская калийная компа­ 1 877,9 миллиона рублей. Такой рост обусловлен, ния») приобрела лицензию на разведку и добычу главным образом, существенным увеличением калийно­магниевых солей на Талицком участке прибыли до налогообложения на производственных Верхнекамского месторождения, расположенно­ При этом эффективная ставка налога Группы за отчетный период составляла 27,1%, что выше показателя 2007 года — 24,9%. Причиной увели­ чения эффективной ставки налога стали убытки от деятельности трейдинговой компании Agronova International Inc., полученные в результате миро­ Балансовые запасы калийных солей на данном вого финансового кризиса и обвала цен на рынке участке определены в размере 157 миллионов минеральных удобрений, а также убытки сырьевых тонн K2O. В соответствии с условиями лицензион­ компаний ЗАО СЗФК и ЗАО ВКК, где в настоящее ного соглашения, Группа планирует в 2012 году время ведутся строительные и геологоразведочные начать строительство горнодобывающего ком­ работы, а непосредственно добыча сырья может плекса, а в 2014 году — промышленную добычу быть начата лишь через несколько лет. Данные калийно­магниевых солей.

убытки не могли быть использованы для уменьшения величины налога на прибыль материнской компании Кроме того, в течение 2008 года Группа стала Чистая прибыль за 2008 год составила 9 891,4 мил­ лиона рублей, увеличившись на 74,5% по сравнению с 2007 годом — 5 668,3 миллиона рублей, в резуль­ Права на разведку и добычу полезных ископаемых Месторождения апатит-нефелиновых руд Месторождение калийно-магниевых солей Разрешения на геологоразведку Среди инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, основную часть составляют пакеты обыкновенных акций ОАО «Апатит» в количестве дик Рус Холдинг»), ОАО «Сильвинит» в количестве стве 2 475 000 штук. Оценка данных акций произво­ дится по справедливой стоимости, рассчитанной по результатам торгов на ММВБ (акции ОАО «Сильви­ нит» или ОАО «Сбербанк России») или РТС (акции ОАО «Апатит») на 31 декабря отчетного периода.

Результаты переоценки за вычетом отложенного налогового обязательства отражаются по статье «Резерв переоценки» в составе капитала Группы.

В течение 2008 года котировки указанных акций претерпели значительные изменения по сравне­ нию с концом 2007 года. Рыночная стоимость этих пакетов акций выросла к середине 2008 года, однако в результате мирового финансово­экономического кризиса, существенным образом сказавшегося на состоянии российского фондового рынка во второй половине 2008 года, котировки акций большинства российских компаний значительно снизились. В связи с этим Группа отразила убыток от переоценки в сумме 10 647,1 миллиона рублей. При этом резерв перео­ ценки снизился на 7 253,8 миллиона рублей, составив

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ

В отчетном периоде были проведены операции с ности составил в 2008 и 2007 годах 10 167,3 и • В мае 2008 года ОАО «Акрон» выкупило соб­ ние этого показателя связано с повышением при­ ственные акции у миноритарных акционеров на быльности основного бизнеса компании в отчетном сумму 210,2 миллиона рублей. Выкуп произведен в году. На увеличение корректировок на прибыль рамках обязательного предложения о выкупе при повлияли отрицательные курсовые разницы, свя­ одобрении крупной сделки по предоставлению занные с переоценкой задолженности Группы по целевого займа дочерней компании ООО «Верх­ кредитам в иностранной валюте.

Справедливая стоимость инвестиций Группы, имеющихся в наличии для продажи ОaO «Сбербанк 

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Общие денежные потоки Группы «Акрон» за 2008 и 2007 годы, млн руб.

Чистый отток денежных средств по инвестиционной деятельности составил в 2008 году 23 752,3 мил­ лиона рублей, увеличившись по сравнению с Увеличение расходования денежных средств по инвестиционной деятельности связано, прежде • приобретением в мае 2008 года ООО «Верх­ некамская калийная компания» лицензии на разведку и добычу калийно­магниевых солей стоимостью 16 828,8 миллиона рублей (под­

БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ

• приобретением компанией Группы ( Saskatchewan Ltd.) разрешения на разведку зале­ Общая задолженность Группы по кредитам и жей калийных солей за 1 499,2 миллиона рублей займам по состоянию на 31 декабря 2008 года со­ (подробнее см. раздел «Права на разведку и ставила 28 823,2 миллиона рублей, увеличившись • приобретением основных средств на сумму с активными инвестициями Группы в развитие сы­ 5 314,9 миллиона рублей. Данные средства были рьевой базы (главным образом, с приобретением израсходованы на обновление производствен­ лицензии на разработку Талицкого участка Верх­ ных фондов и строительство новых объектов на некамского месторождения калийно­магниевых предприятиях Группы «Акрон». В частности, на солей). На увеличение валютных обязательств реализацию проектов на производственных пло­ Группы повлияло также существенное ослабление щадках ОАО «Акрон» и ОАО «Дорогобуж» было курса российского рубля по отношению к доллару затрачено 3 258,6 миллиона рублей. Средства в США и евро в IV квартале 2008 года.

размере 1 803,8 миллиона рублей израсходованы на строительство морского терминала AS BCT в Краткосрочная задолженность компании увеличи­ порту Силламяэ, Эстония (подробнее см. раздел лась до 18 409,6 миллиона рублей, а долгосрочная Чистый денежный поток от финансовой деятельно­ сти в 2008 году составил 16 081,4 миллиона рублей (в 2007 году отток в размере 3 027,6 миллиона «Высокий уровень ликвидности, постоянно кредитоспособность. Рекордные инвестиции номинированных в российских рублях, не измени­ Группы в 2008 году стали возможны благодаря лась, оставшись на уровне 29,7%.

успешному привлечению значительных кредитных ресурсов. Несмотря на серьезные Задолженность, номинированная в евро, выросла финансовых рынках, кредитный портфель строительства портового терминала AS BCT в компании удалось структурировать таким рамках кредитного соглашения с банком Nordea устойчивость деятельности в 2008 году. В приоритетах 2009 года – реструктуризация Размер кредитов, номинированных в китайских финансовой устойчивости на среднесрочную Основными заемщиками среди компаний Груп­ пы выступают производственные предприятия ОАО «Акрон», ОАО «Дорогобуж» и «Хунжи­Акрон».

Кроме того, банковские ресурсы привлечены для реализации проекта строительства терминала AS BCT в Эстонии и финансированию операций компаний Группы — ЗАО «Акрон­Транс», Agronova International Inc. и некоторых других.

Основными банками­кредиторами выступают ОАО «Сбербанк России», ЗАО «Коммерцбанк (Евра­ зия)», ЗАО «ЮниКредит Банк», ЗАО «Райффай­ зенбанк Австрия», ОАО «Банк ВТБ Северо­Запад», Ставки по привлеченным кредитам в рублях Nordea Bank Finland Plc Estonia Branch, China в 2008 году находились в диапазоне 7–14% Construction Bank, HypoVereinsbank AG и другие годовых. Часть кредитов в долларах США при­ В течение 2008 года активно привлекались кредит­ ставки по которым определяются по формуле ные ресурсы в рублях и долларах США. Размер за­ LIBOR + премия в диапазоне 2,5–4,9%. Ставки по Размер кредитов и займов Группы за 2008 и 2007 годы Кредиты и займы, выраженные в:

АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Данные по расчету чистого долга по состоянию на 31 декабря, млн руб.

Расчет чистого долга Включая:

краткосрочные займы и доля текущих обязательств по долгосрочным займам 18 409,6 2 418, За вычетом:

Данные по расчету EBITDA за годы по 31 декабря, млн руб.

привлеченным кредитам в юанях находились в диа­ ЧИСТЫЙ ДОЛГ И EBITDA Группа «Акрон» стремится к изменению структуры составил 24 814,4 миллиона рублей в 2008 году по задолженности в сторону увеличения доли долго­ сравнению с 4 163,8 миллиона рублей в 2007 году.

срочных займов по сравнению с краткосрочными, в целях приведения срочности обязательств в соот­ Соотношение чистого долга к EBITDA выросло в ветствие со срочностью активов. Уже в начале 2009 2008 году до 1,42 по сравнению с 0,5 в 2007 году.

года Группа заключила ряд кредитных соглашений Показатель EBITDA увеличился на 103,5 %, до­ по привлечению среднесрочного финансирования стигнув 17 475 миллионов рублей в 2008 году по Устойчивое

СТОЙЧИВОЕ

развитие

АЗВИТИЕ

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА

ОХРАНА ТРУДА

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ

ПРИРОДООХРАННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Высокая социальная ответственность Группы «Акрон» базируется на партнерских отношениях с работниками, обществом и государством.

КАДРОВАЯ

Кадровая 

ПОЛИТИКА

политика Важнейшим условием своей деятельности Группа школ, охваченных программой профессиональной считает проведение эффективной кадровой по­ ориентации компании, получают образование в литики, направленной на обеспечение безопасных специализированных химических вузах Санкт­ условий труда, социальной защищенности, про­ Петербурга, Иваново, Твери, Смоленска, Новомо­ фессиональное развитие и улучшение условий от­ сковска. Для адаптации в период обучения студенты дыха персонала. Руководство Группы обеспечивает проходят производственную практику. Молодым своих сотрудников конкурентоспособной заработ­ специалистам, нуждающимся в улучшении жилищ­ ной платой и масштабными социальными льготами. ных условий, Группа оказывает помощь, предостав­ Кадровая политика Группы направлена на форми­ ляя квартиры в специальном жилом комплексе или рование коллектива, способного успешно решать частично компенсируя затраты по найму жилья.

любые поставленные задачи.

Осознавая, что перспективы развития компании подготовленного персонала, но и в последующем связаны с формированием и подготовкой кадрового постоянном совершенствовании его профессио­ резерва, Группа реализует комплекс мероприятий нальных навыков и знаний, формировании корпо­ по отбору, обучению, планированию и реализации ративного мировоззрения, создании условий для карьерного роста специалистов. На предприятиях самореализации. Для развития профессиональной Группы осуществляется программа по формирова­ компетентности работников проводится широкий нию кадрового резерва. Привлечение молодежи — диапазон мероприятий: курсы, семинары, получение основной источник пополнения кадрового резерва. необходимых знаний на рабочем месте, стажиров­ Одна из форм задействования специалистов с ка в других подразделениях. Профессиональное профильным образованием — социальное пар­ обучение охватывает все уровни производственного тнерство с учреждениями начального, среднего и персонала и является обязательным для каждого ра­ высшего профессионального образования. Группа ботника. Совместно с НПК «Технософт» разработана проводит работу по профессиональной ориентации уникальная программа ЭВМ «Компьютерный трена­ учащихся средних школ на получение специально­ жер агрегата аммиака». ОАО «Акрон» использует стей, востребованных на предприятиях. Выпускники программу ЭВМ в собственном производстве для Динамика численности персонала Группы

УСТОЙЧИВОЕ

РАЗВИТИЕ

В. В. Гавриков, все или почти все. Группа «Акрон» осознает триваются средства на их осуществление.

первостепенную важность и ценность своего персонала. Сегодня создан и успешно Организация безопасности условий труда осущест­ подбора и многоуровневой подготовки • технического перевооружения производства;

персонала, что создает основу успешной • обеспечения работников эффективными сред­ ты, связанные с высоким уровнем производствен­ ных рисков, для минимизации которых действуют На обеспечение работников спецодеждой, за­ программы по созданию безопасных условий щитными средствами, лечебно­профилактическим труда и культуры производства. Предусмотрено питанием в отчетном году направлено 58 миллио­ обучение персонала, обеспечение его средствами нов рублей.

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ