«ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Учебно-методический комплекс Минск Изд-во МИУ 2005 УДК 658.14/.17(075.8) ББК 65.290 Д 33 Рекомендован к изданию научно-методической комиссией учетно-финансового факультета МИУ Рецензенты: В.В. ...»

К.Г. Денисова, Т.И. Вуколова, А.В. Антонова

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

Учебно-методический комплекс

Минск

Изд-во МИУ

2005

УДК 658.14/.17(075.8)

ББК 65.290

Д 33

Рекомендован к изданию научно-методической комиссией учетно-финансового факультета МИУ

Рецензенты:

В.В. Примниц, доцент, канд. экон. наук БНТУ;

Ю.Н. Бусыгин, доцент, канд. экон. наук МИУ.

Денисова, К.Г.

Д 33 Финансы предприятий: Учеб.-метод. комплекс / К.Г. Денисова, Т.И. Вуколова, А.В. Антонова; Минский ин-т управления. – Мн.: Изд-во МИУ, 2005. – 119 с.

ISBN 985-490-065-2.

Учебно-методический комплекс содержит примерный перечень тем для изучения по дисциплине «Финансы предприятий», соответствующий Типовой программе данного курса.

В данном учебно-методическом комплексе представлены задания по контрольным работам, выполняемым студентами заочной формы обучения разных специальностей.

Значительное место отведено изложению материала по дисциплине «Финансы предприятий». Лекционный материал содержит рассмотрение как теоретических основ изучаемой дисциплины, так и практических примеров их применения.

Учебно-методический комплекс включает также вопросы для подготовки к экзаменам и перечень литературных источников по данной дисциплине. Рекомендуется для студентов и преподавателей экономических вузов.

УДК 658.14/.17(075.8) ББК 65. © К.Г. Денисова, Т.И. Вуколова, А.В. Антонова, © МИУ, ISBN 985-490-065-

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Примерный тематический план занятий

Методические рекомендации и задания по выполнению контрольных работ студентами заочной формы обучения

Краткий курс лекций

Тема 1. Социально-экономическая сущность финансов.

Содержание финансовой системы государства.............. Тема 2. Финансовая политика и финансовый механизм.............. Тема 3. Содержание и роль финансов предприятий в экономических рыночных отношениях

Тема 4. Денежные расходы предприятия

Тема 5. Денежные поступления и доходы предприятий.............. Тема 6. Прибыль и рентабельность: методы расчета и планирование

Тема 7. Денежный оборот и система расчетов предприятия................ Тема 8. Формы внешнего финансирования деятельности предприятия

Тема 9. Инвестиционная деятельность предприятия

Тема 10. Денежные потоки и их расчет

Тема 11. Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы

Тема 12. Инвестиции в оборотные средства

Тема 13. Организация финансового планирования на предприятии

Вопросы к экзамену по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Вопросы к экзамену по специальности «Финансы и кредит»............ Литература

ВВЕДЕНИЕ

Целевой комплекс по курсу «Финансы предприятий» включает содержание перечня изучаемых тем с указанием рассматриваемых вопросов, методические указания по выполнению контрольных работ студентами заочной формы обучения, конспект по отдельным темам изучаемой дисциплины.

Главная задача целевого комплекса – определить значение финансов предприятий для перспектив развития рыночного предпринимательства, возможные альтернативы в реализации рыночных подходов к финансовому регулированию воспроизводственных процессов. Полученные знания позволят ориентироваться в потоке финансовой информации, в изменениях законодательного и нормативного характера.

Именно финансы способствуют быстрой адаптации предприятий к работе в рыночных условиях, трансформации их хозяйственной деятельности в соответствии с постоянно изменяющимся законодательством при обеспечении устойчивого финансового состояния и недопущения банкротства.

Финансы предприятий имеют единую ценностную ориентацию, но в каждом конкретном случае отражают отраслевые особенности, выражающиеся в специфике оборота капитала, обслуживании воспроизводственных процессов, эмиссионной и инвестиционной деятельности.

Финансы предприятий позволяют эффективно и комплексно воздействовать на оборот денежных средств с соблюдением принципов самоокупаемости и самофинансирования. Развитие финансов предприятий определяется необходимостью создания единой системы финансового воздействия на сбалансированное движение ресурсов и капитала в рамках предпринимательских структур, применения нового рыночного законодательства в управлении денежным оборотом и формировании целевых источников финансирования, стимулировании деловой активности, экономического роста, накопления капитала, эффективных воспроизводственных процессов.

Финансы предприятий позволяют управлять денежными потоками и находить оптимальные финансовые решения, направленные на реализацию комплексных целевых задач производственнотехнического и социального развития, стимулирование высокопроизводительного труда и поощрение предпринимательской активности.

ПРИМЕРНЫЙ ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ЗАНЯТИЙ

НАИМЕНОВАНИЕ ТЕМ

п/п Социально-экономическая сущность финансов. Содержание финансовой системы государства Понятие финансов, их сущность 1. Финансовая система и ее структура 1.2.

Финансовый рынок и его роль в организации движения денежных 1. Финансовая политика и финансовый механизм Понятие финансовой политики государства, ее содержание, элементы и типы Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой 2. политики государства Система финансовых рычагов и стимулов 2. Содержание и роль финансов предприятий в экономических рыночных отношениях Экономическая сущность и необходимость финансов предприятий, 3.1.

';

их место в финансовой системе Республики Беларусь Принципы организации финансов предприятий 3. Содержание финансов предприятий и их функции 3. Государственное регулирование финансов предприятий 3. Организация финансовой работы на предприятии 3. Финансовые условия банкротства и санации предприятия 3. Денежные расходы предприятий Характеристика денежных расходов предприятий, их источников 4. финансирования Состав расходов, относимых на производство и реализацию продукции Методика планирования затрат, относимых на производство и реализацию продукции Контроллинг в финансовой деятельности предприятий 4. Денежные поступления и доходы предприятий Виды доходов предприятий. Выручка от реализации продукции – 5. основной источник поступлений денежных средств предприятий Планирование выручки от реализации продукции и ее распределение Цены на промышленную продукцию, порядок их формирования 5. Прибыль и рентабельность: методы расчета и планирования Экономическая сущность прибыли и ее виды 6. Методы планирования прибыли на предприятии 6. Распределение и использование прибыли на предприятии 6. Рентабельность, ее виды и методы расчета 6. Денежный оборот и система расчетов предприятия Налично-денежные операции их сущность и виды безналичных Взаимоотношения предприятий с банками Договор банковского счета и принципы организации безналичных Формы внешнего финансирования деятельности предприятия Привлечение банковского кредита Коммерческое кредитование Инвестиционный налоговый кредит Факторинг и лизинг как формы финансирования Инвестиционная деятельность предприятия Основы инвестиционной деятельности предприятия Сущность реальных инвестиций Финансовые инвестиции предприятия Определение доходности финансовых инвестиций Денежные потоки и их расчет на предприятии Денежные средства и денежные потоки, расчет денежных потоков Влияние инфляции на реальный размер денежных средств Бюджет денежных средств в системе бюджетирования Инвестиции в основные фонды, нематериальные активы Основные фонды как часть имущества предприятия, показатели эффективности их использования Инвестиционная деятельность как способ воспроизводства основных фондов Источники финансирования инвестиций Финансовые условия лизинговых операций Амортизация основных фондов – основной источник финансирования инвестиций Инвестиции в нематериальные активы Инвестиции в оборотные средства Сущность оборотных средств, их содержание Организация оборотных средств на предприятии Определение потребности в оборотных средствах для формирования запасов и источники их финансирования Показатели оценки эффективности использования оборотных Организация финансового планирования на предприятии Сущность и задачи финансового планирования, его виды Составление перспективного финансового плана Составление оперативного финансового плана Зарубежный опыт финансового планирования

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ЗАДАНИЯ

ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

СТУДЕНТАМИ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ

Одной из эффективных форм самостоятельной подготовки студентами заочной формы обучения дисциплины «Финансы предприятий» является выполнение контрольной работы. Это способствует самостоятельному анализу теоретических основ финансов предприятий, выработке навыков ориентироваться в нормативных материалах, правильно применять эти материалы в конкретных практических ситуациях.

В контрольной работе необходимо раскрыть ключевые теоретические положения темы. Их изучение следует начинать с учебной литературы, дополняя законодательными, нормативными и инструктивными материалами, относящимися к освещаемым вопросам и действующим в финансовой сфере. Студент обязан также ознакомиться с имеющимися проблемами в соответствующей области, с разными точками зрения отечественных и зарубежных авторов, изложить их в ответах на поставленные вопросы.

При выполнении контрольной работы следует изучить материалы специальной периодической печати. В частности, просмотреть журналы «Финансы, учет и аудит», «Финансы», «Белорусский экономический журнал», «Белорусская экономика», «Национальная экономическая газета», «Белорусская деловая газета» и др.

В конце контрольной работы приводится список использованных источников и ставится личная подпись.

По специальностям: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»;

«Экономика и организация производства»; «Мировая экономика и международные экономические отношения» выполняется только работа № 1.

По специальности «Финансы и кредит» – две контрольные работы № 2 и № 3.

Контрольные работы № 1, № 2 и № 3 состоят из двух частей – теоретической, в которой необходимо раскрыть содержание двух вопросов, и практической, – в которой должно быть представлено решение ситуации.

Цель контрольной работы – помочь студентам освоить теоретические положения курса, методы расчета основных показателей, характеризующих состояние и развитие финансовых отношений на предприятиях.

Вариант для выполнения контрольной работы определяется в соответствии с начальной буквой фамилии студента.

К оформлению работы предъявляются следующие требования:

1. Ответы на теоретические вопросы должны быть обстоятельными и логичными.

2. По результатам практической части должны быть сделаны выводы.

3. Контрольная работа не должна превышать объема обычной ученической тетради.

4 Контрольная работа должна быть написана разборчиво, иметь поля для замечаний преподавателя.

5. В конце работы должен быть обязательно приведен список использованной литературы.

Работа подписывается студентом с указанием даты ее выполнения. Если при проверке работы у руководителя были замечания, их следует учесть и внести в работу необходимые исправления.

Контрольная работа № 1 для специальностей:

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»;

«Экономика и организация производства»;

«Мировая экономика и международные отношения»

Определение варианта теоретических вопросов и ситуации № варианта Начальная буква фамилии студента № ситуации 1. Сущность и содержание финансов предприятий.

2. Финансовые условия банкротства и санации предприятий.

1. Затраты на производство и реализацию продукции и их состав.

2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.

1. Финансовая работа на предприятии, ее содержание и направления совершенствования.

2. Планирование прибыли на предприятии.

1. Денежные потоки, расчет денежных потоков.

2. Принципы организации финансов предприятий.

1. Финансовый план в составе бизнес-плана предприятия.

2. Выручка от реализации продукции, ее значение порядок формирования.

1. Амортизация основных фондов как важный источник финансовых ресурсов.

2. Направления распределения прибыли на предприятии.

1. Понятие прибыли, ее значение и виды.

2. Оценка платежеспособности предприятий.

1. Выручка от реализации продукции и ее планирование.

2. Инвестиционная деятельность предприятий и источники ее финансирования.

1. Организация финансового контроля за уровнем затрат и режимом экономии.

2. Планирование денежных расходов, относимых на производство и реализацию продукции.

Рассчитайте цену производства и свободную отпускную цену по вновь осваиваемому изделию, используя следующие исходные данные:

• по калькуляции себестоимость изделия – 2000 тыс. руб.;

• рентабельность данного изделия – 10%;

Определите высвобождение оборотных средств, используя следующие исходные данные (в млрд. руб.) 2. Средний остаток оборотных средств 305, В плановом году объем реализации увеличен на 7%, а средний остаток оборотных средств – на 4% Определите величину общего снижения денежных затрат, используя исходные данные, приведенные в табл. 2.

1. Индекс увеличения норм расхода материалов 3. Индекс роста средней заработной платы 4. Индекс роста производительности труда 6. Индекс роста расходов на управление 1, 8. Удельный вес:

а) материальных затрат в себестоимости в) постоянных затрат в общей сумме затрат г) расходов по управлению в общей сумме затрат д) амортизационных отчислений в общей сумме за- трат Определить прибыль от реализации продукции и общую прибыль предприятия, используя следующие исходные данные:

Остатки готовой продукции на складе и в отгрузке на начало года:

• по производственной себестоимости 540 млн. руб.

Остатки готовой продукции на конец года • по производственной себестоимости 710 млн. руб.

Товарная продукция Убытки по операциям с иностранной Штрафные санкции:

Определите плановое задание по прибыли, если объем товарной продукции в отпускных ценах в плановом году составит 12130 млн. руб., затраты на 1 рубль товарной продукции в базисном году составили 0,91 руб. За счет внедрения технико-экономических мероприятий в плановом году затраты на 1 рубль товарной продукции уменьшатся на 0,06 руб. Налог на добавленную стоимость – 18%.

Определите коэффициенты рентабельности и ликвидности, используя следующие исходные данные (млн. руб.):

Денежные средства – Дебиторская задолженность – Основные средства – Кредиторская задолженность – Начисления – Краткосрочные кредиты банка – Долгосрочная кредиторская задолженность – Обыкновенные акции – Нераспределенная прибыль – Выручка от реализации продукции – Себестоимость реализованной продукции – Чистая прибыль – Инвестиционный проект разрабатывается на 5 лет. Норма прибыли для данного проекта установлена в размере 20%. Прибыль и инвестиции по годам составили:

Определите целесообразность осуществления данного инвестиционного проекта.

Определите границу между платежеспособностью и банкротством, используя следующие исходные данные (млн.руб.):

Выручка от реализации продукции – Основные производственные фонды – Оборотные средства – Прибыль налогооблагаемая – Стоимость акций – Долговые обязательства – Основные производственные фонды и оборотные средства составляют 79% активов предприятия, налогооблагаемая прибыль – 81% от общей прибыли.

Произведите группировку затрат и определите полную себестоимость продукции на основании следующих данных (табл. 4).

1. Покупные полуфабрикаты, подвергающиеся дополнительной обработке на предприятии 2. Природное сырье в пределах установленных норм 3. Покупаемая энергия всех видов:

а) расходуемая на производственные нужды 4. Основная заработная плата и премия за про- изводственные результаты 5. Вознаграждения по итогам работы за год 6.Надбавки к пенсиям ветеранам предприятия 8. Амортизация основных производственных фондов 9. Расходы по долгосрочному лизингу обору- дования производственного назначения 11. Возврат долгосрочной ссуды, взятой под прирост оборотных средств Контрольная работа № 2 для специальности Определение номера варианта теоретической части и номера решения ситуации для выполнения контрольных № 2 и № № варианта теоре- Начальная буква фаситуации 1. Финансовые аспекты банкротства предприятий.

2. Реализованная продукция и ее значение в хозяйственной деятельности предприятий.

1. Роль финансов предприятий в развитии экономики.

2. Денежные затраты и их классификация.

1. Организация финансовой работы на предприятии.

2. Распределение выручки от реализации продукции и оперативный контроль за ее поступлением.

1. Организация финансового контроля за уровнем затрат и режимом экономии.

2. Распределение прибыли на предприятии.

1. Планирование денежных расходов на производство и реализацию продукции.

2. Факторы увеличения выручки от реализации продукции.

1. Методы планирования выручки от реализации продукции.

2. Распределение прибыли на предприятии.

1. Прибыль, ее значение и виды.

2. Состав затрат, финансируемых при производстве и реализации продукции.

Рассчитайте цену производства и свободную отпускную цену по вновь осваиваемому изделию, если себестоимость этого изделия по калькуляции составляет 3890 тыс. руб., рентабельность – 12%, а ставка налога на добавленную стоимость – 18%.

Определите прибыль от реализации продукции и общую прибыль предприятия, используя следующие исходные данные:

Остатки готовой продукции на складе и в отгрузке на начало года:

• по производственной себестоимости – 2640 млн. руб.

• по отпускным ценам – 3830 млн. руб.

Остатки готовой продукции на конец года:

• по отпускным ценам – 4570 млн. руб.

• по производственной себестоимости – 3110 млн. руб.

Товарная продукция • по отпускным ценам – 23670 млн.руб.

• по полной себестоимости – 19580 млн.руб.

Доходы по депозитам – 690 млн.руб.

Штрафные санкции:

• получено – 990 млн.руб.

• уплачено – 1770 млн.руб.

Произвести группировку затрат и определить себестоимость товарной продукции, используя данные табл. 5.

1. Стоимость сырья и материалов для изго- товления продукции 2. Материалы для ремонта оборудования, ин- вентаря 5. Приобретаемое топливо на:

• услуги по обслуживанию производства 7. Потери от недостачи материальных ценностей в пределах нормы естественной убыли 10. Транспортные расходы:

а) выполняемые сторонними организациями б) собственным транспортом, в т.ч.

Определите границу между платежеспособностью и банкротством предприятия, используя следующие исходные данные (млн. руб.):

1. Выручка от реализации продукции – 2. Основные производственные фонды – 4. Прибыль налогооблагаемая – 6. Долговые обязательства – Основные производственные фонды и оборотные средства составляют 74% активов предприятия, налогооблагаемая прибыль – 78 % от прибыли балансовой.

Определите полную себестоимость производства велосипеда, используя следующие исходные данные (табл. 6.).

Затраты на 1 велосипед 4. Основная заработная плата произ- 17,6 21, водственных рабочих 6. Дополнительная заработная плата, % 6,7 7. Затраты на весь объем производимой продукции 7.Расходы на содержание и эксплуата- 32770 цию оборудования 8.Общепроизводственные расходы 19760 Определите плановое задание по реализации продукции, используя данные, представленные в табл. 7.

Объем выпуска товарной млн.

ценах Объем выпуска товарной млн.

продукции по производст- руб. 5120 венной себестоимости Остатки на начало года по млн.

стоимости Норматив остатков нереализованных товаров, находящихся на складе на конец планового периода, составляет 12 дней, а норматив остатков нереализованных товаров, отгруженных, но не оплаченных потребителем, – 8 дней.

Определите величину общего снижения затрат, используя исходные данные, приведенные в табл. 8.

1. Индекс увеличения норм расхода материалов 1, 4. Индекс роста производительности труда 7. Увеличение амортизационных отчислений 0, 8. Удельный вес:

г) расходов по управлению в общей сумме затрат д) амортизационных отчислений в общей сумме затрат 1. Источники финансирования инвестиций.

2. Составление годового финансового плана.

1. Лизинговые отношения как форма инвестиционной деятельности предприятия.

2. Зарубежный опыт финансового планирования.

1. Амортизация основных фондов – важный источник финансирования инвестиций.

2. Расчет денежных потоков, необходимых для оценки инвестиционного проекта предприятия.

1. Инвестиционная деятельность предприятий как способ воспроизводства основных фондов.

2. Контроллинг в финансовой деятельности предприятия.

1. Оборотные средства, их сущность, назначение и классификация.

2. Расчет денежных потоков.

1. Определение потребности в оборотных средствах.

2. Факторы увеличения прибыли на предприятиях.

1. Оценка эффективности использования оборотных средств.

2. Бюджет денежных средств в системе бюджетирования.

Предприятие предусматривает в плановом году реализовать продукцию на сумму 920 млрд. руб. Средний остаток оборотных средств составил:

• 1 квартал – 270 млрд. руб.;

• 2 квартал – 110 млрд. руб.;

• 3 квартал – 330 млрд. руб.;

• 4 квартал – 980 млрд. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости оборотных средств в плановом году и высвобождение оборотных средств, если в отчетном периоде коэффициент оборачиваемости составил 6,4 оборота.

Определите норму амортизации и сумму амортизационных отчислений от основных производственных фондов за каждый год методом уменьшаемого остатка и методом «суммы чисел лет», используя следующие исходные данные:

• стоимость основных производственных фондов – 230570 тыс. руб.;

• полезный срок службы – 4;

• коэффициент ускоренной амортизации – 2.

Предприятие планирует начать производство нового продукта, который заменит устаревший. По расчетам для реализации проекта необходимы инвестиции в сумме 700 млн. руб. на начало и в сумме 890 млн. руб. в первый год. Ожидается, что новый проект на 2 год даст прибыль (после налогообложения) в сумме320 млн.руб.:

• на 3-й год – 310 млн.руб.;

• на 4-й год – 410 млн.руб.

• на 5-й год – 370 млн.руб.;

• на 6-й год – 650 млн.руб.;

• на 7-й, 8-й, 9-й и 10-й годы по 380 млн. руб.

Определите приемлем ли данный проект для предприятия, если норма прибыли 16% и чему равна чистая текущая стоимость.

Определите потребность в производственных запасах, используя следующие исходные данные:

• материальные затраты в смете затрат на производство – 79500 тыс. руб.;

• интервал между двумя поставками материалов составляет 23 дня;

• время на сортировку получаемых материалов – 3 дня;

• время на транспортировку материалов – 6.

Определите сумму лизинговых платежей предприятия, исходя из следующих условий лизингового соглашения:

• стоимость оборудования – 26800 тыс.руб.;

• срок полезного использования – 5 лет;

• годовая норма амортизации – 20%;

• процентная ставка за кредит – 5%;

• размер комиссионных по лизингу – 3%;

Предприятие определило плановый объем реализации продукции в сумме 880 млн. руб. при среднем периоде инкассации 2 месяца и при условии продажи – чистых 30 дней. Планируемая прибыль – 10%.

Однако возникли опасения, что потребители не смогут вовремя оплатить поставленный им товар.

Следует ли в этом случае вводить 12%-ю скидку?

Предприятие производит обувь. Оборотные средства составляют 970 млн. руб., а краткосрочная задолженность составляет 650 млн. руб.

Какое влияние на коэффициент покрытия окажут:

• приобретение четырех новых станков за 120 млн. руб. каждый;

• продажа дополнительного количества акций нового выпуска на сумму 330 млн.руб.;

• если предприятие увеличивает свою кредиторскую задолженность, чтобы выплатить дивиденды на сумму 190 млн. руб.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

КРАТКИЙ КУРС ЛЕКЦИЙ

Тема 1. Социально-экономическая сущность финансов.

Содержание финансовой системы государства Термин «финансы» возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. В России этот термин появился в эпоху Ивана Грозного и употреблялся наряду со словом «казна».

Можно выделить два основных этапа развития финансов. Первый этап – неразвитая форма финансов, которой был присущ непроизводительный характер, т. е. основная масса денежных средств расходовалась на военные цели и практически не оказывала влияния на экономику. В настоящее время независимо от политического и экономического устройства того или иного государства финансы вступили в новый, второй, этап своего развития. Это связано с многозвенностью финансовой системы, высокой степенью воздействия на экономику, большим разнообразием финансовых отношений.

Необходимость наличия финансов обусловлена такими факторами, как существование товарно-денежного обмена и действие закона стоимости.

Таким образом, финансы – это экономическая категория, связанная с совокупностью денежных отношений, в процессе которых осуществляется формирование, распределение, перераспределение и использование общегосударственных фондов денежных средств для решения экономических, политических и социальных задач.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Многие ученые считают, что финансы выполняют две функции – распределительную и контрольную. Через распределительную функцию осуществляется обеспечение каждого звена финансовой системы необходимыми ему финансовыми ресурсами. Распределительная функция включает такой круг явлений, как возмещение стоимости потребленных средств производства, образование доходов в различных формах, формирование ресурсов для общегосударственных потребностей и целевого назначения, создание бюджетных и страховых резервов, содержание и развитие непроизводственной сферы, осуществление перераспределения национального дохода.

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной. Среди многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано с контролем за формированием и использованием денежных фондов. Данная функция связана с контролем за распределением валового внутреннего продукта по соответствующим фондам, их расходованием по целевому назначению, своевременностью исполнения финансовых обязательств.

1.2. Финансовая система и ее структура В любом государстве существуют разнообразные финансовые отношения, отличающиеся прежде всего формами и методами формирования и использования финансовых ресурсов. Эти отличия обусловливают относительную обособленность и самостоятельность каждой сферы и звена в рамках единой экономической категории финансов.

В связи с этим, финансовая система представляет совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, каждые из которых характеризуются особенностями в формировании и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, а также различной ролью в общественном воспроизводстве.

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, используя налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

В зарубежной литературе для стран с рыночной экономикой финансовая система представляет совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок и управления рисками. В круг институтов входят банки, инвестиционные и страховые компании, основная роль которых заключается в продаже финансовых продуктов и предоставлении финансовых услуг: открытие счетов, выдача коммерческих займов и ипотечных кредитов, доступ к широкому диапазону страховых контрактов и участие во взаимных фондах.

Финансовая система Республики Беларусь включает в себя такие сферы, как общегосударственные (централизованные финансы) и финансы предприятий, учреждений, организаций (децентрализованные финансы). В условиях рыночных отношений третьей сферой является финансовый рынок, служащий для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств и обеспечивающий процесс перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода.

Следует отметить также и то, что ряд авторов в состав финансовой системы включают еще сферу финансовых органов (министерство финансов, финансовые органы отраслевых министерств, ведомств, предприятий и прочих структур, государственные налоговые службы и т. д.). В этом случае не учитывается различие понятий «финансовая система» и «финансовый аппарат». Первое из них сопряжено с финансовыми отношениями, а второе – с системой государственного управления, а потому не обоснованно считать сферу финансовых органов частью финансовой системы.

Состав финансовой системы Республики Беларусь характеризуется звеньями, которые выражают государственное устройство и экономические основы хозяйственной деятельности. Основные звенья – это государственный бюджет и финансы субъектов хозяйствования, характеризующиеся обособлением финансовых ресурсов и организационно-правовой основой их формирования (рис. 1.).

Общегосударственные фиорганизаций нансы (централизованные) Рис. 1. Финансовая система Республики Беларусь Общегосударственные финансы представляют систему денежных отношений по формированию централизованных фондов денежных средств и использованию их для выполнения функций государства путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного хозяйствующими субъектами.

Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. Через него государство концентрирует и перераспределяет значительную долю национального дохода для финансирования народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, содержания милиции, армии, органов государственной власти, управления и т.д.

Государственный бюджет представляет централизованный фонд денежных ресурсов государства. Экономическая сущность бюджета рассматривается в трех аспектах:

• это основной финансовый план Республики Беларусь, в котором отражаются доходы и расходы Республики Беларусь;

• это централизованный фонд денежных ресурсов государства;

• это система денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованного фонда государства.

Госбюджет состоит из двух частей:

• доходная часть, в которой отражаются:

1) поступления налогов и сборов предприятий, организаций, населения;

2) поступления от внешнеэкономической деятельности;

3) поступления от реализации государственных займов;

4) поступления от приватизации государственного имущества.

Отдельно выделяются отчисления в целевые бюджетные фонды:

• фонд стабилизации экономики сельского хозяйства;

• фонд ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской • отчисления в инвестиционный фонд;

• фонд социальной защиты населения;

Расходы бюджета направляются на:

• финансирование непроизводственной сферы;

• финансирование народного хозяйства;

• погашение внешнего и внутреннего долга;

• содержание правоохранительных органов;

• расходы на управление;

• оборону и другие цели, включая финансирование целевых государственных программ.

В настоящее время в состав бюджета республики включены целевые бюджетные фонды, которые отражаются в доходной части бюджета, а в расходной части отмечается перечень мероприятий, организуемых за счет этих фондов.

Важное значение в составе общегосударственных финансов имеют внебюджетные фонды. Их наличие обусловлено ограниченностью бюджетных ресурсов и возможностью привлечения дополнительных средств на конкретные цели: социальные услуги населению, стимулирование развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечение дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики.

Порядок образования и использования внебюджетных фондов в Республике Беларусь регламентируется соответствующим законодательством.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Объективная его необходимость кроется в нехватке средств государственного бюджета, наличии бюджетного дефицита и нецелесообразности осуществления для этих целей эмиссии. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Базовым, исходным звеном финансовой системы являются финансы предприятий и организаций материального производства, где создается чистый доход – главный источник формирования финансовых ресурсов остальных звеньев финансовой системы. В зависимости от отраслевой направленности финансы этого подразделения делятся на финансы предприятий промышленности, сельского хозяйства, строительства, грузового транспорта, торговли и заготовок, лесного и водного хозяйства.

Финансы учреждений и организаций непроизводственных звеньев характерны тем, что здесь в основном не преследуется получение прибыли за исключением пассажирского транспорта, жилищнокоммунального хозяйства, бытового обслуживания, страховых организаций и кредитных учреждений и ряда учреждений здравоохранения и просвещения, функционирующих на коммерческой основе.

В последнее время некоторая часть государственных учреждений и организаций непроизводственного звена стала функционировать на частичном коммерческом расчете, используя полученные доходы на свое развитие и материальное стимулирование работников (вузы, медицинские и физкультурно-оздоровительные учреждения, научные организации и т. д.).

Финансовая система строится на принципах независимости, гласности, самофинансирования, обеспечения социальной справедливости.

1.3. Финансовый рынок и его роль в организации Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов. Это обусловлено разным характером финансовых ресурсов, обслуживающих основной и оборотный капиталы. На денежном рынке обращаются средства, обеспечивающие движение краткосрочных ссуд. На рынке капиталов же происходит движение долгосрочных накоплений.

Внутри финансового рынка функционирует фондовый рынок.

На нем объектом торговли выступают ценные бумаги, стоимость которых должна определяться стоящими за ними активами. Рынок ценных бумаг обслуживает как денежный рынок, так и рынок капиталов. Но ценные бумаги обслуживают лишь часть движения финансовых ресурсов (кроме них существуют еще внутрифирменные и межфирменные кредиты, прямые банковские ссуды и т.п.).

Таким образом, финансовый рынок состоит из двух частей – денежного рынка и рынка капиталов. Входящий же в его состав фондовый рынок является сегментом обоих этих рынков. Движение средств на финансовом рынке имеет направление от держателей временно свободных средств к пользователям. Посредством финансового рынка может осуществляться перелив финансовых ресурсов из одних секторов экономики в другие. Всего выделяют четыре сектора: домохозяйство, коммерческие фирмы, государственный сектор и финансовые посредники. Большая часть капитала домашних хозяйств формируется за счет собственных средств. Именно здесь образуется основной избыток финансовых средств, направляемый на финансирование коммерческих фирм, государства и размещается в финансовых институтах (инвестиционные фонды, банки и т.д.). Наибольшую потребность в финансовых средствах испытывает крупнейший сектор – государство.

Оно является крупнейшим заемщиком на финансовом рынке, но также выступает как крупнейший кредитор домохозяйств, коммерческих фирм и финансовых посредников. Имеет место и внутрисекторное движение средств. Однако эти денежные потоки «взаимопогашаются», т.к. в конечном итоге сумма сбережений (финансовых активов) равна сумме инвестиций (финансовым обязательствам).

Таким образом, фондовый рынок возникает из объективной необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов для предприятия, корпорации, государства. В то же время имеется ряд лиц (как юридических, так и физических), располагающих временно свободными денежными средствами. На фондовом рынке происходит купля-продажа финансовых средств. Фондовый рынок играет важную роль в системе рыночных отношений, которую можно свести к следующим факторам:

• привлечение свободных средств в виде инвестиций для развития производства, • обеспечение перелива капитала из затухающих отраслей в быстро прогрессирующие отрасли, • привлечение средств для покрытия дефицита бюджета, • генерация индикаторов, по которым можно оценить состояние • влияние на изменение темпов инфляции.

Тема 2. Финансовая политика и финансовый механизм 2.1. Понятие финансовой политики государства, Финансовая политика государства представляет собой совокупность мероприятий, осуществляемых государственными органами через звенья финансовой системы в целях финансового обеспечения экономического и социального развития, укрепления позиций государства на международной арене.

Структура финансовой политики определяется инструментами воздействия государства на функционирование финансовой системы.

В соответствии с этим финансовая политика включает в себя: бюджетную, налоговую, валютную, кредитную и учетную политики.

Бюджетная политика связана с государственными расходами. В соответствии с бюджетной политикой производиться распределение и использование денежных средств государства по отраслевому, целевому и территориальному назначению.

Налоговая политика связана с государственными доходами. Ее главное назначение состоит в изъятии части валового внутреннего продукта в виде налогов и неналоговых платежей.

Валютная политика представляет собой совокупность экономических, юридических и организованных форм и методов в области валютных отношений, осуществляемых государством и международными валютно-финансовыми организациями.

Целями кредитной политики являются: повышение роли банковского кредита в стимулировании заинтересованности хозяйствующих субъектов в эффективном использовании заемных средств; сокращение необоснованного перелива денег из сферы безналичного оборота в наличный; обеспечение конвертируемости белорусского рубля; формирование финансового рынка.

Учетная политика проводится Национальным банком Республики Беларусь путем повышения или понижения учетной ставки в целях воздействия на объемы кредитов, на состояние платежного баланса, на темп инфляции и т.д.

2.2. Финансовый механизм как инструмент реализации Финансовая политика реализуется через финансовый механизм.

Финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического и социального развития.

Функционирование финансового механизма государства происходит в процессе распределения, формирования и использования централизованных денежных средств, государственного регулирования децентрализованных финансов и осуществления контроля за этим процессом.

Финансовый механизм государства направлен на стабилизацию его финансов, совершенствование управления финансовыми отношениями и улучшение финансового законодательства, а также укрепление внешнеэкономических связей и т.д.

Организация финансового механизма включает в себя систему мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами. На основе определенных правил и процедур организация объединяет людей, совместно реализующих финансовую программу.

К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансов; построение структуры аппарата управления;

разработка методик, инструкций, норм и нормативов.

Финансовый механизм – это инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы – распределительную и контрольную.

Вместе с тем финансовому механизму присущи свои конкретные функции: организация финансовых отношений; управление денежными потоками.

2.3. Система финансовых рычагов и стимулов Стимулирование в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов. Оно включает в себя: экономическое стимулирование эффективности производственного и торгового процессов; материальное стимулирование работников.

К финансовым стимулам относятся: цены; кредит; использование прибыли и амортизации для самофинансирования; налоги; процентные ставки; дивиденды; премии; финансовые санкции (пени, штрафы).

Финансовые стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу, творческую активность и производственную дисциплину и т.п.), так и на эффективность производственного и торгового процессов (получение чистой прибыли, т.е. прибыли остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

При расходовании фондов финансовых ресурсов как централизованных, так и децентрализованных используются финансовые рычаги. Они связаны с финансированием капитальных вложений, расходованием оборотных средств, фондов экономического стимулирования, дотаций, пенсионных источников, сумм страховых возмещений по всем видам страхования, пособий, стипендий и др.

В состав финансовых рычагов входят: прибыль; налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций различных форм собственности; амортизационные отчисления; отчисления на социальное страхование; налоги с населения; страховые платежи; арендная плата; процентные ставки; финансовые санкции и др.

Каждый финансовый рычаг выполняет определенную функцию и имеет конкретную присущую ему характеристику. В то же время финансовые рычаги тесно взаимосвязаны и образуют целостную систему показателей.

Финансовые рычаги воздействуют на успешное развитие народного хозяйства по таким направлениям, как: стимулирование производства и рост товарооборота; стабилизация денежного обращения и бездефицитного бюджета; обеспечение экономического роста; повышение производительности труда; улучшение качества продукции.

Тема 3. Содержание и роль финансов предприятий в экономических рыночных отношениях 3.1. Экономическая сущность и необходимость финансов предприятий, их место в финансовой системе Республики Беларусь Обеспечение предприятий денежными ресурсами осуществляется посредством определения мероприятий по их финансированию.

Мероприятия по финансированию – это поток платежей, который начинается с получения предприятием средств (поступлений) и сопровождается выплатами в дальнейшие периоды времени. Аналогом финансирования является инвестирование, которое также характеризуется потоком платежей, но начинается с выплат, а в дальнейшем следуют поступления.

Финансы предприятий – это денежные или финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, а также фондов денежных средств предприятия, их распределения и использования.

Определяющие признаки финансовых отношений состоят в следующем: во-первых, – это денежные отношения, т.е материальным содержанием таких отношений являются денежные фонды; во-вторых, – это распределительные отношения, т.е. они обслуживают процессы распределения и перераспределения денежных ресурсов предприятий;

в-третьих, для финансовых отношений характерным является движение денежных ресурсов, т.е. реальное движение денег Финансы предприятий опосредствуются через финансовую систему Республики Беларусь.

Поскольку финансы предприятий являются основой финансовой системы Республики Беларусь, то все изменения в финансах предприятий связаны с изменениями в финансовой системе государства.

Как экономическая категория финансы зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы.

Финансы предприятий имеют четкую целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорной и др.

3.2. Принципы организации финансов предприятий В организации деятельности предприятий лежит ряд принципов, основными из которых являются перечисленные ниже.

Принцип плановости, означающий, что объем финансовых ресурсов предприятия по источникам их формирования и по целевому направлению определяется заранее финансовым планом.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования сводится к тому, что предприятие из полученной выручки от реализации продукции полностью рассчитывается с бюджетом, покрывает свои текущие затраты и получает прибыль. В настоящее время принцип самоокупаемости доведен до самофинансирования. Он заключается в том, что предприятие из чистой прибыли, остающейся в его распоряжении и амортизационного фонда полностью покрывает все свои расходы, связанные с расширением производства, покрытием средств на социальные нужды коллектива работников.

Принцип формирования финансовых резервов. Финансовые резервы создаются как на уровне предприятий, так и на уровне вышестоящей организации.

Принцип деления средств на собственные и заемные. Собственные средства постоянно находятся в обороте предприятия, закрепляются в его уставном фонде и предприятие имеет право самостоятельно ими распоряжаться.

Заемные средства предоставляются на условиях возвратности, срочности, платности, целевого использования и материальной обеспеченности ссуды.

Принцип контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Данный контроль осуществляется посредством анализа финансовых показателей и мер воздействия различного содержания. Контроль финансово-хозяйственной деятельности проводят специальные органы.

Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности, который реализуется при образовании убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т. е. при наступлении банкротства предприятия.

В основе организации финансов предприятий лежат также и такие принципы, как правовая законность и защищенность, сбалансированность материальных и денежных ресурсов, направленность на достижение конечных целей предприятия, сбалансированность с интересами окружающей среды, определение рисков и негативных событий в будущем, диверсификация источников и направлений вложений капитала, а также диверсификация деятельности предприятия.

3.3. Содержание финансов предприятий и их функции Содержание финансов предприятий включает денежные отношения с государством, с другими предприятиями, с коллективом работников, банками, учредителями и вышестоящей организацией.

Финансы предприятий выполняют три функции: распределительную, контрольную и воспроизводственную.

Посредством распределительной функции осуществляется распределение, перераспределение и формирование конечных целевых фондов предприятия. Необходимость перераспределения денежных ресурсов обусловлена:

• несовпадением у отдельных субъектов хозяйствования потребности в ресурсах и источниках их формирования;

• целесообразностью привлечения временно свободных средств и использование их в форме ссуд.

В результате перераспределения денежных ресурсов формируются следующие конечные доходы:

• государство дополнительно получает доходы и отчисления во внебюджетные фонды;

• предприятия получают дополнительные ресурсы в форме бюджетных ассигнований, ссуд или кредитов, а также средств в форме выручки от реализации акций;

• работники предприятия получают дополнительные премии, вознаграждения, материальную помощь и дивиденды.

Контрольная функция предприятий заключается в контроле рублем за реальным денежным оборотом, формированием фондов денежных средств.

Контроль рублем имеет две формы: во-первых, контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

во-вторых, контроль за реализацией стратегии финансирования.

Воспроизводственная функция финансов предприятий заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных, трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и финансовых активов приводит к необходимости регулирования их кругооборота в рамках отдельно взятого предприятия или коммерческой организации.

Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Задача финансиста – выбрать наиболее благоприятный вариант и источник финансирования, обеспечивающий воспроизводственный процесс и инвестиционную деятельность.

Воспроизводственная функция стимулирует накопления. Проблема накоплений тесно связана с государственной финансовокредитной политикой.

3.4. Государственное регулирование финансов предприятий Как уже отмечалось ранее, финансы предприятий представляют неотъемлемую часть финансовой системы государства. Государство формирует финансовую политику на макроуровне и осуществляет законодательное регулирование финансов микроуровня. Оно определяет порядок образования, распределения и использования средств централизованных фондов финансовых ресурсов, которые служат одним из источников финансирования предприятий.

Государственное регулирование в рыночных условиях представляет собой законодательно оформленную систему внешнего воздействия на финансы предприятий.

Противоречивое воздействие отдельных элементов государственного регулирования на предприятии вызывает вынужденное нарушение законодательства и игнорирование отдельных направлений внешнего воздействия. Государственное регулирование создает определенную среду хозяйствования, в которой отдельно взятое предприятие может чувствовать себя лучше или хуже в зависимости от его способности адаптироваться к происходящим изменениям.

Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий осуществляется посредством:

• формирования налоговой системы;

• регулирования ценообразования;

• регулирования внешнеэкономической деятельности;

• регулирования денежного обращения;

• определения условий кредитования деятельности предприятий;

• определения формы платежей и расчетов;

• контролирования организации обращения ценных бумаг;

• обеспечения бюджетного финансирования;

• определения состава и компетенции органов государственного управления в решении финансовых вопросов;

• установления государственных гарантий на предоставление кредитов;

• лицензирования отдельных видов деятельности.

3.5. Организация финансовой работы на предприятии Финансовая деятельность на предприятии включает планирование и организацию финансов, учет финансовых ресурсов, контроль и анализ эффективности их использования, регулирование доходов и расходов, стимулирование конечных результатов производства.

Система денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования финансовых ресурсов включает регулирование финансовых отношений между отдельными предприятиями в процессе расчетов за продукцию (работы, услуги) и при коммерческом кредитовании; между предприятиями и коллективами их работников при выплате заработной платы, премий, распределении средств целевых фондов; между предприятиями и концернами или другими структурами вневедомственного управления, в которые входят предприятия; между предприятиями и финансовой системой при уплате платежей в бюджет и ассигнований из бюджета; между предприятиями и кредитной системой при получении и погашении ссуд и уплате процентов за кредит и др.

На предприятиях финансовая работа выполняется финансовым управлением (отделом), а на небольших – финансовым сектором в составе бухгалтерии.

Финансовые службы выполняют следующие функции:

• составление финансово-кредитных планов;

• разработку годового баланса доходов и расходов;

• осуществление расчетов с покупателями;

• проведение расчетов по оплате труда;

• осуществление взаимоотношений с бюджетом, банками, поставщиками и подрядчиками.

Кроме того финансовые службы выполняют работы по повышению эффективности производства, проведению контроля за выполнением договорных обязательств, финансового плана, анализируют финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Состав подразделений, включаемых в финансовую службу предприятия зависит от размеров, отраслевых и производственных особенностей предприятия. Вместе с тем, в большинстве случаев финансовое управление может иметь следующую структуру:

Во главе управления стоит финансовый директор. Ему подчинены:

• отдел финансового контроля, который следит за своевременным предоставлением точных финансовых данных требуемого характера;

обеспечением точной интегрированной системы отчетов, объективно и полно отражающей ход и результаты деятельности предприятия;

• подготовкой данных о результатах прошлой деятельности предприятия в форме, способствующей принятию руководством управленческих решений на будущее;

• обеспечением выполнения юридических и моральных обязательств.

Отдел финансового анализа, основными функциями которого являются:

• анализ финансового положения предприятия, выявление возможностей повышения эффективности, общее руководство финансовым планированием и составлением бюджетов;

• разработка и обеспечение процесса финансового планирования, подготовка бюджетов текущей деятельности и бюджетов капитальных затрат, позволяющих руководителям планировать результаты будущей деятельности и устанавливать финансовые целевые показатели;

• анализ ежемесячных, ежеквартальных и ежегодных финансовых отчетов для выявления возможностей улучшения результатов будущей работы;

• оценка потенциала важнейших проектов по инвестированию, освоению и приобретению предприятий, освоению новых видов продукции и новых технологий.

Отдел денежных средств и краткосрочных инвестиций, основными функциями которого являются:

• текущее управление движением денежных средств;

• своевременное привлечение денежных средств под минимальный реальный процент.

Финансовая работа на предприятии включает планирование и организацию финансовых ресурсов, их учет и контроль за использованием, а также анализ эффективности использования, регулирование доходов и расходов, стимулирование конечных результатов производства.

Организация финансовой работы на предприятии предполагает регулирование следующих денежных отношений:

• между отдельными предприятиями в процессе расчетов за продукцию (работы, услуги) и при коммерческом кредитовании;

• между предприятиями и коллективами их работников при выплате заработной платы, премий, распределении средств целевых фондов;

• между предприятиями и концернами или другими структурами, в которые входят предприятия;

• между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них при распределении и перераспределении финансовых ресурсов;

• между предприятиями и финансовой системой при уплате платежей в бюджет и ассигнований из бюджета;

• между предприятиями и кредитной системой при получении и погашении ссуд и уплате процентов за кредит.

На крупных предприятиях финансовая работа выполняется финансовым отделом, а на небольших – финансовым сектором в составе бухгалтерии.

На крупных предприятиях рекомендуется следующая организационная структура финансового управления.

Во главе финансового управления стоит финансовый директор, ему подчинены: начальник отдела финансового анализа, начальник отдела финансового контроля, начальник отдела денежных средств и краткосрочных инвестиций и начальник службы внутреннего аудита.

Отдел финансового анализа выполняет следующие функции:

• анализ финансового состояния предприятия, определение возможностей повышения эффективности его работы;

• разработка и обеспечение процесса финансового планирования, подготовка бюджетов текущей деятельности и бюджетов капитальных вложений, позволяющих руководителям принимать обоснованные решения по развитию предприятия;

• анализ ежемесячных, ежеквартальных и ежегодных финансовых отчетов;

• оценка потенциала важнейших проектов по инвестированию, освоению новых видов продукции и новых технологий.

Отдел финансового контроля выполняет следующие функции:

• своевременное предоставление точных финансовых данных требуемого характера;

• обеспечение интегрированной системы отчетов, объективно и полно отражающей результаты деятельности предприятия;

• подготовка данных о результатах предыдущей деятельности предприятия в форме, обеспечивающей принятие эффективных решений руководителем;

• обеспечение выполнения юридических и моральных обязательств.

Отдел денежных средств и краткосрочных инвестиций выполняет следующие функции:

• обеспечение эффективной системы сбора денежных средств и осуществление отчислений и выплат;

• текущее управление движением денежных средств: обеспечение своевременного привлечения денежных средств под минимальный процент;

• определение необходимых объемов и схем финансирования, соответствующих потребностям предприятий;

• инвестирование денежных средств в проекты достаточной прибыльности и надежности.

Отдел службы внутреннего аудита выполняет функции по разработке мероприятий, направленных на ликвидацию нарушений, выявленных в процессе финансового анализа.

3.6. Финансовые условия банкротства и санации предприятий Отличительной чертой деятельности предприятий в условиях рынка является риск потери капитала в случае убытков. При этом такой риск распространяется не только на предприятие, которое понесло убытки от результатов своей хозяйственной деятельности, но и на лиц предоставивших ему средства в той или иной форме (через покупку акций, денежный или коммерческий кредит). Поэтому принят Закон «Об экономической несостоятельности и банкротстве». В соответствии с этим законом банкротство предприятия – это признанная хозяйственным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Различают два признака несостоятельности. Первый, так называемый внешний, – приостановление текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Второй – неспособность обеспечить выполнение требований кредитора должна сочетаться с превышением обязательств должника над его имуществом или с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Для признания предприятия банкротом одного только внешнего признака недостаточно.

Предприятие-должник при наличии внешнего признака банкротства не может быть признано банкротом, если оно не обладает определенными финансовыми резервами, имеет значительную дебиторскую задолженность, готовую высоколиквидную продукцию. То есть, неплатежеспособность может быть вызвана отсутствием или нехваткой наличных средств.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется посредством расчета и анализа следующих показателей:

1. Коэффициента ликвидности (Ктл):

где ОБСф – фактические оборотные средства;

КЗ – краткосрочные обязательства предприятия.

Этот коэффициент характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

2. Коэффициента обеспеченности собственными средствами (Кос):

где Сс – собственные средства предприятия;

ОПФф – фактическая стоимость основных производственных фондов и прочих внеоборотных активов.

Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

3.Коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (Квп):

где Кртл – расчетный коэффициент текущей ликвидности;

Кнтл – нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Основными показателями являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент восстановления платежеспособности.

Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является наличие следующих условий:

• когда коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,7, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода – менее 0,3.

Эти показатели характеризуют экономическое состояние и итоги хозяйственной деятельности на конкретную дату.

Граница между платежеспособностью и банкротством (Z) :

где ОБС – оборотный капитал предприятия;

А – активы предприятия;

Пч – чистая прибыль предприятия;

По – прибыль общая предприятия;

Са – рыночная стоимость обычных и привилегированных акций;

ДО – стоимость долговых обязательств;

Врп – выручка от реализации продукции.

Если Z < 1,8 – вероятность банкротства велика;

1,81 < Z < 2,7 – вероятность банкротства по-прежнему высока;

2,71 < Z < 2,9 – банкротство возможно;

Z > 3 – вероятность банкротства мала.

Тема 4. Денежные расходы предприятия 4.1. Характеристика денежных расходов предприятия В процессе предпринимательской деятельности предприятие несет денежные затраты. Их характер, состав и структура зависят от многих факторов: организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности, места, занимаемого хозяйствующим субъектом на рынке товаров и капитала, инвестиционной, финансовой и учетной политики, а также от установленных законодательно правил и принципов поведения хозяйствующих субъектов в налоговой, кредитной, страховой и фондовой сферах.

Все многообразие затрат классифицируют по экономическому содержанию, целевому назначению и в зависимости от источников покрытия.

Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно разделить на три группы: расходы, связанные с извлечением прибыли, расходы, не связанные с извлечением прибыли и принудительные расходы.

Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса, на реализацию продукции, производство работ, оказание услуг, инвестиции.

К расходам, не связанным с извлечением прибыли, относятся расходы потребительского характера, а также расходы на благотворительные и гуманитарные цели. Сюда же можно включить поощрительные выплаты работникам предприятия, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, на развитие социальнокультурной сферы и политику. Затраты этого типа могут опосредованно влиять на доходность предприятия, формируя его имидж. Налаженная рекламная и маркетинговая служба позволяет широко использовать репутацию предприятия для привлечения покупателей, инвесторов, рабочей силы.

К третьему типу расходов – принудительным – относятся налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные и внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, созданию резервов, штрафные санкции.

По целевому назначению денежные расходы подразделяют на:

• относимые на воспроизводство основных фондов и оборотных средств. К ним относят вложение денежных средств в строительство новых объектов производственного назначения, техническое перевооружение и реконструкцию действующего производства, приобретение нового оборудования, инвестиции в оборотные фонды;

• относимые на проведение социально-культурных мероприятий.

К ним относятся расходы на подготовку кадров, повышение их квалификации, содержание оздоровительных лагерей, домов отдыха и др.;

• относимые на производство и реализацию продукции. Они занимают наибольший удельный вес во всех расходах предприятия и включают расходы, связанные с использованием в процессе производства продукции сырья, материалов, основных фондов, комплектующих изделий, труда и др. Эти расходы в свою очередь классифицируют по степени однородности затрат, характеру связи с объемом производства, в зависимости от способа включения в себестоимость, роли в процессе производства, экономическим элементам, отношению к отчетному периоду, статьям калькуляции.

В зависимости от источников покрытия денежные расходы подразделяют на:

• производимые за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятий;

• покрываемые целевыми средствами или за счет специальных фондов;

• включаемые в себестоимость продукции.

4.2. Состав расходов, относимых на производство В соответствии с «Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)» все денежные затраты объединены в следующие группы: материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств и нематериальных активов и прочие затраты.

Материальные затраты включают в себя оплату сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива и энергии всех видов, расходы на тару и тарные материалы, запасные части, затраты, связанные с приобретением малоценных и быстроизнашивающихся предметов, средства, переданные сторонним организациям за услуги производственного характера и др. Как правило, данные расходы занимают наибольший удельный вес в расходах предприятия. Их структура во многом определяется отраслевой принадлежностью предприятия. Например, в материалоемких отраслях промышленности и строительстве основная денежная нагрузка приходится на закупку сырья и материалов, на транспорте значительная часть затрат падает на приобретение топлива и запасных частей и т.д.

Формирование этой группы затрат напрямую связано с величиной прибыли, от уровня затрат зависят устойчивость положения предприятия на рынке, конкурентоспособность его продукции.

Для возмещения материальных затрат предприятия необходимо соблюдение двух условий:

• продукция должна быть реализована;

• выручка от реализации продукции должна своевременно поступать на денежные счета предприятия.

Поскольку факт реализации продукции зависит и от учетной политики предприятия, то материальные затраты возмещаются после завершения всего кругооборота средств и реального поступления денег на счета или в кассу предприятия.

Основой для определения стоимости материальных затрат является цена их приобретения без учета косвенных налогов.

Цена приобретения материалов, отраженная в счете-фактуре, составляет их базовую себестоимость. К ней следует добавить расходы по перевозке, доставке и хранению материалов. Если материальные запасы импортируются, то их базовая себестоимость возрастает на величину таможенных пошлин и других таможенных расходов.

Затраты на оплату труда представляют собой денежные и натуральные выплаты работникам предприятия для обеспечения нормального воспроизводства рабочей силы. Натуральные выплаты учитываются в денежной форме и включаются в совокупный годовой доход работника.

Состав этой группы затрат многослоен. В нее входят все выплаты, которые формируют фонд оплаты труда в соответствии с действующим законодательством. Кроме того, к затратам на оплату труда относят премии за производственные результаты работы, компенсационные выплаты, связанные с неблагоприятными условиями труда и другие выплаты.

В состав элемента «Расходы на оплату труда» включаются:

• заработная плата за фактически выполненную работу в соответствии с принятыми на предприятии формами и системами оплаты труда;

• стоимость продукции, выдаваемая в порядке натуральной оплаты работникам;

• выплаты по системам премирования за производственные результаты в размерах, предусмотренных действующим законодательством, за экономию сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, надбавки за профессиональное мастерство, за высокие достижения в труде и тд.;

• выплаты компенсирующего характера (надбавки и доплаты за работу в ночное время, сверхурочную работу, работу в многосменном режиме, за работу в тяжелых и вредных условиях труда и т.д.);

• стоимость бесплатно предоставляемого жилья, коммунальных услуг (или денежная компенсация при их непредставлении), стоимость продуктов питания;

• стоимость выдаваемых бесплатно предметов (включая форменную одежду, обмундирование), остающихся в личном постоянном пользовании (или сумма льгот в связи с их продажей по пониженным ценам);

• оплата различных отпусков в соответствии с законодательством и выплата денежных компенсаций за неиспользованный отпуск, пособия работникам, высвобождаемым в связи с реорганизацией предприятий и организаций.

В составе элемента «Отчисления на социальные нужды» отражаются обязательные отчисления по установленным нормативам в фонд социальной защиты населения и государственный фонд содействия занятости. Отчисления производятся со всех видов оплаты труда работников, занятых в производстве соответствующей продукции, работ и услуг.

В составе элемента «Амортизация основных средств и нематериальных активов» отражается сумма амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам, исчисленные исходя из амортизируемой стоимости основных средств и материальных активов в установленном законодательством порядке.

Арендные предприятия по элементу «Амортизация основных средств и нематериальных активов» отражают амортизационные отчисления как по собственным, так и по арендованным основным фондам.

В элементе «Прочие затраты» отражаются многоплановые затраты:

• налоги и отчисления в целевые фонды в соответствии с законодательством;

• страховые взносы по обязательным видам страхования;

• плата по процентам за ссуды под товарно-материальные ценности в пределах срока, проценты за отсрочку или рассрочку оплаты товаров, выполненных работ и оказанных услуг;

• расходы на рекламу;

• оплата услуг связи, банков, вычислительных центров;

• арендная плата, лизинговые платежи и др.

4.3. Методика планирования затрат, относимых на производство Планирование затрат на производство и реализацию продукции важно прежде всего для определения оптимальной ценовой политики предприятия. Необходимым условием при этом является раздельное планирование переменных и постоянных затрат и определение наиболее экономичного размера производственных запасов.

При стабильной экономической ситуации планирование переменных затрат осуществляется двумя взаимодополняющими методами:

• по эмпирическим нормам расхода на единицу продукции;

• по фактическим данным за истекший период о себестоимости продукции.

Установление нормы переменных затрат на единицу выпускаемой продукции позволяет определить суммарный объем затрат на объем выпуска.

При стабильной стоимости переменных затрат их общая величина может быть определена по формуле:

где Зпер – планируемая сумма переменных затрат в денежном выражении;

Н – норма затрат на единицу продукции в денежном выражении;

Вн – плановый объем выпуска в натуральном выражении.

В нестабильной экономической ситуации планирование затрат затруднено. В этих условиях на первый план выходит текущая оценка стоимости переменных затрат и корректировка цены реализации в зависимости от уровня инфляции. При этом возможны противоречия между инфляционно меняющимися ценами и другими ценообразующими факторами. Например, состояние платежеспособного спроса потребителей или ужесточившаяся конкуренция не позволят производителю увеличивать цену реализации пропорционально росту издержек.

Постоянные расходы существенно не меняются при уменьшении или увеличении объема выпуска продукции, изменяется лишь их относительная величина на единицу произведенной продукции.

Если абстрагироваться от постоянных затрат, то рост переменных затрат при их неизменных нормах не приводит к снижению прибыли. Напротив, прибыль возрастает пропорционально росту выпуска продукции.

При планировании постоянных затрат важное значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска продукции. Значительные изменения в объеме выпуска могут вызвать большие изменения в себестоимости продукции. Иными словами, уровень производственной активности является важнейшим фактором, влияющим на себестоимость единицы продукции. Даже при неизменности постоянных затрат предприятие может получить совершенно разный финансовый результат в зависимости от объема выпуска.

Итак, при планировании постоянных затрат предприятие должно решать следующие задачи:

• определение необходимого объема выпуска и реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных и постоянных затрат;

• расчет необходимой величины постоянных затрат и сопоставление их с реальными производственными возможностями.

Для определения минимального объема выпуска продукции, ниже которого производство продукции становится нерентабельным, используют показатель порога рентабельности.

Пример. Переменные затраты в относительном выражении составляют 0,6 тыс. руб., выручка от реализации за вычетом переменных затрат – 40 тыс. руб., или 0,4 (40/100).

Соответственно порог рентабельности равен: 60/0,4 = 150 тыс. руб.

В данном примере предприятие получит положительный финансовый результат лишь при выпуске и реализации продукции свыше 150 тыс. руб. Чем выше объем выпуска, тем привлекательней результат.

Для планирования постоянных затрат необходим детальный анализ их ожидаемой структуры и максимальная информация о предстоящем выпуске, производственных заказах и производственных возможностях. Постоянные затраты могут меняться под воздействием факторов, не влияющих на объем производства.

Изменения могут происходить прежде всего под воздействием внешних условий: повышения цен и тарифов, переоценки основных фондов, изменения норм амортизационных отчислений и т.п. Влияние внешних условий не поддается планированию, поэтому финансовая служба предприятия должна оперативно отслеживать колебания себестоимости и в случае опасных отклонений ставить вопрос перед руководством об увеличении отпускных цен.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом производственного рычага.

Эффект производственного рычага проявляется в силе его воздействия. Сила воздействия производственного рычага определяется по формуле:

где – сила воздействия производственного рычага;

Врп – выручка от реализации продукции;

Зпер – переменные затраты;

Прп – прибыль от реализации продукции.

Зная данные о росте выручки от реализации продукции и силу воздействия производственного рычага, можно прямым способом определить рост прибыли при увеличении объема выпуска продукции.

Показатель силы воздействия производственного рычага определяет, во сколько раз возрастет прибыль при 1%-ом росте выручки от реализации продукции. Очевидно, чем больше доля постоянных затрат в структуре общих издержек, тем сильнее сила воздействия производственного рычага.

Таким образом, для достижения оптимальных финансовых результатов, необходимо не только планирование величины затрат, но и определение их рациональной структуры. Выбор наиболее подходящего для конкретных экономических условий варианта формирования текущих затрат предприятия является важнейшей задачей финансовой службы предприятия.

В отечественной практике все затраты на производство и реализацию продукции по их экономическому содержанию планируются по элементам затрат. Группировка затрат по элементам имеет огромное значение в финансовом планировании, определении взаимоотношений с бюджетом. В рамках внутрифирменного планирования она необходима для целей финансового управления. С получением выручки восстанавливаются производственные запасы в форме текущих активов для обеспечения непрерывного процесса производства. Планирование затрат на производство и реализацию продукции предполагает составление сметы затрат по элементам и калькуляции себестоимости единицы продукции (объема работ) по статьям затрат.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции предполагает оценку производственных запасов.

С экономической точки зрения производственные запасы оказывают двоякое влияние на финансово-экономическое состояние предприятия. С одной стороны, имея большие запасы сырья, предприятия получают широкие возможности для поиска поставщиков и осуществления закупок. Производя закупки сырья в больших количествах, можно добиться существенных скидок. Запасы готовой продукции позволяют эффективно удовлетворять потребительский спрос, предоставляют предприятию свободу в составлении производственного плана и маркетинговых мероприятиях. Кроме того, создание крупных запасов готовой продукции связано с выполнением больших заказов.

С другой стороны, при формировании крупных запасов происходит временное омертвление капитала. Хранение и перевозка запасов связаны с дополнительными денежными затратами. Дополнительный ущерб возникает при угрозе устаревания продукции и потери прибыли на капитал. Поэтому важно определить объем запасов, при котором полученная экономия и выгода превышают дополнительные затраты и ущерб от их содержания.

При планировании денежных расходов составляются два документа – калькуляция себестоимости и смета затрат на весь выпуск.

4.4. Контроллинг в финансовой деятельности предприятий Контроллинг – это интеграционный метод, характеризующий использование в единой информационной системе учет, планирование и контроль для принятия решений, обеспечивающих максимальную выгоду. Он представляет соединение методов учета, анализа, планирования, нормирования и контроля в единую систему получения, обработки, обобщения информации и принятия решений, позволяющих предприятию осуществлять прибыльную деятельность. Контроллинг также обеспечивает предприятию достижение таких целей, как минимизация убытков, обеспечение платежеспособности и ликвидности, выживание в условиях конкуренции при рыночном механизме хозяйствования.

Контроллинг включает выполнение в определенной последовательности следующих видов работ:

• определение стратегических и текущих целей развития предприятия с учетом внешних и внутренних факторов;

• обоснование реальных целей функционирования предприятия посредством установления конечных количественных и качественных показателей;

• разработку системы координации и контроля за процессом достижения конечных результатов с выявлением причин и виновников возможных отклонений фактических значений от плановых;

• проведение анализа полученных отклонений.

Основной задачей контроллинга является определение комплекса мероприятий по выявлению характера и степени воздействия факторов внешней и внутренней среды на хозяйственную деятельность предприятия. Специальными задачами конроллинга являются подготовка, разработка и использование конкретного инструментария по анализу производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия.

В зависимости от направлений финансовой деятельности на предприятии различают следующие виды контроллинга:

• контроллинг затрат и результатов, включающий анализ каждого вида затрат, причин отклонений, использования фонда заработной платы, структуризацию мест возникновения затрат, распределение выручки от реализации продукции, расчет прибыли и т.д.;

• контроллинг по отдельным договорам, включающий составление калькуляции, анализ финансового обеспечения договоров;

• контроллинг финансовых проектов, включающий составление калькуляции затрат и бюджетирование проекта, анализ отклонений, контроль и анализ результативности проекта;

• контроллинг запасов, включающий финансовый анализ запасов, регулирование размера минимального запаса;

• контроллинг финансовой устойчивости и ликвидности, включающий анализ платежных потоков, управление наличностью, дебиторами и кредиторами;

• контроллинг инвестиций, включающий анализ инвестиционной программы, контроль за ее выполнением, составление бюджета инвестиций.

Тема 5. Денежные поступления и доходы предприятий 5.1. Виды доходов предприятия. Выручка от реализации продукции – основной источник поступлений денежных средств предприятий Доходами предприятия является получение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала данного предприятия за исключением вкладов участников (собственников имущества).

К доходам предприятия относятся: выручка от реализации продукции; операционные доходы; внереализационные доходы.

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению капитала:

• суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

• поступления по договорам комиссии;

• суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

• суммы, полученные в погашение кредита, предоставленного предприятию.

Выручка – основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Она формируется в результате деятельности предприятия по трем основным направлениям: основному;

инвестиционному; финансовому.

Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Законодательно закреплены два метода определения выручки от реализации продукции:

• по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов – метод начислений;

• по мере оплаты – кассовый метод.

Между этими методами имеется существенная разница. Моментом реализации в первом случае и, следовательно, образованием выручки считается дата отгрузки, т. е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар. Но в случае несвоевременной оплаты поставленной продукции, несостоятельности плательщика или банка, обслуживающего плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, результатом которых могут стать неплатежи по налогам и налоговым обязательствам, срыв расчетов с предприятиями-смежниками, возникновение цепочки неплатежей. Для того чтобы сгладить негативные последствия неплатежей, предприятию предоставлено право образовывать резерв по сомнительным долгам.

Его величина определяется предприятием на основе анализа состава, структуры, размера и динамики неплатежей за отчетный период. Резерв по сомнительным долгам является дополнительным источником финансирования текущих обязательств.

Данный метод учета выручки применяется в развитых рыночных странах, где наличие фондовых и денежных рынков в значительной мере страхует товаропроизводителей от неплатежей и минимизирует их финансовый риск.

В отечественной практике наибольшее распространение получил второй метод – определение выручки по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия. Моментом образования выручки для целей налогообложения считается дата поступления средств на счета предприятия. Такой порядок учета выручки позволяет производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. Вместе с тем в случае авансовых расчетов за отгруженную продукцию общий размер денежных средств не совпадает с фактической реализацией, так как деньги поступили на основе предоплаты, а продукция может быть не только не отгружена, но и не произведена.

В настоящее время предприятие может для целей налогообложения самостоятельно выбирать метод учета выручки, однако бухгалтерский учет обязан вести метод начислений.

Реализацией продукции и поступлением выручки на денежные счета предприятия завершается последняя стадия кругооборота средств предприятия, в которой товарная стоимость вновь превращается в денежную.

5.2. Планирование выручки от реализации продукции Планирование выручки от реализации продукции, как правило, осуществляется двумя методами – прямого счета и расчетным.

При использовании метода прямого счета выручка от реализации продукции в плановом периоде определяется по каждому виду производимой продукции (объему оказываемых услуг) по следующей формуле:

где В – выручка от реализации продукции;

Он – нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого периода;

ТП – товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде;

Ок – остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого периода.

Для определения общего объема выручки от реализации продукции по предприятию в целом, полученные результаты расчетов по каждому изделию суммируются.

Как правило, в условиях рыночных отношений большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции. Для оптимизации затрат и роста финансовых результатов предприятие должно прилагать усилия, чтобы увеличить выпуск продукции, расширить ее ассортимент, производить принципиально новые по потребительским качествам товары. Следовательно, объемы заказов на производимую продукцию подвержены колебаниям, предприятия вынуждены проводить ежедневную работу по расширению рынка для своей продукции.

В этих условиях для планирования выручки применяется расчетный метод, основой которого является объем реализуемой продукции, корректируемый на входные и выходные остатки. Планирование выручки от реализации продукции осуществляется аналогично по приведенной выше формуле.

При планировании остатков готовой продукции на начало планируемого периода предприятие не имеет исчерпывающих данных о фактической величине остатков, поэтому в расчет принимаются ожидаемые остатки нереализованной продукции. Их стоимость в ценах реализации определяется с помощью коэффициента пересчета, который равен частному от деления объема продукции в ценах отчетного периода на производственную себестоимость продукции этого периода. Ожидаемые остатки на начало планируемого периода при кассовом методе учета выручки состоят: из готовой продукции на складе, товаров отгруженных, документы по которым не переданы в банк; товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил; товаров отгруженных, но не оплаченных в срок; товаров на ответственном хранении у покупателей в виду отказа от акцепта. При планировании остатков нереализованной готовой продукции на складе исходят прежде всего из их фактического наличия, а в случае отсутствия текущих данных – из данных на последнюю отчетную дату, и ожидаемого выпуска товарной продукции с учетом ее реализации в соответствии с имеющимися заказами на начало планируемого периода.

Планирование остатков товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, производится на основе анализа структуры, графиков, способов платежа по заключенным договорам, а также сложившихся сроков документооборота для внутригородских и иногородних расчетов, а также расчетов в валюте при ведении внешнеэкономической деятельности.

Планирование остатков товаров отгруженных, но не оплаченных в срок, и товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателя на начало планируемого периода, опирается на оперативные данные о причинах неплатежей и принимаемых мерах по их сокращению.

На конец планируемого периода остатки нереализованной продукции состоят из остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил.

Остатки готовой продукции на складе на конец планируемого периода определяются исходя из необходимости их накопления для выполнения договорных обязательств, срок действия которых находится за пределами планируемого периода, условий реализации и других причин.

При планировании выручки по отгрузке нереализованной продукции считается только готовая продукция на складе на начало и конец планируемого периода.

На величину выручки от реализации продукции, работ, услуг влияют факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия:

• в сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, качество и конкурентоспособность продукции, ритмичность производства;

• в сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.

К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятия, можно отнести нарушения договорных условий поставки предприятию материально-технических ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевременную оплату продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.