«НЕПРЕРЫВНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА СБОРНИК СТАТЕЙ ПО МАТЕРИАЛАМ V МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ СТУДЕНТОВ, МАГИСТРАНТОВ, АСПИРАНТОВ И ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ Под общей редакцией д-ра пед. ...»

СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ФИНАНСОВ И БАНКОВСКОГО ДЕЛА

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

КАРАГАНДИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

НЕПРЕРЫВНОЕ

ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ

ОБРАЗОВАНИЕ:

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА

СБОРНИК СТАТЕЙ ПО МАТЕРИАЛАМ

V МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

СТУДЕНТОВ, МАГИСТРАНТОВ, АСПИРАНТОВ И ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ

Под общей редакцией д-ра пед. наук

, профессора Э.Г. Скибицкого Новосибирск 2014 УДК 377. ББК 74.57р Н- Редакционная коллегия Э.Г. Скибицкий – д-р пед. наук, профессор, зав. кафедрой педагогики и психологии САФБД;

И.В. Баранова – д-р экон. наук, профессор, первый проректор САФБД; В.В. Егоров – д-р пед. наук, профессор, проректор по учебной работе Карагандинского государственного технического университета; Е.С. Пенчук – канд. пед. наук, проректор по управлению качеством и стратегическому развитию САФБД; И.Ю. Скибицкая – канд. пед. наук, доцент, доцент кафедры педагогики и психологии САФБД; Нехорошков В.П. – канд. экон. наук, доцент, зав.

кафедрой мировой экономики и туризма СГУПС Печатается по решению Научно-методического совета Сибирской академии финансов и банковского дела Непрерывное профессиональное образование: теория и практика: Сборник статей по Н материалам V Международной научно-практической конференции студентов, магистрантов, аспирантов и преподавателей / под общ. редакцией д-ра пед. наук, проф.

Э.Г. Скибицкого. – Новосибирск: САФБД, 2014. – 423 с.

ISBN 978-5-88748-110- Обсуждаются проблемы развития профессионального образования в России и Казахстане, в том числе теоретические и методические аспекты совершенствования механизма функционирования системы профобразования, возможности применения инновационных педагогических и информационных технологий при преподавании различных учебных дисциплин. Статьи, представленные в авторской редакции по материалам конференции, состоявшейся в Новосибирске 14 марта 2014 г., имеют практико-ориентированный характер.

Для работников высшей и средней профессиональной школы, а также для всех интересующихся проблемами развития системы профобразования.

УДК 377. ББК 74.57р ISBN 978-5-88748-110-4 © Сибирская академия финансов и банковского дела, © Коллектив авторов,

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ТЕОРИИ

И МЕТОДИКИ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

В.Н. Введенский д-р пед. наук, профессор Белгородского государственного института искусств и культуры (Белгород) Рассмотрены перспективные направления исследования современного профессионального образования: методология профессионального образования; взаимодействие со средой;

структура профессионального образования; личность и образовательная деятельность. Особое внимание уделено рассмотрению проблем интеграции, глобализации и рассмотрения ключевых компетенций специалистов. Приведены примеры актуальных тем научных исследований по теории и методике профессионального образования.

Ключевые слова: глобализация, профессиональное образование, интеграция, профессиональная компетентность, компетенции, базовое образование, дополнительное образование.

Кризисное состояние современного профессионального образования признается, как в обществе, так и в науке. В этой связи роль педагогической науки, которая, прежде всего, призвана решать задачи педагогической практики в преодолении этого кризиса является явно недостаточной. Так, на фоне значительного увеличения диссертационных исследований по теории и методике профессионального образования кризис образовательной системы только углубляется. И это при том, что тысячи диссертаций описывают разработку новых и эффективных дидактических единиц, которые экспериментально апробированы (каждая на сотнях обучающихся) и внедрены в практику. Если верить всем диссертационным исследованиям, то получается, что сотни тысяч студентов, преподавателей и других специалистов работают эффективно. Как такое может быть? И такие лжеученые педагоги потом занимаются профессиональным образованием и пытаются развивать педагогическую науку. Такая ситуация усугубляет кризис системы образования изнутри.

На протяжении последних десяти лет сложилась парадоксальная ситуация. С одной стороны, многие исследователи топчутся на месте (например, по проблемам методической компетентности специалистов защищено более сотни диссертаций), а с другой – существуют целые области профессионального образования, которые мало исследованы.

В силу того, что профессиональное образование является междисциплинарным и многоуровневым феноменом, необходимо определиться с методологией его исследования. Как известно, профессиональное образование может рассматриваться с позиций личности, образовательного процесса, а также структуры самого образования. Дополнив эту конструкцию средой (социальной и образовательной) и методологией профессионального образования можно определить 5 разделов исследований.

Мы придерживаемся положения, сформулированного А.М. Новиковым о том, что «системообразующим фактором непрерывного образования выступает, очевидно, его целостность, то есть не механическое применение элементов, а глубокая интеграция всех образовательных подсистем и процессов» [1, с. 202].

В свою очередь, целостность системы достигается с помощью процессов интеграции.

Именно интеграция элементов системы детерминирует появление новых свойств системы, не свойственных отдельным элементам этой системы. Таким образом, основным показателем интеграции является то, что эффективность функционирования этой системы будет больше суммы эффективностей функционирования ее подсистем.

На основании вышесказанного перейдем к рассмотрению перспективных разделов исследования современного профессионального образования.

1. Методологии профессионального образования.

Представляет интерес разработка новых и уточнение существующих научных подходов и системы принципов профессионального образования (и его видов).

Кроме того, важно определение связей теории профессионального образования (юридического, экономического, педагогического, художественного и т.д.) с областями педагогической науки (сравнительная, социальная педагогика, дефектология, андрагогика), с другими науками (социология, психология, экономика, математика), а также с различными видами деятельности (научной, учебной, художественной, игровой). Например, интересными и актуальными направлениями исследований будут являться: социально-педагогическая составляющая юридического образования, процесс объективации (или интернализации, экстернализации) начинающего актера; игровая деятельность в процессе подготовки (повышения квалификации) инженера-электронщика.

Расширение математического аппарата как средства изучения профессионального образования сделает педагогику методологически сильнее. Это касается не столько математической обработки статистических данных, сколько формализации и моделировании сущностных характеристик.

2. Взаимодействие со средой.

Широко известным является положение о том, что среда воспитывает, однако характер взаимодействия профессионального образования с социальной средой, а также с образовательной средой является мало исследованным. Важнейшими тенденциями современного общества являются глобализация, информатизация, материальное расслоение населения, усиление значения духовной сферы жизни общества.

2.1. Влияние социальных тенденций на профессиональное образование.

Проблема личности в контексте процессов глобализации была поднята в 1970-е гг. прошлого века, но особенно актуализировалась в начале ХХI в. Именно в начале нашего века учеными был поставлен вопрос о социальном и биологическом сохранении самого человека, его образа жизни, многообразия культур, а также ценностей и нормативов, выработанных различными народами и странами. Следует отметить, что именно культура является главным средством адаптации человека к условиям существования, представляя собой социальную наследственность общности людей. Нами показано, что кроме функции адаптации, культура осуществляет и функцию защиты от конкурентов и соперников [2, с. 202]. Погоня за производительностью труда и развитие машинного производства все сильнее вытесняют народного умельца, кустаря-ремесленника и одинокого гения. Так, в русском языке слова «искусство» и «кустарничество» имеют один корень. Замена кустарного труда машинным производством автоматически приводит к разрушению элементов трудовой этики.

Все споры о гуманизации – дискуссия вокруг ценностного компонента образования, вокруг того, сохранит ли образование культурное измерение или будет полностью технологическим.

Таким образом, процесс глобализации разрывает связь времен и преемственность культур. Наметившаяся тенденция интеграции культур и народов, искусственно нагнетаемый процесс глобализации приведут, как минимум, к уменьшению красоты национального разнообразия на Земле. Мир будет новым, но не прекрасным. Уже сейчас мир становится все однообразнее. Решение этих проблем очень важно для системы профессионального образования.

В рамках этого направления могут быть изучены аксиологические смыслы видов профессионального образования (художественного, экономического, математического и др.), рассмотрение их как гуманитарного (в том числе демократического) феномена. Также будет полезным изучение детерминаций образовательной деятельности студентов и специалистов.

Материальное расслоение общества требует от отечественного образования удовлетворения потребностей социальных элит в особом (элитном) образовании. На сегодняшний день этому не уделяется должного внимания, и как следствие – обучение тысяч наших студентов в иностранных вузах. Эти проблемы требуют специальных исследований. Усиление значения духовной сферы жизни общества имеет много последствий. Одно из них – возрастающая популярность индивидуального стиля, дизайна. Проблемы стиля и стильности профессионального образования (и его компонентов) будут актуальны на протяжении десятилетий.

2.2. Взаимодействие профессионального образования с рынком труда и социальными партнерами.

Подобные исследования находятся на стыке таких наук, как педагогика и социология, так как предполагают изучение особенностей взаимодействия образовательных учреждений (или отдельных их представителей, групп) с широким кругом социальных объектов. Нередко подобные исследования могут сопровождаться социологическими опросами по изучению потребностей населения. Это позволяет уточнить государственный заказ вузу, скорректировать содержание профессионального образования и предложить рекомендации органам исполнительной власти. Кроме исследования взаимосвязей с работодателями (реально существующими и потенциальными) и населением, здесь также может идти речь о других вузах, колледжах, школах, об учреждениях и организациях, научных центрах, органах исполнительной и законодательной власти.

Изучение проблем профессионального обучения безработных и незанятого населения имеет большое социальное значение во всех регионах России. Естественно, что далеко не каждый безработный желает и способен обучиться тому или иному виду деятельности. Вместе с тем, характер и особенности обучения безработных, незанятого населения и пенсионеров в очной, заочной или виртуальной формах может являться интересным объектом психологопедагогических исследований.

2.3. Образовательная среда профессионального образовательного заведения.

Рассмотрение всех или по отдельности значимых материальных объектов (деканаты, мастерские, общежитие, общественное питание, библиотека и др.) и их взаимосвязей в рамках развития личности обучающегося может являться интересным направлением исследований. Кроме того, было бы интересно изучить вопросы влияния внешнего окружения работающего специалиста на процесс самообразования.

3. Структура профессионального образования.

В рамках системы профессионального образования выделяют подсистемы базового и дополнительного профессионального образования. В свою очередь, дополнительное профессиональное образование имеет 4 уровня: региональный уровень (институты повышения квалификации), муниципальный уровень (методические центры), уровень учреждения (местный – от места работы) и личностный уровень (самообразование).

Как правило, при рассмотрении уровней образования четвертый (личностный) уровень не рассматривается. На наш взгляд это неверно, ведь обучающийся является не только участником взаимодействия в рамках перечисленных уровней, но и «учителем самого себя». Кроме того, непрерывность образования достигается именно благодаря включению личностного уровня в систему дополнительного образования. В противном случае такая система будет дискретной.

3.1. Уровни и виды профессионального образования.

Очевидно, что каждый уровень и вид профессионального образования имеет свою проблематику и специфику, которые требуют специальных исследований. Вместе с тем, появление новых уровней базового профессионального образования (бакалавриат и магистратура), а также ликвидация начального профессионального образования (его последствия, заменяемость, внутрифирменное образование) имеют общий характер.

Нуждается в отдельном изучении проблема возможностей и особенностей переподготовки специалистов и получения смежных специальностей. Это особенно важно для небольших населенных пунктов и для ряда общеобразовательных школ. Важно также рассмотреть психолого-педагогические условия повышения квалификации специалистов не только на базе образовательных учреждений, но и на базе ведущих региональных предприятий (по профилю работы), а также в негосударственных образовательных учреждениях (в том числе корпоративное обучение «свободных художников»).

Кроме того, требуются специальные исследования по организации работы (отбор, обучение, консультирование, аттестация) с аспирантами и докторантами в различных сферах профессионального образования. Очевидно, что на фоне общих подходов имеются существенные отличия по проведению такой работы с аспирантами естественных и гуманитарных отраслей науки.

Широко популярной является мысль о том, что одной из важнейших тенденций развития профессионального образования является усложнение, диверсификация функций, содержания и форм деятельности вузов. Именно локальная система высшего профессионального образования представляет собой одну из моделей полной реализации данной тенденции.

Как отмечают исследователи этой проблемы, образовательный процесс в такой локальной системе имеет ряд отличий: ориентацией студентов на самостоятельное добывание знаний, сокращение аудиторных занятий, оперативная адаптация к общественным потребностям, развитие эвристической деятельности студентов, комплексное внедрение автоматизации педагогического процесса и дистанционного обучения [3].

3.2. Интеграция профессионального образования.

Здесь можно говорить об интеграции базового и дополнительного профессионального образования, а также об интеграции регионального, муниципального, местного и личностного повышения квалификации. Необходимость интеграции базового и дополнительного профессионального образования уже заложена в новом Федеральном Законе «Об образовании в РФ». В этом Законе эти подсистемы объединены в один уровень образования (высшее), чего не было до этого.

Мы разделяем научные взгляды П.Г. Щедровицкого, о том, что система дополнительного образования (повышения квалификации) является центром непрерывного образования и личностного развития, осуществляя всемерное повышение уровня образованности и развитости отдельных людей [4]. Этому есть несколько объяснений. Во-первых, базовое профессиональное образование осваивается на протяжении 4–6 лет без учета тех реальных условий, в которых придется работать специалисту. Повышает свою квалификацию специалист на протяжении всей своей профессиональной деятельности, то есть десятки лет. Причем, процесс этот носит реальный (реальное поле проблем) и включенный (специалист действует на реальном проблемном поле) характер. Именно в процессе повышения квалификации специалист постигает искусство своей профессии и может стать мастером своего дела.

Понятие «интеграция» в 1857 г. ввел в науку Г. Спенсер, связав его с понятием «дифференциация». Если в науке интегративность проявляется в установлении связей между различными концепциями, направленными на целостное представление и построение пространства исследования, то дифференцированность реализуется в праве функционирования одного (доминирующего) методологического направления, что позволяет исследователю реализовывать оригинальную индивидуальную позицию. Это положение можно обобщить на любую профессиональную деятельность, понимая при этом интегративность как целостное и общее изучение проблемного поля будущего специалиста (отражает цели базового профессионального образования), а дифференцированность – как реализацию индивидуального стиля профессиональной деятельности на основе общих закономерностей (отражает цели дополнительного профессионального образования). Необходимость взаимосвязи этих целей очевидна, но пока это слабо реализуется. Ведь характер и объем использования результатов базового профессионального образования на практике является явно недостаточным.

Поэтому, на наш взгляд, именно интеграция образовательной проблематики, содержания образования, профессорско-преподавательских кадров базового (среднего и высшего) и дополнительного профессионального образования с целью выхода на решение реальных профессиональных проблем работающего специалиста является определяющей в ближайшее десятилетие.

Так, например, может идти речь об интеграции инженерного и художественного образования в системе дополнительного образования, что целесообразно проводить на базе университетов. Или, преемственность (целостность, аксиологичность и др.) между общим дополнительным и высшим профессиональным музыкальным образованием; интеграция общеобразовательной и профессиональной подготовки дизайнеров в вузах культуры и искусств.

3.3. Образовательный менеджмент и маркетинг.

Реализация интеграционных процессов тесно связана с проблемой образовательного менеджмента. Интересными для педагогической науки и практики будут исследования по использованию существующих управленческих подходов к планированию, организации, мотивации и контролю отдельных направлений деятельности (инновационной, учебной, воспитательной, научной, художественной, социальной поддержки), вуза, колледжа или целостного их рассмотрения. В рамках этого широкого направления следует особо выделить разработку и внедрение новых форм и методов контроля деятельности профессорско-преподавательского, научного и вспомогательного состава учреждения с учетом мнения широких социальных групп, с использованием интернет-технологий и на основе квалиметрического подхода. Также нуждается в дополнительном исследовании проблема государственно-общественного характера управления профессиональным образованием.

Система материального и морального стимулирования в области профессионального образования и профессиональной деятельности также нуждается в дополнительных исследованиях. Уже более полувека существует теория деятельности, разработанная Л.С. Выготским, А.Н. Леонтьевым, согласно которой в основе любой осознанной деятельности находятся мотивы, которые нуждаются в различных стимулах [5]. Поскольку в системе профессионального образования взаимодействуют три основные группы субъектов (обучающиеся, преподаватели, управленцы), а также обеспечивающий и обслуживающий персонал, то необходимы исследования по разработке, обоснованию и внедрению системы материального и морального стимулирования для представителей каждой из этих групп. Здесь могут быть рассмотрены различные формальные и неформальные, положительные и отрицательные санкции, принимаемые на уровне кафедры, деканата, ректората, учредителя, правительства региона и РФ, а также в рамках общественных организаций и межсубъектного взаимодействия.

Практически не исследованными являются проблемы образовательного маркетинга (его методы, формы, приемы, средства), что очень важно в современных условиях для повышения конкурентоспособности учреждения, его узнаваемости. Характер проведения PR-кампаний по набору обучающихся и привлечению известных профессоров может являться оригинальным объектом педагогических исследований.

4. Личность и образовательная деятельность.

Рассмотрение профессионального образования с позиций личности и образовательного процесса мы объединили в одно направление исследований. Это связано с тем, что образовательная деятельность должна обязательно рассматриваться во взаимосвязи с личностью обучающегося.

4.1. Профессиональная компетентность специалиста.

Под профессиональной компетентностью специалиста нами понимается его способность и готовность эффективно осуществлять профессиональную деятельность. Профессиональная компетентность представляет собой систему компетенций (ключевых и операциональных).

При рассмотрении профессионального образования с позиций личности необходимо определиться с социальным заказом системе образования. Как справедливо отмечает Д.И. Фельдштейн «сегодня общество нуждается в типе человека, способного жить в непрерывно изменяющемся мире с учетом его собственных качественных изменений» [6, с. 4].

Именно уровень сформированности ключевых (общекультурных) компетенций позволяет человеку адаптироваться к новым условиям и достойно жить в непрерывно изменяющемся мире. При этом изменяется не только общество, но и сам человек, а значит, важнейшей задачей образования является развитие ключевых компетенций обучающихся, ядром которых является саморегуляция. Поэтому компетентностный подход в образовании – является действенным механизмом преодоления существующего кризиса.

Как известно, связь психики и деятельности является бесспорной в психологии.

Именно психика личности регулирует индивидуальное поведение на основе отражения внешней реальности и соотнесения ее с потребностями человека. Психика как свойство проявляется только во взаимодействии ее с окружающей средой. С опорой на идеи Б.Ф. Ломова нами доказана необходимость и достаточность развития следующих ключевых компетенций обучающихся: когнитивной (включая знания и интеллект), регулятивной (включая саморегуляцию) и коммуникативной [7]. В ФГОС ВПО они дифференцируются и конкретизируются.

Проблема взаимосвязи и взаимозависимости ключевых компетенций (их интеграция) является важной для психолого-педагогических наук. Ведь если взаимозависимость языка и мышления установлена, то о зависимости регулятивной компетенции от когнитивной и коммуникативной компетенций существуют достаточно спорные утверждения. И хотя влияние интеллекта на регуляцию психической и поведенческой активности сформулировал еще в 1924 г. Л.Л. Терстоун, как здесь не вспомнить слова А. Эйнштейна о том, что «не следует обожествлять интеллект, ведь у него есть могучие мускулы, но нет лица».

Каждый вид профессиональной деятельности имеет свои операциональные (свойственные этой профессии) компетенции. Анализ, дифференциация и интеграция компетенций, характер их проявления является интересным направлением исследований. Также необходимо изучать проблемы профессиональной компетентности различных категорий педагогов.

4.2. Профессиональное воспитание.

Как известно, воспитание в вузе имеет две неразрывно связанные стороны: личностную и профессиональную. Целью профессионального воспитания является формирование качественно нового представителя того или иного вида деятельности, обладающего новым мышлением, исследовательским подходом к профессиональной деятельности, владеющего новейшими технологиями труда, видением проблем своей деятельности в широком контексте мировоззренческого, технического, художественного, гуманитарного и методологического знания.

В рамках данного направления могут рассматриваться различные аспекты специально организованного процесса приобщения личности к профессиональной деятельности, то есть формирование у студентов профессиональной направленности деятельности (интерес к избранной профессии), понимание личной и общественной значимости социально-культурной (художественной), осознанного и творческого отношения к избранной профессии. Сюда же можно отнести проблемы формирования профессионального мастерства (профессиональная адаптивность и мобильность, самостоятельный творческий рост, профессиональное мышление, особенности специального поведения, профессиональная этика). Так, например, будут очень актуальными такие темы, как: а) формирование профессионального мышления у будущих дизайнеров; б) воспитание профессиональной этики у будущих государственных и муниципальных служащих; в) совершенствование профессиональной мобильности режиссеров в процессе обучения в магистратуре.

4.3. Методы, технологии и содержание профессионального образования.

Это старое, но вечнозеленое педагогическое направление. В широкой педагогической общественности распространено мнение о том, что доминирующим предметом интеграции в образовании является его содержание. Это часто приводит к тому, что в процессе обучения происходит простое «наложение» вновь осваиваемого содержания образования на уже существующее в сознании обучающихся. Вследствие этого – переизбыток невостребованной информации, двойственность ее восприятия, снижение актуальности процесса обучения.

Как справедливо отмечает А.Я. Данилюк, в образовании интегрируется не содержание как таковое. В образовательной системе происходит последовательная интеграция знания и сознания. А деятельность педагога обеспечивает этот процесс [8]. В процессе этой интеграции происходит не «наложение», а переосмысление, рефлексия и коррекция существующих знаний. Поэтому проблемы преемственности содержания образования, его структурировании нуждаются в специальных исследованиях.

Существующий в настоящее время в педагогике перекос в сторону разработки педагогических технологий (в ущерб педагогическим техникам, методам) является, на наш взгляд, не оправданным. Поскольку технологии представляют единый подход к осуществлению деятельности, а методы отражают индивидуальный педагогический подход, то существующее положение слабо сочетается с творческой направленностью педагогического труда. Многие «авторские» технологии по своей сути типичны и отличаются только содержанием образования.

Вместе с тем, поиск существенно новых технологий (бизнес-инкубаторы, содержательноконфликтные и др.) и изучение их влияния на уровень развития личности обучающегося требует научных исследований. В рамках проблемы технологизации образовательного процесса вуза представляет интерес использование таких науковедческих подходов, как верификационизм, фальсификационизм, а также сопоставительного подхода для выработки оптимальных методик и технологий подготовки и повышения квалификации по конкретным специальностям, дисциплинам, дидактическим задачам.

4.4. Диагностика качества профессионального образования.

Вопрос о том, какова рыночная стоимость того или иного специалиста остается открытым. Вот почему особую значимость представляют исследования по разработке, обоснованию и внедрению критериев, показателей, шкал оценки общекультурных и профессиональных компетенций обучающихся и специалистов по конкретным видам профессиональной деятельности на основе использования квалиметрического подхода.

Следует отметить, что представленные направления развития теории и методики профессионального образования не исчерпывают весь перечень актуальных проблем в этой сфере. Приведенные направления и темы научных исследований могут реализовываться в рамках различных грантов, магистерских, кандидатских и докторских диссертаций, в процессе реализации коллективных и индивидуальных проектов.

В завершение отметим, что проведение исследований по представленным направлениям позволит сделать серьезный прорыв в педагогической науке, а внедрение полученных результатов в реальную практику будет способствовать выходу профессионального образования из глубокого и затяжного кризиса, что в конечном итоге благоприятно повлияет на общую социальную ситуацию в нашей стране.

Литература 1. Новиков А.М. Российское образование в новой эпохе / Парадоксы наследия, векторы развития. М., 2000.

2. Введенский В.Н. Высшее профессиональное образование в условиях необратимой глобализации // Alma Mater. 2013. № 2.

3. Нестерова Н.В. Локальные образовательные системы как фактор совершенствования качества высшего гуманитарного образования: теория, методика, организация: Монография.

М., 2004.

4. Щедровицкий П.Г. Очерки по философии образования. М., 1993.

5. Леонтьев А.Н. Деятельность. Сознание. Личность. М., 1975.

6. Фельдштейн Д.И. Проблемы психолого-педагогических наук в XXI веке // Педагогика. 2013. № 1.

7. Введенский В.Н. Моделирование профессиональной компетентности педагога // Педагогика. 2003. № 10.

8. Данилюк А.Я. Теоретико-методологические основы проектирования интегральных гуманитарных образовательных пространств: автореф. дис. … д-ра пед. наук. Ростов н/Д., 2001.

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ, НАУКИ И БИЗНЕСА

КАК БАЗОВОЕ УСЛОВИЕ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ

ректор Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) канд. пед. наук, проректор по управлению качеством и стратегическому развитию Рассмотрена роль стратегического партнерства в аспекте его влияния на инновационное развитие за счет повышения ключевых компетенций вуза, качества образовательного процесса, снижения риска при организации практик и стажировок, оказания поддержки научноисследовательской и инновационной деятельности.

Ключевые слова: стратегическое партнерство, инновационное образование, ключевые компетенции, базовые кафедры, сетевое взаимодействие.

В условиях постиндустриальной экономики знания и компетенции приобретают уникальную ценность в деле обеспечения устойчивости конкурентных преимуществ и становятся теми ключевыми ресурсами, которые лежат в основе взаимодействия организаций научнообразовательной сферы с субъектами бизнес-среды, органами государственной власти и органами местного самоуправления [1].

Учитывая институциональные преобразования, происходящие в экономике России, следует отметить, что интеграция образования, науки и производства осуществляется низкими темпами, при этом недостаточно проработаны концептуальные основы сетевого взаимодействия базовых субъектов национальной инновационной системы.

Вместе с тем, социально-экономическая ситуация в России и задачи перевода экономики на инновационный путь развития требуют переосмысления некоторых приоритетов и концентрации внимания на построении нового типа общества, основанного на развитии и интеграции образования, инноваций и исследований.

Современная парадигма образования предполагает овладение выпускником вуза не столько суммой знаний, сколько набором ключевых компетенций, позволяющих успешно адаптироваться в динамично изменяющихся социально-экономических условиях и применять свои знания при создании новой конкурентоспособной продукции и услуг. Качество подготовки выпускника сегодня определяется не только его умением анализировать и решать проблемы, но и способностью совершенствовать технологии собственной деятельности и определять ее стратегию.

Прахалад и Хэмэл (Prahalad and Hamel) используют понятие «ключевая компетенция»

для обозначения набора умений и технологий, массы бессистемно накопленного организацией знания и опыта, которая становится основой успешной конкуренции [2].

Как отмечает Д.С. Сепиашвили [3], ключевая компетенция представляет собой специальную категорию организационной компетенции, содействующую в формировании и поддержании устойчивого стратегического конкурентного преимущества экономического субъекта.

Е.В. Ларина [4] под ключевыми компетенциями высшего учебного заведения понимает коллективную способность профессорско-преподавательского состава предлагать на рынок конкурентоспособный образовательный продукт как результат уникальной научно-образовательной деятельности, состоящей в системном взаимодействии и обеспечивающей синергетический эффект.

Л.Е. Никифорова и С.Б. Канапинов определяют ключевые компетенции как способности: осуществлять маркетинг знаний, инноваций, ключевых компетенций и управлять развитием ключевых компетенций и конкурентных преимуществ; оценивать жизненный цикл разного вида знаний и инноваций; реализовать системный подход в управлении инновационными и рутинными процессами; управлять знаниями, инфокоммуникационными процессами и оценивать эффективность и результативность этих подсистем; обеспечить гармонизацию процессов (скорости изменений) на уровне индивида, группы, вуза, стратегического партнерства; удовлетворять глубинные психологические потребности персонала путем реализации различного вида инноваций; создавать уникальные комбинации ресурсов за счет привлечения ресурсов стратегических партнеров; интегрировать методики оценки эффективности и результативности деятельности вуза (реализации инновационной стратегии); определять ценность создаваемых на базе новых знаний объектов интеллектуальной собственности [5].

В основу механизма формирования и управления ключевыми компетенциями высшего учебного заведения должны быть положены следующие основные принципы [составлено по 5–9]:

– принцип ориентации на инновационное образование (в рамках инновационной стратегии вуза1), позволяющий готовить специалистов, способных обеспечить пози-тивные изменения в области своей профессиональной деятельности;

– принцип опережающего профессионального образования, реализуемый на основе интеграции образования, научных исследований и производства, предполагающий не только подготовку специалистов к предстоящей конкретной профессиональной деятельности, но и ориентацию на формирование готовности студентов к усвоению новых знаний, на приобретение многофункциональных умений и навыков, обеспечивающих высокий уровень профессиональной компетентности, мобильность и конкурентоспособность выпускника;

– принцип сохранения традиций высшей школы и создания инфраструктуры инновационной деятельности, способствующий интеграции академических ценностей и предпринимательства;

– принцип стратегического партнерства, основанный на концепции сетевого взаимодействия и взаимодействия с заинтересованными сторонами, нацеленный на создание в вузе системы стратегического партнерства, в инфраструктуру которой входят базовые кафедры, отдел стратегического партнерства, центр инновационной компетентности и др.;

– принцип непрерывного профессионального образования и функционирования системы дополнительного образования как катализатора процессов обновления содержания образования.

Впервые система стратегического партнерства как платформа для взаимодействия научно-образовательных организаций со стратегическими партнерами (представителями бизнеса, органов государственной власти, органов местного самоуправления и др.) в целях реализации инновационной стратегии вузов и повышения инновационной активности субъектов экономики предложена профессором Н.В. Фадейкиной [6, с. 39–125].

В Сибирской академии финансов и банковского дела (САФБД) под стратегическим партнерством в сфере профессионального образования понимают особую форму взаимодействия вуза с организациями-партнерами: органами государственной власти и органами местИнновационная стратегия (ИС) представляет собой сложное динамическое явление и предполагает учет взаимозависимости множества факторов внешней и внутренней среды, поскольку даже незначительное изменение одного из них может вызвать поток бифуркуций и необходимость революционных изменений в объекте и субъекте управления. ИС должна обеспечить многообразие реакций, адекватное многообразию внешних воздействий, то есть механизм разработки и реализации ИС должен формировать «инновации в инновациях». Поскольку потребности в знаниях бизнес-среды, научной сферы и других институтов не могут быть удовлетворены ограниченным числом вузов, ИС базируется на сетевой организации процессов создания, диффузии и материализации знаний, то есть на стратегическом партнерстве с различными субъектами национальной инновационной системы и национальной экономики в целом [7].

ного самоуправления; заказчиками и потребителями услуг; работодателями; саморегулируемыми организациями (СРО) и профессиональными объединениями (ПРО); образовательными организациями и другими заинтересованными сторонами – организациями, которые потребляют услуги вуза, участвуют в его развитии, реализуют совместно с ним целевые программы, проекты и являются заказчиками научно-исследовательских работ и программ дополнительного профессионального образования [7; 10].

К задачам системы стратегического партнерства в формате сетевого взаимодействия относятся: анализ потребностей рынка труда, формирование регионально-отраслевого заказа на специалистов и обеспечение раннего трудоустройства; совместная с партнерами разработка содержания образовательных программ; развитие совместной научно-обра-зовательной инфраструктуры вуза; совместная реализация основных и дополнительных образовательных программ; выполнение совместных НИР; оценка качества подготовки выпускников и научно-образовательной среды вуза (кадровый потенциал, материально-техническая база, учебнометодическое и информационное обеспечение, научные исследования и разработки); сертификация квалификаций выпускников и слушателей.

Факторы, обеспечивающие формирование, функционирование и развитие эффективной системы стратегического партнерства, включают в себя:

1. Выявление и оценка потенциальных возможностей партнеров.

2. Обеспечение интеграции целей и интересов партнеров.

3. Разработка программы развития стратегического партнерства на основе соблюдения баланса интересов участников.

4. Создание базовых кафедр и развитие (за счет взаимодействия партнеров) их потенциала.

5. Идентификация поставщиков обучаемых и потребителей подготовленных специалистов, формирование базы данных для принятия решений.

6. Проектирование структуры управления системой стратегического партнерства.

7. Обеспечение конфиденциальности информации.

8. Мониторинг и оценка эффективности деятельности всей системы.

Технология формирования и развития стратегического партнерства предусматривает следующие этапы:

– создание необходимых условий (организационных, правовых, финансовых, материальных и мотивационных) и заключение соответствующих соглашений (договоров);

– развитие связей с органами государственной власти и органами местного самоуправления, организациями-партнерами (субъектами реального и финансового секторов региональной экономики, научными организациями, СРО и ПРО) и образовательными учреждениями;

– применение принципов научности, селективности, системности, обновления специализации, интеллектуализации, необходимого разнообразия, обеспечения внешней и внутренней эффективности, инновационности во взаимоотношениях со стратегическими партнерами [5];

– формирование базовых кафедр;

– научно-исследовательская и инновационная деятельность профессорско-преподавательского состава и стратегических партнеров (их представителей) в рамках сетевого взаимодействия, в том числе при их участии в подготовке магистерских, кандидатских и докторских диссертаций, и предоставление услуг, в сфере дополнительного профессионального образования;

– подготовка необходимого методического обеспечения для повышения качества образования и сертификации выпускников, а также для производства продукции (работ, услуг) стратегических партнеров.

Институт стратегического партнерства САФБД действует с 1997 г. Уже к 2002 г. система стратегического партнерства стала обязательным элементом многоуровневой образовательной системы, звеном инновационной инфраструктуры вуза и фундаментом для повышения его инновационной, инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности. На сегодняшний день САФБД имеет стратегические партнерские отношения более чем с 70 организациями.

В практике деятельности Академии применяются различные модели и формы стратегического партнерства (рисунок) [11].

Модели стратегического партнерства Система стратегического партнерства функционирует в Академии на основе соглашений о стратегическом партнерстве в области образовательной и профессиональной деятельности, заключаемых для решения определенных инновационных и образовательных задач между вузом и партнером, и преследует цель получения некоего синергетического эффекта от взаимодействия. Мотивация сторон связана с увеличением объема присутствия партнеров на рынке, диверсификацией спектра предоставляемых услуг, снижением издержек, поиском новых идей, потребителей и пр. Информационный обмен, передача знаний и опыта приводит к взаимному ресурсному, кадровому и методическому совершенствованию.

Стратегическое партнерство образования, науки и бизнеса позволяет повысить качество образовательного процесса в вузе, снизить риски при организации учебных, производственных (технологических) и преддипломных практик и стажировок студентов, оказать информационную поддержку научно-исследовательской и учебно-методической работе преподавателей, аспирантов, магистрантов и студентов, увеличивать объем НИР и доходов, получаемых от реализации основных и дополнительных образовательных программ.

Отражая долгосрочный характер взаимодействия вуза с организациями-партнерами, стратегическое партнерство образования, науки и бизнеса способствует определению стратегических направлений развития и механизмов достижения результатов с использованием знаний и компетенций, имеющихся у всех заинтересованных сторон.

Анализ нормативно-правовых актов и практики взаимодействия Академии с организациями-партнерами показывает, что основными направлениями работ по развитию стратегических партнерств образования, науки и бизнеса являются:

1. Активное вовлечение в научную и образовательную деятельность работодателей или их объединений на основе реализации интеллектуального потенциала вуза с использованием:

базовых кафедр и специализированных программ непрерывного образования, путем формирования и развития системы корпоративного образования в целях практического применения (внедрения) результатов интеллектуальной деятельности.

В соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2012 г. № 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации» (далее – Федеральный закон № 273-ФЗ), Академией внесены изменения в структуру вуза в части формирования базовых кафедр. Базовые кафедры создаются для кооперирования вуза с внешней средой, вовлечения работодателей в практику деятельности вуза и поддержания процессов непрерывного профессионального образования.

Создание базовых кафедр ориентировано на углубленную практикоориентированную подготовку специалистов с учетом запросов регионального рынка труда и потребностей организаций (экономических субъектов); обеспечивает организационно-методическое сопровождение реализации в Академии образовательных программ среднего профессионального, высшего и дополнительного профессионального образования; гарантирует проведение совместных научных исследований по приоритетным направлениям экономики, менеджмента, управления персоналом, государственного и муниципального управления, финансов и кредита, торгового дела, бухгалтерского учета и аудита, привлечение к научным исследованиям специалистов организаций (экономических субъектов) и др.

2. Вертикальная и горизонтальная интеграция с образовательными учреждениями разного уровня на основе использования методов и технологий непрерывного и опережающего обучения, академической мобильности, формирования современной структуры организации и управления учебным процессом, единой для членов партнерства, системы контроля качества образования, что позволяет использовать сетевые формы реализации образовательных программ.

Федеральным законом № 273-ФЗ установлено, что образовательная организация реализует образовательные программы как самостоятельно, так и посредством сетевых форм. Сетевая форма реализации образовательных программ обеспечивает возможность освоения обучающимися образовательной программы с использованием ресурсов нескольких организаций, осуществляющих образовательную деятельность, в том числе иностранных.

В марте 2013 г. Академия выступила с инициативой подписания меморандума о сотрудничестве с вузами Кыргызской Республики и получила заинтересованный отклик от Кыргызского экономического университета им. М. Рыскулбекова и Международной академии управления, права, финансов и бизнеса (МАУПФиБ). В рамках сотрудничества предусматривается реализация совместных образовательных программ высшего образования в сетевой форме по схеме «3 + 1». Применение сетевой формы реализации образовательных программ высшего образования между Академией и иностранными вузами-партнерами обеспечивается на основании отдельного договора. В САБФД этот договор получил название «Договор о стратегическом партнерстве и сетевом взаимодействии в области высшего образования».

3. Формирование эффективной инновационной инфраструктуры и содержания научноисследовательской деятельности в вузе в соответствии с потребностями реального и финансового секторов экономики на основе реализации научного и творческого потенциала коллектива сотрудников и стратегических партнеров вуза.

Примером научного исследования в Академии может служить изучение корпоративной системы управления знаниями (КСУЗ). В КСУЗ взаимодействие заинтересованных сторон, имеющее принципиальное значение для достижения целей и оценки результативности и эффективности деятельности организации, институционализировано в форме стратегического партнерства в сфере образовательной деятельности и НИОКР, лицензионных договоров на передачу прав на объекты интеллектуальной собственности, решения приоритетных социально-экономических проблем и др. КСУЗ в соответствии с изменяющимися ожиданиями заинтересованных сторон позволяет обосновать направления развития вуза и пути совершенствования деятельности всех заинтересованных сторон за счет анализа и идентификации потребностей, ожиданий и мнений заинтересованных сторон, выявления проблемных областей и благоприятных возможностей для их разрешения; определения стратегических направлений развития и механизмов достижения результатов с использованием знаний и компетенций, имеющихся у заинтересованных сторон; системных инноваций и повышения эффективности деятельности не только вуза, но и заинтересованных сторон [4].

Аналогичные проекты были реализованы с генеральным стратегическим партнером (учредителем) САФБД – аудиторско-консалтинговой фирмой ООО «ФИНЭКС» и др.

16-летний опыт функционирования в САФБД системы стратегического партнерства свидетельствует, что развитие потенциала вуза, его ключевых компетенций в современных экономических условиях невозможно без активного взаимодействия со всеми заинтересованными сторонами, в первую очередь – с образовательными организациями, научными центрами, отраслевыми бизнес-структурами, профессиональными сообществами и государством.

Как отмечалось в [12], взаимодействие вуза с реальным и финансовым секторами экономики и академической наукой, в том числе развитие института стратегического партнерства, обновление и расширение функций базовых кафедр, созданных в организациях – стратегических партнерах, привлечение их ведущих специалистов к ведению спецкурсов, стажировка студентов и преподавателей в указанных организациях и т.д., становятся факторами развития инновационной деятельности вуза и инновационного образования в целом.

Таким образом, развитие стратегических партнерств вузов с предпринимательским сообществом и научно-образовательными учреждениями способствует объединению усилий для повышения качества и конкурентоспособности вузов. Реализация эффективных механизмов и моделей формирования и развития стратегических партнерств, адекватных экономическим особенностям региона, а также целям и интересам участников стратегических партнерств, создает синергетические эффекты для всех участников партнерств, что, в конечном итоге, способствует развитию высшего образования, инновационному развитию экономики регионов и национальной экономики в целом.

Литература 1. Фадейкина Н.В., Толысбаев Б.С., Канапинов С.Б. Роль высшей школы в развитии национальной инновационной системы и достижении стратегических целей государства: опыт России и Казахстана // Сибирская финансовая школа. 2013. № 6. С. 81–87.

2. Prahalad C.K., Hamel G. The core competence of the corporation // Harvard Business Review. 1990. Vol. 68.

3. Сепиашвили Д.С. Модель формирования и развития ключевой компетенции предприятия // Российское предпринимательство. 2006. № 9 (81). С. 54–56. URL: http://www.creative conomy.ru/articles/7639/ (дата обращения: 20.12.2013).

4. Ларина Е.В. Механизм управления высшим учебным заведением на основе развития ключевой компетенции // Наука и образование. 2011. № 12. URL: http://www.technomag.

edu.ru/doc/275271.html (дата обращения: 20.12.2013) 5. Никифорова Л.Е., Канапинов С.Б. Концептуальный подход к разработке инновационной стратегии вуза в системе стратегического партнерства // Сибирская финансовая школа.

2012. № 5. С. 97–104.

6. Влияние стратегического партнерства вузов на повышение эффективности экономического сотрудничества России и Казахстана / под общ. ред. д-ра экон. наук, проф.

Н.В. Фадейкиной. Новосибирск: САФБД, 2007. 430 с.

7. Фадейкина Н.В., Черепанова М.В. Формирование и реализация инновационной политики вуза в условиях функционирования системы менеджмента качества. Новосибирск:

САБФД, 2007.

8. Стандарт взаимодействия с заинтересованными сторонами AA1000SES. М.: Фонд «Институт экономики города», 2005. 64 с.

9. Фадейкина Н.В. 20 лет Сибирской академии финансов и банковского дела: анализируя прошлое, оценивая настоящее, мы проектируем будущее // Сибирская финансовая школа.

2012. № 6. С. 3–19.

10. Формирование и развитие системы стратегического партнерства «Школа-Вуз» в Сибирской академии финансов и банковского дела / под общ. ред. д-ра экон. наук, проф.

Н.В. Фадейкиной. 2-е изд. Новосибирск: САФБД, 2009. 132 с.

11. Пенчук Е.С., Баранова И.В. Стратегическое партнерство как фактор инновационного образования // Сибирская финансовая школа. 2013. № 6. С. 81-87.

12. Баранова И.В., Скибицкий Э.Г. Инновационная деятельность в высшей школе: тенденции и перспективы развития // Сибирская финансовая школа. 2011. № 6. С. 57–63.

ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА

ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

аспирант кафедры финансов и экономического анализа Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) Рассмотрены предпосылки, этапы становления и развития финансового менеджмента.

Показан вклад зарубежных исследователей в развитие финансового менеджмента. Представлена российская практика управления финансами.

Ключевые слова: менеджмент, финансовый менеджмент, этапы, развитие, концептуальные основы, управление, финансы, управление финансами.

Бурное развитие финансово-экономических отношений в современной рыночной экономике и переход организаций на новые принципы хозяйствования привели к повышению значимости эффективности и качества управления финансами организации, что предопределило развитие нового направления экономической науки – финансового менеджмента.

Термин «финансовый менеджмент», как специализированная область знаний сформировалась на рубеже XIX–XX вв., и был впервые введен в деловой оборот в США в 60-е гг. XIX столетия. По мнению американского специалиста в области финансового менеджмента Юджина Брегхема [2], эти годы связаны с зарождением финансового менеджмента как самостоятельной науки, формированием основных принципов управления бизнесом.

Рассматривая точку зрения Н.А. Старковой [4], выявлено, что появление финансового менеджмента было вызвано рядом предпосылок:

– во второй половине XIX в. экономическое развитие субъектов хозяйствования все сильнее начинало приобретать массовые черты. Крупные организации испытывали острую необходимость в использовании новых подходов к формированию и распределению ресурсов, организации финансовых подразделений и служб;

– были сформированы концептуальные основы теории финансов и фирмы, которые стали основополагающими при зарождении финансового менеджмента.

Как показало изучение экономической литературы [1, 2, 3, 4], за время существования финансового менеджмента он претерпел существенные видоизменения, в результате чего расширился круг изучаемых вопросов и проблем, а также сформировалась методология данной науки.

Систематизация данных [2, 3, 4] позволила выделить шесть этапов в становлении и развитии финансового менеджмента.

Этап зарождения (до 1900 гг.) – управлением денежными потоками организаций занимаются практики, поэтому их область знаний и опыт не могли аналогично применяться во всех отраслях экономики. Развитие сферы управления финансами происходит медленно.

На этапе зарождения финансового менеджмента возникают такие направления, как школа статистического финансового анализа и школа мультивариантных аналитиков. Финансовый менеджмент был ориентирован на решение следующих проблем:

– определение источников и форм привлечения капитала;

– разработка системы основных индикаторов состояния и динамики конъюнктуры финансового рынка;

– изучение возможностей увеличения финансовых ресурсов;

– рассмотрение финансовых аспектов и форм слияния и поглощения отдельных компаний и др. [1].

Этап становления науки (начало 1900 –х гг.) характеризуется заменой экспериментальных инструментов на научные знания финансового менеджмента, то есть происходит становление и развитие научного инструментария финансового менеджмента. Основными вопросами (проблемами) данного этапа были: разработка методических основ анализа деятельности организации, создание инструментов эффективного управления производством и персоналом, поиск и оценка источников финансирования.

Третий этап развития финансового менеджмента (1910–1930 гг.) был связан, прежде всего, с формированием самостоятельной финансовой функции в управлении. Происходит систематизация источников и форм привлечения капитала в процесс создания новых фирм и компаний, то есть акцент смещается на оценку эффективности вложений финансовый ресурсов в новые направления бизнеса. При этом финансовый менеджмент направлен на решение следующих проблем:

– изучение внешних источников увеличения финансовых ресурсов, таких как эмиссия акций и облигаций;

– рассмотрение финансовых аспектов и форм объединения отдельных организаций;

– применение основ технического анализа конъюнктуры фондового рынка (предложены Ч. Доу).

Четвертый этап становления финансового менеджмента (1930–1950 гг.) прежде всего, связан с преодолением последствий Великой депрессии и послевоенного спада экономики.

Поэтому для данного этапа характерны высокие темпы инфляции, банкротство организаций, спад инвестиционного интереса. Вследствие чего главной целью управления финансовой деятельностью организации является ее стабилизация, вывод из кризисного состояния и предотвращение банкротства организации, а также восстановление деловой активности организации как субъекта финансового рынка.

Соответственно, теория и практика финансового менеджмента была направлена на решение следующих задач:

– формирование основ антикризисного управления организацией;

– формирование методов и показателей оценки реальной рыночной стоимости основных финансовых инструментов инвестирования с учетом факторов риска, системы методов углубленной диагностики оценки платежеспособности и финансового состояния организации.

Пятый этап (1950–1980 гг.) характеризуется становлением финансового менеджмента как полноценной области управления. Происходит поступательное развитие стран, интеграция национальных экономик в мировое экономическое пространство, интеллектуальная революция и научно-технический прогресс, обуславливающие потребность в крупномасштабных инвестициях и их оценке, углубленное исследование в области общеэкономической теории. При этом основными проблемами, которые присущи данному этапу, являются:

– разработка методологии оценки стоимости капитала;

– формирование основ дивидендной политики и управления прибылью, а также финансового планирования, прогнозирования, бюджетирования и налогообложения;

– повышение эффективности управления оборотными активами организации и их оптимизация;

– становления класса наемных менеджеров и постепенный отход владельцев организаций от оперативного управления.

Современный этап развития финансового менеджмента (1980 гг. – до настоящего времени) характеризуется усилением процесса глобализации деятельности организаций и возрастанием нестабильности конъюнктуры отдельных видов финансовых рынков. Происходит бурный рост научно-технического прогресса; организации воспринимаются как рыночный товар. В этих условиях финансовый менеджмент направлен на решение следующих проблем:

– обоснование принципов финансового обеспечения устойчивого роста организации;

– совершенствование системы методов анализа отдельных сегментов финансового рынка;

– разработка новых финансовых инструментов в сфере управления финансами и финансовыми рисками;

– формирование финансовой модели, ориентированной на рост рыночной стоимости организации;

– использование и развитие информационных технологий в сфере финансов.

Этапы становления финансового менеджмента и его особенности представлены в таблице.

Следует отметить, что российская практика финансового менеджмента столкнулась с проблемами, которые возникали за рубежом постепенно по мере его развития. Например, для России управление организацией в условиях кризиса было глобальной проблемой; актуализировалась проблема нехватки высококвалифицированных специалистов в области управления финансами. Для решения возникших проблем отечественные исследователи В.В. Ковалев, Г.П. Поляк, С.А. Белозерова, В.В. Иванова, И.Т. Балабанов и др. начали адаптировать западный инструментарий управления финансами к российским условиям.

Этапы становления и развития финансового менеджмента как науки Зарождение До 1900 гг. Управлением денежными потока- Исследования А. Смита, Становление Начало Научные знания финансового ме- Исследования Ф. Тейлора науки 1900 гг. неджмента занимают место экспе- «Принципы научного менеджриментальных инструментов мента», исследования Ч. Доу управлении Период стаг- 1930–1950 гг. Экономический спад, высокие Разработки в области финансонации темпы инфляции, банкротство ор- вого менеджмента получили ганизаций, спад инвестиционного свое отражение в ряде нормаинтереса, вследствие чего необхо- тивных актов, например, закон Становление 1950–1980 гг. Поступательное развитие нацио- Исследования Ф. Модильяни и менеджмента ются углубленные исследования в структуре капитала, Г. Маркокак полноцен- области общеэкономической тео- виц «Теория портфеля», М. Горной области рии, происходит индивидуализация дон «Теория дивидендов» и др.

Современный 1980 гг. – до Усиление процесса глобализации Ю. Бригхэм, Л. Гапенски «Фиэтап развития н.в. деятельности организаций, воз- нансовый менеджмент», финансового растание нестабильности конъ- Р. Хиггинс, М. Раймерс «Фименеджмента юнктуры отдельных видов финан- нансовый менеджмент: управлесовых рынков. ние капиталом и инвестицияВосприятие организаций как «то- ми», К. Берман, Джо Найт, При более детальном изучении концептуальных основ финансового менеджмента, выявлено, что ряд вопросов управления финансами, в том числе управление финансовой устойчивостью организации, проработаны недостаточно. Российская практика финансового менеджмента имеет серьезное отставание от зарубежной практики, иными словами Россия догоняет остальной мир в данной предметной области. Именно поэтому возникла потребность обоснованных и эффективных изменений в системе управления финансами организаций.

Вследствие чего ряд проблем финансового менеджмента получили углубленную проработку в относительно самостоятельных областях знаний (например, антикризисное управление, финансовый и инвестиционный анализ и др.).

В России становление финансового менеджмента началось в 90-е гг. XX в. На первоначальном этапе его развития основной упор делался на концептуальные основы, сформированные зарубежными исследователями: Ф. Тейлором, А. Файолем, Д. Вильямсоном, М. Гордоном, Джеймс Ван Хорном, Р. Хиггинсом и др.

В заключение отметим, что финансовый менеджмент становится мощным инструментом обеспечения конкурентоспособности и финансово-экономической устойчивости организации, при которой достигается: оптимизация соотношения между ликвидностью, доходностью и рисками; оптимизация управления рисками посредством операций с финансовыми активами.

Литература 1. Береговой В.А. Теоретические основы финансового менеджмента: учеб. пособие. СПб.:

СПбГИЭУ, 2009. 117 с.

2. Кравчук А.Ю., Россиина Н.С., Терехович Ю.Б. Финансовый менеджмент: учеб.-практ.

пособие. Ярославль: ГОУ ВПО «Ярославский государственный педагогический университет им. К.Д. Ушинского», 2009. Электронное пособие.

3. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Юрайт, 2011. 540 с.

4. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. Рыбинск, 2007. 174 с.

ПРОБЛЕМЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

НЕКОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой экономики и управления Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) студент Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) Обобщены особенности применения методов и методик оценки эффективности деятельности в некоммерческом секторе национальной экономики.

Ключевые слова: некоммерческая организация, социальный проект, эффект, эффективность, методы оценки эффективности.

В современных условиях значительно возрастает роль некоммерческого сектора в экономике и, соответственно, возникает потребность в выявлении методов оценки эффективности некоммерческих организаций (НКО). Оценка деятельности НКО обусловлена потребностью эффективно расходовать средства из разных источников (доноров, государственного бюджета и др.) с учетом их уставных целей и организационно-правовых форм.

Деятельность любой НКО связана с решением какой-то общественной проблемы. Принято выделять три уровня результатов деятельности НКО:

– продукт – что конкретные люди получили от деятельности НКО;

– результат – изменения в результате потребления продукта: поведение, уровень благосостояния или жизнь целевой группы;

– эффект – изменения в структуре проблемы: если у деятельности НКО есть результат, то можно надеяться и на эффект (долгосрочные, структурные изменения), характеризующий изменения в целом в обществе, а не только на уровне целевой группы [3].

Под эффективностью в широком смысле понимается относительный эффект, результативность процесса, операции, проекта, определяемые как отношение эффекта к расходам, обеспечившим его получение [7].

Оценка эффективности деятельности НКО – одна из ключевых для управления деятельностью НКО, для лиц, помогающих в реализации социально значимых проектов (благотворителей, волонтеров и др.), а также для определения состояния третьего сектора в целом.

Существующие проблемы оценки можно разделить на две группы [9]:

– проблемы, обуславливающие друг друга и проистекающие одна из другой: ограничения в применении показателей прибыльности, размытость целей НКО, специфичность результатов и т.п.;

– проблемы, с которыми сталкиваются и в коммерческом секторе: множество заинтересованных сторон и целей; неопределенность состава и качества услуг, субъективность оценок;

наличие косвенных результатов.

Анализ и оценка эффективности деятельности НКО реализуется в неразрывном единстве двух составляющих: экономической и социальной. Экономическая оценка основывается на анализе финансовых выгод, полученных в результате деятельности, а социальная составляющая – на оценке социальных результатов от выполненной работы. Последняя отражает степень достижения основных целей деятельности, реализацию общественно-полезных функций, вклад конкретной организации и т.д. При этом оценка носит ярко выраженную специфику, поскольку социальный эффект имеет долговременный характер и зависит от множества факторов [3].

Социальный характер изменений и некоммерческий способ осуществления деятельности накладывают ряд ограничений на оценку эффективности деятельности НКО: проявление результатов деятельности размыто во времени; ограничена возможность использования рыночных цен, денежной оценки, конкретных показателей и критериев при постановке целей;

влияние результатов на различные области человеческой деятельности; сопоставление эффекта и затрат не всегда в полной мере отражает социальную эффективность [2].

В связи с этим использование традиционных методов оценки требует определенной адаптации к специфике объекта оценивания (рисунок).

Учитывая специфику деятельности НКО, для оценки эффективности необходимо выделить три вида показателей: финансово-экономические, качественные и динамические. Подобное разделение позволит решить проблемы, связанные с ожиданиями заинтересованных сторон (инвесторов, государства, получателей благ и др.), выявить сроки проявления социального эффекта и наглядно сопоставить данные с аспектами деятельности: показатели, характеризующие операционную и проектную (решение социальных проблем) деятельность, отражают устойчивость НКО в течение прогнозируемого периода времени. Перечень показателей и методы оценки определяются для каждой НКО индивидуально.

Расчет эффективности не является универсальным для всех НКО. Существующие проблемы необходимо решать с использованием приемов и методов, наиболее подходящих для данной сферы деятельности, а также планируемых сроков реализации проектов или достаточных для проявления социального эффекта. В таблице обобщены показатели и методы, наиболее полно решающие проблемы расчета эффективности в различных сферах деятельности НКО.

Статические методы Характеристика показателей по источникам информации, методам расчета Способы расчета показателей и применение методов не ограничиваются приведенным в табл. 1 перечнем. Отдельным подходам свойственны субъективизм и тяготение к средним оценкам, наличие которых не является признаком качественного анализа [8, 9]. Следует учитывать особенности конкретного метода, его преимущества и недостатки, а также цели оценки, направленные на улучшение качества управления и ответственности НКО. В практике управления НКО сформирован определенный опыт оценивания социальных проектов. Используемое при этом методическое обеспечение охарактеризовано нами в табл. 2.

Характеристика авторских методик оценки эффективности социальных проектов методики Стандарт Ориентация на ситуацию Возможность снижения Социальная защита, охраАННКО 1.0, во внешней среде и работа качества обслуживания на окружающей среды, Центр поддерж- со стейкхолдерами. Анализ на фоне улучшения дру- адаптация и реабилитация ки гражданских работы персонала и вклада гих показателей. Субъек- граждан, страдающих хиинициатив «От- маркетинга в результаты. тивная интерпретация мической зависимостью крытое общест- Оценка вклада в решение результатов. В расчетах А.С. Богданова Разделение экономиче- Предполагается получе- Образование, здравоохраских и социальных показа- ние коммерческих вы- нение, социальная защителей на независимые час- год. Оценка зависит от та, ЖКХ социальное ти. Описание критериев и приоритетов заказчика, предпринимательство В.В. Колков [4] Расширенная интерпрета- Ограничение оценки Образование, здравоохрация результатов и деталь- вклада в решение про- нение, ЖКХ, защита маное описание критериев. блемы. Ограничение ра- лоимущих А.П. Ситников Характеристика и подбор Высокие затраты на обу- Социальная защита, охраиндикаторов зависит от чение персонала и про- на окружающей среды, НКО. Детально разработан ведение экспертизы. Ог- социальное предпринимаплан ведения проекта. раничение работы со тельство А.В. Минаев [5] Адаптация расчетов под Ограничение в опреде- Социальная защита, реаусловия функционирова- лении вклада конкрет- билитация инвалидов, лей. Возможность сравни- тов. Ограничение в ана- предпринимательство Таким образом, в настоящее время разработано множество методик комплексной оценки социальных проектов НКО, в основе которых лежат концепция, принципы, этапы, фазы, алгоритмы и способы организации, планирования и сбора информации, а также критерии, инструменты. В методиках описываются способы сбора, стадии обработки данных и интерпретация результатов и методы, на основе которых проводятся расчеты или принимаются решения. При этом процедура оценки результатов осуществляется, как правило, при помощи экспертизы, то есть носит субъективный характер.

В рамках проведенного исследования выполнена оценка эффективности деятельности одной из НКО г. Новосибирска, методика принята руководством организации для будущего использования в практике управления социальными проектами.

Литература 1. Стандарт антинаркотической некоммерческой организации (АННКО 1.0): СТО 91.33Дата введения 2 марта 2010 г.

2. Богданова А.С. Оценка эффективности инвестиционных проектов имеющих социальную направленность / Студенческий научный форум IV, Мурманский государственный технический университет, Мурманск, Россия, 15 февраля – 31 марта 2012 г. URL: http://www.rae.ru /forum2012/21/2460.

3. Журавлевский В.Р. Эффективность деятельности НКО. 2008. URL: http://www.actngo.

info/en/node/52.

4. Колков В.В. Оценка эффективности социальных проектов // Продолжая Грушина: II Международная научно-практическая социологическая конференция; ВЦИОМ, г.Москва, 15-16 марта 2012 г. М., 2012. С. 122–124.

5. Минаев А.В. Критерии и методы оценки проектов социального предпринимательства // Труды МФТИ. М.: МФТИ, 2011. Т. 3. № 3. С. 153–158.

6. Ситников А.П. Методы оценки эффективности инвестиций в социальноэкономические проекты // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2010. № 3 (65). С. 89–94.

7. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. 5-е изд. М.: Инфра-М, 2006. 495 с.

8. Тарханова Е.Г. Методы оценки эффективности деятельности некоммерческой организации // Известия ИГЭА. 2011. № 4 (78). С. 110–114.

9. Тарханова Е.Г. Эффективность деятельности некоммерческих организаций: особенности и концепции оценки // Известия ИГЭА. 2012. № 2. С. 108–110.

ПОСТРОЕНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОЙ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

В ХОЛДИНГАХ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА

cоискатель кафедры финансов и экономического анализа Сибирской академии финансов и банковского дела (Новосибирск) Рассмотрена модель построения сбалансированной системы показателей. Продемонстрировано применение сбалансированной системы показателей в качестве инструмента управления структурой «холдинг – субхолдинг – предприятие» при реализации стратегии ГОЗ.

Описаны этапы ее реализации.

Ключевые слова: стратегическое управление, оборонно-промышленный комплекс, сбалансированная система показателей, стратегическая карта, показатели эффективности.

Рыночная экономика с каждым годом оказывает все большее воздействие на сферу деятельности оборонно-промышленного комплекса (ОПК), Вооруженных Сил Российской Федерации (ВС РФ). С 2005 г. для выполнения несвойственных ВС РФ функций привлекаются на платной основе юридические лица, не относящиеся к военным организациям. Все более широкое применение в ВС РФ получает аутсорсинг – передача непрофильных бизнеспроцессов специализированным сторонним организациям, что, как предполагается, позволит эффективнее выполнять задачи национальной обороны и безопасности. В роли таких специализированных сторонних организаций призваны выступить холдинги ОПК.

Формирование данных структур в ОПК получило новый импульс после 2007 г., когда Президент РФ Д.А. Медведев в Послании Федеральному Собранию РФ подтвердил переход к новому типу экономики, носящей инновационный характер [6]. Он подчеркнул, что для модернизации экономики необходимы центры развития промышленности, особенностью которых является интеграция производственных, научных, финансовых компаний в единый комплекс, осуществляемая посредством учреждения государством открытого акционерного общества, в оплату уставного капитала которого вносятся акции приватизируемых унитарных предприятий. Для этой цели были сформированы объединения юридических лиц, имеющие холдинговую структуру – государственные холдинги. Так, в соответствии с Указом Президента РФ от 15 сентября 2008 г. № 1359 было создано ОАО «Оборонсервис», которое объединило предприятия, обеспечивающие производство продукции, выполнение работ, оказание услуг по государственным контрактам для потребностей ВС РФ.

Для эффективного управления холдингами ОПК, в том числе ОАО «Оборонсервис», очень остро стоит задача, во-первых, нормативно-правового урегулирования финансовоэкономических отношений внутри холдинга, а также принятия федеральных законов, регламентирующих финансово-экономическую деятельность данных вертикально-интегрированных структур ОПК в сфере обеспечения обороны РФ, и, во-вторых, разработки новых научно-обоснованных подходов управления интегрированными структурами в современных условиях развития общества, учитывающих и риски в сфере национальной безопасности страны, и задачу экономии средств, оптимизации военных расходов, повышения эффективности государственного управления.

Холдинг отличается от целостной компании наличием распределенной системы управления, состоящей из корпоративного центра и дочерних предприятий. Виды деятельности корпоративного центра и дочерних предприятий в холдинге ОПК различаются между собой, и это предъявляет особые требования к системам управления. Особенностью холдингов ОПК является также их стратегическая значимость и отраслевая принадлежность. В таких сложных интегрированных структурах сущность процесса управления нельзя описать и оценить какойлибо одной характеристикой, поэтому следует использовать системы показателей. Не отказываясь от информации, которую представляет финансовый анализ, предлагается для оценки эффективности управления в холдингах ОПК применить один из эффективных инструментов стратегического управления – сбалансированную систему показателей (ССП).

ССП нашла свое развитие в работах профессоров Гарвардского университета Д. Нортона и Р. Каплана (США) и заключается в переводе стратегических целей в план конкретных действий по четырем направлениям развития и управления организацией, названным перспективами: финансы, клиенты, бизнес-процессы, обучение и развитие персонала [3]. Эти перспективы являются основными группами стратегических целей, их достижение оценивается ключевыми показателями. В 1992 г. Лоренц Мейсел предложил четыре перспективы, на основе которых должна быть оценена деятельность организации (бизнеса) – и назвал их также ССП. Вместо перспективы обучение и рост Мейсел использовал перспективу людские ресурсы.

Применение ССП наиболее целесообразно, когда стоит задача, во-первых, провести диагностику эффективности бизнеса и, во-вторых, принять стратегические управленческие решения о перспективах его дальнейшего развития и/или повышения его эффективности. Это требуется в различных случаях – при выборе стратегии развития, при внедрении инноваций, в процессе выбора варианта размещения производства, а также специализации, концентрации, комбинирования бизнеса, освоении новых продуктов или новых рынков, для оценки целесообразности привлечения кредитов и осуществления инвестиционных проектов, для оценки программ реконструкции, технического перевооружения и модернизации производства, при решении кадровых вопросов и т.п. Многие из перечисленных задач стоят сегодня перед российским ОПК. Решение этих задач представляет собой многогранный управленческий процесс. ССП, являясь инструментом управления, обеспечивающим системный подход, демонстрирует наиболее полное комплексное представление об организации как экономическом субъекте, состоянии материальных и интеллектуальных ресурсов, взаимосвязи внутренних и внешних условий деятельности, стратегических и оперативных целей, уровней управления, а также исторических и перспективных показателей. Учитывая возможности и преимущества ССП с одной стороны, и объективную потребность и необходимость привлечения новых инструментов управления в ОПК, претерпевающем сегодня глобальные преобразования, с другой стороны, было решено адаптировать концепцию ССП для одного из холдингов ОПК.

Следует отметить, что изначально ССП не строилась для холдингов, поэтому в интегрированных структурах задача построения ССП существенно усложняется. Те же самые ССП, которые в компаниях (организациях) строились для бизнес-процессов, в холдингах необходимо строить и для дочерних предприятий, и для субхолдингов. При этом ключевые показатели должны быть определены для каждой из компаний. Важной процедурой при формировании ССП в холдингах является каскадирование целей от одного уровня управления к другому.

Процесс построения ССП по всем направлениям управления и развития (перспективам) холдинга включает следующие основные стадии:

– определение стратегии холдинга;

– перевод стратегических целей в конкретные стратегические задачи;

– определение ключевых направлений (инициатив, действий) и конкретных показателей по ним;

– установление взаимосвязей между показателями;

– установление источников информации достигнутых значений и выбор методик расчета показателей на основе данных значений, выбор экономико-математических методов для проведения анализа в рамках ССП.

Представим практическую модель построения ССП в холдинге ОПК на примере ОАО «Оборонсервис» (далее – Холдинг).

Среди перспектив ССП для холдингов ОПК предлагаем перспективу «клиенты» заменять на перспективу «заинтересованные стороны». Как отмечают И.В. Антонов [2], Х.Р. Фридаг, В. Шмидт [4, с. 116–119], это практикуется в холдингах различных отраслей, но это не отменяет уровень и качество взаимодействия с внешней средой. Приоритетной среди перспектив для Холдинга выберем перспективу «заинтересованные стороны», поскольку для холдингов ОПК «рентабельность – это тот показатель, который жестко регулируется основным заказчиком – Минобороны России, в частности департаментом ценообразования. Поэтому, выходя на госконтракт, холдинги четко понимают заложенную в нем структуру стоимости соответствующих услуг» [5].

В связи с тем, что ОАО «Оборонсервис» определено основным разработчиком и исполнителем сервисного обслуживания и ремонта вооружений и военной техники ВС РФ, в качестве основной стратегии Холдинга будем рассматривать стратегию – стать лидером инновационных разработок для ВС РФ в рамках реализации государственного оборонного заказа (далее – стратегия ГОЗ).

Продемонстрируем применение ССП в качестве инструмента управления структурой «холдинг – субхолдинг – предприятие» при реализации стратегии ГОЗ. ССП включает следующие этапы:

1. Определение миссии, видения, стратегии функционирования Холдинга.

Миссия Холдинга – обеспечение безопасности и обороноспособности государства. Видение Холдинга – остаться лидером в обеспечении высококачественного сервиса для ВС РФ.

Стратегия Холдинга – стать лидером инновационных разработок для ВС РФ.

2. Формирование стратегических целей Холдинга в разрезе перспектив и установление связи между ними (рисунок).

3. Построение стратегической карты Холдинга.

Для построения стратегической карты определяются пути достижения сформированных стратегических целей (стратегические инициативы) и показатели, которые позволят контролировать и корректировать реализацию намеченной стратегии. Для количественной оценки показателей устанавливаются целевые значения – эталоны, которые Холдинг стремится достичь в данных экономических условиях. Определение целевых значений осуществляется с помощью различных методов анализа. В табл. 1 представлены значения показателей деятельности Холдинга за год.

тивы Заинтересованные стороны Увеличение дохо- Доля имущества, реали- > 70 % Выделение в отдельный блок управдов от использова- зованного по рыночной ление непрофильными активами Внутренние процессы Обучение и рост 4. Каскадирование стратегических целей на нижележащие уровни управления – сегменты Холдинга (субхолдинги) было представлено ранее [1]. Построение матрицы перехода от стратегических целей Холдинга к оперативным целям субхолдингов позволяет перейти к блоку показателей для субхолдинга, определить их целевые значения и оперативные действия.

Для субхолдинга ОАО «Спецремонт» показатели, характеризующие перспективы, представлены в табл. 2.

Заинтересованные Сохранение монополии на услу- Степень внедрения технологической платформы «Моги (обслуживание и ремонт) для делирование и технологии эксплуатации высокотехностороны Увеличение доходов за счет про- Доля имущества, переданного в Холдинг по рыночной Ускорение модернизации произ- Доля современного оборудования в обслуживании и Внутренние процессы Повышение эффективности сис- Лимит непрофильных активов (в % к общей стоимости лью выявления непрофильных Доля персонала, переведенного с непрофильных активов Повышение квалификации пер- Лимит низкоквалифицированного персонала Обучение и 5. Построение Холдингом, по согласованию с субхолдингом как оперативным центром реализации оперативных действий, оперативной карты для дочерних предприятий с помощью матрицы перехода от целей субхолдинга к целям дочерних предприятий, с указанием показателей, их значений и оперативных действий.

Таким образом, поэтапно стратегия Холдинга переводится в систему логически взаимосвязанных конкретных показателей для всех уровней управления. Далее, на основе мониторинга показателей определяется степень реализация поставленных стратегических целей Холдинга, анализируется, при необходимости вводятся изменения, уточнения, корректировки в соответствии с перспективами ССП.

Построение представленной структуры управления в ОПК – многогранный и трудоемкий процесс. Однако он отвечает задачам стратегии ОПК. Предложенная и опробованная методика ССП позволяет оценить эффективность принимаемых управленческих решений, способствует совершенствованию процесса управления. Полагаем, что ССП, являясь одной из концепций современного стратегического управления, будет эффективна в ОПК.

Литература 1. Аверченко Л.И. Каскадирование целей в сбалансированных системах показателей холдингов оборонно-промышленного комплекса. Современные проблемы гуманитарных и естественных наук: материалы IX международной научно-практической конференции 30– 31.12.2011. М.: Спецкнига, 2011. С. 152–155.

2. Антонов И.В. Сбалансированная система показателей в контроллинге // Аудит и финансовый анализ. 2006. № 1. С. 244–271.

3. Нортон Д., Каплан Р. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, 2010. 320 с.

4. Хервиг Р. Фридаг, Вальтер Шмидт. Сбалансированная система показателей: руководство по внедрению: пер. с нем. М. Реш. М.: Омега-Л, 2007. 267 с.

5. Интервью с главой ОАО «Оборонсервис» С. Хурсевичем Пачку бумаги я могу купить без консультаций с Минобороны // Газета «Коммерсантъ», № 180 (4721), 27.09.2011 г. URL:

http://www.kommersant.ru/doc/1781557.

6. Послание Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации от 26 апреля 2007 г.

ДОЛГОВЫЕ И ДОЛЕВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

ИНВЕСТИЦИЙ, ОЦЕНКА ИХ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ

ДЛЯ КОМПАНИЙ МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ

Посвящена основным инструментам привлечения ресурсов с фондового рынка. Дана сравнительная характеристика долговых и долевых инструментов финансирования инвестиций, особое внимание уделяется их преимуществам и недостаткам. На основе анализа показателей оценки имущественного положения и финансового состояния компании выделены наиболее ярко отражающие ее привлекательность для инвестирования в эмитируемые компанией финансовые инструменты.

Ключевые слова: финансовые инструменты, показатели финансовой устойчивости.

Благополучие любой компании обусловлено наличием финансовых ресурсов, то есть количеством средств, вложенных в ее развитие. Данные ресурсы привлекаются разными способами: от реинвестирования прибыли до взносов со стороны владельцев. В данной статье рассмотрим различные финансовые инструменты для выхода предприятий малой капитализации на рынок ценных бумаг.

Инструменты привлечения денежных ресурсов с фондового рынка делятся на долговые (векселя, облигации) и долевые (акции).

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму денежных средств векселедержателю.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Сравнительная характеристика долговых и долевых инструментов финансирования представлена в таблице.

Сравнительная характеристика долговых и долевых инструментов финансирования Облигации Потенциально меньшие, по сравнению с Требуют раскрытия большого объема банковским кредитом, процентные став- информации для широкого круга инки; потенциально неограниченный (рас- весторов.

пыленный) круг инвесторов, независи- Необходима государственная регистмость от одного кредитора. рация выпусков.

Возможность формирования публичной Затраты для небольших объемов прикредитной истории, что ведет к снижению влечения средств, требуются длительстоимости заимствования в будущем. ное время подготовки.

Возможность заимствовать средства на Необходимость выплаты процентов и Издержки по облигациям могут быть отнесены на себестоимость.

Возможность объективного (рыночного) ценообразования при установлении процентных ставок.

подлинности, правильности и достоверности цепочки передаточных надписей Вексель Потенциально меньшие, по сравнению с Жесткие требования по оплате долга, банковским кредитом, процентные став- оформленного векселями, сложность ки; потенциально неограниченный (рас- реструктуризации.

Небольшой объем раскрываемой инфор- Отсутствие четкого налогового закомации; возможность формирования пуб- нодательства Возможность выпуска по мере необходимости; возможность привлечения значительных сумм за короткий период; наличие вторичного рынка.

Возможность объективного ценообразования Акции Привлечение финансовых ресурсов без Требует открытости и прозрачности Повышение капитализации компании; Значительны трудовые и финансовые Повышение прозрачности и управляемо- затраты на организацию эмиссии.

Оценка эффективности бизнеса через Приводит к размыванию акционернополучение им рыночной стоимости. го капитала и контроля.

Облигации являются более ликвидным инструментом по сравнению с векселями, так как размещаются и торгуются на бирже. Более долгая и дорогая процедура выпуска компенсируется более низкими ставками привлечения по сравнению с выпуском вексельных программ. Одним из недостатков облигационных займов является механизм оферт, принципиально снижающий срок заимствований. Для небольших компаний наличие оферты является необходимым условием ликвидности выпуска. Задача организатора займа – разместить выпуск среди широкого круга инвесторов и организовать вторичный рынок, чтобы снизить риски предъявления к оферте крупных пакетов. К сожалению, зачастую банки, организаторы выпуска, для облегчения своей работы выкупают большую часть займа на себя, осуществляя фактически, таким образом, секъюритизацию кредита.

В 2006 году появился новый вид облигаций на российском рынке – биржевые облигации. Эмиссия биржевых облигаций не требует ни государственной регистрации их выпуска (дополнительного выпуска), ни регистрации проспекта отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска). Однако минусом для малого и среднего бизнеса является тот факт, что эмитентом может быть только открытое акционерное общество, акции которого включены в котировальный список фондовой биржи, то есть выпуск таких инструментов не может служить предварительным этапом для компании, планирующей выпуск акций.

В отличие от облигаций, выпуск векселей не имеет жестких сроков и параметров размещения – их можно выписывать по мере необходимости и наличия спроса небольшими траншами. Процедура выпуска векселей значительно более простая, доступная и недорогая по сравнению с облигациями. Таким образом, сравнительно легко компания получает публичную кредитную историю и начинает создание имиджа на долговом рынке.

При вексельном размещении процентная ставка, как правило, немного выше (премия за неизвестность) по сравнению с процентными ставками по облигациям. Если выпуск векселей является краткосрочным заимствованием (до 1 года), то облигационный заем – это долгосрочное (3–5 лет) привлечение финансирования, тем самым компания может осуществлять инвестиционные проекты.

Достаточно часто компания в начале выхода на долговой рынок использует вексельный заем. Вексель является наиболее простым видом заимствования финансовых ресурсов на фондовом рынке, так как представляет собой неэмиссионную ценную бумагу, не требующую государственной регистрации. Следовательно, процедура выпуска векселей в обращение проста и занимает незначительное количество времени.

В период становления современного фондового рынка вексель в большинстве случаев выполнял функцию расчетного инструмента. В настоящее время вексель – это преимущественно финансовый инструмент для привлечения краткосрочных и среднесрочных ресурсов с целью пополнения оборотного капитала компании. Как правило, выпускать векселя на более длительный срок могут позволить себе только крупные компании, имеющие публичную кредитную историю.

Затраты на первый выпуск векселей, скорее всего, превысят затраты по привлечению банковского кредита (в среднем на 2–4 %). К тому же размещать его придется на очень выгодных для потенциальных инвесторов условиях. Если руководство небольшой компании останавливает свой выбор на таком инструменте как вексель, необходимо понимать, что придется предложить инвесторам доходность, на 4–5% превышающую доходность векселей крупных векселедателей. Это определенная премия за риск, которую эмитент должен предложить инвестору, готовому вложить деньги в векселя малоизвестного на рынке предприятия.

Рассматривая выпуск векселей как инструмент для выхода на рынок ценных бумаг, следует отметить, что вексельная программа является подготовительным этапом перед работой с более сложными инструментами (облигациями, акциями). Использование вексельных программ мотивирует молодую компанию к внутренним преобразованиям: подготовка и аудит отчетности по международным стандартам, реструктуризация компании с целью консолидации в холдинг, разработка и принятие стратегии развития. К тому же у компании формируется публичная кредитная история, расширяется круг инвесторов.