ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Тихоокеанский государственный университет

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Методические указания

к выполнению курсового проекта

для студентов специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (в лесном комплексе)»

Хабаровск Издательство ТОГУ 2007

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тихоокеанский государственный университет

УТВЕРЖДАЮ

в печать Ректор ТОГУ профессор " " 2007 г.

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА

Дисциплина « Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Рассмотрены и рекомендованы к изданию на заседании кафедры ЭУХЛК "_"_2007 г.

Зав. кафедрой.Смелик А.Н.

Рассмотрены и рекомендованы к изданию на заседании методического совета ИЭУ 2007 г.

Зам. председателя совета Корнилов А.М.

Нормоконтролер кафедры ЭУХЛК_ Чекушкина Т.В.

Хабаровск

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тихоокеанский государственный университет

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Методические указания к выполнению курсового проекта для студентов специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии ( в лесном комплексе)»

Составитель Зимина Анна Алексеевна Кафедра «Экономика и управление химико-лесным комплексом»

Рассмотрены и рекомендованы к изданию на заседании кафедры ЭУХЛК «» 200_г Зав. кафедрой_ Смелик А Н.

Рассмотрены на заседании УМК и рекомендована к изданию «»_ 200_г Председатель УМК Корнилов А..

Рассмотрены на заседании методического совета ИЭУ и рекомендованы к изданию «» _200_ г.

Председатель совета_ Зубарев А. Е.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в комплексном изучении экономических, технических и социальных факторов, определяющих уровень эффективности производства и конкурентоспособности предприятия. Овладение методами и приемами экономического анализа является обязательным условием в подготовке будущих экономистов – менеджеров.

Цель дисциплины – формирование у студентов знаний методики анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, навыков ее использования для обеспечения устойчивости предприятия в условиях рыночной экономики, определения тенденций развития и повышения эффективности его деятельности.

Важнейшими задачами дисциплины являются: ознакомление студентов с теоретическими и практическими аспектами аналитической работы; обучение их приемам и методам обработки экономической информации, знание которых необходимо при выполнении:

анализа имущественного и финансового положения предприятия, оценки тенденций деловой активности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

анализа экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия и выявлении резервов увеличения прибыли;

анализа конкурентоспособности продукции и диагностики рыночных позиций предприятия;

анализа производственных, технических и социальных результатов деятельности предприятия для оценки его деловой активности;

оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов предприятия с целью выявления резервов улучшения их использования.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие производственно – хозяйственную и финансово – экономическую деятельность предприятия;

теоретические и практические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

отечественный и зарубежный опыт в области экономического и финансового анализа деятельности предприятия;

отраслевые особенности проведения анализа и диагностики финансовохозяйственной деятельности предприятий лесного комплекса;

б) владеть:

основными приемами и методами сбора и обработки экономической информации;

методикой проведения экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

методикой оценки конкурентоспособности предприятия;

практическими навыками диагностики производственно-экономического и финансового потенциала предприятия;

навыками обоснования и выбора управленческих решений по повышению эффективности деятельности предприятия.

1. Содержание и основные разделы курсового проекта Выполнение курсового проекта предусмотрено учебным планом дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» студентами специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (в лесном комплексе)» всех форм обучения.

Целью курсового проектирования является приобретение студентами опыта самостоятельной аналитической работы, углубление теоретических знаний по дисциплине, развитие у студентов навыков исследовательской деятельности и творческой инициативы.

Курсовой проект выполняется на основе реальных данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятий лесного комплекса. В курсовом производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, обобщаются резервы повышения эффективности производства, проектируются мероприятия по реализации этих резервов.

Курсовой проект является завершающим этапом изучения дисциплины и служит подготовительным этапом к дипломному проектированию по специальности, поэтому его структура приближена к структуре дипломных проектов, разрабатываемых студентами специальности ЭЛК. При выполнении курсового проекта должны быть разработаны следующие разделы:

организационно-технического уровня производства;

Предварительная экспресс-оценка результатов финансовохозяйственной деятельности предприятия;

Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности Анализ финансового состояния предприятия;

Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия;

Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий;

Расчет влияния предложенных мероприятий на основные финансовоэкономические показатели работы предприятия.

Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности предполагает выполнение следующих подразделов: анализ производства и реализации продукции; анализ состояния и эффективности использования основных фондов; анализ обеспеченности предприятия кадрами и эффективности использования трудовых ресурсов; анализ себестоимости, прибыли и рентабельности; оценка уровня и эффективности использования лесных ресурсов.

Анализ финансового состояния предусматривает: оценку активов предприятия и источников их формирования; анализ ликвидности средств и платежеспособности предприятия: ;анализ финансовой устойчивости и оценку вероятности банкротства предприятия.

В зависимости от содержания и полноты комплексного анализа тематический анализ может не выполняться. Кроме того, наименования разделов, их содержание и последовательность изложения материала могут варьироваться в зависимости от объекта исследования, полноты информации, творческой инициативы и исследовательских способностей студентов. В силу ограниченности по времени и объему в курсовом проекте предусматривается обязательный детальный расчет лишь одного из комплекса предложенных мероприятий.

Количество времени самостоятельной работы, отводимой на выполнение курсового проекта, составляет 48 часов, объем пояснительной записки 40страниц.

2.Комплексный анализ производственно-хозяйственной 2.1.Анализ объема, структуры и качества продукции Выполнение производственной программы предприятий лесного комплекса оценивается главным образом по показателям объема продукции (работ и услуг), реализованной продукции, объема вывозки и др. Различия в динамике роста указанных показателей обусловливаются изменением материалоемкости, трудоемкости, фондоемкости продукции, уровнем договорной дисциплины, структурными сдвигами в ассортименте и т. д.

Принято оценивать динамику выпуска продукции в сопоставимых и действующих ценах. Рассчитываются как базисные, так и цепные показатели роста. При этом анализируются показатели абсолютного прироста, темпов роста, среднегодового уровня, среднегодового абсолютного прироста, среднегодового темпа роста. Последний определяется по формуле:

где Т — среднегодовой темп роста показателя; ti— годовые (цепные) темпы роста к предыдущему году (i=1, 2,... n);

п—число лет анализируемого периода; ОПn, ОП°—фактический в отчетном году и базисный объемы продукции, тыс. руб.

Темп прироста указанного показателя определяется по формуле:

Качественно оценив различия в динамике показателей выпуска и реализации продукции, следует количественно определить фактор, вызвавший данные изменения. Этим фактором выступает изменение остатков отгруженной неоплаченной продукции и продукции на складах.

Особое значение в оценке выполнения производственной программы имеют показатели качества. Они различны для разных производств. На лесозаготовках—это средняя цена обезличенного кубометра вывозки и сумма штрафов за лесо-нарушения. В деревообработке — коэффициент сортности и средняя оптовая цена кубометра пиломатериалов, удельный вес продукции высшей категории качества. Наряду с этими показателями используются показатели количества и суммы рекламаций, удельный вес рекламированной потребителем продукции. Влияние сдвигов в качестве продукции на ее стоимость в целом по предприятию оценивается методом цепной подстановки.

Следующим параметром выполнения производственной программы является ритмичность и сезонность работы предприятия. Ритмичность оценивается главным образом по коэффициенту ритмичности, исчисляемому как на лесозаготовках, так и в деревообрабатывающих производствах. В отличие от деревообработки, лесозаготовительному производству свойственны также факторы сезонности, связанные с погодными условиями в различные сезоны года. Сезонность характеризуют показатели удельного веса I квартала, коэффициент неравномерности, определяемый по соотношению минимального и максимального месячного объема вывозки. Основным способом сглаживания сезонности является строительство постоянных дорог круглогодового действия.

Неблагоприятные последствия сезонной волны на лесозаготовках следует смягчать развитием многоотраслевой структуры комплексных предприятий — комбинированием лесозаготовок с лесным хозяйством и деревообработкой, достигая равномерной в течение года загрузки людей и техники.

Предприятию необходимо не допускать снижения показателей сезонности и ритмичности ниже запланированного уровня. В противном случае резерв увеличения производства определяется суммированием отрицательных отклонений продукции от плана.

Структура основных фондов оценивается по соотношению их видов.

Принято делить основные промышленно-производственные фонды на активную и неактивную части. Считается, что активная часть непосредственно участвует в создании продукции, соприкасаясь с предметом труда. Неактивная часть (здания и сооружения) участвуют в выпуске продукции опосредованно, создавая необходимые и благоприятные условия для производства.

В производствах по переработке древесины увеличение доли активных фондов расценивается, как правило, положительно. Аналогичные сдвиги в структуре основных фондов на лесозаготовках рассматриваются не так однозначно. Увеличение доли сооружений здесь вызывается объективной необходимостью строительства обустроенной дорожной сети вместо временных ледяных дорог. Это ведет к экономии ремонтных расходов, уменьшает отрицательное воздействие сезонных факторов, повышает ритмичность вывозки. Строительство зданий вызывается развитием деревообработки, что способствует утилизации отходов, экономии транспортных издержек путем поставки полуфабрикатов вместо сырья, повышает занятость населения и т. д.

Состояние, наличие и движение основных промышленнопроизводственных фондов должны оцениваться по величине и соотношению коэффициентов обновления (Кобн), выбытия (Квыб), нормы амортизации (А). В целом по предприятию должно выполняться близкое равенство: Кобн АКвыб.

Следует раскрыть возможные причины и последствия несоответствия указанных показателей.

Важнейшими показателями эффективности использования основных фондов являются уровень и динамика фондоотдачи. Фондоемкость — величина обратная фондоотдаче. Причинами изменения фондоотдачи могут быть отклонения доли активной части фондов, неустановленного и бездействующего оборудования, коэффициента сменности, сдвиги в структуре и качестве продукции и т. д.

Влияние изменения фондоотдачи и стоимости основных фондов на объем продукции определяется любым известным способом элиминирования.

При формировании окончательных выводов об эффективности использования основных фондов следует учесть, что рост производительности труда должен опережать рост фондовооруженности и технической вооруженности.

Для более глубокого анализа и разработки путей повышения фондоотдачи определяются резервы улучшения использования основных типов механизмов — активной части фондов. На лесозаготовках это трелевочные тракторы, погрузчики, автолесовозы; в деревообработке—лесопильное оборудование, станки и др. Методика анализа экстенсивных и интенсивных факторов загрузки указанных механизмов освещена в соответствующей литературе и отличается применительно к лесозаготовкам и деревообрабатывающим производствам в деталях. В обоих случаях резервы увеличения производительности оборудования определяются суммированием полученных в результате цепной подстановки отрицательных отклонений.

В анализе хозяйственной деятельности лесозаготовительной и деревообрабатывающей отраслей промышленности материальные затраты играют различную роль. В продукции лесозаготовок материальные затраты присутствуют преимущественно в виде топлива и энергии. Сырье здесь отсутствует. Плата за лесные ресурсы по своей экономической природе представляет собой дифференциальную ренту.В деревообрабатывающих производствах, использующих продукцию лесозаготовок в качестве исходного сырья, анализ материальных затрат позволяет определить конкретные пути существенного снижения себестоимости и увеличения рентабельности продукции.

Основными показателями, характеризующими использование материальных ресурсов в производстве, являются материалоотдача, материалоемкость (как величина, обратная материалоотдаче), а также частные показатели (сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость).

Абсолютная экономия (перерасход) материальных затрат устанавливается вычитанием из фактической величины планового количества используемых материальных ресурсов в стоимостном выражении.

Относительная экономия (перерасход) материальных затрат определяется либо методом корректировки (пересчета), либо итерацией метода цепных подстановок:

где МЗ — относительная экономия (перерасход) материальных затрат, тыс. руб. МЗ', М3°—фактические и плановые материальные затраты, тыс. руб.;

jоп — индекс роста объема продукции как отношение фактического и планового объемов производства; ОП'—фактический объем производства, тыс. руб.; МЕ — отклонение фактической материалоемкости от плановой, руб./руб.

Относительный перерасход материальных затрат указывает возможный резерв производства при достижении плановых норм расхода материальных ресурсов, соблюдении технологии, ликвидации брака, выполнении плановой структуры продукции и др.

Влияние изменения материалоотдачи и величины материальных затрат на величину объема продукции прослеживается методом цепной подстановки либо интегральным методом.

Переход на интенсивный путь развития экономики требует снижения материальных и трудовых затрат на единицу продукции. Анализ трудовых показателей призван выявить резервы излишней численности, повышения производительности труда на основе совершенствования техники и технологии, ликвидации или сокращения ручного труда и потерь рабочего времени.

Абсолютная обеспеченность предприятия кадрами устанавливается путем сопоставления фактической и плановой численности работников.

Полученная разность сама по себе еще не свидетельствует об улучшении или ухудшении использования труда на предприятии, ибо может сопровождаться ростом или снижением производства. Качественное представление об имеющихся резервах дает лишь сопоставление динамики роста численности и выпуска продукции на предприятии. Опережающий рост выпуска продукции говорит об улучшении использования рабочей силы и резервах высвобождения работающих. Количественно экономия или перерасход определяются методом пересчета численности рабочих на индекс роста выпущенной продукции. По прочим категориям персонала пересчет не производится ввиду того, что их численность считается условно постоянной и относительно не зависит от изменения объема производства. В характеристике наличия и использования трудовых ресурсов важную роль играют показатели движения кадров:

коэффициенты сменяемости и текучести. Причинами текучести может быть неудовлетворенность как организационно-техническими, так и социальными условиями труда.

Приступая к анализу производительности труда, следует различать основные факторы, ее определяющие. Среднегодовая выработка работника промышленно-производственного персонала зависит от удельного веса рабочих, использования рабочего времени (дней в году и часов в день) и среднечасовой выработки. Влияние указанных факторов на отклонение от плана среднегодовой выработки можно проследить методом цепной подстановки. Отклонения, полученные по факторам использования рабочего времени, дают представление о величине целодневных и внутрисменных простоев. Более детально вскрыть резервы увеличения годовой выработки позволяет анализ баланса рабочего времени.

Специфическим показателем производительности труда на лесозаготовках является комплексная выработка. Она исчисляется отношением объема вывозки в натуральном выражении к числу рабочих лесозаготовок.

Выявленный резерв может быть использован, для увеличения объема вывозки, а в случае ограниченного отпуска леса – для снижения численности рабочих лесозаготовок и привлечения высвобождающейся рабочей силы в обрабатывающие производства.

При анализе расходов на оплату труда устанавливаются как абсолютные, так и относительные отклонения фонда заработной платы с учетом изменения объема производства. Влияние на отклонение фонда заработной платы от планового уровня факторов численности и средней заработной платы устанавливается традиционным методом цепной подстановки.

Даже при относительной экономии фонда заработной платы нельзя считать, что в его составе нет необоснованных выплат, а следовательно, и резервов снижения себестоимости. К ним относятся доплаты сдельщикам в связи с изменением условий работы и за сверхурочные часы, оплата целодневных и внутрисменных простоев.

Важное значение имеет соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы, определяющееся коэффициентом опережения.

2.5.Анализ себестоимости, прибыли и рентабельности Анализ себестоимости начинается с оценки сметы затрат. По величине и соотношению отдельных элементов сметы судят об уровне и динамике трудоемкости, фондоемкости, материалоемкости производства.

При определении относительной экономии себестоимости следует учесть, что не все расходы непосредственно зависят от объема производства.

Часть их условно не зависит от роста продукции. Это так называемые условнопостоянные расходы — амортизация, заработная плата повременщиков, большая часть накладных расходов. Поэтому пересчету на индекс выполнения плана по росту продукции должна подвергаться лишь условно-переменная часть себестоимости. Расчет относительной экономии себестоимости поэтому может вестись по формуле, аналогичной формуле исчисления относительной экономии по заработной плате. Классификация по элементам, составляемая, как правило, для всего предприятия, дополняется классификацией по статьям затрат отдельных видов продукции.

Показатель затрат на рубль товарной продукции определяется отношением полной себестоимости к величине выпускаемой продукции. С его помощью устанавливается влияние на продукцию структурных сдвигов, изменений удельной себестоимости и цен реализации.

Отклонения себестоимости важнейших производств могут быть проанализированы методом цепной подстановки по факторам удельной себестоимости и объемов в натуральном выражении. Следует, однако, учесть, что экономия себестоимости, вызванная снижением объемов, нецелесообразна.

Экономия, вызванная снижением удельной себестоимости, также требует дальнейшего анализа, поскольку могла быть получена путем структурных сдвигов в составе продукции в пользу тех видов, которые обладают наименьшей удельной себестоимостью. Такого рода сдвиги могут сопровождаться недовыполнением плана по выпуску отдельных видов продукции и срывом договорных поставок.

В заключение анализа себестоимости следует рассчитать снижение себестоимости за счет коэффициента опережения и обобщить все резервы Анализ прибыли от реализации продукции начинается с определения общего отклонения ее фактической величины от базового значения. Далее устанавливается влияние на нее факторов объема реализации, структуры, цен продукции, производственной себестоимости и внепроизводственных расходов.

Оценивая выявленные изменения, следует учесть, что образование дополнительной прибыли за счет структурных сдвигов не является положительным фактором, если сопровождается “вымыванием” дешевого ассортимента, необходимого потребителям.

Прибыль до налогообложения отличается от прибыли реализованной продукции на величину прочих операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и убытков. Следует проанализировать их динамику и структуру. Общая рентабельность устанавливается отношением показателей прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств, либо к себестоимости продукции. Расчет влияния отдельных факторов на отклонение рентабельности рекомендуется вести методом долевого участия.

При этом методе цепная подстановка применяется только один раз при определении раздельного влияния прибыли и себестоимости (либо производственных фондов) на показатели рентабельности. Влияние структурных частей прибыли на рентабельность устанавливается умножением доли каждой ее части на отклонение рентабельности по прибыли Ниже приведены возможные макеты аналитических таблиц, необходимых для проведения комплексного анализа производственнохозяйственной деятельности предприятия.

Анализ динамики выпуска продукции Объем продукции (работ и услуг) в оптовых ценах предприятий тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Среднегодовой темп роста, % Баланс реализованной продукции, тыс. руб.

Объем продукции (работ и услуг) в действующих ценах предприятия Изменение остатков готовой продукции Объем реализации продукции в действующих оптовых ценах предприятия Анализ выполнения плана по ассортименту продукции, тыс. руб.

Лесозаготовки в том числе лесоматериалы дрова технологические Деревообработка в том числе мебель Производство продукции(работ и услуг) в стоимостном выражении для заключения договоров в действующих оптовых ценах предприятий (нарастающим итогом с начала года), тыс.руб.

за II-е полугодие Анализ ритмичности и сезонности производства Показатели лесоматериалы кругл.

дрова топливные Пиломатериалы Мебель, всего в том числе шкафы Основные фонды, всего Из них промышленно-производственные в том числе активная часть доля активной части, % Анализ состояния наличия и движения основных промышленно-производственных фондов Наличие на начало года Поступило в отчетном году Выбыло в отчетном году Среднегодовая стоимость Остаточная стоимость за вычетом износа Коэффициент обновления (стр. 3:2) Коэффициент выбытия (стр. 4:1) Норма амортизации, % Коэффициент износа Анализ эффективности использования основных фондов Объем продукции, тыс. руб.

Основные промышленно-производственные фонды, тыс. руб.

В том числе активные Промышленно-пронзводственные рабочие, чел.

Фондоотдача, руб./руб. (стр. 1:2) Фондоотдача активной части (стр. 1 : 3) Фондовооруженность, тыс. руб./чел. (стр. 2:4) Техническая вооруженность, тыс. руб./чел. (стр. 3 : 4) Производительность труда, тыс..руб./чел. (стр. 1 : 4) Анализ использования основных типов механизмов в деревообработке (лесопильного оборудования) Режимный фонд рабочего времени, ч Эффективный фонд времени, ч Коэффициент экстенсивной загрузки (стр. 2:1) Годовой выпуск пиломатериалов, м Выработка часовая, куб. м (стр. 4 : 2) Мощность пилорамы, м'/ч Коэффициент интенсивной загрузки (стр. 5:6) Коэффициент интегральной загрузки (стр. 3Х7) Прирост годового выпуска, всего в т. ч. за счет Х Х экстенсивной загрузки оборудования (стр. 1 гр.

ЗХстр. 3 гр. 4Хстр. 5 гр. 2) интенсивной загрузки (стр. 1. гр. 3Хстр.3 гр.

3Хстр.5 гр.4) Анализ использования основных типов механизмов на лесозаготовках По плану По отчету Календарное число дней, Т Коэффициенты:

технической готовности, Ктг использования исправных машин, Ким сменности, Кем использования на основных работах. Кос Сменная выработка, Всм

Х Х Х Х Х Х Х

Объем продукции, тыс. руб.

Материальные затраты, тыс. руб., в т ч сырье и основные материалы покупные изделия и полуфабрикаты вспомогательные материалы топливо энергия Материалоемкость (стр 2 1) Материалоотдача (стр. 1 : 2) Экономия (перерасход) материальных затрат (сгр 1 гр ЗХстр 8 гр 4), тыс. руб Увеличение (уменьшение) объема продукции в материалоотдачи (стр. 2 гр ЗХстр 9 гр 4), тыс руб Объем продукции, тыс руб.

Численность промышленнопроизводстводственного персонала, чел в том числе рабочих Удельный вес рабочих (стр. 3:2), % Среднее число отработанных рабочим дней -в году Среднегодовая выработка одного рабочего промышленно-производственного персонала (стр. 1:3), тыс. руб./чел.

Среднегодовая выработка одного работающего промышленно-производственного персонала(стр 1-2), тыс руб./чел.

Относительная экономия численности, чел. Х Х Изменение среднегодовой выработки одного работающего промышленнопроизводственного персонала под влиянием:

среднего числа дней, отработанных, одним рабочим среднедневной выработки одного рабочего промышленно-производственного персонала Анализ комплексной выработки Объем вывозки, тыс. м Среднее число рабочих лесозаготовок, чел Удельный вес основных рабочих, % Комплексная выработка (стр. 1 : 2) в том числе на основных работах (стр. 4 :3) Влияние на изменение комплексной выработки отклонений Фонд зарплаты, тыс. руб.

фактически израсходованный допустимый с учетом выполнения плана по производству продукции Абсолютная экономия (перерасход) в том числе за счет численности средней заработной платы Относительная экономия (перерасход) Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы Средняя зарплата работающего, руб./чел.

Средняя выработка работающего, руб /чел Покупные изделия и полуфабрикаты Вспомогательные материалы Отчисления на социальные нужды Анализ влияния основных факторов на изменение затрат на рубль Изменение затрат на рубль продукции, всего в том числе структурные сдвиги изменение удельной себестоимости изменение цен на продукцию Анализ влияния на себестоимость важнейших видов продукции Виды продукции Лесозаготовки Пиломатериалы Столярные изделия Анализ прибыли от реализации продукции Прибыль Анализ прибыли до налогообложения Прибыль от реализации Сальдо прочих операционных доходов и расходов Внереализационные доходы Внереализационные убытки Балансовая прибыль Прибыль от реализации в том числе Прочая реализация Внереализационные доходы Внереализационные убытки Балансовая прибыль Производств, себестоимость Общая рентабельность, % 3.Анализ финансового состояния предприятия Основные направления анализа:

горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов;

оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия;

анализ финансовой устойчивости;

анализ коэффициентов оборачиваемости средств;

вероятности банкротства.

имущественное состояние:

- Внеоборотные активы -собственный капитал Формирующие финансовые Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, источников их формирования и отдельных их элементов, изменения ее на конец года с началом по данным баланса.

Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия Ликвидность средств – способность средств превращаться в денежную наличность.

Оборотные активы в порядке убывания ликвидности:

1 Денежные средства 2 Краткосрочные финансовые вложения 3 Краткосрочная дебиторская задолженность 4 Материально-производственные запасы - остатки готовой продукции - незавершенное производство - сырье, материалы и другие аналогичные ценности - расходы будущих периодов Для оценки ликвидности средств рассчитываются показатели ликвидности, общий вид которых:

Кл = Ликвидные средства / Краткосрочные обязательства 1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) рассчитывается по формуле где ОАр – расчетные оборотные активы, тыс.руб;

КОр – расчетные краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Величина расчетных оборотных активов равна оборотным активам за минусом долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230) и расходов будущих периодов (стр. 216)..

Величина расчетных краткосрочных обязательств равна краткосрочным обязательствам за минусом задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 630), доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов (стр 650).

Нормативное значение Кп должно быть в пределах от 1 до 3.

2. Уточненный коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности) где ДС – денежные средства, тыс.руб.;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.;

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.

Нормативное значение Кут.л должно быть более или равняться 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле Нормативное значение Кал должно быть более или равняться 0,2.

4. Коэффициент общей платежеспособности где А - сумма активов, тыс.руб.;

РБП – расходы будущих периодов, тыс.руб.;

ДО – долгосрочные обязательства, тыс.руб.

Нормативное значение Коп больше либо равно 2.

Наряду с выше перечисленными коэффициентами рассчитывается либо коэффициент восстановления платежеспособности, либо коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент покрытия менее 2.

где Кп2 – коэффициент покрытия на конец года;

Кп1 – коэффициент покрытия на начало гола;

Кпн – нормативное значение коэффициента покрытия;

Т – количество месяцев в периоде.

Если Квп более либо равен 1, то на предприятии существует возможность восстановления платежеспособности в течение ближайших шести месяцев.

Если коэффициент покрытия больше либо равен 2, то рассчитывается коэффициент утраты (потери) платежеспособности.

Если Куп менее 1, то предприятие может потерять платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

Анализ финансовой устойчивости капитала Анализ показателей структуры капитала Различают следующие источники формирования активов:

: а) Собственный капитал б) Заемный капитал - долгосрочные обязательства - краткосрочные обязательства.

в) Перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) Для анализа структуры источников капитала предприятия и оценки финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент автономии, который показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса где СК – собственный капитал, тыс.руб.;

Ка по нормативу должен быть более либо равняться 0,5.

2. Коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному где ЗК – заемный капитал, тыс.руб.

Кз/с должен быть менее либо равен 1.

Для более точного определения коэффициентов следует использовать показатель реального собственного капитала и скорректированные заемные средства. Кроме того при определении коэффициента автономии следует корректировать итог баланса.

СК реальный = КиР+ ЗПУ+ДБП+РПР- РБП где КиР – итог раздела капитал и резервы (стр. 490), тыс.руб.;

ЗПУ - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 630), тыс.руб.;

ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640), тыс. руб.;

РПР – резервы предстоящих расходов (стр. 650), тыс.руб.

ЗКскорректир. = ДО+КОр Помимо Кз/с следует рассмотреть соотношение краткосрочных пассивов и перманентного капитала.

Коэффициент финансового риска может превышать единицу при условии, что соотношение между краткоссрочными пассивами и перманентным капиталом менее единицы.

3. Для оценки финансовой устойчивости большое значение имеет показатель чистых оборотных активов (собственные оборотные средства).

Данный показатель является одним из главных источников формирования запасов.

Уточненный вариант чистых оборотных активов рассчитывается следующим образом:

ЧОА=СКреальный – АВ – ДЗдол где АВ- внеоборотные активы, тыс.руб.;

ДЗдол – долгосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.

На основе этого показателя рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами где ОС – оборотные средства, тыс.руб.

Ксос должен быть более либо равен 0,1. В данном случае можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна.

4. Для оценки мобильности собственного капитала рассчитывается коэффициент маневренности Км ск = ЧОА / СКреальный 5 Коэффициент финансовой устойчивости 6. Коэффициент финансовой напряженности (финансовой зависимости).

Показыает долю заемного капитала в общей валюте баланса.

Кфн= ЗКскорректир. / Иб 7. Коэффициент финансирования Кфин=СКреальный / ЗК скорректир.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом Кос/ск= ОС / СКреальный 9. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом Ква/ск = АВ / СКреальный Анализ наличия и достаточности чистых активов Разница чистых активов и уставного капитала является одним из показателей финансовой устойчивости. В общем виде чистые активы рассчитываются по следующей формуле:

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года чистые активы меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении уставного капитала.

Если величина чистых активов ниже установленного законом минимального размера уставного капитала общество подлежит ликвидации.

Кроме того, акционерное общество не вправе объявлять о выплате дивидендов и выплачивать их, если стоимость чистых активов меньше суммы уставного капитала и резервного фонда.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

На основании соотношения запасов и источников их формирования определяется тип финансовой устойчивости. Критерием типа финансовой устойчи вости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов.

Выделяются следующие источники формирования запасов:

1. Собственные оборотные средства СОС= СКреальный – АВ – ДЗдол 2. Долгосрочные источники формирования запасов ДИЗ=СОС+ДО 3. Общая величина источников формирования запасов где КЗК – краткосрочные займы и кредиты (стр. 610), тыс.руб.

Этим показателям источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования 1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств где З – запасы, тыс.руб.

Примечание: запасы учитываются вместе с НДС (стр. 220).

2. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирован6ия запасов 3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов Вид финансовой устойчивости в зависимости от обеспеченности запасов источниками формирования определяется по таблице Таблица 1 – Тип финансовой устойчивости в зависимости от обеспеченности запасов источниками формирования Тип финансовой Значение показателя обеспеченности запасов источниками