[ «Инновационный
менеджмент»
Старший преподаватель
кафедры ЭИР, к.э.н.
Лукашов Николай Владимирович
Основная литература по курсу:
Барышева А.В. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. М.: Изд-во Дашков и К, 2007
Валдайцев С.В. Риски в экономике и методы их страхования. –
2.
СПб.: СПбДНТП, 1992.
Валдайцев С.В. Управление инвестиционными рисками – СПб –
3.
Изд-во: СПБГУ, 1999 г.
Валдайцев С.В. Оценка бизнеса. 2-е изд. - М.: Проспект, 2008.
4.
Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом - М.:
5.
ЮНИТИ, 2001.
Желтенков А.В., Масленникова Н.П. Менеджмент в инновационной 6.
сфере. Учебное пособие. - М.: ФБК-Пресс, 2005 Культин Н.Б. Управление инновационными проектами:
7.
инструментальные средства. - СПб.: Политехника, Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Основная литература по курсу:
Набор инструментов для управления проектами/ Драган 3.
8.
Милошевич: Пер. с англ. Мамонтова Е.В.; Под ред. Неизвестного С.И. - М.: Компания АйТи; Попов Ю.И., Яковенко О.В. Управление проектами - М.: ИНФРАМ, 2007.
Управление инновационными проектами. / Под ред. И.Л. Туккеля СПб: СПбГТУ, 1999.
Управление инновациями: Модульная программа для менеджеров, 11.
т. 7. /Сост. Гунин В. Н., Баранчеев В. П. и др. - М: ИНФРА-М, Управление организацией: Раздел 4 «Инновационный 12.
менеджмент». /Под ред. А. Г. Поршнева, 3. П. Румянцевой, Н. А.
Саломатина. - М.: ИНФРА-М, 2003.
Хованов Н. В. Математические модели риска и неопределённости. СПб, Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Цели и задачи курса:
Цель дисциплины – дать комплексное представление слушателям о системе управления инновациями в различных областях бизнеса.
Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Цели и задачи курса:
Задачи дисциплины:
дать теоретические знания сущности инноваций, целей и задач научных исследований и разработок в целях повышения конкурентоспособности компаний;
выработать навыки инвестиционного проектирования применительно к проектам внедрения нововведений;
рассмотреть основные подходы к созданию инноваций, как в рамках крупных компаний, так и малых инновационных фирм.
Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Разделы курса:
РАЗДЕЛ 1. Понятие, сущность и значение инновационного управления. Его роль как основного фактора обеспечения высоких конечных результатов бизнеса. Основы теории инноваций.
РАЗДЕЛ 2. Инвестиционное проектирование применительно к проектам внедрения нововведений.
РАЗДЕЛ 3. Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях.
РАЗДЕЛ 4. Инновационное предпринимательство.
Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Тема 1.
Понятие, сущность и значение инновационного управления.
Его роль как основного фактора обеспечения высоких конечных результатов бизнеса.
Основы теории инноваций.
Лукашов Н.В. "Инновационный менеджмент" Тема 1. Понятие, сущность и значение инновационного управления.
Инновационный менеджмент – научная дисциплина об управлении инновациями во всех областях предпринимательской деятельности Тема 1. Роль инновационного управления как основного фактора обеспечения высоких конечных результатов бизнеса Основные ожидаемые результаты бизнеса:
1. Прибыль;
2. Повышение стоимости компании.
Тема 1. Роль инновационного управления как основного фактора обеспечения высоких конечных результатов бизнеса Снижение затрат при постоянных доходах Тема 1. Роль инновационного управления как основного фактора обеспечения высоких конечных результатов бизнеса Увеличение стоимости компании Посредством увеличения стоимости имущества Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновация:
Лукашов Н.В. "Инновационный Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновация как процесс – создание и коммерчески выгодное освоение новшества.
Под новшеством понимается новый порядок, новый обычай, новый метод, изобретение, новое явление (открытие).
Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновация – это способность и готовность изыскивать более совершенные способы работы.
Инновация – свобода думать по-разному и генерировать идеи, инициативы, продукты и услуги, которые создают добавленную стоимость для текущего и будущего бизнеса Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Под инновацией в широком смысле понимается комплексный процесс создания, распространения и использования нового практического средства (новшества) для новой или для лучшего удовлетворения уже известной общественной потребности.
Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновация как результат – это конечный результат внедрения новшества с целью изменения объекта управления и получения экономического, социального, научнотехнического, экологического и другого вида эффекта Под инновацией понимают результат внедрения любого нововведения, направленный на совершенствование общественной практики Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновация рассматривается как новый способ удовлетворения сложившихся общественных потребностей, обеспечивающий прирост полезного эффекта и, как правило, основанный на достижениях науки и техники Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия «Концепция инновационной политики РФ на 1998годы» от 24 июля 1998 года № 832:
«Инновация (нововведение) – конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности»
Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновационная деятельность – деятельность по созданию инновации, это комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, направленный на коммерциализацию накопленных знаний Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновационная активность предприятия – модель развития компании, характеризующиеся акцентированием основной деятельности предприятия на коммерциализации инноваций.
предприятия Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновационный бизнес – область хозяйственной деятельности, для достижение успеха в которой от компании требуется инновационная активность.
Осуществляется посредством проведения инновационных проектов!!!
Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Инновационный проект – комплекс работ, направленный на производство в экономически целесообразных объемах конкурентоспособной наукоемкой продукции, выпуск которой основан на результатах ранее выполненных научно-исследовательских и опытноконструкторских работ Инновационный проект – проект коммерческого внедрения нововведения Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Характеристики инновационного проекта долгосрочные высокая созданию неопределеннос инноваций ти параметров промежуточных тики результатов Тема1: Основы теории инноваций:
ключевые понятия Необходимо твёрдо уяснить!!!
Лукашов Н.В. "Инновационный Тема1: Основы теории инноваций:
классификационные срезы понятия инноваций 1. По значимости:
базисные (основные отраслеформирующие инновации) видоизменения (существенное усовершенствования базисных инноваций) 2. По направленности воздействия на процесс производства:
замещающие (предназначены для замены старых продуктов или технологий новыми, основанными на выполнении тех же функции) рационализирующие (нацелены на более глубокое проникновение в различные отрасли и рынки имеющихся базисных инноваций) 3. По отраслевой структуре жизненного цикла:
отрасль потребления отрасль внедрения отрасль возникновения Тема1: Основы теории инноваций:
классификационные срезы понятия инноваций 4. По глубине изменения:
регенирирование первоначальных способов (обновление существующих функций системы);
изменение количества (изменение количественных свойств системы);
перегруппировка (перегруппировка составных частей системы);
адаптивные изменения (изменение элементов производительной системы) новый вариант (простейшее качественное изменение);
новое поколение (изменяются все или большинство свойств системы, но базовые структуры сохраняются);
новый вид (изменение первоначальных свойств системы без изменения функционального признака) новый род (внешнее изменение в функциональных свойствах системы, которое меняет её функциональные принципы).
Тема1: Основы теории инноваций:
классификационные срезы понятия инноваций 5. По отношению к разработке:
инновации, разработанные силами данного предприятия;
инновации, разработанные вне данного предприятия.
6. По масштабу распространения:
для создания новой отрасли (инновации, ставшие основой для новой отрасли, производящей однородный продукт);
для применения многоотраслевого (инновации, которые находят применение во многих отраслях и сферах народного хозяйства).
7. По характеру удовлетворяемых потребностей:
новые потребности (инновации, ориентированные на создание новых потребностей);
существующие потребности (инновации, ориентированные на удовлетворение существующих потребностей).
Тема1: Основы теории инноваций:
классификационные срезы понятия инноваций 8. По степени новизны:
на основе нового научного открытия;
на основе нового способа применения к уже открытым явлениям.
9. По времени выхода на рынок:
инновации – лидеры;
инновации – последователи.
10. По причинам возникновения:
реактивные (инновации, обеспечивающие выживание фирмы, как реакция на нововведения, осуществляемые конкурентом);
стратегические (инновации, внедрение которых носит упреждающий характер с целью получения конкурентных преимуществ в перспективе).
Тема1: Основы теории инноваций:
классификационные срезы понятия инноваций По роли в процессе производства:
Продуктовые Процессные Тема1: Основы теории инноваций:
эффекты инновационных проектов Социальный Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ) НТУ нововведения – это сводный показатель качества, характеризующий степень соответствия обобщающей расчётной оценки важнейших эксплуатационно-технических параметров конкретного образца новой техники, обобщающей нормативной оценке значений этих же параметров (в равных единицах измерения) принятой для данного вида техники на определённый отрезок времени Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ) Научно-технический уровень – показатель научно-технической эффективности инновации, показывающий относительный прирост её характеристик над существующими аналогами.
Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ) Определение НТУ нововведения:
Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Оценка НТУ смартфона SE G900i Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Выбранные аналоги-конкуренты Nokia N Samsung SGH-i900 WiTu Apple iPhone 3G Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Параметрическая таблица Комуникационные возможности (GPRS, EDGE, HSDPA, Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Сравнение с Nokia N Комуникационные возможности (GPRS, EDGE, HSDPA, HSCSD, Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Сравнение с Samsung SGH-i900 WiTu Комуникационные возможности (GPRS, EDGE, HSDPA, HSCSD, Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Сравнение с Apple iPhone 3G Комуникационные возможности (GPRS, EDGE, HSDPA, HSCSD, Тема1: Основы теории инноваций: эффекты инновационных проектов (НТУ, пример) Общий научно-техническтй уровень:
возможности (MAX); шт.
Встроенная память (MAX), Мб Время разговора (MAX), ч Тема1: Основы теории инноваций:
интеллектуальная собственность ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ собирательное понятие означающее совокупность исключительных прав на результаты творческой деятельности и средства индивидуализации.
Охватывает права, относящиеся к изобретениям, промышленным образцам, товарным знакам, фирменным наименованиям и т.п. Понятие И.с.
впервые введено в 1967 г. Конвенцией, учреждающей Всемирную организацию интеллектуальной собственности, участником которой является РФ.
Тема1: Основы теории инноваций:
интеллектуальная собственность Закон об авторском праве и смежных правах;
патентный закон Российской Федерации;
Закон «О правовой охране топологий интегральных микросхем»;
Закон «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных»;
Закон «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров»;
Федеральный Закон об информации;
информатизации и защите информации.
Тема1: Основы теории инноваций:
интеллектуальная собственность Объекты интеллектуальной собственности могут использоваться предприятиями и организациями, приносить доход. Они включаются в состав нематериальных активов.
Тема1: Основы теории инноваций:
интеллектуальная собственность Объекты интеллектуальной собственности:
Патенты;
Лицензии;
Товарные знаки;
Ноу-хау;
Промышленные образцы;
И т.д.
Тема 2.
Инвестиционное проектирование применительно к проектам внедрения нововведений.
Лукашов Н.В. "Инновационный Тема2: Процесс инвестиционного проектирования.
Инвестиционное проектирование – это процесс экономического создания инвестиционного проекта.
Стадии инвестиционного проектирования:
1. Маркетинговая стадия;
2. Производственно-техническая стадия 3. Финансовая стадия Тема2: Процесс инвестиционного проектирования.
Маркетинговая стадия инвестиционного проектирования:
Анализ рынка;
Стратегия маркетинга;
Тактика маркетинга.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования.
Производственно-техническая стадия инвестиционного проектирования:
Техническое обоснование;
Обоснование технологии;
Определение затрат на производство.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования.
Финансовая стадия инвестиционного проектирования:
Учёт рисков Определение эффективности проекта Определение ценности проекта Оценка рисковости проекта Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия Анализ рынка;
Стратегия маркетинга;
Тактика маркетинга.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Что же надо производить?
Технологические методы поиска решений научно-технических Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Технологические методы нетиповых решений Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Методы поиска решений
НЕАНАЛИТИЧЕСКИЕ
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Интуитивные методы решения научнотехнических задач:Инверсия Аналогия Комбинирование Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Инверсия – метод получения нового решения путем отказа от традиционного взгляда на задачу Принципы инверсии:
снаружи – изнутри вертикаль – горизонтально с начала – с конца в движении – неподвижно симметрично –асимметрично жесткие связи – гибкие связи Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Аналогия – использование Комбинирование – решений из других областей использование в новой науки и техники для конструкции в разном порядке и решения задачи или в различных сочетаниях стимулирования разработки отдельных технических новых решений решений, процессов, элементов Эмпатия – отождествление Компенсация – личности специалиста с уравновешивание предметом исследования, нежелательных или вредных приводящее к новому факторов средствами взгляду на задачу противоположного действия Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) повышение эффективности разделение сложного решения за счет использования нескольких принципов, выполняющих одни и те же функции Идеализация – наделение реальных объектов нереальными (несуществующими) свойствами и изучение их как идеальных Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Основные формализованные методы Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Морфологический анализ – аналитический метод выявления всех возможных научнотехнических решений или состояний изучаемой проблемы или явления Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Рабочие процедуры метода:
1. Построение морфологического блока 1.1. Детерминируется объект исследования 1.2. Определяются основные параметры объекта 1.3.Определяются значения основных параметров 1.4. строится матрица параметров - значений 2. Выявление всех возможных вариантов решения (состояния) 3. Оценка и выбор оптимального решения (состояния) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Морфологический анализ (пример) Конструирование нового самолёта Возможных вариантов решения задачи (конструкции самолёта) = 3644= Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Оптимизация нахождения решения:
1.Абстрактное расстояние 2.Случайная выборка 3.Синтез абстрактного расстояния и случайной выборки 4.Разумность в построении морфологического блока Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Мозговая атака – метод генерирования творческих идей на совещании экспертов, проводимом по специально разработанной схеме Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Анализ рынка) Рабочие процедуры метода:
1. Формирование группы аналитиков и группы экспертов 2. Составление проблемной записки 3. Генерация идей 4. Первичная систематизация идей 5. Деструирование (оценка идей на практическую реализуемость) 6. Вторичная систематизация идей Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Определение инновационной стратегии;
Прогнозирование объёмов продаж.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Основные стратегии внедрения инноваций:
Наступательная стратегия Защитная инновационная стратегия Стратегия лицензирования ''поглощающая'' Стратегия лицензирования ''поддерживающая'' Промежуточная стратегия Стратегия создания рынка "Разбойничья стратегия" Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Наступательная стратегия.
Стратегия научно - технического лидерства.
Наибольшая доля рынка обеспечивается лидерством в издержках, основанных на процессных инновациях или лидерством в дифференциации - за счет продуктовых инноваций Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Наступательная стратегия характеризуется:
Высокая доходность!
Высокие риски!!
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Наступательная стратегия требует:
крупных ресурсов, высокой квалификации персонала, организационного климата, благоприятствующего изменениям.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Защитная инновационная стратегия.
Рассчитана на незначительные улучшения технологий.
Достигается за счет низких издержек производства.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Защитная инновационная стратегия характеризуется:
Невысокие риски!
Невысокая доходность!!
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Стратегия лицензирования ''поглощающая'' приобретение лучших научно технических результатов, полученных другими компаниями.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Стратегия лицензирования ''поглощающая'' характеризуется риском недоразвития собственной исследовательской базы!
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) По объему передаваемых Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Исключительная лицензия предоставляется только одному лицензиату. Лицензиар, выдавший лицензию, отказывается от продажи ее третьим лицам, а также от самостоятельного использования своего изобретения.
Полная лицензия – лицензия, которой предоставляется право использовать все основанные на патенте права в течение срока действия патента.
Сублицензия – условие, по которому лицензиар передает лицензиату полномочия предоставлять право использования патента на изобретения третьим лицам в пределах своих прав.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) По наличию правовой охраны научно-технических достижений Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Патентная лицензия – лицензия, которая выдается на запатентованное изобретение (другое техническое достижение).
Беспатентная лицензия – лицензия, выдаваемая на техническое достижение, которое по каким-либо причинам еще не запатентовано или вообще не подлежит (по действующему законодательству) патентной защите.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) По степени производственного освоения предмета Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) По категории предметов лицензирования Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Стратегия лицензирования ''поддерживающая'' предполагает продажу (уступку) лицензий.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Зачем?
в случае невозможности использовать или дорабатывать определенную технологию.
с целью отвлечь конкурентов от собственных ИР, которые могли бы закончиться патентной защитой.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Промежуточная стратегия (оппортунистическая; нишевая; «стратегия специалиста») направлена на поиск свободных рыночных ниш.
рыночного лидера Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Промежуточная стратегия. Ограничение.
Использование стратегии ограничено наличием свободных рыночных ниш.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Стратегия создания рынка заключается в разработке и предложении потребителю совершенно нового продукта, основанного на передовой технологии, тогда как большинство новых продуктов замещают старые внутри существующего рынка.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Стратегия создания рынка характеризуется:
Нет прямой конкуренции !!!
Высокая доходность!!
Относительно невысокие риски!
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) "Разбойничья стратегия" имеет отношение к ситуации, когда характеристики нового технологического принципа уменьшают рынок продукта.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) "Разбойничья стратегия" Рыночный лидер очень уязвим перед такой стратегией.
Стратегия эффективна на ранней стадии, и впоследствии должна быть подкреплена наступательной стратегией - лидерством в продуктовых инновациях на этом рынке.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Выбор той или иной стратегии создаёт предпосылки к прогнозированию объёмов продаж или цены инновационной продукции.
Выбор: объём продаж – цена?
Через максимизацию оборота;
Через максимизацию имиджа продукции или компании.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Элементы научного предвидения:
Предсказание (вероятностное утверждение о будущем, основанное на абсолютной достоверности) Диагноз (определение состояния явления на основе установления доминирующих признаков, характеризующих это состояние) Прогноз (вероятностное утверждение о будущем, высказанное с относительно высокой степенью достоверности) Антиципация (логически сконструированная модель возможного будущего с пока неопределенным уровнем достоверности) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Прогнозирование – научно обоснованное предвидение развития социально-экономических и научно-технических тенденций.
Объекты прогнозирования:
-Техника и технология, их параметры -Новая продукция -Организация производства и труда -Управление предприятием -Требуемые финансовые ресурсы -Подготовка научных кадров Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Определения прогнозирования:
Прогнозирование – процесс разработки научно обоснованных прогнозов Прогнозирование – особый род деятельности по выявлению возможных тенденций и путей развития прогнозируемых объектов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Характеристики прогнозов:
Поливариантность Вероятность Комплексность решение с помощью одного прогноза следующих задач:
- научно-технических - экономических - социальных - экологических - политических Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Этапы прогнозирования:
1. Сбор необходимой информации;
2. Переработка информации с помощью специальных способов, приемов и процедур;
3. Оценка достоверности полученных результатов.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Недостатки прогнозирования:
Субъективизм экспертных методов прогнозирования Абсолютизация формализованных методов прогнозирования Сложность (невозможность) предвидения возникновения новых внешних обстоятельств, существенно влияющих на процесс прогнозирования Неточность расчетов Случайные факторы Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Метод прогнозирования:
Способ исследования объектов прогнозирования, направленный на разработку прогноза Способ теоретических и практических действий, основанный на использовании логических, эвристических и математических приемов и процедур обработки статистической и экспертной информации Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Типы методов прогнозирования принцип действия связаны с получением прогнозной оценки, основанной на обработке статистической информации Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Классификация методов прогнозирования по степени формализации:
Интуитивные (экспертные) объект прогнозирования экстраполяция) слишком прост объект прогнозирования свершенных ранее фактах Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Методы прогнозирования Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Характеристика формализованных методов Достоинства Простота Объективность результатов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Динамическая экстраполяция (пример) Необходимо спрогнозировать объём продаж продукции на рынке в 2009 году по известным величинам за 2006-2008 годы.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по прямой: y=a+bx года Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по прямой: y=7 392,3+1 552,5x Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по логарифмической кривой: y=logax года Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по логарифмической кривой: y=log1.00015x Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по гиперболе: y=a+b/x года Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Сглаживание по гиперболе: y=7 392,3 +(-2 448,67)/x Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Динамическая экстраполяция (выбор функции) Функции Логарифмическая функция y=logax 15 Выбор в пользу логарифмической кривой Следовательно, прогноз объёма продаж в 2009 на рынке Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Характеристика экспертных методов возможность анализа перспектив Сложность проведения развития объекта при отсутствии опроса и последующей прогноза для объектов, развитие полностью исключить Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Допущения экспертных методов:
1. Отсутствие ретроспективной информации об объекте прогнозирования 2. Влияние качественных факторов на развитие объекта прогнозирования Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Условия применения экспертных методов:
1. Использование экспертных методов только тогда, когда более объективные методы применить невозможно 2. Независимость мнений экспертов 3. Недопустимость различного толкования вопросов 4. Компетентность экспертов 5. Оптимальное количество экспертов 6. Однозначность ответов, их аргументация и возможность их математической обработки Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Этапы экспертной оценки:
1. Формулирование цели и постановка задачи 2. Отбор и формирование группы аналитической группы 3. Отбор и формирование экспертной группы 4. Проведение опроса 5. Анализ и обработка полученной информации 6. Синтез информации Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Преимущества и недостатки коллективных Коллективная одного эксперта ответственность Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Методы опроса экспертов:
1. Индивидуальный 2. Групповой 3. Очный 4. Заочный 5. Открытый 6. Закрытый Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Виды анкетных вопросов:
вопросы по существу косвенные Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Количественная оценка потенциала эксперта:
Оценка компетентности (К) Оценка надежности (R) Оценка веса (значимости; влияния) (V) Кэксп = (1+К)(1+R)(1+V) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Методы обработки экспертной информации:
Ранжирование Бальная оценка Последовательная оценка Парное сравнение Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Основные методы экспертного прогнозирования:
Морфологический анализ Мозговая атака Метод Дельфи Метод сценариев Метод дерева целей Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Структурирование и формулировка вопроса Определение критических точек изучаемой области Определение показателей будущего развития стратегически важных факторов Формирование и отбор согласованных предложений Составление предположений о развитии сфер влияния Введение в анализ разрушительных событий Определение последствий Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Групповой ответ, полученный с помощью обработки индивидуальных анкет статистическими методами -Анонимность -Многоэтапность -Контроль Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Подготовительный этап Рассылка бесструктурной анкеты Рассылка анкеты, составленной на основе первой анкеты.
оценка экспертов с аргументацией работа аналитической группы Рассылка новой анкеты, составленной на базе второй Окончательный расчет медианы и квартилей.
Составление прогноза Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Характеристика метода Дельфи:
Преимущества Недостатки - Невозможность - Невозможность генерации идей в экспертов влиять результате спора друг на друга - Учет компетентности и - Возможная недооценка новых весомости каждого эксперта - Чрезмерный пессимизм экспертов в Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Нормативное описание целей Список решений Систематизация объектов анализа Задачи метода:
- Формулировка сценария: увязка отдельных целей с действиями - Формулировка уровней и вершин дерева целей - Формулировка критериев и весов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Этапы метода дерева целей:
Предварительное исследование (определение количества целей, подцелей, уровней) Построение дерева целей (экспертное определение состава элементов) Количественная оценка дерева целей (определение весовых коэффициентов для каждого элемента) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Правила построения дерева целей:
Ветви, исходящие из одной вершины, должны составлять замкнутое пространство Ветви, исходящие из одной вершины, должны быть взаимоисключающими Каждая вершина – цель для всех исходящих из не подцелей Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Специфические методы прогнозирования спроса на инновации:
1.Метод грубой экстраполяции 2.Прогнозирование спроса на основе мнения руководителей 3.Прогнозирование спроса на основе мнения агентов по сбыту Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Прогнозирование спроса методом грубой экстраполяции:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Прогнозирование спроса на основе мнения руководителей:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Стратегия маркетинга) Прогнозирование спроса на основе мнения агентов по сбыту:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Тактика маркетинга) Определение базовой цены продукции;
Методы стимулирования цены.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Тактика маркетинга) пример определения базовой цены продукции Расчет цены автомобиля Лада Приора параметрическим Данные о продажах новых автомобилей в январе 2008 года Chevrolet Niva (СП GM-АВТОВАЗ) Основные конкуренты Лукашов Н.В. "Инновационный Сравнительный анализ по пяти конкурентам Клиренс, мм Объем багажника, л Максимальная скорость, км/ч Расход топлива Городской цикл, л/100 км Загородный цикл, л/100 км Смешанный цикл, л/100 км Топливный бак, л Запас хода в смешанном цикле, км Удельный вес Рекомендованная цена, руб Расчет бальной оценки и цены бальная оценка мощности бальная оценка крутящего момента бальная оценка клиренса бальная оценка багажника бальная оценка динамики бальная оценка городской цикл бальная оценка загородный цикл бальная оценка смешанный цикл бальная оценка запаса хода Удельный вес Рекомендованная цена, руб Суммарная оценка, баллов Цена 1 балла нормированная 10556,3685 11311,0793 9366,8949 7500,5924 5549,1309 44284, Окончательный расчет Р= (РбаллаКзнач-ти)оценку приоры Р= 44284,0660 9,0321 = 399977 руб.
Рекомендуемая заводом цена автомобиля должна составлять 400000 рублей.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Маркетинговая стадия (Тактика маркетинга) Методы стимулирования цены Каким образом будут представлен продукт.
Использование торговых агентов Рекламная компания Использование почты, семинары, презентации, выставки Обучение потребителей Гарантийное обслуживание и послегарантийное обслуживание Связи с общественностью Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственнотехническая стадия Техническое обоснование;
Обоснование технологии;
Определение затрат на производство.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственнотехническая стадия (Техническое обоснование) Сможем ли произвести запланированный продукт?
Технологические методы поиска решений научно-технических Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственнотехническая стадия (Техническое обоснование) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственнотехническая стадия (Техническое обоснование) Технология [гр. techne искусство, мастерство]:
1) Совокупность методов обработки, изготовления, изменения состояния, свойств, формы сырья, материала или полуфабриката в процессе производства;
2) Научная дисциплина о способах воздействия на сырье, материалы или полуфабрикаты соответствующими орудиями производства.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Технологии:
Трудоёмкие Капиталоёмкие Ресурсоёмкие Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Трудоёмкие технологии:
Производственные мощности Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Капиталоёмкие технологии:
Производственные мощности Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Ресурсоёмкие технологии:
Производственные мощности Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Персонал:
Научно-технический персонал (характеристика) Система стимулирования (виды) Обучение персонала (направления) Рынок рабочей силы (характеристика) Организационно-управленческая структура (предпочтения) Использование сторонних консультантов (достоинства и недостатки) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Виды труда научно-технического персонала:
Познавательный Творческий Формальный Технический Управляющий Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Производственные мощности:
Здания и сооружения для персонала НИОКР (характеристика) Оборудование НИОКР (характеристика) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Ресурсы:
Сырье (характеристика) Обработанные промышленные материалы (характеристика) Компоненты (характеристика) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Процесс создания технологического нововведения (новой техники) - комплекс научных, конструкторских, технологических, производственных, экономических работ, выполняемых в определенной последовательности и взаимосвязи в рамках относительно замкнутых и специфических по характеру и достигаемым результатов стадий Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Техническое обоснование) Стадии ПСНТ:
Научно – техническое прогнозирование Информационная и патентная подготовка Научно –исследовательские работы Опытно –конструкторские работы Конструкторская подготовка серийного производства Технологическая подготовка серийного производства Проектная подготовка серийного производства Материальная подготовка серийного производства Серийное производство Монтаж и настройка новой техники 10.
Сервисное обслуживание и ремонт 11.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Затраты на производство) Специфика затрат на производство инновационно-активных компаний:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Затраты на производство) Специфика затрат на производство инновационно-активных компаний:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Производственно-техническая стадия (Затраты на производство) Специфика затрат на производство инновационно-активных компаний:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: Финансовая стадия Учёт рисков Определение эффективности проекта Определение ценности проекта Оценка рисковости проекта Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков) Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна.
Риск — потенциальная, численно измеримая возможность потери.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков) Управление Минимизация Учет рисков рисков Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков) «Страхование рисков»
широком смысле данного предполагающие воздействие непосредственно на факторы непосредственно на факторы конкретных инвестиционных конкретных инвестиционных рисков. Методы подразумевают Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков) смысле данного понятия Страхование проектных рисков компаниями («Страхование рисков» узком смысле данного понятия) Методы минимизации отдельных факторов рисков («Самострахование рисков») Учёт рисков в денежных Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Основной метод оценки инновационных проектов:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконтирования (норма дисконта; ставка дисконта):
минимально приемлемая для инвестора доходность доступной инвестиционной альтернативы сопоставимой по рискам с оцениваемым проектом.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконта, как Ставка дисконта, как минимально приемлемая доходность Ставка дисконта, как некая доходность, определённая под конкретный проект менеджмент" Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконта, как доходность наиболее близкого к оцениваемому, проекта-аналога:
Метод аналога Метод ROI Ставка дисконтирования как величина, обратная соотношению “Цена/Прибыль” Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Метод аналога:
Поиск аналогичного проекта Корректировка на риск его Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконта на уровне коэффициента “Рентабельность инвестиций” (ROI):
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконтирования как величина, обратная соотношению “Р/Е”:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Ставка дисконта, как минимально приемлемая доходность (безрисковая ставка):
Метод сценариев Метод минимизации отдельных факторов рисков Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Безрисковая ставка доходности:
Безрисковая ставка доходности (номинальная безрисковая ставка) Как доходность застрахованного Формула ценных бумаг депозита Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Безрисковая ставка, как доходность застрахованного банковского депозита:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Безрисковая ставка, определяемая по формуле ФИШЕРА:
(1+ R) = (1+ r )(1+ s) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Безрисковая ставка, определяемая по формуле ФИШЕРА:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Метод сценариев:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Метод минимизации отдельных факторов рисков:
Любой риск количественно можно характеризовать двумя способами:
1.Вероятностью нежелательного исхода (события);
2.Ценой риска.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Резервирование средств и ресурсов, адекватных ожидаемым Резервирование контрагентов и заказчиков Подготовка резервных альтернативных инвестиционных мероприятий снабженческих мероприятий научно-технических мероприятий производственных мероприятий сбытовых мероприятий Резервирование времени на операции, сопряженные с повышенными рисками Создание и функционирование «теневого» менеджмента по Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Метод минимизации отдельных факторов рисков:
1.Валдайцев их страхования. – СПб.: СПбДНТП, 1992.
2.Валдайцев С.В. Управление инвестиционными рисками – СПб –Изд-во: СПБГУ, 1999 г.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Резервирование средств и ресурсов, адекватных ожидаемым рискам:
выделение единого (генерального) резервного фонда планирование совокупности целевых резервных фондов размещение части резервных фондов в калькуляциях себестоимости платное откомандирование работников с зачислением прибыли в резервные фонды проекта;
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Резервирование основных и дублирующих контрагентов и заказчиков:
долгосрочные договора с конкретными объемами текущих поставок и услуг гарантийные письма поставщиков и покупателей на заключение соответствующих контрактов поручительства и гарантии третьих лиц контракты на условиях, по поводу которых фирма в момент заключения договора еще не пришла к окончательному выводу об их допустимости, соглашения по переговорам с критичными поставщиками и покупателями гарантии сбыта при заключении договоров о комиссионной реализации Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Подготовка резервных альтернативных инвестиционных мероприятий:
запасные источники финансирования дублирующие направления вложения временно свободных средств резервные варианты последовательности и состава инвестиций по инвестиционному проекту Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Подготовка резервных альтернативных снабженческих мероприятий:
резервные варианты номенклатуры используемых взаимозаменяемых сырья, материалов, комплектующих изделий, полуфабрикатов;
проработку запасных редакций контрактов по закупке нужных производственных ресурсов;
обеспечение участия в параллельных торгах на закупки;
подготовку организации снабжения на базе принципиально иных альтернативных его схем Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Подготовка резервных альтернативных научно-технических мероприятий :
планы параллельных исследований, организацию конкурсов на лучшие конструкторские и технологические решения, создание конкурирующих за ассигнования из бюджета проекта творческих исследовательских коллективов и проектных групп, дублирующие друг друга испытания и экспертизы.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Подготовка резервных альтернативных производственных мероприятий:
предусмотрение временных технологий, подготовка обеспечения взаимозаменяемости работающих подготовка оперативного перехода на производство других продуктов разработка планов действий на случай производственных аварий, разработка планов срочного сворачивания производства, разработка планов консервации строящихся объектов или их перепрофилирования, разработка планов модернизации и модификации продуктов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Подготовка резервных альтернативных сбытовых мероприятий:
предусмотрение альтернативных каналов сбыта предусмотрение альтернативных систем стимулирования сбыта, предусмотрение запасных рекламных инструментов, предусмотрение перехода на иные схемы сбыта планирование дублирующих распродаж, предоставление альтернативных льготных режимов реализации продукта разнообразие способов первичного продвижения принципиально нового продукта к пионерным потребителям Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Резервирование времени на операции, сопряженные с повышенными рисками:
Выделение критичных для сроков проекта мероприятий может при этом производиться двумя способами:
1.составлением сетевого графика проекта;
2.формированием перечня мероприятий, от реализации которых зависит максимальное число других мероприятий Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (учёт рисков и оценка инновационных проектов) Создание и функционирование «теневого»
менеджмента по проекту:
«плюсы»:
1.Конкурсная 2.Min риск неэффективного управления.
«минусы»:
1.Достаточно 2.Риск конфликтов в коллективе.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка инновационных проектов) Методы экономической оценки инновационных проектов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка инновационных проектов) Метод приведённых затрат:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка инновационных проектов) Метод NPV:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка инновационных проектов) Метод индекса доходности:
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка инновационных проектов) Метод внутренней нормы доходности:
(1+ IRR) Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Основные методы:
анализ чувствительности построение «дерева» решений;
методы имитационного моделирования (метод Монте-Карло);
метод аналогий.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Подробнее:
Хованов Н. В. Математические модели риска и неопределённости. - СПб, Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Анализ чувствительности:
дает возможность определить последствия реализации прогнозных характеристик инвестиционного проекта при их возможных колебаниях как в положительную сторону, так и в отрицательную.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Построение «дерева» решений:
предполагает возможность принятия самой организацией решений, изменяющих ход реализации инвестиционного проекта (осуществление выбора) и использующих особую графическую форму представления результатов («дерево решений»).
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Метод Монте-Карло:
проведение моделирования путем случайной вариации ключевых переменных, построения кривых распределения вероятности и расчета показателей уровня риска на основе получаемых результатов Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (оценка рисквости инновационного проекта) Метод аналогий:
основан на анализе проектных рисков, которые аналогичны инвестиционным проектам имевшим место в прошлом. По результатам этого анализа устанавливаются верхняя и нижняя границы возможных потерь.
Тема2: Процесс инвестиционного проектирования: финансовая стадия (отбор проектов для финансирования) Отбор проектов:
Инвестиционные – по критерию плановой доходности (NPV+PI).
Инновационные – по критерию минимума рисковости (оценка рисков) Тема 3.
Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях.
Лукашов Н.В. "Инновационный Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях Предпосылки Формы организации Финансирование Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (предпосылки) «ментальность»
крупных При этом, в условиях необходимо обновления качества и организационные структуры номенклатуры Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Создание проектной группы в рамках структуры корпорации (внутренний венчур).
Участие в качестве партнёра с ограниченной ответственностью в Так называемые, «научнотехнические партнёрства» и «стратегические альянсы».
Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Внутренний венчур:
Венчур (англ. Venture) – начинание, связанное с риском.
Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Отличия внешнего и внутреннего венчуров Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) (внутренний венчур) Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Внутренним венчурам предоставляется:
самостоятельность в организации, планировании и управлении производственных процессов;
определённая бюджетная самостоятельность;
самостоятельность в кадровой политике подразделения.
Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Венчурное подразделение Дополнительное производственное Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Участие в качестве партнёра с ограниченной Позволяет корпорации получить:
в пределах каждого ФВК доступ к нововведениям, создаваемым небольшими инновационными фирмами;
оказывается в курсе и тех проектов, которые рассматриваются фондами и по каким-либо причинам откланяются;
реализует политику кадрового менеджмента Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) «Научно-технические партнёрства»:
ориентируются на долгосрочные научно-технические Требуют:
собственной научно-исследовательской базы;
опытное производство;
инфраструктуру (информационные центры).
Создаются совместно с университетами Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (формы организации) Стратегические альянсы:
создаются для решения нетривиальной научнотехнической проблемы.
Совместное предприятие Тема3: Стратегические подходы к созданию и управлению инновациями в крупных корпорациях (финансирование) Тема 4.
Инновационное предпринимательство.
Лукашов Н.В. "Инновационный Тема4: Инновационное предпринимательство.
Внешние венчуры: определение, характеристики, особенности венчурного коллектива, формализация венчурной идеи.
Характеристики венчурного финансирования компаний.
Организационные формы венчурных капиталовложений.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: определение) Венчурное предпринимательство – предпринимательская деятельность основанная на привлечении средств различных финансовых институтов и долгосрочном инвестировании их в высокорисковые проекты, обладающие потенциалом роста, с целью получения дохода от продажи своей доли участия в компаниях.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: характеристика) Неудача внутреннего венчура Неудача внешнего венчура Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: коллектив) Персонал венчура должен обладать:
1. гибкостью;
2. подвижностью и мобильностью;
3. восприимчивостью к новым идеям и решениям.
Это, чаще всего, молодежь!
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: формализация венчурной идеи) Формализация венчурной идеи:
Включится во франчайзинговую сеть фирмы-лидера по профилю планируемого венчура, Приобрести уже действующее предприятие, по профилю венчура, Организовать «с нуля» венчурное предприятие.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: формализация венчурной идеи) Классический франчайзинг – это предоставление лицензии на производство и реализацию продукции с одновременной поставкой необходимого для этого оборудования и технологии.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: формализация венчурной идеи) Достоинства франшисского капитала с точки зрения организации венчура:
более уверено более быстро, а значит и с меньшими затратами выйти на рынок.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: формализация венчурной идеи) Недостатки франшисского капитала с точки зрения организации венчура:
контроль качества производимой продукции, производимой по франшиссе (соответствии с принятыми стандартами качества франшиссора);
определение франшиссанту квот на закупку ресурсов и сбыт;
контроль за финансовой отчетностью франшиссанта.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Внешние венчуры: формализация венчурной идеи) Приобретение компании под проект:
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Финансирование – совокупность поступлений денежных средств без произошедшего одновременно оттока.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Формы финансирования:
1. Внутреннее финансирование (собственные средства);
2. Заемное финансирование (кредитные средства);
3. Привлеченное финансирование (средства совладельцев).
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Внутреннее финансирование:
Из себестоимости продукции (амортизация);
Из накопленных средств (различные фонды компании);
За счет продажи неиспользуемых Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Условия заёмного финансирования:
Имущественный залог;
Гарантии и поручительства 3-х лиц;
Оценка кредитоспособности заёмщика.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Типы инвесторов при привлечённом (партнёрском) финансировании:
«Пассивный» (финансовый) инвестор;
«Активный» (стратегический) инвестор;
Различные инвестиционные фирмы Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Стадии развития проекта и объем финансирования:
Старт проекта Создание продукта (экспансия) и выход на Лукашов Н.В. "Инновационный Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Характеристики венчурного финансирования компаний) Группы инвесторов представляющих партнёрский капитал:
«близкие люди»;
2. «деловые ангелы»;
3. инвестиционные компании венчурного капитала.
Характеристики венчурного финансирования компаний:
Осуществляется непосредственно в уставной капитал.
Обычно приобретается неконтрольный пакет акций (паёв).
Капитал предоставляется малым и среднем инновационным предприятиям на ранних стадиях развития бизнеса.
Венчурный капитал предоставляется на длительный срок.
текущие доходы от участия в предприятии не ожидаются.
Условие «одобренного риска».
Возврат по инвестициям (реинвестирование) осуществляется за счёт продажи участия в компанию Осуществляется мониторинг деятельности инновационной фирмы.
Отраслевая направленность капиталовложений.
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Организационные формы венчурных капиталовложений) Основные организационные формы венчурных капиталовложений:
Инвестиционные компании венчурного капитала (ИВК) – являются управляющими компаниями венчурных фондов (ФВК).
Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Организационные формы венчурных капиталовложений) Принципы специализации ФВК Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Организационные формы венчурных капиталовложений) Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Организационные формы венчурных капиталовложений) Тема4: Инновационное предпринимательство.
(Организационные формы венчурных капиталовложений) ИВК отвечает за:
Привлечение капитала;
За правильность принятия решения о За условия предоставления инвестиций За мониторинг и консультирование венчурной компании За проведение реинвестиции средств из венчурной компании.
«