«Н.А. Мишакова Т.А. Перекатиева ИНВЕСТИЦИОННОЕ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ Учебно-методическое пособие Рязань 2010 ББК 65я73 М71 Печатается по решению редакционно-издательского совета государственного образовательного учреждения ...»

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Рязанский государственный университет имени С.А. Есенина»

Н.А. Мишакова

Т.А. Перекатиева

ИНВЕСТИЦИОННОЕ

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

Учебно-методическое пособие Рязань 2010 ББК 65я73 М71 Печатается по решению редакционно-издательского совета государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Рязанский государственный университет имени С.А. Есенина» в соответствии с планом изданий на 2010 год.

Рецензенты:

С.Г. Чепик, д-р экон. наук, проф (РГАТУ им. П.А. Костычева), А.Ю. Гусев, канд. экон. наук, доц. (РГАТУ им. П.А. Костычева), Г.В. Карвицкая, канд. экон. наук., доц. (РГУ им. С.А. Есенина) Мишакова Н.А.

Инвестиционное бизнес-планирование : учебно-методическое М пособие / Н.А. Мишакова, Т.А. Перекатиева ; Ряз. гос. ун-т им. С.А. Есенина. — Рязань, 2010. — 72 с.

ISBN 978-5-88006-654- Рассматриваются структура бизнес-плана инвестиционного проекта, последовательность формирования его целей и разработки, методические основы подготовки разделов бизнес-плана, приводится примерный бизнес-план. Методика составлена с учетом требований системы Project Expert.

Работа имеет рекомендательно-методический характер и предназначена для преподавателей, студентов, магистрантов, аспирантов, а также для разработчиков бизнес-планов в различных сферах предпринимательства.

ББК 65я © Мишакова Н.А., Перекатиева Т.А., © Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Рязанский государственный университет ISBN 978-5-88006-654-4 имени C.А. Есенина»,

ВВЕДЕНИЕ

С развитием рыночной экономики инвестиционное бизнес-пла-нирование становится одним из главных этапов в развитии предпринимательства. В настоящее время в регионах России идет накопление опыта разработки этих планов для получения финансирования, формирования собственных бизнес-идей и оценки жизнеспособности предлагаемых объектов.

Создание и развитие производства и услуг, независимость от значимости предпринимательского начинания требуют соответствующих финансовых вложений. Любая бизнес-идея невозможна без решения комплекса организационно-правовых, управленческих, экономико-финансовых и других задач, немаловажную роль среди которых играет изыскание средств на организацию и запуск бизнеса.

Особый интерес к бизнес-планированию проявляют начинающие предприниматели, руководители предприятий всех форм собственности, банковские и страховые структуры. В российском предпринимательстве бизнес-план входит как инструмент стратегического планирования и необходимый документ для ведения деловых переговоров с инвесторами различных форм собственности, в том числе и государственных.

В предлагаемом нами учебно-методическом пособии дается обобщенный подход к структуре и содержанию бизнес-плана, основанный на нормативно-правовых документах, практическом опыте и научных разработках в области планирования, инвестиций, финансового анализа.

При разработке бизнес-плана особое внимание уделено анализу рынка, плану маркетинга, организационному и финансовому планам. При разработке данной методики был проведен анализ различных структур бизнес-планов и выведена усредненная структура, характерная для большинства требований.

В работе представлен практический пример бизнес-плана, отражающего предполагаемые результаты развития нового начинания и иллюстрирующего предложенную методику.

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ В различных источниках даются разные определения понятию инвестиций.

В международных стандартах оценки под инвестициями понимается использование некоторой суммы капитала для приобретения актива, который, как ожидается, будет производить приемлемый поток дохода и/или повышение стоимости капитала.

В Оксфордском толковом словаре даны следующие два определения инвестициям:

• Инвестиции — это приобретение средств производства, таких, как машины и оборудование, для предприятия, с тем чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно такое потребление называется капитальными вложениями.

• Инвестиции — это приобретение активов, например ценных бумаг, произведений искусства, депозитов в банке или строительных обществах и т. п., прежде всего в целях получения финансовой отдачи в виде прибыли или увеличения капитала; такой вид финансовых инвестиций представляет собой средство сбережения.

В соответствии с российским законодательством инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, кредиты, любое иное имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Способ привлечения капитала будет зависеть от потребностей предпринимателя, то есть от целей, которые перед собой ставит предприятие. Поэтому предпринимателю необходимо в первую очередь определить свои цели, а затем выбрать форму финансирования. Источниками финансовых ресурсов могут быть:

— собственные внутрихозяйственные резервы и финансовые ресурсы предприятия (амортизационные отчисления, прибыль, денежные сбережения и др.);

— государственное финансирование, обычно осуществляемое в виде льготного кредитования (прямое (целевое) кредитование, гранды и дотации, долевое участие, гарантии по кредитам);

— кредитование, рассматриваемое в данном случае как предоставление в долг денежной суммы (ссуды), при этом оговариваются срок возврата, обязательность возврата и платность кредита (краткосрочные и долгосрочные банковские кредиты; инвестиции в обмен на акции);

— венчурные инвестиции (инвестиции с высоким уровнем риска), обычно привлекаемые в те проекты, у которых нет возможности получить финансирование в кредитном учреждении (источниками инвестиций могут быть венчурные инвестиционные фонды и индивидуальные инвесторы частного капитала);

— лизинговое финансирование;

— целевые (стратегические) инвестиции, представляющие собой вложения в уставный капитал предприятия с целью получения дохода и прав на участие в управлении компанией (инвесторами могут выступать инвестиционные фонды и зарубежные компании).

Инвестиционный проект — проект, предусматривающий (в числе других действий) осуществление инвестиций.

Согласно Федеральному закону № 39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема, сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Инвестиционный проект состоит из следующих этапов: исследование (предынвестиционная стадия); внедрение (инвестиционная) стадия; эксплуатация. При составлении инвестиционного проекта необходимо не только предсказать будущее на основе имеющихся данных, но и реализовать его.

Проекты могут быть различными, но основная их цель — это получение дохода на вложенный капитал. Они могут быть направлены как на создание нового бизнеса или развитие уже существующего, так и на развитие системы управления. Инвестиционный проект включает в себя не только финансовые инструменты, но маркетинговую и стратегическую составляющие. Составление проекта без достаточно хорошо и полно проведенных маркетинговых исследований не представляется возможным.

Любой представленный инвестиционный план требует оценки не только с позиции эффективности (целесообразности) вложений для самой организации и для инвестора, но и с точки зрения соответствия возможностей организации и плана ресурсов (ресурсного обеспечения).

При составлении проекта необходимо провести анализ его эффективности. Если инвестору предлагается несколько проектов, то возникает необходимость выбора лучшего.

Обычно при оценке эффективности проекта рассматриваются следующие элементы:

— экономическая эффективность (отражает соответствие затрат и результатов проекта целям и интересам его участников в денежной форме);

— бюджетная (социальная) эффективность (отражает соответствие затрат и социальных результатов проекта целям и социальным интересам его участников, включая государство и общество);

— экологическая эффективность (отражает соответствие затрат и экологических результатов проекта интересам государства и общества);

— оборонная эффективность (отражает соответствие затрат и результатов проекта интересам безопасности страны).

Разработка инвестиционного проекта проходит несколько этапов.

Первый этап — исследование (предынвестиционная стадия). На этом этапе дается полная характеристика инвестиционного проекта, описание бизнес-идеи, или концепции бизнеса, связанной с пониманием ценности, которая предлагается потребителю. Проводится анализ инвестиционных возможностей, предварительное обоснование проекта, анализ и выбор различных вариантов проекта. После этого составляется окончательный бизнес-план и принимается решение о финансировании проекта.

Поиск новых идей — одна из самых сложных задач, поскольку требует глубокого понимания поведения клиента, его потребностей, возможностей применения технологий, а также определение перспективного сегмента рынка. Результат творческой деятельности, которым и является бизнес-идея, состоит в создании и распространении новых товаров, в разработке и внедрении новых технологий и т.д.

Источниками бизнес-идеи могут быть:

— отзывы, рекомендации и пожелания потребителей, друзей, родственников;

— мнение сбытовых агентов, работников торговли;

— различные публикации;

— продукция, выпускаемая конкурентами;

— архивы патентного бюро;

— исследовательские лаборатории и университеты;

— научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки предприятия (НИОКР).

Бизнес-идея дает возможность решать проблемы, которые имеют значение для потребителей, и обеспечить рентабельность в долгосрочной перспективе. Для инвестора основным фактором является выгода и польза клиента, т.е. продукт или услуга, служащие средством обеспечения выгоды потребителя.

Необходимо, чтобы бизнес-идея демонстрировала существование привлекательного рынка для продукта (услуги) и идентифицировала целую группу потребителей. Как правило, перспективная бизнес-идея обладает следующими характеристиками: удовлетворяет потребности клиента (решает его проблему), является инновационной, уникальной, четко сформулированной. Для характеристики идеи и концепции бизнеса применяют бизнес-модель. Бизнес-модель — это метод устойчивого ведения бизнеса, описание того, как бизнес создает прибыль.

Бизнес-идея является одним из компонентов бизнес-модели.

К компонентам бизнес-модели можно отнести также цели предпринимателя, процессы, обеспечивающие получение прибыли, квалификацию сотрудников, сегмент рынка, в котором работает компания, внутрифирменные процедуры, стратегию развития бизнеса.

При составлении бизнес-модели должны быть проработаны следующие вопросы:

— в чем основное преимущество компании перед конкурентами и каковы внутренние источники этого преимущества;

— каким образом компания будет создавать ценность для потребителя и получать прибыль;

— кто является клиентами компании;

— основные цели предпринимателя.

При разработке бизнес-модели простое копирование уже существующих моделей не приведет к желаемому результату, поскольку всегда существуют уникальные условия внешней и внутренней среды, характерные для становления и развития бизнеса.

Второй этап — это инвестиционная стадия, или стадия внедрения. На этом этапе происходит подготовка финансовых, правовых и организационных основ осуществления проекта, более детальное проектирование, приобретение технологий, отбор поставщиков и заключение контрактов, установка оборудования, набор персонала, пусконаладочные работы, закупка сырья и материалов. На данной стадии очень важно не отходить от разработанного ранее плана инвестиционных затрат и осуществлять детальный контроль за выполнением этапов проекта, поскольку изменение в сроках или структуре вложений может привести к изменению итоговых результатов. Однако по мере реализации проекта по причине изменения экономической ситуации возможна его корректировка и, как результат, новое планирование финансовых потоков. При этом своевременное изменение проекта позволит исключить большие финансовые потери или, наоборот, увеличить прибыль.

Третий этап — это стадия эксплуатации, на которой происходит выход на проектную мощность, а также погашение инвестиционных обязательств.

2. СТРУКТУРА БИЗНЕС ПЛАНА

Утвержденной стандартом структуры бизнес-плана не существует.

Каждый инвестор дает свою структуру и рекомендации по его составлению. Большинство рекомендуемых бизнес-планов имеют сходство в перечне рассматриваемых вопросов и различия в последовательности и группировке вопросов, а также их детализации. Структура разделов и акценты в них зависят от целей разработки бизнес-плана и решения задач, для которых он предназначен.

Бизнес-план должен содержать краткую и ясную информацию по всем важным аспектам рассматриваемой бизнес-модели предприятия.

В нем должны быть представлены сведения относительно начального этапа подготовки и запуска предприятия, организации его операционной деятельности и системы управления, анализа затрат, будущих объемов продаж, ожидаемой рентабельности и перспектив роста бизнеса и т.д.

Хорошо подготовленный бизнес-план отвечает определенным требованиям. Он должен быть:

— эффективным, то есть содержать всю необходимую информацию для потенциального инвестора, кредитора или топ-менеджера для принятия соответствующих решений;

— системным, то есть содержать единую и целостную концепцию бизнеса, а также цели и стратегию их достижения;

— обоснованным, то есть отдельные части и элементы бизнес-плана должны иметь смысл, быть подкреплены аргументами и фактами, которые непротиворечивы, согласованы и соотносимы между собой, а также содержать описание необходимых ресурсов и отвечать требованиям инвестора;

— доступным для понимания и в использовании, логичным, структурированным и реалистичным;

— привлекательным, то есть представленная информация должна быть содержательной, иллюстративной, но без чрезмерного приукрашивания, общим объемом в среднем от 20 до 40 страниц, не считая приложения.

Каждый инвестор составляет и утверждает свою структуру бизнесплана. При этом все имеющиеся методики оценки и требования к структуре бизнес-планов основаны на методике технико-экономического обоснования инвестиционных проектов (1978 г.), разработанной организацией UNIDO (United Nations Industrial Development Organization подразделение ООН).

В 1998 году Министерством экономического развития Российской Федерации были подготовлены методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов. Основными целями таких конкурсов являются повышение инвестиционной активности, привлечение средств отечественных и иностранных частных инвесторов по ключевым направлениям развития российской экономики, рост общеэкономической и коммерческой эффективности инвестиций по всем видам собственности, включая государственную, сокращение продолжительности строительства предприятий и сооружений.

Приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 23 марта 2006 года № 75 и от 9 ноября 2007 года № 384 утверждены формы бизнес-плана, предоставляемого для заключения (изменения) соглашения о ведении промышленно-производственной деятельности в технико-внедренческих особых зонах и для заключения (изменения) соглашения об осуществлении туристско-рекреационной деятельности в туристско-рекреационной особой экономической зоне соответственно. Перечень разделов бизнес-плана в утвержденных формах одинаков, разница в информации, которая содержится в разделах. В отличие от методики, разработанной в 1998 году, инвестор в лице государства требует теперь более детального описания и большей проработки данного вопроса.

Разделы бизнес-планов, используемые и в российской, и в зарубежной практике, одинаковы. При этом они должны быть выстроены в логической последовательности таким образом, чтобы читатель переходил от стратегических целей к тактическим мероприятиям по его реализации.

При использовании любых модификаций структур необходимо соблюдать следующие проверенные на практике положения:

1. Количество разделов, достаточное для достижения целей и задач бизнес-плана, раскрытия специфики той отрасли и сферы бизнеса, которым он посвящен.

2. Ключевые разделы, раскрывающие цели бизнес-плана, бизнес-идею, анализ рынка, продукты и услуги, операционную деятельность компании, маркетинг, финансы и риски.

3. Лаконичная, четкая и ясная структура разделов, помогающая в условиях дефицита времени быстро сориентироваться и легко найти интересующую его информацию.

4. Логичность, определенная последовательность согласованных между собой разделов, раскрывающая основную концепцию и логику бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа различных подходов к проектированию рекомендуется следующая, приведенная ниже структура бизнес-плана:

1. Резюме проекта.

2. Описание бизнеса.

3. Анализ рынка.

4. Продукты и услуги.

5. План маркетинга.

6. План производства.

7. Организационный план.

8. Финансовый план.

9. Оценка рисков.

10. Приложение.

Все раздела бизнес-плана пишутся в произвольной, но в удобной и доступной для читателя форме. Расчет бизнес-плана может быть произведен с использованием системы Project Expert.

3. СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Технология написания разделов бизнес-плана основывается на предложенной ранее структуре, как наиболее полной и соответствующей требованиям большинства инвесторов.

Титульный лист Любой документ начинается с титульного листа, и бизнес-план не является исключением, поскольку в нем дается описание намерений и шагов по реализации проекта. В связи с этим титульный лист должен быть, с одной стороны, привлекательным, а с другой — не перегружен лишней информацией. Рекомендуется на титульном листе располагать следующую информацию:

— название бизнес-плана (желательно, чтобы оно отражало идею проекта);

— полное наименование инициатора проекта (юридическое или физическое лицо);

— контактные данные (имя предпринимателя или контактного лица, телефон, е-mail, факс);

— дату и место составления бизнес-плана;

Бизнес-план — это отражение бизнес-идеи предпринимателя, нередко уникальной, поэтому необходим контроль за распространением копий плана и наличие протоколов их передачи на сторону. Не будет излишним указать: «Для служебного пользования экземпляр №», а также дать примечание о конфиденциальности информации.

Меморандум о конфиденциальности бизнес-плана составляется с целью предупреждения лиц, допускаемых к ознакомлению с ним, в частности, в нем может быть указано о запрете копирования всего или отдельных частей бизнес-плана, передаче его третьим лицам или нераспространении содержащейся в нем информации без предварительного согласия авторов, о требовании возврата автору бизнес-плана, если он не вызывает интереса у инвестора, и т.д.

Оглавление Основная цель оглавления — быстро найти интересующую читателя информацию, поэтому наличие оглавления обязательно. В большинстве случаев бизнес-план содержит до десяти разделов, некоторые из которых должны быть подробно представлены в оглавлении, однако без излишней детализации.

Резюме проекта — это первый раздел бизнес-плана. Обычно резюме следует сразу за оглавлением. Однако его пишут после составления всех остальных разделов, и занимать оно должно от 1 до 3 листов.

К написанию этого раздела следует отнестись особенно внимательно, так как именно с него инвестор начинает знакомиться с бизнеспланом. Именно на основе резюме инвестор делает вывод о проекте, о профессионализме составителя бизнес-плана. Если резюме будет плохо написано, инвестор, даже при замечательной идее, может отказаться от дальнейшего прочтения бизнес-плана.

Кроме того, резюме может быть представлено инвестору без детально разработанного плана для предварительного ознакомления с проектом, и только после его прочтения инвестор может запросить остальную часть документа. Резюме должно содержать следующую информацию:

— сущность, наименование и место реализации проекта;

— назначение бизнес-плана и краткая информация о компании;

— общая стоимость проекта и привлекаемые финансовые ресурсы;

— предполагаемая форма и условия участия инвестора, гарантии возврата инвестиций;

— экономическая эффективность реализации проекта;

— финансовые результаты реализации плана;

— сопутствующие эффекты (социальные, экологические) от реализации проекта.

Кроме резюме, иногда составляют так называемое «краткое содержание». Оно разрабатывается, если основной бизнес-план имеет очень большой объем. Краткое содержание по объему больше, чем резюме, примерно до 5 страниц, но цели его составления те же.

В конкретной и лаконичной форме необходимо изложить основные цели бизнес-плана, последовательность и способы их реализации, отметить конечные результаты в количественной оценке; указать средства достижения целей и в какой степени они будут способствовать их достижению; дать представление об основных потребителях услуг и продукции, способах их предоставления и каналах сбыта, ценовой стратегии предприятия; показать знание структуры и емкости рынка, владение информацией о конкурентах и сути конкретных преимуществ, которыми располагает или планирует располагать предприятие в результате предложения своей продукции (услуг).

В резюме приводятся наименование, юридический адрес и фамилия, имя, отчество руководителя предприятия, а также организационноправовая форма предприятия, его профиль и основные виды деятельности. Кроме того, может указываться и другая, представляющая интерес для инвесторов информация о предприятии.

Дается характеристика уровней профессиональной подготовки и компетенции руководителя предприятия и ключевых членов его команды.

Излагаются потенциальные возможности бизнеса, открывающиеся с принятием бизнес-плана, предпочтительные варианты его реализации, а также перспективы и возможные направления выхода на другие сегменты рынка.

Обосновывается не только потребность в финансовых средствах, но и направление использования данных средств, форма финансирования и возврат средств инвестору. Приводятся источники, пути, размер, условия и сроки выплат заемных средств, а также гарантийные формы возврата указанных средств инвесторам и степень готовности по каждой форме к реализации.

Следует привести показатели, обобщающие экономическую и особенно финансовую стороны деятельности предприятия за прогнозируемый период. Могут приводиться показатели валовой и чистой прибыли, объемы предоставляемых услуг в натуральном или денежном выражении, сроки окупаемости инвестиций, ожидаемой рентабельности и др.

Описание бизнеса рекомендуется проводить по следующему плану:

1. Описание компании.

2. Анализ отрасли.

3. Цели компании.

Описание компании Описание компании призвано убедить инвестора в надежности и перспективности предприятия, предлагающего инвестиционный проект. Исходя из этого все характеристики данного предприятия, несущие информационный характер, должны быть настолько полны, насколько это необходимо для подтверждения реальности задуманного дела и формирования хорошего мнения о предприятии; особенно важно подчеркнуть те из них, которые положительно повлияют на реализацию проекта. Необходимо определить сильные стороны компании, возможности ведения бизнеса, которые компания могла бы развивать дальше и которые обеспечили бы ее устойчивое конкурентное преимущество.

Наибольшее внимание должно быть уделено именно этим особенностям компании, которые необходимо развивать и удерживать.

В описании компании должна содержаться следующая информация:

• полное наименование, местонахождение и юридический адрес предприятия;

дата основания и история создания (динамика развития, связи, важнейшие события и т.д.);

• профиль и основные направления деятельности, реализуемые услуги, продукция и их потребители, имеющиеся основные и оборотные средства, структура активов;

• основные характеристики финансово-экономического состояния предприятия (объем реализуемой продукции (услуг), прибыль, рентабельность и др.);

• организационно-правовая форма предприятия, размер уставного капитала, основные учредители и распределение акций между акционерами;

• организационная структура предприятия, состав высшего звена управления и ведущих специалистов, квалификация и опыт их работы;

• характеристика кадров (численность работающих, возрастной и образовательный состав);

• планируемые направления перспективного развития.

При разработке раздела необходимо учитывать, для кого составляется бизнес-план. Если для внутреннего использования, то некоторые из разделов нет необходимости рассматривать, а больше внимания уделить характеристике инфраструктуры бизнеса (здания и помещения, производственные мощности и т.п.). Отличительные компетенции компании (инновационные разработки, система сбыта продукции, географическое местоположение и др.) также следует выделить отдельно.

Анализ отрасли В ходе анализа следует уделить внимание положению дел в отрасли, в которой предприятие предполагает работать. Необходимо изучить предложения, оценить факторы внешней среды, влияющие на развитие отрасли, учесть региональные и отраслевые особенности ведения бизнеса, технологические, политические и социальные условия развития, положение в отрасли в настоящее время (стабильное, прогрессирующее или регрессирующее), перспективы дальнейшего ее развития.

Такой анализ важен, поскольку предприятия одной отрасли выпускают однородную продукцию и используют практически одинаковые технологии производства и сбыта.

Объем проводимых исследований будет зависеть от размеров предприятия. Если это крупная компания, то достаточно небольшого исследования в рамках отдельного сектора отрасли. Если предприятие малое или среднее, то исследование целесообразнее проводить только в рамках региона. Рекомендуется рассмотреть следующие аспекты:

— выбор отрасли и ее секторов, в которых действует или планирует действовать предприятие;

— состояние основных фондов и материально-технической базы предприятий отрасли в регионе;

— общая характеристика потребности и объемы потребления отраслью на уровне региона средств производства в настоящее время и в перспективе — тенденции изменения рынка;

— основные потенциальные конкуренты, принадлежащая им доля рынка в отрасли региона, их сильные и слабые стороны;

— ожидаемая предприятием доля рынка в отрасли региона;

— значимость деятельности предприятия для экономического и социального развития региона — вклад в развитие региона и его роль в экономике, участие в решении региональных проблем, спонсорство и благотворительность, участие в общественных объединениях;

— налоговое окружение бизнеса;

— основные факторы успеха, то есть те особенности деятельности, которые компания должна иметь или осуществлять для достижения успеха.

В разделе можно использовать следующие отраслевые характеристики:

• рентабельность (средняя по отрасли);

• размер и структура отраслевого рынка;

• жизненный цикл отрасли;

• технологические перемены в отрасли.

Цели компании Определяемые цели развития компании, как тактические, так и стратегические, в большинстве случаев имеют маркетинговый и финансовый характер и определяют характер всех остальных разделов бизнес-плана.

Проработка целей полезна как для внешнего, так и для внутреннего использования. При постановке целей могут возникнуть проблемы их несоответствия; в этом случае необходимо установить приоритеты.

Основными вопросами, на которые следует ответить, являются:

— миссия и основные цели развития бизнеса;

— тактические цели, обеспечивающие достижение основных целей;

— соотношение целей между собой и наличие противоречий между ними;

— приоритеты и значимость отдельных целей.

Цель раздела — убедить инвестора в существовании рынка сбыта и тем самым повысить доверие к бизнес-плану, при прочтении которого инвестор должен убедиться, что это лучшее вложение его денежных средств, а следовательно ему необходимо показать «реальных» клиентов, которые будут покупать ваш товар (услугу).

Описание анализа рынка — одна из наиболее сложных задач, поскольку предпринимателю приходится полагаться на свою интуицию и здравый смысл. Кроме того, неточная оценка рынка может привести к несостоятельности бизнеса.

Составление этого раздела предполагает проведение достаточно сложных маркетинговых исследований, что является достаточно большой проблемой, поскольку многие предприниматели ориентируются на то, что могут производить, а не на то, что нужно рынку. Большинство отечественных предпринимателей не проводят серьезных маркетинговых исследований по причине затратности трудовых и финансовых ресурсов.

Малый и средний бизнес ограничен в финансовых ресурсах для проведения таких исследований, но и достаточно крупные предприятия стараются на них экономить. Однако при недостаточности средств возможно проведение маркетинговых исследований с применением методов экспертной оценки, анкетирования, опросов, использования вторичных источников получения информации (аналитические обзоры, Росгосстат, информационные базы данных, Интернет и т.д.). Хотя на подготовку требуется достаточно много времени, без полученных на основе маркетинговых исследований данных нет смысла продолжать разработку бизнес-плана, поэтому подготовку проекта следует начинать именно с анализа рынка.

Общее описание рынка и его целевых сегментов В этом подразделе должно быть дано описание целевых перспективных сегментов рынка и рынка в целом, в основном описание товарного рынка. Для анализа потребностей рынка, определения потребителей и ожидаемых результатов используется микро- и макросегментирование рынка. При написании этого подраздела следует ответить на вопросы, приведенные ниже:

1. Кто ваш потребитель (заказчик) продукции (услуг)? (Определение целевого рынка и его сегментов.) 2. Каковы ваши основные сегменты? Какие потребители (или их группы) являются наиболее привлекательными (в финансовом отношении)? В каких сегментах рынка имеется устойчивый спрос на товар (услугу)? (Определение наиболее привлекательных целевых сегментов.) 3. В чем заключаются товарные особенности целевых сегментов и их ассортиментное наполнение? Как компания будет позиционировать свой товар (услугу) для этих привлекательных клиентов? (Выявление того, какие товары и на какие рынки будут поставляться.) 4. Каковы спрос и оценка потенциала рынка в целом и по сегментам? Каково ценовое состояние рынка? Какую долю рынка компания собирается контролировать? (Оценка спроса и потенциала рынка, доля рынка, которую компания намерена контролировать.) Определение спроса на продукты (услуги) Оценка спроса опирается на анализ отрасли. Маркетинг определяет спрос на продукцию и услугу как платежеспособную потребность.

Значит спрос можно определить количеством реализованной продукции. Для изучения первичного спроса необходимо в первую очередь выбрать товарный рынок и его сегмент. Доля рынка, которую контролирует фирма, определяется как отношение объема продаж к общему объему продаж рынка.

Емкость рынка будем рассматривать как совокупный объем продаж в натуральном или стоимостном выражении конкретного вида продукции за определенный промежуток времени. Необходимо также оценить долю рынка (dp), которую занимает предприятие, по следующей формуле:

где Vi — объем продаж ассортиментной группы или конкретного вида продукции, Vпотенц. — потенциальная емкость рынка данной продукции.

На основе емкости рынка компания строит свою маркетинговую политику. Поскольку компании всегда стремятся выйти на рынок с большим объемом продаж, то и достаточно небольшие рынки могут быть привлекательны.

Выбор оценки спроса на товар в основном зависит от вида товара:

товар производственного назначения, потребительские товары длительного использования, потребительские товары кратковременного использования или услуги. Основными методами оценки емкости рынка являются: метод пробного рынка, метод прямого счета, метод косвенных оценок, смешанный метод.

Анализ конкурентов Анализ конкурентной среды необходим для определения возможностей конкурентов перенять ваш опыт и провести анализ, чем вы выгодно отличаетесь от них.

В данном подразделе должен быть проведен анализ конкурентов относительно того, кто и какую продукцию производит, чем данная продукция отличается от вашей. В настоящее время в большинстве рыночных сегментов количество конкурирующих предприятий достаточно велико и поэтому нет необходимости следить за всеми предприятиями этого сегмента. Необходимо выделить лишь стратегические группы, то есть тех конкурентов, у которых продукция и технологии сравнимы с вашими.

При анализе компаний-конкурентов следует обратить внимание на их слабые и сильные стороны.

Необходимо найти ответ на следующие вопросы:

1. Кто ваши конкуренты?

2. В каких сегментах рынка они работают?

3. Какую продукцию производят и какой объем ее продаж?

4. Сильные и слабые стороны предприятий-конкурентов.

5. Ценовая и сбытовая политика предприятий-конкурентов.

6. Доля рынка, которую занимают ваши конкуренты.

7. Прогноз изменений конкуренции на ближайший период.

Выводом по данному разделу должна быть информация о своих конкурентных преимуществах и влияние конкуренции на деятельность компании.

Разрабатываемый проект должен базироваться на тех услугах и продукции, которые будут востребованы потребителем и принесут определенный доход предприятию. Информация продуктов (услуг) может приводиться как в табличной, так и описательной форме с указанием наименования, назначения и области применения, с кратким описанием основных характеристик и перспективности развития каждого вида. Описание должно даваться таким образом, чтобы было понятно даже неспециалистам в данной области.

Следует избегать детальной технической информации (ее можно дать в приложении), так как перегруженный лишней информацией текст становится неинтересен и скучен. Особое внимание необходимо уделить отличительным чертам выпускаемой продукции, ее преимуществам. При этом следует отметить и некоторые недостатки, чтобы у читателя сложилось мнение об объективности представленного плана, причем недостатки указываются вместе с достоинствами и способами их преодоления.

Предлагаемый потребителям перечень услуг и продукции с их характеристикой рекомендуется представлять в форме таблицы, приведенной ниже.

Перечень и характеристика продукции (услуг) Наименование Назначение Краткое описание ПерспективНаименование объекта В данном разделе, кроме того, необходимо отразить информацию по следующим вопросам:

— наименование и назначение продукции (услуг);

— потребительские свойства и основные характеристики продукта;

— конкурентоспособность услуг и продукции;

— структура и динамика реализации продукции (услуг), (для предоставления информации возможно использовать современные диаграммные методы, которые наглядны и хорошо воспринимаются; показатели приводятся в стоимостном или натуральном выражении);

— условия предоставления и реализации продукции (услуг) (заключение договоров, подача заявок, оформление заказа, сроки реализации, доставка, оплата, наличие соответствующего оснащения, страхование и т.д.);

— степень готовности продукции (услуг) к реализации (полностью или частично и на какой стадии развития — формулирование идеи, разработка документации, приобретение оборудования, обеспечение материалами, монтаж и отладка оборудования и т.д.);

— наличие или необходимость приобретения лицензий на соответствующие виды деятельности, патентов, авторских прав и т.п.;

— дополнительные сервисные услуги;

— гарантии и сервис (сроки и виды гарантий потребителям услуг, продукции; условия предпродажного и послепродажного (гарантийного) обслуживания).

Цель плана маркетинга — составить план сбыта и объяснить, какие средства маркетинга и как будут задействованы. Обычно план маркетинга состоит из двух частей: плана продаж и стратегии маркетинга.

Бизнес может различаться по объему, целевому сегменту, но в любом случае основная его цель — это продвижение своих товаров и услуг, поэтому любое предприятие должно стремиться к такой программе маркетинга, которая позволила бы выйти на заданный объем сбыта и, как следствие, на уровень прибыли. В плане маркетинга следует указать, каким образом будет происходить сбыт продукции, как компания будет поддерживать этот сбыт и почему клиенты будут покупать именно эту продукцию. В общем случае план маркетинга должен содержать следующую информацию:

• объем сбыта и доля рынка;

общая стратегия маркетинга и используемые методы;

• текущие маркетинговые мероприятия и основные этапы реализации стратегии маркетинга;

• организационная структура маркетинга;

• ресурсы, необходимые для реализации плана-маркетинга;

• характеристика ценообразования;

• послепродажное обслуживание и предоставление гарантий;

• стратегия в области качества.

План продаж составляется на весь период проекта. В нем должен быть указан объем реализуемой продукции как в стоимостном, так и в натуральном выражении. План может быть составлен как по годам, так и по кварталам и месяцам. В нем отражаются действия предпринимателя, направленные на достижение запланированного результата. Для составления плана продаж применяют следующие методы прогнозирования продаж:

1. Статистический прогноз. Используется в тех случаях, когда уже есть опыт продаж и сложно структурировать товары либо по группам, либо по заказчикам. Проводится анализ статистики продаж на несколько предыдущих периодов, выявляются закономерности, которые затем переносятся на будущие периоды.

2. Прогнозирование по методу безубыточности. Используется для новых видов деятельности или новых предприятий. Основывается на определении безубыточного уровня производства и продаж, необходимого для получения дохода.

3. Метод экспертных оценок. Опирается на оценки менеджеров по продажам за каждый период и по каждому товару.

4. Метод бенчмаркинга. Применяется для предприятий малого бизнеса. Основан на наблюдениях за результатами деятельности и определении лучших методов других аналогичных организаций.

Следует заметить, что прогнозирование по месяцам осуществляется в первые один-два года (в зависимости от длительности проекта), впоследствии по кварталам или по годам. На основе плана продаж можно сделать выводы об объеме издержек, связанных с производством и реализацией продукции, финансовых ресурсах, а также плане маркетинговых мероприятий. В плане продаж должны быть отражены:

1. Доля рынка и сезонность сбыта.

2. Уровень цен на продукцию.

3. Планируемый объем продаж.

4. Планируемая выручка от продаж.

Естественно, все прогнозы должны быть реальными, чтобы не было сомнений в обоснованности бизнес-плана.

Стратегия маркетинга Основная цель разработки стратегии маркетинга — показать маркетинговые действия, способные обеспечить достижение поставленных задач, причем с соблюдением конфиденциальности информации. В данном подразделе должны быть отражены:

1. Стратегические цели и направления маркетинга.

2. Товарная политика.

3. Цены и политика ценообразования.

4. Реклама и продвижение.

5. Продажи и сбытовая политика.

6. Издержки на маркетинг.

7. Маркетинговая программа.

При реализации проекта необходим контроль за реализацией плана маркетинга. Для инвестора очень важно, насколько глубоко он проработан, так как от этого зависят доходы проекта.

В этом разделе предприниматель должен показать производственные возможности предприятия для выпуска планируемого объема продукции нужного качества и в указанные сроки. План производства позволяет оценить необходимый объем инвестиций.

Детализация информации в данном разделе будет зависеть от целей — внутренних или внешних — использования бизнес-плана и выбранного вида деятельности. Так, например, для сферы услуг не требуется детальной проработки и детализации.

Описание должно быть достаточно простым и доступным, поскольку излишняя детализация затруднит понимание. В этом разделе должна содержаться информация о местоположении предприятия, о технологических процессах, уровне производства, его обеспечении, инвестиционных и производственных затратах, конкурентных преимуществах.

Описание местоположения Необходимо дать описание географического местоположения, критерии его выбора, транспортной инфраструктуры, коммунальных сетей предприятия. В зависимости от проекта критериями выбора местонахождения предприятия могут быть: месторасположение и виды доставки источников поставки сырья, объемы грузопотока (в месяц), необходимые складские мощности, удаленность от потребителя.

Производственный процесс Основная задача этого подраздела — описать технологические процессы таким образом, чтобы было понятно тем, кто не обладает соответствующими знаниями и навыками, не нарушая при этом принцип конфиденциальности. Описание должно включать следующие аспекты:

• основные технологические операции;

• операции, выполняемые самостоятельно и с помощью контрагентов;

• необходимые первоначальные инвестиции;

• график закупки необходимого оборудования;

• план производства и соответствие производственной программы плану продаж;

• анализ поставляемого сырья и поставщиков;

• потребность в производственных ресурсах;

• издержки производства;

• конкурентные преимущества компании;

• система управления качеством продукции;

• сведения о формах правовой защиты.

Материалы должны быть представлены достаточно наглядно, некоторую информацию целесообразнее оформить в виде таблицы. С одной стороны, производство должно обеспечить тот объем продукции, который заложен в плане продаж, с другой стороны, необходимо предусмотреть страховой запас готовой продукции, то есть производственные мощности должны быть рассчитаны на объем выпускаемой продукции несколько больший, чем требует план продаж. Однако нельзя допускать простоя оборудования и потерь от его консервации. В плане желательно предусмотреть возможности дальнейшего развития производства при выходе на новые рынки сбыта. Следует отметить, что привлекательность бизнеса возрастает при наличии патентов, лицензий и т.п., поэтому эту информацию желательно отражать в бизнес-плане.

Инвестиционные затраты При оценке инвестиционных затрат используется информация, указанная в предыдущем подразделе. Должно быть дано описание создаваемых фондов и рассчитана величина реальных инвестиций. Величина инвестиционных затрат складывается не только из стоимости оборудования, зданий и сооружений, но и предпроизводственных расходов (стоимость лицензий, проектной документации, подготовительных исследований, предварительных работ и т.п.).

Так, например, общими для всех проектов будут затраты на покупку оборудования (производственного, вспомогательного или офисного), при этом в инвестиционные затраты будет включена, кроме стоимости оборудования, стоимость доставки и установки, а при необходимости и его разработки.

Для оценки инвестиционных затрат используются следующие методы:

1. Метод, основанный на полном расчете затрат.

2. Метод факторной оценки.

3. Метод экспоненциальной оценки.

Информацию в этом разделе удобнее представить в табличной форме (табл. 2, 3).

Затраты на покупку необходимого оборудования т.д.

И т.д.

Производственные затраты В анализе производственных затрат должны быть указаны все необходимые трудовые ресурсы, квалификация и условия труда. Количество требуемого персонала будет зависеть от технологических процессов производства и норм выпуска продукции. Если для реализации проекта необходимо привлечь персонал из соседних регионов, городов или провести его переобучение, то все соответствующие расходы должны быть внесены в проект.

В качестве основных форм оплаты труда установлены повременная и сдельная.

1. Повременная оплата труда:

— простая повременная, или поденная (тариф х отработанное время);

— повременно-премиальная (месячная зарплата + премия).

2. Сдельная оплата труда:

— простая сдельная (расценка х на число единиц продукции);

— сдельно-прогрессивная (расценка на сверхплановую продукцию выше, чем на плановую);

— сдельно-премиальная (прямая сдельная + премия);

— косвенная сдельная (оплата труда зависит от отработанного времени и результатов труда обслуживаемых работников);

— аккордная (оплата за весь объем работ).

Более детальные сведения по необходимому персоналу заносятся в раздел «Организационный план».

Кроме данных об общих затратах на трудовые ресурсы, должна содержаться информация по материально-производственным затратам с их делением на постоянные и переменные. Величина переменных затрат зависит от объема выпускаемой продукции (затраты на сырье, материалы и комплектующие, сдельная заработная плата, затраты на топливо и энергию, потребляемые непосредственно в технологическом цикле).

Постоянные затраты не зависят от объемов выпускаемой продукции, например: арендная плата за помещения, оплата коммунальных услуг, расходы на ремонт помещений, основных средств и на страхование.

Кроме наименования прямых материально-производственных затрат, необходимо указать их стоимость, нормы расхода и предполагаемых поставщиков. Должна содержаться информация о необходимости лицензирования и сертификации деятельности, связанной с организацией производства, условия, сроки и стоимость их проведения.

Особо следует обратить внимание на конкурентные преимущества вашего бизнес-плана. Для выявления таких преимуществ используется анализ цепочки ценностей, то есть рассматривается каждое звено технологической цепочки и делается вывод о преимуществах, которое оно дает (уменьшение издержек, увеличение ценности для потребителя).

В организационном плане должна содержаться информация об организационной структуре управления, сведения о владельцах и ключевых менеджерах компании, кадровая политика, календарный план работ по реализации проекта.

Организационная структура управления должна содержать информацию о наименовании должностей, квалификации персонала, взаимосвязях подразделений и их подчиненности. Форма организационной структуры будет зависеть от размеров предприятия и поставленных целей и должна быть сформирована таким образом, чтобы обеспечить эффективное управление при оптимальном количестве управленческого персонала. При составлении организационной структуры целесообразнее идти от управленческих функций, учитывая, что организационная структура будет изменяться в зависимости от дальнейшего развития предприятия.

В этом разделе бизнес-плана рекомендуется указать сведения о владельцах и ключевых менеджерах, их образовании, уникальных навыках и опыте; для владельцев, кроме прочего, доли их собственности, форм собственности и степень участия в управлении компанией. Это делается для того, чтобы инвестор мог оценить квалификацию тех лиц, которые будут реализовывать данный проект.

Кадровой политике тоже стоит уделить внимание, так как известная фраза «кадры решают все» не потеряла актуальности и по сей день. В этом разделе необходимо отразить элементы кадровой политики, которые предполагается использовать, описать систему отбора, обучения и повышения квалификации персонала, систему оплаты и стимулирования труда. Желательно указать, какие изменения планируются в кадровой структуре с течением времени. Большинство предпринимателей, предоставляющих свои проекты, именно эту информацию стараются не указывать. Еще одной распространенной ошибкой является несоответствие плана по персоналу трудовому законодательству (особенно в сфере услуг). Следует заметить, что включение такой информации усилит значимость бизнес-плана.

Важным элементом планирования является составление календарного плана работ. Он позволяет оценить длительность проекта, последовательность этапов, в какие моменты времени и какие затраты необходимы. Для составления календарного плана в большинстве проектов используется диаграмма Гантта. Левая часть диаграммы состоит из таблицы (табл. 4), а правая представляет собой графическое изображение на временной шкале в виде линий.

И т.д.

Финансовый план является ключевым разделом бизнес-плана и отражает, наряду с другими разделами, достоверные итоги осущест-вления проекта. При этом материалы данного раздела не должны расходиться с деталями, отраженными в других разделах бизнес-плана, ибо несоответствия будут свидетельствовать либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетентности его составителей.

Экономические расчеты в разделе могут проводиться как по кварталам для первых двух лет и по годам для третьего и последующих, так и в целом по годам или в соответствии с требованиями инвестора.

Содержание финансового плана должно соответствовать реально складывающейся обстановке и учитывать характеристику среды, в которой предполагается реализация намечаемого инвестиционного проекта.

Это: налоговые условия, темпы инфляции, время реализации проекта, изменения курса валют, по которым ведутся расчеты, и т.д.

Поэтому разработке финансового плана должна предшествовать подготовка и представление в табличной или описательной форме показателей основных исходных данных для финансово-экономических расчетов. К ним можно отнести: применяемые в проекте для финансовых расчетов денежные средства, как отечественные, так и иностранные; темпы инфляции для национальной валюты, а для иностранной — ее курс, то есть темпы роста или падения; перечень налогов и выплат в различные фонды и облагаемых ими статей, который устанавливается в соответствии с действующей системой налогообложения по состоянию на начало разработки бизнес-плана; способы отнесения выплат, процентов по кредитам (отнести полностью на затраты, отнести полностью на прибыль, отнести на затраты в пределах ставки ЦБ РФ, а оставшуюся часть выплат отнести на прибыль); прогноз ставки ЦБ РФ по годам с начала проекта; масштабность отображения расчетов (по месяцам для лет, а далее по кварталам на лет; по годам на _ лет).

Финансовый план предпочтительно должен состоять из трех основных частей, изложение материалов которых рекомендуется проводить в следующей последовательности.

В первой части раздела необходимо привести характеристику выбранной стратегии финансирования инвестиционного проекта.

Стратегия финансирования представляет собой программу привлечения финансовых средств для создания или расширения бизнеса, главная проблема которой состоит в том, чтобы найти оптимальное сочетание финансовых средств.

В стратегию финансирования входит рассмотрение и определение как источников финансовых средств, так и их величины и соотношения.

При этом они могут быть разными в различные моменты реализации проекта.

Источником финансирования может служить, например:

— паевой или акционерный капитал (для проектов создания предприятий);

— сочетание собственных средств и кредитов (для проектов расширения действующих предприятий).

При этом, однако, необходимо иметь в виду, что сумма собственного и заемного капитала предприятия должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане.

В этой части следует привести результаты проработок возможности привлечения финансовых средств как за счет наращивания собственного капитала, так и заемного. При этом необходимо отразить источники, пути, размер, условия и сроки предоставления кредита, а также другие требования к привлечению недостающего капитала.

Предварительные договоренности о согласии коммерческих банков и других инвесторов на предоставление средств желательно подтвердить документально с обязательным указанием условий предоставления кредитов.

Вторая часть раздела финансового плана должна содержать расчет амортизационных отчислений. При расчете амортизационных отчислений следует указать как принятую для расчетов форму амортизации, так и документ, в соответствии с которым устанавливаются нормы амортизационных отчислений по видам фондов. При выборе ускоренной формы амортизации необходимо привести основания для ее применения.

Третья часть раздела финансового плана должна включать:

1. Баланс активов и пассивов предприятия (прогнозный).

2. Прогноз прибылей и убытков.

3. Отчет о движении денежных средств (Cash-Flow).

По требованию инвестора могут составляться также и другие финансовые отчеты, например, отчет об изменениях в собственном капитале, взаимосвязь выручки от продаж, анализ показателей экономической эффективности. Большинство инвесторов, и отечественных, и западных, в требованиях к структуре финансовой отчетности ориентируются на рекомендации UNIDO и международные стандарты. Поэтому и структура этих отчетов будет несколько отличаться от используемых на отечественных предприятиях.

1. Прогнозный баланс активов и пассивов составляется в целях их наглядного отражения, позволяющего оценить величину и динамику изменения их стоимости, надежность предприятия и его экономический потенциал. Он детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, требуемых для поддержания проектируемого уровня производства продукции (услуг). Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности, а пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. При этом суммарные их значения должны быть равны, то есть показывать, что то, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или владельцам. Баланс составляется на определенную дату. Очень часто в бизнес-плане показывают и прогнозный (в основном на момент окончания проекта), и первоначальный баланс, то есть на начало проекта (для вновь создаваемых предприятий он будет нулевым, а для уже работающих — на дату начала проекта). Общая структура прогнозного баланса приведена в таблице 5.

1. Денежные средства 2. Счета к получению 3. Сырье, материалы и комплектующие 4. Незавершенное производство 5. Запасы готовой продукции 6. Банковские вклады и ценные бумаги 7. Краткосрочные предоплаченные расходы 8. Суммарные текущие активы 9. Основные средства 10. Накопленная амортизация 11. Остаточная стоимость основных средств 12. Земля 13. Здания и сооружения 14. Оборудование 15. Предоплаченные расходы 16. Другие активы 17. Инвестиции в основные фонды 18. Инвестиции в ценные бумаги 19. Имущество в лизинге 20. СУММАРНЫЙ АКТИВ

ПАССИВ

21. Отсроченные налоговые платежи 22. Краткосрочные займы 23. Счета к оплате 24. Полученные авансы 25. Суммарные краткосрочные обязательства 26. Долгосрочные займы 27. Обыкновенные акции 28. Привилегированные акции 29. Капитал, внесенный сверх номинала 30. Резервные фонды 31. Добавочный капитал 32. Нераспределенная прибыль 33. Суммарный собственный капитал 34. СУММАРНЫЙ ПАССИВ 2. Прогноз прибылей и убытков составляется в целях определения взаимосвязи между объемом продаж, расходами и получаемой прибылью и является необходимым дополнением к балансу. Он отражает производственную деятельность предприятия и показывает ее эффективность — покрытие производственных затрат доходами от реализации производственных услуг, продукции и полученную при этом прибыль.

Рассмотрим общий вид плана прибылей и убытков (табл. 6).

1. Выручка от продаж (чистая выручка от продаж, то есть без НДС, акцизов и других косвенных платежей) — это стоимость объема продаж по отпускным ценам в планируемом периоде.

2. Прямые материальные затраты (без НДС) — затраты на материалы, сырье, комплектующие, операционные расходы (переменные затраты).

3. Заработная плата производственного персонала (включая страховые взносы в государственные внебюджетные фонды).

4. Валовая прибыль (1 — 2 — 3).

5. Постоянные расходы (без НДС) (общехозяйственные расходы; их нельзя отнести на отдельный продукт).

6. Постоянные расходы на заработную плату (включая страховые взносы в государственные внебюджетные фонды, з/п АУП и ИТР).

7. Амортизационные отчисления (целесообразно выделить в отдельную строку).

8. Прибыль от продаж (операционная прибыль) (4 — 5 — 6 — 7).

9. Внереализационные доходы (увеличивают прибыль до налогообложения).

10. Прочие расходы (уменьшают прибыль до налогообложения).

11. Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость (в России на себестоимость можно отнести проценты, не превышающие ставку рефинансирования + 3 %).

12. Налог на имущество.

13. Прибыль до налогообложения (8 + 9 – 10 – 11 – 12).

14. Налог на прибыль.

15. Чистая прибыль (13—14).

Строки 2 и 3 составляют переменные затраты. Они различаются по видам деятельности и фактически увязаны с выручкой от продаж. Так, например, если видимой взаимосвязи между заработной платой и объ-емом производства нет, то ее лучше отнести в накладные расходы, как и с другими затратами. Одной из важных характеристик состоятельности проекта является норма валовой прибыли — отношение валовой прибыли (п. 4) к чистой выручке от продаж (п. 1). Если прибыль от продаж отрицательная, то предприятие несет убытки.

3. Отчет о движении денежных средств является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования. Он показывает обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом этапе расчета, движение денежных средств по счетам, а не по документам, как в отчете о прибылях и убытках. Разница в результатах может возникнуть, например, если мы продаем в кредит или применяем сложную схему оплаты. И если на каком-то этапе сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен, так как даже прибыльное предприятие может разориться, если оно не в состоянии вовремя оплачивать свои счета. Поэтому для нового проекта прогноз движения денежных средств может быть более важным, чем прогноз прибылей и убытков.

В общем случае отчет о движении денежных средств (Cash-Flow) включает:

1. Денежный поток от операционной деятельности.

2. Денежный поток от инвестиционной деятельности.

3. Денежный поток от финансовой деятельности.

Структура отчета о движении денежных средств представлена в таблице 7.

Общий вид отчета о движении денежных средств (Cash-Flow) 1. Поступления от продаж.

2. Затраты на материалы и комплектующие.

3. Затраты на сдельную заработную плату.

4. Суммарные прямые издержки (2 + 3).

5. Общие издержки (постоянные издержки).

6. Затраты на персонал (постоянные расходы на заработную плату).

7. Суммарные постоянные издержки (5 + 6).

8. Вложения в краткосрочные ценные бумаги.

9. Доходы по краткосрочным ценным бумагам.

10. Другие поступления.

11. Другие выплаты.

13. Кэш-фло от операционной деятельности (1 – 4 – 7 – 8 + 9 + 10 – 11 – 12).

14. Затраты на приобретение активов.

15. Другие издержки подготовительного периода.

16. Поступления от реализации активов.

17. Приобретение прав собственности (акций).

18. Продажа прав собственности.

19. Доходы от инвестиционной деятельности.

20. Кэш-фло от инвестиционной деятельности (16 – 14 – 15 – 17 + 18 + 19).

21. Собственный (акционерный) капитал.

23. Выплаты в погашение займов.

24. Выплаты процентов по займам.

25. Лизинговые платежи.

26. Выплаты дивидендов.

27. Кэш-фло от финансовой деятельности (21 + 22 – 23 – 24 – 25 – 26).

28. Баланс наличности на начало периода (содержит значение баланса наличности на конец периода для предыдущего месяца, кроме первого месяца проекта, для которого оно равно значению в стартовом балансе).

29. Баланс наличности на конец периода (13 + 20 + 27 + 28).

В строках записываются результаты с учетом налогов, при этом налоги выносятся в отдельную строку.

Вариант финансирования вибирается после составления всех разделов бизнес-плана. На первом этапе все отчеты составляются без учета дополнительного финансирования проекта, то есть в разделе денежные потоки от финансовой деятельности должны быть только те средства, которые были у предприятия до начала проекта. После анализа финансовых потоков проекта и определения тех месяцев, когда баланс наличности на конец периода отрицателен, выбирается вариант финансирования проекта. Объем инвестиций, кроме затрат на капитальные вложения, должен учитывать и затраты на формирование оборотного капитала. Методов финансирования у одного проекта может быть несколько. При выборе метода следует оценить все возможные нюансы. Так, например, при привлечении инвестора необходимо учесть возможность его выхода из проекта. Поскольку инвестор при вложении средств преследует собственные цели, проект должен показать ему, что ваши цели совпадают. Однако соотношение собственных и заемных средств следует выбирать таким образом, чтобы не потерять управление предприятием.

Существуют следующие варианты финансирования:

1. Финансирование за счет собственных ресурсов.

2. Финансирование за счет заемных ресурсов.

3. Финансирование за счет привлеченных ресурсов.

4. Смешанное финансирование.

В финансирование необходимо включить подраздел, связанный с результатами проекта, то есть анализ экономической, бюджетной и экологической эффективности.

Финансовые показатели Оценка проекта происходит по многим параметрам. Основные финансовые показатели, которые рассчитываются при анализе проекта представлены в таблице 8.

Коэффициент текущей Отношение оборотных средств к краткосрочным ликвидности (CR), % обязательствам. Используются средние значения Коэффициент срочной Отношение наиболее ликвидной части оборотных ликвидности (QR), % активов (денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения) Используются средние значения балансовых показателей за расчетный период.

Чистый оборотный капитал Разность между оборотными активами предприяNWC), руб. тия и его краткосрочными обязательствами (в денежных единицах). Используются средние значения балансовых показателей за расчетный период.

Коэффициент Среднегодовое значение суммы запасов, отнесенное оборачиваемости запасов к величине ежедневных производственных издержек (ST) (результат деления суммы прямых производственных издержек за текущий год на 365 дней).

Коэффициент Отношение среднегодовой суммы дебиторской заоборачиваемости долженности к величине ежедневной выручки (редебиторской зультат деления суммы выручки от реализации прозадолженности (CP) дукции, полученной в течение года, на 365 дней).

Коэффициент Отношение среднегодовой кредиторской задолоборачиваемости женности к сумме ежедневных закупок (результат кредиторской деления прямых производственных издержек (зазадолженности (CPR) траты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы), произведенных в течение года, на 365 дней).

Коэффициент Отношение суммарной выручки от реализации оборачиваемости продукции за год к среднегодовому значению чирабочего капитала (NCT) стого рабочего капитала NWC.

Коэффициент Отношение суммарной выручки от реализации оборачиваемости основных продукции за год к среднегодовому значению сумсредств (FAT) мы внеоборотных активов.

Коэффициент Суммарная выручка от реализации продукции за оборачиваемости активов год к среднему значению суммы внеоборотных акTAT) тивов.

Суммарные обязательства Доля активов компании, финансируемая за счет к активам (TD/TA), % заемных средств, независимо от источника.

Долгосрочные Доля активов компании, финансируемая за счет обязательства к активам долгосрочных займов.

(LTD/TA), % Долгосрочные Доля основных средств, финансируемая за счет обязательства долгосрочных займов.

к внеоборотным активам (LTD/FA), % Суммарные обязательства Характеризует зависимость фирмы от внешних к собственному капиталу займов.

(TD/EQ), % Коэффициент покрытия Характеризует степень защищенности кредиторов процентов (TIE), раз от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывает, сколько раз в течение отчетного Коэффициент Доля валовой прибыли в объеме продаж предприярентабельности валовой тия.

прибыли (GPM), % Коэффициент Доля операционной прибыли в объеме продаж.

рентабельности операционной прибыли (OPM), % Коэффициент Доля чистой прибыли в объеме продаж.

рентабельности чистой прибыли (NPM), % Рентабельность оборотных Показывает возможности предприятия в обеспеактивов (RCA), % чении объема годовой прибыли по отношению Рентабельность Показывает способность предприятия обеспечивнеоборотных активов вать достаточный объем годовой прибыли по отноRFA), % шению к среднегодовой стоимости основных Рентабельность инвестиций Определяет, сколько денежных единиц потребоваROI), % лось предприятию для получения одной денежной Рентабельность Показывает, сколько денежных единиц чистой собственного капитала прибыли приходится на единицу вложений акциоROE), % неров компании.

Прибыль на акцию (EPOS), Какая доля чистой прибыли приходится на одну руб. обыкновенную акцию в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре Дивиденды на акцию Сумма дивидендов, приходящихся на каждую Коэффициент покрытия Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивидендов (ODS), раз дивиденды из чистой прибыли предприятия.

Сумма активов на акцию Показывает, какой долей активов предприятия (TAOS), руб. владеет держатель одной обыкновенной акции.

Соотношение цены акции Показывает, сколько денежных единиц согласны и прибыли (P/E), раз платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании.

Эффективность инвестиций Показатели эффективности инвестиций являются инструментом для анализа инвестиционного проекта. Поток инвестиций, как отмечалось выше, это график потребности в капитале. Он равен кэш-фло проекта за вычетом всех поступлений, связанных с финансированием (продажа акций, поступления от кредитов и т.п.). Следует помнить, что графики привлечения средств и инвестиций обычно не совпадают. Инвестиционными затратами будет считаться в первом месяце с отрицательным балансом наличности вся сумма дефицита, а в последующих — только прирост по отношению к предыдущему.

Инвестиционная привлекательность проекта будет определяться его способностью создавать (генерировать) денежные потоки. При расчете показателей эффективности не учитываются следующие платежи: поступления от продажи акций, выплаты дивидендов и процентов по кредитам, получение и возврат кредитов (исключаются потоки, связанные с финансированием). Однако включаются в расчет лизинговые платежи.

Для того чтобы учесть изменение стоимости денег, денежные потоки дисконтируются. Ставка дисконтирования влияет только на показатели эффективности и не изменяет структуру денежных потоков. Денежные потоки рассчитываются ежемесячно при любой ставке дисконтирования, которая определяется самостоятельно каждым участником проекта. В основном ее связывают с банковским процентом. Ориентирами для определения ставки дисконтирования являются:

1. Доходность долгосрочных государственных облигаций.

2. Ставка депозитного процента.

3. Внутренние нормы доходности альтернативных инвестиционных проектов, имеющиеся в инвестиционном портфеле.

4. Учет дивидендной политики.

5. Среднегодовая ставка LIBOR по полугодовым кредитам в евро, долларах США или английских фунтах стерлингов (в настоящее время —3 % годовых, то есть 0,01—0,03). Иногда ее дополнительно увеличивают на уровень странового риска. London InterBank Offered Rate — годовая процентная ставка, принятая на лондонском межбанковском рынке банками первой категории для оплаты их взаимных кредитов в разных валютах и на разные сроки. При установлении ставок дисконта обычно используется 6-месячная ставка LIBOR. Ставки LIBOR включают инфляцию и непрерывно меняются, однако в небольших пределах.

Для расчета реальной ставки дисконта LIBOR следует вычесть годовой темп инфляции в соответствующей стране.

Для анализа проекта наиболее часто используются показатели эффективности. Анализ эффективности проекта сложный и трудоемкий процесс, и для удобства расчетов можно использовать аналитическую систему Project Expert.

Период окупаемости, PB (Payback period) Период окупаемости, PB, — это время, которое требуется для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока.

Чистые поступления — это поток поступающих денежных средств за вычетом сумм, которые необходимы для покрытия инвестиционных затрат.

где Investments — начальные инвестиции, CFt — чистый денежный поток месяца t.

Обязательное условие реализации проекта состоит в том, что период окупаемости должен быть меньше длительности проекта.

Дисконтированный период окупаемости, DPB (Discounted payback period) Дисконтированный период окупаемости, DPB, рассчитывается аналогично PB, но в этом случае чистый денежный поток дисконтируется.

Так как дисконтирование учитывает изменение стоимости денег, то DPB дает более реалистичную оценку периоду окупаемости проекта, чем РВ.

Однако существует возможность неправильного выбора дисконта.

где Investments — начальные инвестиции, CFt — чистый денежный поток месяца t, r — месячная ставка дисконтирования.

Средняя норма рентабельности, ARR (Average rate of return) Средняя норма рентабельности, ARR — это доходность проекта, определяемая как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализации и величиной начальных инвестиций. Фактически это средний годовой доход, который можно получить от реализации проекта.

где Investments — начальные инвестиции, CFt — чистый денежный поток месяца t, N — длительность проекта в месяцах.

Чистый приведенный доход, NPV (Net present value) Чистый приведенный доход, NPV, — это абсолютная величина дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег. Чистый приведенный доход должен быть неотрицательным.

где Investments — начальные инвестиции, CFt — чистый денежный поток месяца t, N — длительность проекта в месяцах, r — месячная ставка дисконтирования.

Индекс прибыльности, PI (Profitability index) Индекс прибыльности, PI, рассчитывается по формуле:

где Investments — начальные инвестиции, CFt — чистый денежный поток месяца t, N — длительность проекта в месяцах, r — месячная ставка дисконтирования.

Показатель PI показывает относительную величину доходности проекта, а именно: сколько на единицу вложенных средств получено прибыли. Индекс прибыльности должен быть больше 1.

Внутренняя норма рентабельности, IRR (Internal rate of return) Внутренняя норма рентабельности, IRR, определяется по следующей формуле:

где Investments — начальные инвестиции, N — длительность проекта в месяцах, IRR — внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) есть ставка дисконтирования, при которой кэш-фло равно инвестициям. Внутренняя норма рентабельности должна быть больше ставки дисконтирования, если она меньше, то наша доходность растет медленнее, чем обесцениваются деньги. Проект можно считать приемлемым, если значение IRR не ниже требуемой нормы рентабельности и определяется инвестиционной политикой компании.

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR (Modified internal rate of return) Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR, основана на будущей стоимости проекта.

Будущая стоимость проекта, TV (Terminal value), — это стоимость поступлений, полученных от реализации проекта, отнесенная к концу проекта с использованием нормы рентабельности реинвестиций.

где R — норма рентабельности реинвестиций (месячная), N — длительность проекта (в месяцах), CFt — чистый денежный поток месяца t.

Модифицированная внутренняя норма рентабельности определяется как ставка дисконтирования, при которой выполняется следующее условие:

где COt — выплаты месяца t, r — требуемая норма рентабельности инвестиций (месячная), N — длительность проекта в месяцах.

Другими словами, для расчета показателя MIRR платежи, связанные с реализацией проекта, приводятся к началу проекта с использованием ставки дисконтирования r, основанной на стоимости привлеченного капитала. При этом поступления от проекта приводятся к его окончанию с использованием ставки дисконтирования R, основанной на возможных доходах от реинвестиции этих средств. Модифицированная внутренняя норма рентабельности определяется как ставка дисконтирования, уравнивающая две этих величины.

Если в качестве инвестиций предполагается привлечь государственное финансирование, то в анализе эффективности следует уделить внимание бюджетной эффективности.

Выгоды, получаемые бюджетом, могут быть как прямыми, так и косвенными.

Расходы:

• кредиты банка, выданные под гарантии государственных органов;

• средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования проекта, и внебюджетные средства;

• субвенции, выделяемые из бюджета РФ;

• прямые бюджетные ассигнования и затраты на поддержание социально приемлемых цен;

• выплаты пособий для лиц, остающихся без работы в связи с осуществлением данного проекта;

• выплаты по государственным (муниципальным) ценным бумагам;

• средства, выделяемые из бюджета для ликвидации неблагоприятных последствий при осуществлении проекта • все виды единовременных и текущих поступлений, характерные для участников проекта;

• эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг под осуществление проекта;

• поступления в бюджет и плата за пользование природными ресурсами;

• доходы от лицензирования, предусмотренные проектом;

• акцизы по продуктам (ресурсам), производимым в соответствии с проектом;

дивиденды по принадлежащим городу акциям и другим ценным бумагам, выпущенным с целью финансирования проекта;

• погашение льготных кредитов, выданных за счет средств бюджета и обслуживание этих кредитов.

Обязательно в проекте должно быть уделено внимание экологической безопасности.

Содержание раздела должно состоять из двух частей.

В первой части приводится информация о возможных рисках при реализации бизнес-плана.

Понятием риска характеризуются неопределенности, связанные с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, то есть вероятности того, что предприятие понесет убытки и потери вплоть до угрозы разорения.

Существуют разные причины возникновения рисков в процессе реализации инвестиционного проекта. Наиболее существенными представляются причины, связанные:

— с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

— неблагоприятными социально-политическими изменениями в стране, регионе и т.д.;

— колебаниями рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, спроса и т.п.;

— неопределенностью природно-климатических условий, возможностью стихийных бедствий;

— неопределенностью целей, интересов и поведения участников;

— неблагоприятными производственно-технологическими сбоями (отказы оборудования, инженерных сетей, производственный брак и т.п.);

— неполнотой или неточностью информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротства, срывов договорных обязательств и т.д.).

Риски по степени воздействия можно разделить на 3 группы:

1. Допустимые риски (потери не превышают расчетную прибыль) — снижается прибыльность проекта.

2. Критические риски (возможные потери превышают расчетную прибыль) — предприятие несет ощутимые потери.

3. Катастрофические риски (возможные потери превышают финансовые и имущественные возможности предприятия) — предприятие разоряется.

Исходя из этого, потенциальному инвестору важно знать, с какими проблемами можно столкнуться руководству предприятия при реализации проекта и как оно планирует выходить из этих ситуаций.

Поэтому в данной части раздела необходимо показать всю совокупность выявленных видов рисков, их отрицательное влияние и возможные потери от них при реализации проекта, а также привести планируемые меры предупреждения и снижения рисков. Для этого рекомендуется использовать таблицу 9.

Риски инвестиционного проекта и меры их предупреждения И т.д.

При составлении данной таблицы виды рисков рекомендуется группировать по следующим направлениям:

— проектно-строительные, то есть риски, связанные с проведением предпроектных, проектных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ;

— производственные риски, то есть это риски, связанные с выпуском продукции и оказанием услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности;

— коммерческие риски, то есть риски, возникающие в процессе реализации продукции и услуг, произведенных или закупленных предприятием;

— финансово-экономические риски — риски, связанные с взаимоотношениями предприятия с банками и другими финансовыми институтами, нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условиями инвестирования и использования прибыли, а также с производством и реализацией продукции (услуг);

— социально-политические риски — риски, связанные с неопределенностью политической ситуации, неблагоприятными социально-политическими изменениями в стране или регионе;

— экологические риски — риски, возникающие в результате неопределенности природно-климатических условий, возможности стихийных бедствий и т.д.

При реализации инвестиционного проекта могут быть следующие виды потерь:

— материальные (дополнительные, ранее не предусмотренные затраты или потери, утрата материальных объектов в виде зданий, оборудования, имущества, продукции, материалов и т.д.);

— финансовые (перерасход денег, выплата штрафов, уплата дополнительных налогов и сборов, утрата денежных средств и ценных бумаг, недополучение или неполучение средств из запланированных источников, долгов, неплатежей, уменьшение выручки от снижения цен, а также в связи с инфляцией, изменением курса рубля);

— трудовые (потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами);

— потери времени (запаздывание по срокам выполнения работ и в конечном итоге срыв намеченных сроков реализации проекта);

— прочие потери (нанесение ущерба здоровью и жизни населения, окружающей среде, престижу предприятия и т.д.).

К мерам предупреждения и снижения рисков можно отнести:

— повышение квалификации исполнителей;

— вложение средств в производство необходимых ресурсов;

— поиск новых покупателей;

— снижение затрат и цен;

— усиление рекламной деятельности;

— ведение дел с надежными и известными поставщиками;

— создание резервного фонда;

— выход на новые рынки и т.д.

Во второй части раздела бизнес-плана должны рассматриваться формы и степень готовности к реализации гарантий инвесторам со стороны предприятия по возврату вложенных ими средств, для чего рекомендуется использовать таблицу 10.

И т.д.

Формы гарантий инвесторам могут быть предложены самые разнообразные. Среди них можно выделить:

— гарантии региональных или местных органов власти;

— страхование;

— залог активов (недвижимость, ценные бумаги и т.д.);

— банковские гарантии;

— товарные гарантии (готовой продукцией) и другие.

По каждой форме гарантий возможна различная степень готовности их к реализации, а именно:

— предварительная переписка с гарантом;

— протокол о намерениях;

— гарантийное письмо;

— активы, предлагаемые к залогу, оцененные или не оцененные по рыночной цене и т.д.

В приложениях может быть представлена любая информация, которая дополняет содержание бизнес-плана, а также вынесены объемные таблицы и финансовые отчеты.

ПРИМЕРНЫЙ БИЗНЕС-ПЛАН

(СЕТЬ КАФЕ «ОДУВАНЧИК») 1. Резюме проекта …………………………………………………… 2. Описание бизнеса ………………………………………………… 3. Анализ рынка ………………………….…………………………... 4. Продукты и услуги ………………………………………………... 5. План маркетинга ………………………………………………….. 6. План производства………………………………………………… 7. Организационный план …………………………………………... 8. Финансовый план ………………………………………………… 9. Оценка рисков …………………………………………………….. Деятельность создаваемого предприятия направлена на оказание услуг в сфере общественного питания — реализацию готовой пищевой продукции. Основной акцент будет сделан на продаже блинчиков.

Кафе «Одуванчик» создается с целью быстрого и качественного обслуживания посетителей, с максимальным вниманием к нему и предложением наиболее качественных изделий, которые ничем не отличаются от блинчиков домашнего приготовления. В настоящее время изменился ритм жизни и многие хозяйки все меньше имеют возможности и времени для приготовления по-настоящему вкусных, аппетитных, ароматных блинчиков с разнообразной начинкой.

Многие из нас с легкой грустью в душе вспоминают блинчики, которые готовили для нас наши бабушки и мамы. Кафе «Одуванчик» дает возможность вернуть прежние воспоминания о чашечке горячего чая или стакане молока с восхитительными по-домашнему блинчиками.

Наш ассортимент первое время будет не особенно широк, однако это не отразится на качестве изделия. Все блюда приготавливаются только из натуральных продуктов.

В будние дни основными посетителями нашего кафе будут студенты, школьники, работники различных организаций. В выходные и праздничные дни в нем прекрасно можно будет отдохнуть всей семьей. Уютный интерьер, приветливый персонал и вкусные блинчики создадут прекрасную, незабываемую атмосферу, и вам захочется еще не однажды посетить наш «Одуванчик».

В нашем кафе вы сможете также отметить памятные вам и вашим друзьям и знакомым даты и праздники.

Суть данного проекта заключается в том, чтобы обеспечить население хорошими, качественными, всегда свежими изделиями из теста.

В связи с тем что в настоящее время существует огромное количество конкурентов в сфере обслуживания, пристальное внимание следует обратить на месторасположение будущего кафе «Одуванчик».

Необходимые условия: месторасположение должно быть как можно более удобным для жителей и гостей города — будущих посетителей, при этом следует учитывать и месторасположение конкурентов, а также стоимость и наличие необходимых площадей в выбранном районе.

С целью выявления наиболее удачного месторасположения «Одуванчика» были оценены преимущества и недостатки нескольких мест для будущего кафе на центральных улицах города.

Согласно проведенному анализу, наиболее выгодным месторасположением является центр города с наиболее оживленными улицами:

площадью Ленина, улицами Соборной, Маяковского, Первомайским проспектом.

Недостатком такого размещения является непосредственная близость конкурентов.

Предполагается взять в аренду помещение размером 72 кв. м. Договор аренды предусматривает выполнение капитального ремонта помещения, наружного ремонта здания и годовую арендную плату в размере 435 456 тысяч рублей.

Договор заключается сроком на 5 лет.

Для осуществления данного проекта мы заключим договора с основными поставщиками:

а) ЗАО ПФК «Рязаньхлеб» для поставки муки;

б) ООО «Сахарок» для поставки сахара;

в) ОАО «Молкомбинат» для поставок молочной продукции;

г) ОАО «Маяк» для поставок мясной продукции.

Прочие продукты будут приобретаться на городских рынках.

В условиях господства рыночных отношений планирование бизнеса связано с предвидением возможностей сбыта предпринимательского продукта на рынке услуг. Чтобы прогнозные оценки предпринимателя соответствовали реальной ситуации будущего спроса и объема продаж, необходимо проанализировать рынок сбыта предпринимательского продукта — покупателей, которые преобретают товар предприятия или пользуются его услугами. Необходимо держать под контролем круг потребителей, тогда фирма всегда сможет решить: оставаться ей на рынке или покинуть его.

Предприятие заинтересовано в потребителях, которые купят товар по цене, обеспечивающей получение прибыли в достаточном объеме на протяжении длительного периода времени с тем, чтобы фирма могла существовать и развиваться.

Опыт показывает, что неудача большинства коммерческих проектов была связана именно со слабым изучением рынка и переоценкой его емкости. Чтобы этого не произошло, необходимо иметь информацию о потенциальных покупателях, положении дел на рынке и его конъюнктуре.

Анализ необходимо начать с оценки потенциальной емкости рынка, то есть общей стоимости товаров, которые покупатели региона могут купить за определенный период времени. Она зависит от многих факторов:

социальных, национально-культурных, климатических, а главное — экономических, в том числе уровня доходов (или заработков) потенциальных покупателей, структуры их расходов (в том числе ссуд, сбережений или инвестиций), темпов инфляции, наличия ранее купленных товаров аналогичного назначения и т.д.

Конечно, перечень учитываемых факторов зависит от характера самого проекта.

Вторым этапом является оценка потенциальной суммы продаж, то есть той доли рынка, которую мы надеемся обслуживать, и соответственно той максимальной суммы реализации, на которую мы можем рассчитывать исходя из наших возможностей.

Третий этап — прогноз объемов продаж. На этом этапе оценивается реальность продажи определенного количества товаров.

При анализе рынка и основных конкурентов определяются размеры (емкость) рынка, степень его насыщенности, тенденции изменения данных параметров на ближайшую перспективу, выявляются наиболее перспективные рынки сбыта и обосновываются причины предпочтений, проводится изучение и оценка основных конкурентов.

В итоге анализ рынка должен привести нас к выводам: где, кому, в каком объеме мы сможем продавать продукт своей деятельности и что придется делать для обеспечения намечаемого объема продаж. Также мы должны узнать о конкуренции на рынке, на который планируется поступление нашей продукции.

Кафе «Одуванчик» будет осуществлять выпуск и реализацию блинных изделий высокого качества. По мере роста предприятия мы будем существенно расширять ассортимент и увеличивать объемы производства и продаж.

Так как кафе будет располагаться в центре города (на улице Маяковского), то его недостатком является непосредственная близость конкурентов, предлагающих аналогичные товары и услуги: кафе «Лакомка», кафе «Подснежник» и кафе «Блинная» (табл. 1).

Исключитель Не распростра- Распространен Распространен Обычный.

товаров рынке.

Репутация Фирма новая. Сомнительная. Известная, Известная, Так как внешняя и внутренняя среда изменяются под воздействием деятельности предприятия, а также других факторов, то необходимо выявить ограничения, сильные и слабые стороны предприятия в изменяющейся среде и на основе полученных результатов внести изменения в выбранную стратегию. Выявить и соотнести между собой ограничения и возможности, сильные и слабые стороны предприятия поможет SWOT- анализ (табл. 2).

географическое финансовых репутация у оборудование, положение, ресурсов, широкая покупателей, удобное достаточно известность, эффективность географическое Высокие цены, Высокие цены, Отсутствие Недостаточный устаревшее ухудшающаяся квалифицированн управленческий оборудование, конкурентная ых работников, опыт, еще не среднее качество позиция, в ухудшающаяся сформировавшийс продукции, плохая ассортименте в конкурентная я имидж.

реклама. основном пицца. позиция, довольно качества ассортимента, эффективным дополнительных продукции, замена открытие новых стратегиям, услуг, Возможность Возрастающее Изменение Неблагоприятные появления новых конкурентное потребительских демографические конкурентов, давление, предпочтений, изменения, рост неудовлетворенно неблагоприятные неудовлетворенно инфляции, сть клиентов демографические сть клиентов снижение общего продукции, снижение общего продукции, покупательной снижение общего уровня снижение общего способности, покупательной способности, покупательной политика способности, неблагоприятная способности, государства.

неблагоприятная политика неблагоприятная Из таблицы видно, что главными конкурентными преимуществами данного проекта являются открытие такого кафе, которое будет представлять широкий ассортимент продукции, оказывать дополнительные услуги, осуществлять индивидуальный подход к потребностям каждого клиента.

Наше предприятие будет заниматься производством и реализацией блинной продукции и сопутствующих товаров. Изделия будут всегда качественными и свежими.

Первое время ассортимент и объемы производства будут невелики. Но впоследствии, по мере привлечения потребителя, они будут расширяться. И только на втором этапе развития производства будет развиваться такой вид услуг, как заказ продукции по телефону и Интернету, доставка продукции на дом или в офис.

Предприятие зарегистрировано как общество с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 200 тысяч рублей.

Кафе «Одуванчик» планирует предоставлять следующие виды услуг:

• выпечка и реализация блинов и оладьев;

• предоставление услуги «товары в дорогу»;

• ассортимент кафе будет включать горячие и холодные закуски, первые и вторые блюда, в полном объеме будет представлена карта вин.

• проведение праздников, банкетов, юбилеев, торжеств.

В настоящее время на рынке услуг действуют много кафе, которые предоставляют аналогичные услуги, однако основным недостатком товаров и услуг у конкурентов являются высокие цены и невысокое качество продукции и, как правило, мало кто из них реализует продукцию в полном объеме собственного производства.

Блины реализуются в виде полуфабрикатов через торговую сеть либо на рынках.

Хотя в последнее время и появились так называемые «блиныгриль», однако блины продаются там остывшими, качество оставляет желать много лучшего, кушать приходится стоя, а цены достаточно высокие.

Действует также сеть пирожковых «Слоеный пирожок», но они, как и «блины-гриль», предлагают есть свою продукцию стоя, на улице.