«АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПРОЦЕДУРЫ ВЫЯВЛЕНИЯ ФИКТИВНОГО И ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА ...»

Министерство образования и наук

и Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова»

На правах рукописи

Чистопашина Светлана Сергеевна

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПРОЦЕДУРЫ ВЫЯВЛЕНИЯ ФИКТИВНОГО И

ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА

Специальность:

08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель д.э.н., проф. Полисюк Г.Б.

Москва

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретические основы и проблематика выявления преднамеренного и фиктивного банкротства

1.1. Обобщение методологических проблем выявления преднамеренного и фиктивного банкротства

1.2. Методика выявления фиктивного и преднамеренного банкротства................ 1.3. Аналитические процедуры, используемые для выявления преднамеренного и фиктивного банкротства

Выводы по главе 1

ГЛАВА 2. Разработка методики диагностики и контроля преднамеренного и фиктивного банкротства

2.1. Совершенствование понятийного аппарата и аналитических процедур идентификации преднамеренного и фиктивного банкротства

2.2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов в целях выявления преднамеренного и фиктивного банкротства ........... 2.3. Рекомендации по интерпретации результатов анализа с учетом специфики деятельности хозяйствующих субъектов

Выводы по главе 2

ГЛАВА 3. Анализ и диагностика банкротства на основе разработанной методики

3.1. Характеристика и оценка специфики деятельности организации.................. 3.2. Диагностика недобросовестных действий при банкротстве с учетом специфики деятельности хозяйствующего субъекта

3.3. Оценка вероятности неправомерности банкротства

Выводы по главе 3

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность диссертационного исследования. Институт банкротства во всех развитых странах предназначен для регулирования рыночных отношений и оздоровления неплатежеспособных организаций. В настоящее время экономика России находится в довольно сложном положении, обусловленном спадом развития промышленности, отсутствием достаточного уровня инвестиций и ужесточением денежно-кредитных отношений. Подобные неблагоприятные условия во многих случаях приводят к несостоятельности хозяйствующих субъектов.

В некоторых случаях механизм банкротства может быть использован недобросовестными предпринимателями или другими субъектами процесса банкротства в собственных корыстных целях. Для совершенствования механизма банкротства в Российской Федерации и сокращения количества не выявленных случаев недобросовестных действий при банкротстве должна быть проведена комплексная работа по совершенствованию методической и методологической базы, используемой при рассмотрении дел о банкротстве организаций. В совершенствовании механизма банкротства напрямую заинтересовано как государство в целом, так и отдельные экономические субъекты. Эффективный механизм банкротства организаций способствует стабилизации и повышению эффективности экономики страны и дает предпринимателям уверенность в безопасности их экономической деятельности. Обозначенный выше круг вопросов послужил обоснованием актуальности и стал основой для проведения данного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы выявления и предотвращения банкротства организаций получили достаточно широкое освещение, как в российской, так и в зарубежной литературе. Среди трудов, посвященных банкротству, можно выделить публикации, посвященные экономическому и юридическому аспекту банкротства: С.Е. Андреев, П.В.

Бахарев, А.З. Бобылева, Ю.Д. Борисов, А.А. Богатиков, Л.М. Григорьев, С.А.

Карелина, Т.Л. Коробова, П.А. Кривенко, А.А. Кудрин, И.Ю. Мухачев, Н.Н.

Пивоварова, С.П. Ставило, М.В. Телюкина, и др.; совершенствованию института банкротства: С.Н. Анисимов, А.А. Богатиков, А.В. Бойко, В.Ю.

Буров, О.В. Губарь, В.Е. Гаврилова, А.Ю Киреев, С.Е. Кован, О.А. Львова, О.С. Некрасов, А.А. Помулев, О.М. Свириденко и др.; методикам диагностики вероятности банкротства: Э. Альтман, У. Бивер, Л.В. Донцова, Д.Дюран, О.П.

Зайцева, А.В. Колышкин, М.Н. Крейнина, Е.А Кирова, М.И Литвин, М.В.

Мельник, Н.А. Никифорова, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, Г. Спрингейт, Г.

Тишоу, Р. Таффлер, А.Д. Шеремет, и др.

Актуальность развития концептуальных и прикладных вопросов финансового анализа при банкротстве экономических субъектов обусловлена несовершенством методического обеспечения и аналитического инструментария контрольно-диагностических мероприятий. В условиях международной интеграции, мобильности капиталов и предпринимательства значительно возрастает риск недобросовестных действий и роль мировых институтов банкротства. Разработка аналитических процедур и их внедрение в практику финансового анализа при банкротстве повысит качество работы антикризисных управляющих и результативность выявления фиктивного и преднамеренного банкротства.

Область исследования диссертационной работы соответствует следующим пунктам научной специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика»: 2.3. Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности, 2.14. Анализ активов и капитала субъектов хозяйствования, 2.15. Анализ и прогнозирование финансового состояния организации паспорта специальностей ВАК при Минобрнауки России.

обоснование теоретических положений и разработка комплекса аналитических процедур выявления фиктивного и преднамеренного банкротства.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

уточнить понятийный аппарат, диагностики недобросовестных действий при банкротстве с учетом российского и зарубежного опыта;

проанализировать и обобщить существующие методики диагностики банкротства с целью определения возможности их использования при выявлении недобросовестных действий;

систематизировать аналитические процедуры, используемые при исследовании деятельности организаций с целью выявления фиктивного и преднамеренного банкротства;

разработать комплексную методику диагностики фиктивного и преднамеренного банкротства с использованием аналитических процедур;

разработать рекомендации по применению методики и интерпретации результатов анализа с учетом видов экономической деятельности организаций.

организаций, находящихся в стадии банкротства.

финансового анализа в процедурах банкротства, в том числе, обеспечивающее выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

Теоретической и методологической основой исследования служат работы ведущих российских и зарубежных авторов в области выявления и недобросовестных действий при банкротстве. В ходе исследования были использованы общенаучные знания по экономическому анализу, методы статистического, сравнительного, структурно-динамического и экспертного анализа, включая графические и табличные способы представления данных.

послужили Гражданский и Налоговый кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», официальные данные Федеральной службы государственной статистики и Федеральной налоговой службы, труды отечественных и зарубежных специалистов, посвященные вопросам анализа и диагностики банкротства, а также бухгалтерская финансовая отчетность организаций и результаты исследований автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии понятийного аппарата и разработке комплексной методики выявления фиктивного и преднамеренного банкротства организаций с использованием аналитических процедур. Наиболее значимые результаты диссертационной работы, содержащие научную новизну, отражены в следующих положениях, являющихся предметом защиты.

1. Усовершенствован и дополнен понятийный аппарат диагностики фиктивного и преднамеренного банкротства: дано уточненное понятие недобросовестных действий при банкротстве, а также аналитических процедур диагностики неправомерных действий в процессе банкротства.

методики диагностики банкротства. Выделены методы, позволяющие выявлять наличие фиктивного и преднамеренного банкротства.

комплексно исследовать специфику деятельности организаций, находящихся в недобросовестных действий.

преднамеренного банкротства, как комплекс аналитических процедур, позволяющих повысить вероятность выявления признаков преднамеренного или фиктивного банкротства и повысить эффективность диагностических мероприятий. Методика состоит из шести процедур: подготовительный этап, оценка динамики платежеспособности организации, оценка эффективности ее деятельности, анализ тенденций балансовых изменений, определение схемы недобросовестных действий при банкротстве в случае их выявления.

5. Разработаны практические рекомендации по использованию методики интерпретации результатов анализа с учетом специфики деятельности организаций.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что предложенные теоретические положения и методические рекомендации по проведению анализа банкротства организаций могут быть использованы арбитражными управляющими, органами государственного и муниципального использованы саморегилируемыми организациями аудиторов, арбитражных управляющих и отдельными экономическими субъектами, как методическое обеспечение для диагностики финансово-хозяйственной деятельности организаций и вероятности банкротства. Результаты диссертации могут использоваться в учебном процессе бакалавров, магистров, на курсах повышения квалификации в сфере анализа и диагностики банкротства.

преднамеренного банкротства обсуждались на международных научнопрактических конференциях, в том числе посвященных 80-летию кафедры бухгалтерского учета и аудита РЭУ им. Г. В. Плеханова (2011), «Конкурентный потенциал региона, оценка эффективности использования» (2011), 105-летию РЭУ им. Г. В. Плеханова (2012), V Московском фестивале науки (2013), «Наука, образование, бизнес: проблемы, перспективы, интеграция» (2013) и Х юбилейной посвященной 80-летию образования Красноярского края (2014).

Методика анализа и диагностики банкротства была апробирована в организациях ОАО «Оргприминструмент», ООО «Фирма «Вальтер», ООО «ИК Масштаб», ООО «Аудиторская фирма Актив-Аудит» и УБЭП МВД Республики Абхазия, о чем имеются справки о внедрении.

Основные положения диссертации опубликованы в 12 статьях, общим объемом 6,3 п. л., в том числе 4 статьях в изданиях, рекомендуемых Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Основное содержание работы

изложено на 150 страницах машинописного текста, содержит 8 таблиц и 16 рисунков.

ГЛАВА 1. Теоретические основы и проблематика выявления 1.1.Обобщение методологических проблем выявления Процедура банкротства относится к наиболее важным экономическим направленные на оздоровление экономики государства. Она предусмотрена для тех организаций, которые потерпели неудачу и не способны расплатиться по своим обязательствам. Смысл процедуры банкротства состоит в том, чтобы, платежеспособность, а при отсутствии такой возможности – произвести справедливое распределение имущества должника между его кредиторами.

В условиях спада экономического развития и непредсказуемости экономической ситуации в целом ни одна организация не может считаться застрахованной от риска банкротства. На данный момент в экономике России все еще не сформированы эффективные механизмы устойчивого роста и развития.

Причиной банкротства может послужить один или несколько факторов, задолженности вследствие отказа покупателей расплачиваться по долгам, невозможность получения или дороговизна кредитов. Однако к процедуре банкротства прибегают далеко не все организации, у которых присутствуют описанные в законодательстве признаки банкротства.

В Российском законодательстве основным нормативно-правовым актом, регулирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". С момента вступления в силу данного закона в него было внесено большое количество поправок и изменений, однако, совершенствовании. Основным нормативно-правовым актом, регулирующим проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций в процессе банкротства является постановление Правительства Российской Федерации №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Этот документ был принят в 2003 году и с тех пор в него не было внесено никаких значительных изменений.

Определения преднамеренного и фиктивного банкротства, а также неправомерных действий при банкротстве приведены в статье 14.12 Кодекса об административных правонарушениях и статьях 195-197 Уголовного кодекса Российской Федерации.

Преднамеренное банкротство квалифицируется как совершение действий либо бездействия, влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя удовлетворить требования кредиторов и (или) уплатить обязательные платежи [5].

Фиктивным банкротствм признается заведомо ложное объявление руководителем или учредителем юридического лица или физическим лицом о его несостоятельности [5].

Основной смысл процедуры банкротства состоит в возможности заинтересованными лицами в процедуре банкротства являются кредиторы и сама организация-банкрот. Государство в делах о банкротстве выступает арбитром, выносящим итоговое решение.

В соответствии с законодательством, признаком банкротства юридического лица является неспособность погасить долговые обязательства уплатить обязательные платежи в случае, если погашение этих обязательств не было исполнено им в течение трех месяцев с момента наступления срока их погашения.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127 - ФЗ описывает следующие процедуры банкротства:

наблюдение (обеспечивает сохранность имущества должника, проведение финансового анализа его деятельности и оповещение кредиторов);

платежеспособности должника и погашение его обязательств);

платежеспособности должника под руководством внешнего управляющего);

конкурсное производство (применяется к должникам, признанным банкротами и направлено на соразмерное удовлетворение требований кредиторов);

мировое соглашение (может быть применено на любой стадии дела о банкротстве, направлено на достижение согласия между кредиторами и должником).

Требования кредиторов чаще всего удовлетворяются лишь частично, а до некоторых кредиторов очередь может не дойти. В вопросе справедливого профессиональности управляющего, действий суда и в первую очередь от того, завершению расчетов с кредиторами организация ликвидируется, а вместе с ней прекращают свое существование и все ее неоплаченные долги.

профессионального опыта и знаний, коррупция среди чиновничества и несовершенство законодательной системы нередко приводят к тому, что достижения собственных целей.

Возможность уйти от уплаты долгов или не платить налоги государству вызывает интерес у недобросовестных предпринимателей. Поэтому существует целый рынок по предоставлению услуг так называемых «ликвидаторов». В наше время, если у организации возникают проблемы с кредиторами или налоговыми органами, некоторые собственники прибегают к услугам по ликвидации или реорганизации организаций. Логика тут довольно простая – при ликвидации фирмы ликвидируются и все ее долги. Конечно, фиктивное банкротство и вывод активов с организации являются, в соответствии с законодательством Российской федерации, наказуемыми преступлениями, однако, на деле их бывает довольно трудно доказать.

Услуги по ликвидации организаций действительно пользуются спросом, причем большинство из них являются, как минимум, полу-легальными.

Например, услуга по смене руководителя организации. Конечно, если смена руководства фиктивная, то налоговая инспекция после проведения проверки обнаружит то, что задолженность образовалась при предыдущем руководителе и собственнику все же придется отвечать по своим долгам.

Однако, при реализации более сложных схем, привлечь к ответу реальных виновных лиц бывает действительно непросто. Все права на фирму переходят к ликвидаторам, а бывший руководитель больше не имеет к ней никакого отношения. Нередко реализуются многоуровневые схемы, при которых конечным руководителем фирмы вообще оказывается гражданин иностранного государства, проживающий за пределами Российской Федерации и хранящий там же всю документацию. Понятно, что при таком раскладе получить какие-либо доказательства практически невозможно. Данная схема используется при ликвидации фирм, не имеющих больших сумм задолженности.

Для ликвидации фирм, имеющих значительную сумму задолженности, в особенности перед государством, используется другая схема, основанная на слиянии или поглощении одной организации другой. В соответствии с законодательством, все обязательства организации – должника переходят к той организации, которая ее поглотила. В итоге фирма-банкрот присоединяется к другой, фиктивной фирме, зарегистрированной в другом регионе. На балансе фиктивной фирмы накапливается критический объем обязательств перед государством, и при отсутствии имущества, которое можно было бы реализовать для погашения этих обязательств, все присоединенные организации уходят от уплаты налогов.

Конечно, существует некоторый риск того, что сделка будет признана фиктивной, но подобные дела длятся не один год и вину по ним достаточно трудно доказать. Кроме того, некоторые ликвидаторы продолжают контролировать деятельность подставной фирмы и сдавать ее отчетность в налоговую инспекцию. При этом шансы признания сделки недействительной значительно снижаются, так как налоговые инспекторы не имеют физической возможности проверять, действительно ли существуют все фирмы, сдающие им отчетность.

неплатежеспособной фирму является ее ликвидация со снятием ее с учета в налоговой инспекции и регистрационной палате. Если же у фирмы есть непогашенная задолженность, то процедуре ликвидации будет предшествовать процедура банкротства.

Процесс ликвидации в полном соответствии с законодательством довольно долгий и трудоемкий. Процедура банкротства действительно позволяет должнику тем или иным способом решить имеющиеся проблемы, однако, предусматривает то, что он лишается уставного капитала и всего накопившегося имущества фирмы. Однако, многие должники не хотят погашать накопившиеся обязательства за счет имущества организации, что служит причиной для осуществления различных нелегальных схем вывода имущества с баланса организации - должника.

В истории бизнеса, а особенно в истории российского бизнеса, присутствует немало примеров, когда недобросовестные бизнесмены при помощи процедуры банкротства и вывода активов на сторону разоряли своих вкладчиков, партнеров и кредиторов. В других примерах мошенники при помощи различных махинаций создавали огромную фиктивную задолженность, которая служила причиной начала процедуры банкротства и, в итоге, позволяла им получить контроль над реальными активами другой организации после входа их в состав руководства. Подобные схемы реализуются постепенно, иногда задолго до непосредственного начала процедуры банкротства. По сути, само банкротство является лишь частью подобной схемы.

соответствующем умысле такая схема с легкостью может быть использована для ухода от долгов при помощи банкротства. Между организациями может быть проведена серия сделок, итогом которой станет концентрация на одной из них наибольшего объема кредиторской задолженности. Одновременно с этим все имеющее хоть какую-то ценность имущество этой организации будет выведено на баланс другой организации, формально никак не связанной с ней.

В результате ряда сделок появляется организация-банкрот с огромной задолженностью, но не имеющая практически никакого имущества.

организации, оставшейся без имущества. Она, естественно, признается банкротом, и после продажи оставшегося имущества и распределения Кредиторы остаются ни с чем, при этом бизнес мошенников продолжает представлена на рисунке 1.1.

Этап первый: вывод активов Что касается первого этапа, вывод активов может осуществляться несколькими способами:

путем продажи основных средств третьим лицам по заниженным ценам;

при помощи погашения задолженности перед третьими лицами путем передачи им в собственность основных средств;

при передаче основных средств в виде вклада в уставный капитал другой организации;

путем предоставления кредитов или имущества во временное пользование другим организациям или лицам, которые заведомо не собираются их возвращать.

При этом основные средства выводятся из организации по заниженным ценам. Кроме того, предварительно может быть проведена переоценка имущества, реальной целью которой также является занижение его фактической стоимости. Для того чтобы скрыть следы махинаций с имуществом, а так же для того, чтобы конечного собственника имущества было сложно обнаружить, в подобных схемах часто используются несколько подставных фирм.

После этого на балансе организации в числе активов чаще всего остаются достаточно большие суммы долгосрочных финансовых вложений, остатки активов в виде неликвидного имущества и интеллектуальная собственность в виде ее денежной оценки. Оставшееся на балансе организации имущество, скорее всего, будет представлять собой неликвидные основные средства и оставшиеся нереализованными материальные запасы, недостроенные объекты капитального строительства и другое подобное имущество, имеющее неоправданно завышенную балансовую стоимость. Подобные объекты создают иллюзию наличия у организации активов, не имеющих при этом реальной ценности.

При выводе кадров довольно часто долг по заработной плате, не выплаченной на предыдущем месте работы постепенно погашается перед работниками на новом месте работы и параллельно ведется набор недостающего персонала.

Что касается перенаправления финансовых потоков, то данные операции совершаются в обход расчетных счетов организации. Стоит отметить, что подобные операции могут осуществляться и до начала процедуры банкротства.

Наиболее типичные варианты возможного перенаправления финансовых потоков:

получение наличных денежных средств из кассы подотчетными лицами на различные цели;

использование различных ценных бумаг, например долгосрочных векселей, вместо денег. То есть использование их в виде средств обращения или средств платежа, а не с целью вложения свободных денежных средств;

перевод средств на счета других организаций, с которыми имеется сговор. Конечным итогом подобных операций становится аккумулирование средств незаконным путем у лиц, стоящих в начале этой цепочки;

получение кредитов под определенный вид деятельности и дальнейшее ее неосуществление;

совершение бартерных (товарообменных) операций;

появление давальческого сырья;

применение договоров об уступке прав требования (цессии).

Вместе с этим, имеющиеся денежные средства организации направляются на погашение задолженности перед некоторыми, наиболее важными с точки зрения руководства организации, должниками. Чаще всего погашается задолженность перед ценными партнерами и персоналом. При этом игнорируется наличие задолженности перед государством по налогам и сборам.

Итогом описанных выше действий является наличие недееспособной организации, активы которой состоят из неликвидного имущества, а пассивы – в основном, из кредиторской задолженности. Целью всех махинаций является возможность ухода от погашения накопившейся кредиторской задолженности на законных основаниях. Кроме того, чаще всего, все ликвидные активы, выведенные с баланса организации аккумулируются с целью создания новой «чистой» организации, не обремененной долгами. При этом затраты на создание подобной организации существенно занижены – так как все активы приобретены по ценам намного ниже рыночных.

В некоторых случаях кредиторам удается оспорить часть сделок в суде или доказать связь должника с теми организациями, на которые было выведено имущество. Однако, это действительно долгий и довольно дорогостоящий процесс, которым обычно занимаются наиболее крупные кредиторы, имеющие на кону серьезные суммы. У мелких же кредиторов, чаще всего, нет шансов вернуть свои деньги. Поэтому банкротство одной крупной организации довольно часто приводит к банкротству множества ее более мелких партнеров.

Следующая схема вывода имущества применяется на организациях, являющихся акционерными обществами. Сначала руководство организации скупает ее акции у акционеров через несколько подставных фирм. Если акционерами являются сами работники организации, то перекупка акций не составляет большого труда, так как работники, чаще всего, давно уже не получают зарплату. Таким образом, руководство организации в итоге становится обладателем контрольного пакета акций.

Далее на подставных лиц регистрируются несколько новых фирм, с которыми впоследствии заключается договор на аренду имущества организации-должника с правом его выкупа. Следом за этим происходит выкуп арендованного имущества. При этом в качестве средства платежа используются векселя с длительным сроком погашения. Потом собственники фирм владеющих имуществом, выступают в качестве учредителей новой организации, а все имеющееся имущество передают в виде вклада в уставный капитал.

Результатом реализации данной схемы становится появление новой организации, не обремененной долгами и привлекательной для инвестиций.

Старая же организация подвергается процедуре банкротства. Естественно, кредиторам практически ничего не достается, так как на балансе организациидолжника остается только неликвидное имущество и долгосрочные векселя.

Еще один вариант недобросовестных действий при банкротстве – когда банкрот не выводит свое имущество, а намеренно увеличивает сумму кредиторской задолженности и часть ее относится к подставным фирмам. В этом случае банкрот даже не рискует тем, что может быть обнаружен вывод активов. Смысл данных действий состоит в том, что если объем фиктивных долгов превысит объем долгов перед реальными кредиторами, то большую часть имущества недобросовестным собственникам удастся сохранить.

Для реализации подобных схем могут быть созданы даже несколько фиктивных организаций или задействованы дружественные по отношению к организации-банкроту банки. Если доля фиктивной кредиторской задолженности действительно очень большая, то остальные кредиторы фактически будут отстранены от участия в процедуре банкротства и раздела имущества. В итоге мелкие кредиторы остаются без денег, а бизнес продолжает существовать.

Стоит отметить также тот факт, что банкротство может быть использовано как инструмент захвата и перераспределения собственности. Под перераспределением собственности понимается, как изменение формы собственности организации путем приватизации, так и смена собственников [104, c.48]. Существуют два наиболее типичных варианта захвата организаций.

Первый вариант предусматривает открытие процедуры банкротства в отношении должника, завершающейся конкурсным производством и продажей организации за долги. В этот момент фактически осуществляется скупка имущества банкрота заинтересованными лицами.

Второй вариант также предусматривает начало процедуры банкротства, только ее итогом должно стать мировое соглашение между должником и кредиторами. Условием мирового соглашения может стать увеличение уставного капитала должника на сумму имеющейся перед кредиторами задолженности. После этого кредиторы скупают контрольный пакет акций и отказываются от своих требований по отношению к должнику.

противоположную ситуацию, когда процедура банкротства не возбуждается, даже при наличии всех необходимых признаков. Существует немалое количество малых и средних компаний, которые фактически уже обанкротились, однако начинать процедуру банкротства они не собираются. На балансе таких организаций обычно имеется кредиторская задолженность объемом до нескольких миллионов рублей, которую никто и не обирается погашать. Кредиторами у них чаще всего являются поставщики и налоговые органы.

Фактически подобные организации можно считать брошенными, а кредиторскую задолженность – невозможной к взысканию, так как ни у самих организаций, ни у их должников нет никакого желания инициировать процедуру банкротства в соответствии с законодательством. У кредиторов нет никакой возможности принудить собственников подобных организаций к инициации процедуры банкротства. Тратить на эти цели собственные деньги для них тоже нет никакого смысла, так как получить хоть что-то с таких должников не представляется возможным: чаще всего их расчетные счета пусты, а имущество уже давно отсутствует.

Кроме всего описанного выше, в процедуре банкротства немаловажную роль играет личностный фактор. Наиболее значимой фигурой во всем процессе банкротства, несомненно, является арбитражный управляющий. По сути, в его руках сосредоточены все ресурсы организации-банкрота и от его действий зависят общие результаты банкротства.

Арбитражный управляющий должен иметь высшее профессиональное образование, и состоять в одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, сдать квалификационный экзамен и иметь опыт работы помощником арбитражного управляющего. Роль арбитражного управляющего в процессе банкротства нельзя недооценивать. Конечно, управляющий не может добыть деньги если они отсутствуют, но в его силах требовать сведения об имуществе, проводить ревизию сделок и, при необходимости, даже обращаться в суд и правоохранительные органы.

независимым и действовать в равной степени в интересах всех кредиторов.

Однако, кандидатура арбитражного управляющего всегда является вопросом, вызывающим множество дискуссий. От того, кто в итоге будет назначен арбитражным управляющим зависит дальнейшее развитие дела о банкротстве и его финал, а редко бывает, когда выбранная схема действий в равной степени устраивает абсолютно всех кредиторов. Не хотелось бы обсуждать возможность пристрастия арбитражного управляющего и его сочувствия тем или иным кредиторам, однако возможность такого хода событий вполне реальна.

недобросовестным предпринимателям отличную возможность уйти от уплаты накопившихся долгов перед кредиторами и государством. Однако, запретить банкротство тоже нельзя, так как оно относится к эффективным инструментам оздоровления экономики. Следовательно, необходимо разработать такую систему банкротства организаций, при которой, с одной стороны, механизм банкротства будет работать достаточно эффективно, а с другой – использование банкротства в целях ухода от уплаты кредиторской задолженности будет максимально затруднено, а в идеале, и вовсе невозможно.

На данный момент различные недобросовестные действия в процессе банкротства являются распространенным явлением. Это означает, что система банкротства организаций требует определенной доработки. Проанализировав сложившуюся ситуацию, можно выделить несколько основных проблем банкротства, к которым в первую очередь относятся наличие устаревшей или недостаточной законодательной базы по банкротству, трудности с получением достоверной информации, отсутствие достаточной мотивации у арбитражных управляющих, а также довольно мягкие меры наказания за подобные недобросовестные действия. Проблемы совершенствования института банкротства в России представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Проблемы совершенствования института банкротства в Предложения по решению описанных на рисунке 1.2 проблем представлены ниже.

1. Трудности в получении достоверной информации.

Если вспомнить о том, что дело о банкротстве может быть инициировано преднамеренно или банкротство, по сути, может быть фиктивным, то логично предположить то, что многие документы могут быть неверными или вовсе фальшивыми. Источниками фальшивой документации могут быть как сама организация-банкрот, так и сторонние организации, имеющие свои интересы в деле о банкротстве. К обязанностям арбитражных управляющих стоит отнести выявление фальшивой документации, исправление внесенных в отчетность искажений и проверку достоверности информации.

2. Неудовлетворительная методическая база.

Имеющиеся на данный момент методические указания для арбитражных управляющих недостаточно проработаны. Кроме того, сама методика выявления фиктивного и преднамеренного банкротства нуждается в совершенствовании. Ощущается недостаток научных и методических рекомендаций по расследованию и раскрытию недобросовестных действий при банкротстве, имеющихся в арсенале правоохранительных органов, вследствие чего, судебные процессы возбуждаются лишь по незначительной части дел.

Следует разработать систему аналитических процедур, позволяющую выявлять недобросовестные действия при банкротстве организаций, занимающихся любыми видами экономической деятельности. На основе этой системы саморегулируемые организации арбитражных управляющих смогут разработать свои внутренние методики диагностики банкротства.

3. Неэффективное межведомственное взаимодействие.

Проблема выявления фиктивного и преднамеренного банкротства стоит на стыке двух сфер деятельности: экономической и правовой. И часто эффективность в расследовании и обнаружении подобных недобросовестных действий зависит от координации действий ряда лиц, участвующих в процессе банкротства: арбитражных управляющих, следователей и различных экспертов.

саморегулируемых организаций в институте банкротства. Кроме того, необходимо разработать федеральные стандарты деятельности арбитражных управляющих, в которых будут описаны цели и принципы работы арбитражных управляющих.

4. Отсутствие заинтересованности со стороны арбитражных управляющих.

Нельзя оспорить тот факт, что арбитражный управляющий является ключевой фигурой в процессе банкротства. По сути, от него зависит весь ход процедуры банкротства и степень удовлетворения требований кредиторов. При этом, в некоторых случаях арбитражные управляющие, даже при наличии направляют заключение в правоохранительные органы. Скорее всего, это связано с трудностями доказательства преднамеренности действий собственника. Необходимо выделить специалиста, который будет заниматься проверкой деятельности организации с целью выявления недобросовестных действий при банкротстве. Возможно, данный специалист будет подчиняться не саморегулируемой организации арбитражных управляющих, а состоять на службе в государственных органах.

5. Мягкое наказание за преднамеренное и фиктивное банкротство.

Во многих случаях наказанием для виновных лиц служит лишь условное заключение на тот или иной период, которое не может служить эффективным аргументом против совершения необросовестных действий. Для сокращения количества случаев невыявления фиктивного и преднамеренного банкротства должна быть проведена комплексная работа по совершенствованию существующих нормативно-правовых актов.

1.2. Методика выявления фиктивного и преднамеренного Банкротство представляет собой сложный механизм экономического регулирования, базирующийся на ряде экономических, финансовых и удовлетворение требований кредиторов с одной стороны и восстановление бизнеса должника с другой.

классифицировать банкротство следующим образом:

- реальное банкротство (неспособность организации осуществлять платежи по скопившимся обязательствам, фактическая неплатежеспособность);

техническое банкротство (неплатежеспособность организации, наступившая в результате наличия затруднений с реализацией продукции и/или взысканием дебиторской задолженности. В таких случаях платежеспособность организации может быть восстановлена после проведения соответствующих процедур по оздоровлению организации-должника);

- криминальное банкротство (банкротство, наступившее в результате предумышленных действий со стороны тех или иных заинтересованных лиц. К данной категории как раз и относится фиктивное и преднамеренное банкротство) [59, c.57].

Основными функциями существования института банкротства является соблюдение интересов собственников, попавших в кризисную ситуацию и максимально возможное удовлетворение требований кредиторов [47, c.15].

Институт банкротства в Российской Федерации относится к сфере гражданского законодательства. В Конституции Российской Федерации не содержатся нормы регулирования банкротства, однако, в ней содержатся основные принципы, на которых основывается Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». Это принцип свободы экономической деятельности, защиты прав собственности, недопустимости произвольного ограничения прав и равенства всех перед судом и законом.

Основным правовым актом, содержащим общие положения по вопросам несостоятельности и регулирующим отношения, связанные с банкротством является Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 ст. 61 ГК РФ говорит о том, что банкротство является основанием для ликвидации юридического лица. Статьи 62 и 65 ГК РФ более подробно рассматривают банкротство юридических и физических. В этих же статьях предусмотрено наличие закона о несостоятельности (банкротстве).

Основным нормативно-правовым актом, занимающимся вопросами, связанными с институтом несостоятельности в России является закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ. Кроме того, существуют различные нормативно-правовые акты, регулирующие процесс банкротства, например, постановления Правительства Российской Федерации и его исполнительных подразделений.

банкротстве является одной из важнейших задач, так как они препятствует реализации описанных выше важнейших функций института банкротства в целом. Проверка должника на факт преднамеренного или фиктивного банкротства входит в сферу деятельности арбитражного управляющего. В его обязанности входит выявление признаков преднамеренного и фиктивного банкротства. В случае если таковые были выявлены, арбитражный управляющий обязан сообщить о них заинтересованным лицам, принимающим участие в деле о банкротстве, доложить в саморегулируемую организацию, в которой он состоит, проинформировать собрание кредиторов, и предоставить информацию в органы, занимающиеся возбуждением дел об административных правонарушениях [7].

При диагностике признаков преднамеренного и фиктивного банкротства используются методы экономического анализа, инвентаризация, аудиторская проверка и их задача выявить:

попытки сокрытия должником части имущества или обязательств;

осуществленных в тот период, когда должник перестал осуществлять выплаты по обязательствам;

наличие у должника значительной суммы просроченной дебиторской задолженности.

Что касается методики проведения проверки, то она должна быть основана на использовании следующих нормативных документов:

Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12. управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства" и приложения к ним.

В этих документах содержатся сведения о расчетных коэффициентах, характеризующих платежеспособность организации и алгоритм проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации-должника.

Порядок проверки должника на преднамеренное банкротство и на фиктивное банкротство немного отличаются друг от друга. Проверка на преднамеренное банкротство производится как в течение предшествовавшего делу о банкротстве периода, так и в ходе процедур банкротства. Проверка должника на фиктивное банкротство проводится только в том случае, если дело о банкротстве было открыто по инициативе самого должника.

Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 № банкротства», утверждает, что поиск признаков преднамеренного и фиктивного банкротства организаций осуществляется как в период, предшествующий началу дела о банкротстве, так и в ходе банкротства. Предшествующий период должен охватывать не менее двух лет до начала процедуры банкротства. В ходе проверки должны быть исследованы:

учредительные документы и бухгалтерская отчетность;

деятельности;

перечни дебиторов и кредиторов, а так же справки о присутствии задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами;

иные документы, дающие представление о структуре и финансовохозяйственной деятельности должника.

Арбитражный управляющий может запрашивать все необходимые для проверки документы у руководства должника, кредиторов или иных лиц. При необходимости арбитражный управляющий имеет право привлечь для исследования деятельности организации сторонних экспертов.

банкротство представлен на рисунке 1.3.

платежеспособности по обязательств должника его текущим обязательствам активами Выявлено существенное ухудшение значений двух и Существенных ухудшений коэффициентов не было II Этап: анализ осуществленных слелок и действий руководства Анализ сделок на соответствие Анализ сделок на соответствие Анализ действий (бездействия) Формирование выводов о наличии или отсутствии признаков преднамеренного банкротства Наличие признаков преднамеренного Отсутствие признаков Рисунок 1.3 - Алгоритм проверки организаций на наличие или отсутствие Процесс выявления признаков преднамеренного банкротства разделен на 2 этапа. В ходе первого этапа анализируются значения и динамика изменений коэффициентов, характеризующих платежеспособность организации.

Характеристика коэффициентов и алгоритм их расчета утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Рекомендованные коэффициенты представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника [17] № Наименование п/п коэффициента Коэффициент Ликвидные оборотные активы необходимых для ведения ликвидности В случае если в ходе первого этапа проверки выявляется существенное снижение значений двух и более коэффициентов, начинается второй этап проверки должника на наличие признаков преднамеренного банкротства.

Существенным считается такое снижение значений коэффициентов за какойлибо из проанализированных квартальных периодов, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения указанных показателей за весь исследуемый период. В случае, если в ходе первого этапа проверки не были выявлены периоды деятельности должника, в течение которых наблюдалось существенное ухудшение двух или более коэффициентов, арбитражный управляющий обязан проанализировать сделки должника за весь исследуемый период.

Второй этап проверки заключается в анализе сделок, осуществленных должником за исследуемый период, а так же действий руководства организации, которые могли бы стать причиной существенного ухудшения экономического состояния организации.

В процессе анализа сделок арбитражный управляющий проверяет их соответствие законодательству Российской Федерации. Он же занимается проверкой действий (или бездействия) органов управления должника на соответствие законодательству Российской Федерации. Еще одной задачей арбитражного управляющего является выявление сделок, заключенных или исполненных на не соответствующих рыночным условиях, в результате которых финансовому состоянию должника был нанесен реальный ущерб, приведший к возникновению или увеличению неплатежеспособности.

Сделками, условия заключения которых не соответствуют рыночным, считаются:

операции с имуществом должника, не относящиеся к сделкам куплипродажи, направленные на замену имущества должника на другое, менее ликвидное имущество;

реализация имущества должника на заведомо невыгодных для него условиях или реализация такого его имущества, без которого невозможно продолжать осуществление основной деятельности;

сделки, результатом которых становится приобретение должником неликвидного имущества или сделки, ведущие к возникновению обязательств, не обеспеченных имуществом;

операции по замене обязательств на заведомо невыгодных для должника условиях.

Заведомо невыгодные для должника условия сделки могут выражаться в цене приобретаемого имущества (работ, услуг), его качестве, а так же форме и сроках оплаты. Так же подозрительными считаются сделки, по которым стоимость переданного имущества превышает 20% от суммарной балансовой стоимости имущества должника. Изменение места жительства должника перед или после совершения сделки, или наличие искажений в юридических или финансовых документах так же должны вызывать подозрение. Еще одним подозрительным фактом может быть то, что должник продолжает пользоваться имуществом несмотря на то, что оно ему уже не принадлежит.

По итогам проведенного анализа коэффициентов платежеспособности должника и их динамики, а так же заключенных им сделок арбитражный управляющий делает вывод:

О наличии признаков преднамеренного банкротства – в том случае, если им установлено, что руководством должника (или ответственным лицом, выполняющим функции руководства) были совершены сделки (или некоторые действия) на не соответствующих рыночным условиях, ставшие причиной возникновения или усугубления неплатежеспособности должника.

Об отсутствии признаков преднамеренного банкротства – в случае если им не выявлено сделок или действий руководства, ставших причиной возникновения или усугубления неплатежеспособности должника.

необходимых для проведения проверки документов [18].

Проверка должника на наличие признаков фиктивного банкротства проводится только в том случае, если дело о банкротстве было возбуждено по инициативе самого должника. Проверка на наличие признаков фиктивного банкротства также проводится с помощью анализа платежеспособности должника и ее динамики за исследуемый период. По итогам проверки арбитражный управляющий принимает решение о присутствии или отсутствии признаков фиктивного банкротства.

Если значения и динамика коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, платежеспособности и обеспеченности обязательств должника активами говорят о том, что должник имел возможность погасить имеющиеся обязательства без существенных осложнений или прекращения деятельности, можно говорить о присутствии признаков фиктивного банкротства. Если же после анализа перечисленных выше показателей для арбитражного управляющего становится очевидным отсутствие у должника возможности погасить имеющуюся кредиторскую задолженность, он делает вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства.

После проведения анализа всех вышеперечисленных показателей и документов, составленных в процессе финансово-хозяйственной деятельности, арбитражный управляющий выявляет причины ухудшения экономического состояния организации и делает вывод о присутствии или отсутствии признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.

После проведенной проверки арбитражный управляющий составляет заключение о присутствии или отсутствии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства. В случае, если в результате проверки арбитражный управляющий обнаруживает факт причинения крупного ущерба в результате преднамеренного или фиктивного банкротства, он обязан направить заключение в органы предварительного расследования. Вместе с заключением в указанные органы должны быть направлены результаты анализа и копии документов, на основании которых были сделаны выводы.

Действующая на данный момент методика диагностики фиктивного и преднамеренного банкротства не лишена некоторых недостатков. Стоит отметить тот факт, что она была разработана довольно давно (в 2003- годах) и с тех пор не совершенствовалась. Правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства вообще являются временными. Значит, предполагалась их доработка или корректировка, которая так и не была проведена.

Действующая методика основана на анализе расчетных коэффициентов, что само по себе порождает некоторые вопросы. Платежеспособность за тот или иной период оценивается с помощью четырех коэффициентов: абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, обеспеченности обязательств должника его активами и степени платежеспособности по текущими обязательствам.

Кроме абсолютных значений данных коэффициентов на тот или иной момент правила проверки на преднамеренное или фиктивное банкротство также предполагают проведение оценки их изменения (то есть динамики за период).

формирования выводов на основе полученных результатов. Конечно же, она позволяет получить некоторое представление о деятельности организации.

Однако, не стоит забывать о том, что при расчете коэффициентов, имея одинаковые исходные данные можно получить различные результаты.

Что касается зарубежного опыта выявления недобросовестных действий при банкротстве, то они рассматриваются как одно из направлений корпоративного мошенничества. По сути, экономическое мошенничество можно классифицировать как преступление, базирующееся на обмане и совершаемое с целью получения экономических выгод. В международной мошенничество в банкротстве или Bankruptcy Fraud. Серия крупных скандалов в сферах корпоративного мошенничества и банкротства, произошедших за недобросовестных действий при банкротстве стал особенно актуальным.

Всемирную известность получили дела о мошенничестве в таких организациях как ENRON, WorldCom, LG Group, Mercury Finance Company, British Petrolium, Hollinger International Inc. И Parmalat. Рассмотрим международный опыт совершенствования методики выявления недобросовестных действий при банкротстве.

Одним из первых шагов в этом направлении можно назвать создание Комитета экспертов по несостоятельности в рамках Европейского союза. Он был создан в 1960 году и основным его достижением была разработка ряда процедур, регулирующих процесс банкротства организаций на территории Европейского союза. Однако, стоит отметить, что Регламент содержит в себе лишь основные процедуры банкротства, а разбирательство по делам о банкротстве проводится в соответствии с законодательством той или иной страны.

Одной из стран, осуществляющих наиболее активную работу в области совершенствования механизмов противодействия неправомерным действиям при банкротстве по праву можно признать США. Что касается неправомерных действий при банкротстве, то в США они подразделяются на:

сокрытие активов, подлежащих продаже для удовлетворения обязательств;

предоставление сфальсифицированных или неполных данных о кредиторах;

подкуп назначенного арбитражного управляющего.

Обнаружением и предотвращением неправомерных действий, в том числе и при банкротстве, занимается Группа по борьбе с финансовым мошенничеством (Financial Fraud Enforcement Task Force) при содействии с Федеральным бюро расследований, Комиссии по ценным бумагам и биржам, Комитетом по регулированию промышленных финансов, Службой внутренних доходов и Департаментом труда. Одним из наиболее значимых результатов деятельности правительства США для мирового сообщества в целом является создание «Сети противодействия финансовым преступлениям» (Financial Crimes Enforcement Network, или FinCEN), располагающей обширной базой данных и являющейся электронной площадкой для взаимодействия различных спецслужб.

международной организацией, занимающейся проблемой мошенничества в банкротстве, является Ассоциация сертифицированных специалистов по борьбе с мошенничеством (ACFE или Association of Certified Fraud Examiners), чье отделение также присутствует и в России. Данная организация занимается подготовкой специалистов в области выявления и расследования различных видов корпоративного мошенничества, а так же разрабатывает различные методические руководства, содержащие в себе реальные примеры борьбы с недобросовестными действиями в сфере экономики, а так же различные статистические данные.

платежеспособности, разработанных ведущими специалистами в области анализа. Кроме того, существует ряд методик, позволяющих выявить финансовые искажения или недобросовестные действия, в том числе и при банкротстве. Суть данных методик, а так же их аналитические возможности представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Анализ существующих российских и зарубежных методик диагностики банкротства п/п Методика научной Основана на системе показателей комплексной + Шеремета Показатели сгруппированы по пяти направлениям:

оценки, основанные коэффициента финансовой независимости, на расчете обеспеченности собственными средствами и показателей обеспеченности запасов собственным капиталом. В устойчивости и коэффициентов организации присваиваются баллы.

платежеспособности Суммарный балл, полученный после расчета всех (Д.Дюран, Г.В. коэффициентов, характеризует вероятность Савицкая, Л.В. банкротства экономического субъекта.

Донцова, Н.А.

Никифорова) Дискриминантные Проводится расчет нескольких показателей, + на методах После этого они подставляются в математическую математической формулу для расчета итогового показателя с учетом (Э. Альтман, Р. итогового показателя характеризует вероятность Таффлер и банкротства организации. Количество показателей Г. Тишоу, может варьироваться от двух до девяти, от него и от А. Фулмер, рассчитанных корректирующих коэффициентов во Г. Спрингейт, Ф. многом зависит точность модели. Поэтому их состав Лис, О.П. Зайцева, и значение должны быть адаптированы для каждого А.В. Колышкин, конкретного случая.

Г.В. Савицкая) Методика Проводится оценка налогового бремени организации + банкротства на выручке от реализации, отношение налогов и сборов основе оценки к расчетной или чистой прибыли, отношение налоговой нагрузки налогов к добавленной стоимости и отношение (М.Н. Крейнина, налогов к вновь созданной стоимости. Сумма Е.А Кирова, М.И. уплачиваемых экономическими субъектами налогов Система У. Бивер использовал в качестве индикаторов + Бивера рентабельности активов, долю заемных средств в Математический В искусственно созданном массиве данных, закон Френка полученных из одного источника, чем меньше Бенфорда или цифра, тем больше вероятность того, что с нее будет «закон аномальных начинаться число. Отчетность организации чисел» анализируется на соответствие закону Бенфорда и Модель Мессода Рассчитываются 8 качественных показателей:

отклонений маржинальной прибыли в выручке (GMI), динамика финансовых качества активов (AQI), динамика выручки индикаторов» (SGI),динамика амортизационных отчислений Методика, Динамика изменений операционной прибыли и основанная на денежного потока от операционной деятельности расхождения более) совпадает. Если у организации присутствует операционной прибыль, однако, отсутствует приток денежных прибыли и средств, либо прибыль отсутствует, а денежные денежного потока средства продолжают поступать и подобные Методика Методика включает в себя не только методы анализа (Association Examiners) По итогам анализа приведенных выше методик диагностики деятельности организаций можно сказать, что большая их часть либо диагностирует банкротство, но при этом не выявляет фактов совершения недобросовестных действий, либо диагностирует различные виды мошенничества, но при этом не прогнозирует вероятность банкротства организации. Только методика ACFE в равной степени диагностирует банкротство и выявляет факты искажения квалифицированного персонала из нескольких отраслей деятельности, что не всегда представляется возможным. Изучение существующих российских и зарубежных методик диагностики деятельности организаций показало, что методическое обеспечение выявления недобросовестных действий в процессе банкротства требует дальнейшего совершенствования.

1.3. Аналитические процедуры, используемые для выявления Процедура банкротства начинается с подачи искового заявления в арбитражный суд. Правом подачи заявления обладают сам должник, кредиторы, уполномоченные налоговые и иные государственные органы и прокурор. Более того, в случае если для руководителя организации становится очевидным, что после удовлетворения требований одного или нескольких кредиторов организация не будет в состоянии удовлетворить требования других кредиторов в полном объеме, то он должен самостоятельно обратиться в арбитражный суд.

Интересы кредиторов на протяжении всего процесса банкротства представляет собрание кредиторов и комитет кредиторов. В собрание кредиторов входят конкурсные кредиторы, то есть лица, имеющие неисполненные требования к должнику за исключением требований по возмещению вреда жизни и здоровью и требований по выплатам доходов учредителям организации-должника.

Количество голосов конкурсного кредитора на собрании кредиторов зависит от суммы его требований. Собрание кредиторов проводится по инициативе 1/3 всех конкурсных кредиторов. Также собрание кредиторов может быть созвано по требованию комитета кредиторов или в соответствии с решением арбитражного управляющего.

Собрание кредиторов может принять решение о заключении мирового соглашения, подать ходатайство в суд о введении (или продлении) процедуры внешнего управления, или о признании должника банкротом и начале процедуры конкурсного производства. Решение о создании или упразднении комитета кредиторов также принимается на собрании кредиторов. Все решения принимаются простым большинством голосов присутствующих кредиторов.

Комитет кредиторов может быть создан в случае, если общее количество кредиторов составляет на менее 50 человек. Состав комитета кредиторов определяется на собрании кредиторов, но общее количество его участников не должно превышать 11 человек. Комитет кредиторов получает от арбитражного управляющего информацию о финансово-хозяйственном состоянии должника, и ходе выполнения той или иной процедуры. Комитет кредиторов имеет право обжаловать в арбитражном суде действия управляющего, если сочтет их неправомерными. Решения комитета принимаются большинством голосов его участников.

После рассмотрения заявления, арбитражный суд назначает процедуру, которая будет применена к должнику.

Аналитические процедуры – это способы получения доказательств, основанные на обнаружении, анализе и оценке взаимосвязей между финансово-экономическими показателями анализируемой организации.

Аналитические процедуры обычно подразумевают под собой рассмотрение имеющейся финансово-экономической информации об анализируемой организации и анализ взаимосвязей. Данные о финансово-хозяйственной деятельности организации сравниваются с аналогичной информацией за предшествующие периоды, с прогнозными данными или ожидаемыми результатами, а так же с данными других организаций занимающихся тем же видом деятельности и имеющих сопоставимые размеры. Кроме того аналитические процедуры направлены на поиск взаимосвязей между различными элементами экономической информации и связей экономической информации с различными количественными и качественными показателями.

Выбор аналитических процедур, а так же их уровня и способов проведения остается за арбитражным управляющим. Аналитические процедуры в процессе банкротства могут быть применены для получения представления о деятельности организации-должника и ее текущем финансово-экономическом положении. Также аналитические процедуры широко применяются при проверке организаций на факт преднамеренного или фиктивного банкротства.

Если результатом процедуры банкротства становится решение о ликвидации должника, то аналитические процедуры применяются при формировании конкурсной массы и контроле за ее распределением. Если же в ходе дела о банкротстве было принято решение о финансовом оздоровлении организации, то аналитические процедуры позволяют получить информацию об эффективности и целесообразности принимаемых решений и их влиянии на общее финансовое состояние организации - должника.

Первым шагом в применении аналитических процедур является постановка целей как общих, так и более конкретных. К общим целям относится определение основных задач аналитической процедуры.

Для того чтобы выделить аналитические процедуры, которые могут быть эффективно использованы в банкротстве нужно описать сами процедуры банкротства. По сути, процедуры, которые могут быть применены к должнику, можно разделить на две категории: процедуры, направленные на оздоровление должника и процедуры, направленные на его ликвидацию. Список процедур банкротства, применяемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, приведен в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Процедуры банкротства, применяемые в России [7] № Процедуры, направленные на Процедуры, направленные на различных организаций, существуют некоторые особенности в применении процедур банкротства. Это относится к страховым организациям, банкам и кредитным учреждениям, градообразующим и сельскохозяйственным организациям, а так же профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Арбитражный управляющий несет ответственность за исполнение временным, внешним, административным или конкурсным. Арбитражный управляющий должен быть назначен в срок не более 10 дней после поступления в суд искового заявления.

первичного наблюдения за должником. В этот период аналитические процедуры проводятся для того, чтобы арбитражный управляющий мог дать оценку финансовому состоянию должника и прогнозировать дальнейшее развитие процесса банкротства. На последующих стадиях банкротства аналитические процедуры также играют немаловажную роль.

В ходе досудебной санации основной целью аналитических процедур использованием выделенных средств. В финансовом оздоровлении аналитические процедуры применяются для оценки эффективности применяемых к должнику мер для восстановления его платежеспособности, а также для оценки выполнения плана погашения кредиторской задолженности.

В ходе внешнего управления аналитические процедуры выполняются с теми же целями, как и при финансовом оздоровлении, так как обе эти стадии банкротства схожи по своей сути. При ликвидации должника так же используются различные аналитические процедуры, в основном для того чтобы конкурсный управляющий мог оценить объем имущества должника и составить план его распределения между кредиторами.

Выбор одной или нескольких аналитических процедур, а так же методов проведения той или иной процедуры зависит от целей поставленных арбитражным управляющим.

Существуют несколько этапов разработки аналитических процедур. Вопервых, арбитражный управляющий должен выбрать наиболее подходящий тип аналитической процедуры. Во-вторых, выбрать подходящее время для ее проведения и, в-третьих, установить критериальные значения, позволяющие формировать те или иные выводы по итогам проведения процедуры.

После проведения анализа Федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности [20] и практики по применению аналитических процедур, применяемые аналитические процедуры были адаптированы для диагностики банкротства и подразделены на четыре вида. Виды аудиторских аналитических процедур, используемых при диагностике банкротства представлены на рисунке 1.4.

Анализ изменений показателей относительных коэффициентов Сравнение данных должника с ожидаемыми результатами Рисунок 1.4 – Виды аудиторских аналитических процедур Рассмотрим классификацию аналитических процедур более подробно.

аналитическая процедура может показать арбитражному управляющему, в какой момент у должника начались проблемы. Кроме того, подобное сравнение может служить источником информации о причинах, приведших к банкротству экономического субъекта. Например, компания утратила свою долю рынка, цена на ее товары оказалась неконкурентоспособной, сумма расходов резко возросла и так далее.

К достоинствам внутриотраслевого сравнения можно отнести то, что оно помогает составить представление о бизнесе должника и причинах его банкротства. Основным недостатком же является неоднородность имеющейся информации, на которой базируются среднеотраслевые показатели. Сфера деятельности должника может не совпадать с отраслевым стандартом, используемые на разных фирмах методы учета могут влиять на конечную информацию и сопоставимость данных.

Сравнение показателей должника со среднеотраслевыми, конечно же, полезны, но арбитражный управляющий должен особенно внимательно подходить к интерпретации полученных результатов.

Сравнение данных должника за текущий и предшествующие периоды. Данная аналитическая процедура используется в первую очередь при проверке клиента на преднамеренное и фиктивное банкротство.

Проводится сравнительный анализ финансовых показателей должника за отчетный период с показателями предшествующих периодов с целью выявления их существенных ухудшений. При выявлении существенных ухудшений финансово-экономических показателей, арбитражный управляющий должен получить обоснование подобных изменений.

Сравнение данных должника с ожидаемыми результатами. Многие компании делают прогнозные расчеты по различным аспектам финансовохозяйственной деятельности и финансовых результатов. Если должник осуществлял прогнозирование своей деятельности, то арбитражный управляющий может прибегнуть к сравнению имеющихся результатов с прогнозируемыми и поинтересоваться причинами существующих отклонений.

При сопоставлении фактических данных с прогнозными следует учитывать два специфических момента. Во-первых, следует оценить реалистичность прогнозных расчетов, так как в некоторых случаях они не заслуживают доверия. Во-вторых, существует возможность того, что текущая финансовая информация или составленный прогноз были преднамеренно искажены для достижения соответствия реальных данных плановой информации.

В рамках процедуры сравнения данных должника с ожидаемыми результатами можно отдельно выявить сравнение с результатами, определенными арбитражным управляющим. Данное сравнение можно проводить в тех случаях, когда арбитражный управляющий, на основе данных о предыдущих периодах деятельности должника, составляет прогнозный баланс и сравнивает его с фактическим. Эта процедура может быть использована и при выявлении фиктивного и преднамеренного банкротства.

Еще одна процедура, относящаяся к этой же группе: сравнение данных должника с ожидаемыми результатами нефинансовых данных. Имея некоторое представление о средних количественных показателях деятельности должника и их средней или нормативной стоимости, арбитражный управляющий может строить предположения о том, каких результатов могла достичь фирма за тот или иной период. Основным условием использования нефинансовых данных является их точность, а основной проблемой – оценка точности нормативных данных.

относительных коэффициентов. Эта аналитическая процедура широко используется при анализе деятельности организаций за период, коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, делается вывод о факте наступления банкротства. Кроме того, многие методики диагностики банкротства основаны на применении этой аналитической процедуры.

Чтобы аналитические процедуры приносили результат, необходимо располагать актуальными данными. Актуальность данных предполагает, что соотношения, используемые в аналитических процедурах, правдоподобны и предсказуемы. Правдоподобными считаются такие соотношения, в которых присутствует явная причинно-следственная связь между данными. Некоторые соотношения между данными могут быть правдоподобными, но недостаточно предсказуемыми для получения результата. Кроме того, соотношения в условиях стабильной экономической среды более предсказуемы, чем в нестабильных или динамических условиях.

К более конкретным целям относится просмотр той или иной интересующей арбитражного управляющего информации и формирование выводов на основе проведенного анализа. К таковым можно отнести:

детальное изучение деятельности клиента в период, предшествующий банкротству, оценку текущего положения компании и возможность восстановления ее платежеспособности, выявление признаков преднамеренного банкротства организации, выявление признаков фиктивного банкротства организации, выявление фиктивных или незаконных сделок, связанных с выводом активов, выявление искажений в бухгалтерской финансовой отчетности организации, сокращение объема анализируемой информации.

Как правило, результатом применения тех или иных аналитических процедур является выявление наличия или отсутствия необычных колебаний.

При формировании выводов на основе полученных данных, арбитражный управляющий должен руководствоваться некоторыми критериями или правилами принятия решений. Данные критерии лишь отчасти обозначены в правилах анализа деятельности должника на преднамеренное и фиктивное банкротство и относятся только к оговоренным расчетным показателям.

применяются два основных подхода. Первый подход предполагает установить приемлемую величину расхождений в денежном эквиваленте. Если различия превышают установленную величину, то арбитражный управляющий расхождений. Второй подход предполагает установление приемлемой величины расхождений в процентах. Данный подход используется в основном в тех случаях, когда критерий для принятия решения трудно выразить в абсолютных величинах.

Помимо перечисленных выше условий, существует и ряд других факторов, способствующих разработке эффективных аналитических процедур. Факторы, влияющие на эффективность аналитических процедур, представлены на рисунке 1.5.

Рисунок 1.5 - Факторы, влияющие на эффективность аналитических Рассмотрим представленные факторы более побдробно.

достоверными, если на организации проводились аудиторские проверки или, если данные были получены из внешнего независимого источника, признанного надежным. В случае сомнения в достоверности данных, арбитражному управляющему стоит провести проверку этих данных.

Использование данных за несколько лет. Для того чтобы вести речь о присутствии или отсутствии тенденции изменений и формировании окончательных выводов, желательно сопоставить различные показатели предшествующих периодов и составить прогноз изменения финансовохозяйственного положения организации, используя методы трендового анализа.

Разбивка данных на составляющие. Разбивка данных означает разделение обобщенных показателей на более мелкие классы. Анализ отдельных показателей приносит более точный результат, чем анализ синтетических показателей. Выделяют два способа разбивки данных: разбивка на более мелкие элементы и разбивка на более короткие периоды во времени.

аналитических процедурах может помочь в интерпретации полученных результатов. Применение статистических методов дает возможность применения усложненных расчетов, а так же повышает эффективность этих статистический метод - это метод регрессионного анализа. Он может быть применен для оценки обоснованности тех или иных показателей путем установления зависимостей между общей суммой и связанными с ней показателями.

аналитических расчетов, требующих больших затрат времени, арбитражному управляющему стоит прибегнуть к помощи различных компьютерных программ, позволяющих значительно сократить временные затраты на проведение расчетов. Кроме того, использование компьютерных программ дает возможность арбитражному управляющему предоставлять информацию в различных наглядных формах, например, в виде графиков и таблиц. Одним из преимуществ использования компьютерных программ является возможность быстрого изменения расчетов и получения новых результатов при внесении изменений в исходные данные. В качестве примера подобных программ можно предложить аналитические платформы Microsoft Business Solutions Axapta, Cognos 8 Planning, Algors, Инталев и др.

После проведения выбранных аналитических процедур и получения результатов, арбитражный управляющий должен заняться поиском причин необычных колебаний и отклонений. Источником информации может служить, как информация, полученная у персонала организации, так и данные контрагентов, аудиторских фирм, служб статистики и так далее. В тех случаях, когда достоверность данных сомнительна, арбитражный управляющий проводит более детальные исследования, вплоть до экспертизы документов.

Для правильного проведения аналитических процедур и формирования выводов требуются профессиональные знания и навыки в области бухгалтерского учета, анализа и аудита. Кроме того, на исследование влияет ряд причин, таких как знакомство арбитражного управляющего со спецификой деятельности должника, наличие и результаты проведенных ранее проверок (в том числе аудиторских), а также точность и достоверность исходной информации.

Выводы по главе Механизм банкротства позволяет экономически неэффективным организациям получить шанс восстановить платежеспособность и расплатиться по долгам, либо прекратить деятельность с наименьшими негативными последствиями для организации-должника и ее кредиторов. При этом он может быть использован недобросовестными собственниками в корыстных целях. Первая глава диссертационного исследования посвящена теоретическим основам и проблематике выявления недобросовестных действий при банкротстве.

В качестве основных результатов исследования, проведенного в первой главе можно выделить следующее:

проанализированы основные направления недобросовестных действий при банкротстве, что позволило составить схему, описывающую наиболее вероятные недобросовестные действия;

преднамеренного и фиктивного банкротства, определены основные направления совершенствования института банкротства в Российской Федерации.

Работа над институтом банкротства в этих направлениях позволит уменьшить количество невыявленных фактов совершения недобросовестных действий при банкротстве;

проведен анализ существующих методик диагностики банкротства, с целью выявления их достоинств и недостатков. По результатам проведенного анализа видно, что большая часть методик диагностирует банкротство, но не выявляет случаи фиктивного и преднамеренного банкротства;

изучены применяемые на данный момент аналитические процедуры и преднамеренного и фиктивного банкротства. Выявлены факторы, влияющие на точность и эффективность аналитических процедур.

ГЛАВА 2. Разработка методики диагностики и контроля 2.1. Совершенствование понятийного аппарата и аналитических процедур идентификации преднамеренного и фиктивного Разработка эффективной методики борьбы с преднамеренным и фиктивным банкротством, несомненно, должна начинаться с анализа используемого понятийного аппарата. Для начала следует конкретизировать используемые понятия и выявить их отличия друг от друга.

Термины «несостоятельность» и «банкротство» в законодательных и нормативно-правовых актах Российской Федерации отождествляются, так как несостоятельностью (банкротством) называется признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи [7]. Такой подход представляется автору неверным.

Иностранное законодательство использует термин «несостоятельность» в тех случаях, когда речь идет о неспособности организации в дальнейшем осуществлять свою деятельность. Термин же «банкротство» используется в тех случаях, когда речь идет о несостоятельности организации, подтвержденной судебным решением. По мнению автора, эти два понятия следует различать в зависимости от того, в какой стадии банкротства находится организация.

собственников или руководителя организации, но и третьих лиц, ведущими к созданию или увеличению ее неплатежеспособности и нанесению ей экономического ущерба. Ведь кроме руководства организации, в ее преднамеренном банкротстве по тем или иным причинам могут быть заинтересованы и сторонние лица (например, руководство организации – собственность). Причиной подобных действий чаще всего является стремление к получению выгоды. Итогом преднамеренного банкротства становится наступление полной неплатежеспособности должника и его последующая ликвидация.

Фиктивным банкротством называется заведомо ложное объявление должника о банкротстве. Целью подобных действий является введение в заблуждение кредиторов с целью получения отсрочки или льгот в погашении имеющихся обязательств. Итогом фиктивного банкротства чаще всего является постепенное восстановление платежеспособности должника. Однако, понятно что фиктивное банкротство является преднамеренным, ведь заведомо ложное объявление о несостоятельности не может быть случайным. Отличие состоит в том, что результатом преднамеренного банкротства будет реальная неплатежеспособность организации-должника, а результат фиктивного банкротства – лишь создание видимости неплатежеспособности.

В связи с этим стоит уточнить характеристику преднамеренного и фиктивного банкротства. По мнению автора, оба эти понятия можно классифицировать как недобросовестные действия при банкротстве.

руководством юридического лица, индивидуальным предпринимателем, или третьими лицами действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи, либо направленных на создание заведомо ложного впечатления о его неплатежеспособности. Данная формулировка охватывает как случаи неплатежеспособностью и ликвидацией должника, так и случаи, в которых создается лишь видимость неплатежеспособности.

Еще один интересный аспект понятийного аппарата, используемого в делах о банкротстве – это должность и роль назначаемого управляющего. В деле о банкротстве возможно назначение арбитражного управляющего в качестве временного управляющего, административного управляющего, внешнего управляющего или конкурсного управляющего. Такое обилие терминов требует некоторых пояснений.

Арбитражный управляющий – это гражданин Российской Федерации, состоящий в саморегулируемой организации арбитражных управляющих [7].

Требования, предъявляемые к арбитражным управляющим, прописаны в Федеральном законе № 127ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).

Временный управляющий - это лицо, назначаемое арбитражным судом по рекомендации комитета кредиторов для наблюдения за деятельностью организации и осуществлением контроля над ее имуществом в ходе процедуры наблюдения. Временный управляющий избирается из возможных кандидатур арбитражных управляющих. К основным задачам, стоящим перед временным управляющим относятся: обеспечение сохранности имущества организациидолжника, анализ ее деятельности, обнаружение и извещение кредиторов и проведение собрания кредиторов.

Внешний управляющий – это лицо, назначаемое арбитражным судом (после утверждения кандидатуры собранием кредиторов) для проведения процедуры внешнего управления для руководства деятельностью организации и разработки плана по восстановлению ее платежеспособности и его последующей реализации. Процедура внешнего управления вводится по требованию собрания кредиторов. Обязанности внешнего управляющего может получить назначенный ранее временный управляющий или другой арбитражный управляющий, в зависимости от решения собрания кредиторов. К основным функциям внешнего управляющего относятся: составление плана внешнего управления, составление реестра требований кредиторов, инвентаризация имущества, ведение отчетности.

Конкурсный управляющий – это лицо, назначаемое арбитражным судом (по рекомендации комитета кредиторов) на время конкурсного производства. С момента назначения к нему переходит вся полнота власти над организацией, решения конкурсного управляющего не ограничены уставом, он не обязан согласовывать свои действия с собственником или учредителями организации. К основным задачам конкурсного управляющего относятся формирование конкурсной массы и ведение учета требований.

Административный управляющий – лицо, назначаемое судом в ходе перехода процесса банкротства от процедуры наблюдения к процедуре финансового оздоровления. Особенность деятельности административного управляющего состоит в том, что он не руководит деятельностью организациидолжника, а лишь осуществляет контроль над деятельностью руководителей организации. К основным обязанностям административного управляющего относится ведение реестра кредиторов, проведение собрания кредиторов и контроль над ходом процедуры финансового оздоровления.

Виды процедур банкротства с участием различных управляющих представлены на рисунке 2.1.

•Временный управляющий •Внешний управляющий Финансовое оздоровление •Административный управляющий Конкурсное производство •Конкурсный управляющий Рисунок 2.1 – Процедуры банкротства и назначаемые управляющие Несмотря на то, что задачи, стоящие перед различными управляющими, их роль и полномочия в процедуре банкротства существенно отличаются друг от друга, нельзя не отметить тот факт, что на роль любого управляющего может быть назначен лишь специалист, изначально являющийся арбитражным управляющим и отвечающий всем предъявляемым к ним требованиям. Кроме того, ведение процедуры банкротства на всех ее стадиях может осуществляться (и чаще всего осуществляется) одним и тем же человеком, при отсутствии претензий к его работе со стороны суда или кредиторов. На взгляд автора, целесообразно было бы упразднить различные наименования должности управляющего, так как чаще всего под этими названиями подразумевается один и тот же арбитражный управляющий, сопровождающий организацию на разных стадиях процедуры банкротства.

совершенствованию аналитических процедур выявления фиктивного и преднамеренного банкротства. Для этого рассмотрим цели, которые преследуют недобросовестные предприниматели. Если проанализировать приведенные примеры недобросовестных действий при банкротстве, то можно выделить несколько основных целей, достижение которых становится результатом описанных ранее действий. Цели, преследуемые инициаторами банкротства, представлены на рисунке 2.2.

Инициаторами банкротства • Уход от оплаты долгов и налогов являются собственники • Получение отсрочки по уплате долгов на Инициаторами банкротства • Захват имущества предприятия и являются внешние перераспределение собственности заинтересованные лица: • Смена руководства предприятия Рисунок 2.2 - Цели, преследуемые инициаторами банкротства Рассмотрим цели, преследуемые инициаторами банкротства более подробно.

1. Уход от уплаты налогов или задолженности.

В большинстве случаев собственник организации-должника несет ответственность только в рамках имущества данной организации, его собственное имущество не входит в конкурсную массу. В случае прекращения деятельности организации, собственник теряет только сумму, уплаченную им в качестве взноса в уставный капитал, а организация лишается всего имеющегося в наличии имущества и ликвидируется. Поэтому для недобросовестных собственников бывает выгодно использовать схемы вывода имущества с организации-должника, после чего прибегнуть к процедуре банкротства. Таким образом, собственник избавляется от накопившихся долгов практически без потерь, оставляя кредиторам наименее ценное и наименее ликвидное имущество, не имеющее большой стоимости.

Если недобросовестные предприниматели ставят перед собой подобную цель, то реализуется она при помощи нескольких механизмов или при их сочетании. Для того чтобы организация не платила по долгам или заплатила, но гораздо меньше чем в действительности должна, собственники делают следующее:

Во-первых, минимизируют объем конкурсной массы или имущества, имеющегося в наличии на балансе организации к моменту начала дела о банкротстве. При этом все имущество, которым до того момента располагала организация выводится с нее посредством заключения различных сделок с подставными фирмами, фирмами косвенно связанными с руководством организации или фирмами, с которыми имеется сговор. В итоге распроданное за бесценок имущество пройдя через вторые, а то и третьи руки, возвращается к его изначальным владельцам, то есть собственникам организации-банкрота.

Во-вторых, объем накопившейся кредиторской задолженности может быть искусственно завышен. Если довольно большую долю кредиторской задолженности будут представлять долги перед подставными фирмами или фирмами, находящимися в сговоре с организацией-должником, то не трудно догадаться, что большая часть конкурсной массы отойдет именно им. И в результате, так или иначе, вернется в руки собственников организациибанкрота.

То есть, в результате реализации подобной схемы, с одной стороны, присутствует значительное количество кредиторов, требования которых не удовлетворены или удовлетворены частично. А с другой – ушедшие от уплаты долгов и налогов собственники, сохранившие большую часть своего имущества и даже имеющие возможность основать новую организацию, абсолютно свободную от обязательств.

2. Изменение сроков погашения кредиторской задолженности.

приостанавливаются выплаты по долгам. Кроме того, приостанавливается начисление штрафов и пени по уже имеющимся долгам. Следовательно, некоторые недобросовестные собственники могут использовать механизм банкротства с целью получения отсрочки по выплатам. А когда деньги будут найдены, делопроизводство по банкротству организации будет остановлено.

3. Захват имущества и перераспределение собственности.

На сегодняшний день использование механизма банкротства с целью перераспределения собственности используется гораздо реже чем, скажем, десять лет назад, однако, такая опасность все еще существует. Банкротство может предоставить возможность для рейдерского захвата организации с использованием только экономических методов. Со стороны захватчиков необходимо создать ситуацию, при которой будет возможность по формальным признакам начать дело о банкротстве против намеченной жертвы.

Стоит отметить, что даже при том, что на данный момент в законодательстве присутствуют формальные количественные признаки банкротства, искусственная инициация дела о банкротстве вполне возможна.

Далее, для получения в собственность имущества организации-банкрота, им нужно будет лишь скупить или иными способами обеспечить себе владение большей частью кредиторской задолженности.

4. Смена руководства организации.

При рейдерском захвате дело о банкротстве может быть не доведено до ликвидации организации. Если речь идет об акционерном обществе, то угроза банкротства, несомненно, отразится на стоимости его акций. Это и есть шанс для скупки контрольного пакета акций и тем самым перехвата контроля над организацией в целом.

Итогом подобных действий становится либо ликвидация организации и переход права владения ее имуществом к другим собственникам, либо смена собственников организации, которая все так же продолжает существовать.

В выявлении недобросовестных действий при банкротстве могут быть заинтересованы при разных обстоятельствах, как кредиторы желающие получить назад свои деньги, так и собственники организации, желающие отстоять свое имущество.

Для разработки эффективной схемы выявления недобросовестных действий при банкротстве необходимо выделить те сферы финансовоэкономической жизни организации-банкрота, на которые арбитражному управляющему следует обратить наибольшее внимание. При любом сценарии недобросовестных действий в той или иной степени присутствуют манипуляции с имуществом и кредиторской задолженностью. Следовательно, именно эти два фактора играют наиболее важную роль.

Кредиторская задолженность важна как показатель, определяющий сам факт банкротства, а так же как показатель объема и структуры требований, подлежащих удовлетворению. От объема и состава кредиторской задолженности зависит то, сколько денег в итоге получит каждый из кредиторов в отдельности, и какая часть их требований в итоге будет удовлетворена.

Имущество организации-должника является источником формирования конкурсной массы. При этом важен не только сам факт наличия имущества, но и его структура и рыночная стоимость, так как если организация будет ликвидирована, то все ее имущество подлежит реализации. Деньги, полученные после продажи имущества, направляются на погашение кредиторской задолженности.

затруднения, с которыми он может столкнуться в ходе проведения проверки, так же располагать эффективными методами анализа и выявления неправомерных действий должника, если таковые имели место быть.

Сразу же стоит отметить, что к выводам, сформулированным на основе изучения абсолютных показателей, приведенных в отчетности, стоит относиться с осторожностью. Это объясняется сразу несколькими причинами.

Выводы, сделанные на основании наблюдения за изменением абсолютных величин на протяжении длительного периода, могут оказаться неточными из-за фактора инфляции.

банкротстве данные отчетности не всегда отражают реальное состояние дел в организации. С целью введения арбитражного управляющего и кредиторов в заблуждение абсолютные показатели могут быть изменены, в некоторых случаях довольно существенно. Остаточная или балансовая стоимость имущества организации часто не соответствует его рыночной стоимости, которая в условиях банкротства, несомненно, является более объективным показателем.

Что касается анализируемого периода, то в правилах проведения анализируемый период в два года, предшествующих банкротству организации.

Естественно, чем длиннее динамический ряд, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем при анализе слишком большого промежутка времени появляется все большее количество различных финансовых и нефинансовых обстоятельств, которые могут повлиять на результаты. Следовательно, итоговое преднамеренного банкротства часто зависит от субъективного мнения арбитражного управляющего.

Анализ деятельности должника и формирование последующих выводов, в некотором смысле, похож на проведение аудиторской проверки и выявление необычных отклонений в деятельности должника. После выявления направлений деятельности организации, требующих особого внимания, стоит задуматься о том, какие аналитические процедуры могут быть эффективны при выявлении недобросовестных действий при банкротстве.

Учитывая специфику анализа деятельности организаций-банкротов, необходимо уточнить определение аналитических процедур. Аналитические процедуры, используемые при диагностике банкротства – это один из видов процедур проверки должника, состоящий в анализе и оценке эффективности и правомерности его деятельности за предшествующей моменту наступления банкротства период.

необычных колебаний в финансовой отчетности организации-должника и выявление нетипичных сделок. Критерии типичности или нетипичности сделок устанавливаются арбитражным управляющим самостоятельно.

Что касается аналитических процедур, используемых арбитражным управляющим, то наиболее полезной и эффективной из них будет сравнение показателей текущего периода с показателями предшествующих периодов. В действующей методике рассматривается именно эта аналитическая процедура.

Сравнение со среднеотраслевыми показателями может быть полезно для выявления нетипичных сделок, не соответствующих сложившимся экономическим условиям и ставших причиной банкротства организации.

Однако, если экономическая ситуация в целом была стабильна, то выявить несоответствия будет затруднительно. Сравнение с плановыми показателями не всегда возможно, так как не все организации занимаются планированием своей деятельности.

В соответствии с целями проводимого анализа можно выделить несколько специальных аналитических процедур, используемых при выявлении недобросовестных действий при банкротстве. Содержание необходимых аналитических процедур, используемых в процессе выявления преднамеренного и фиктивного банкротства представлено на рисунке 2.3.

Необходимые аналитические процедуры:

Изучение периода деятельности экономического субъекта предшествующего его банкротству, получение общей информации о Оценка текущего финансового положения должника и наличия либо платежеспособности, оценка способности предприятия Выявление фактов искажения бухгалтерской финансовой отчетности должника; выявление вероятности ошибок в финансовой отчетности Анализ финансового положения должника с целью выявления Анализ финансово-хозяйственной деятельности должника с целью Выявление наличия или отсутствия у должника подозрительных или незаконно осуществленных сделок, свидетельствующих о выводе Рисунок 2.3 – Содержание необходимых аналитических процедур Раскроем содержание аналитических процедур более подробно.

предшествующего его банкротству, получение общей информации о бизнесе клиента.

представление об отрасли и специфике деятельности организации-должника и аналитические процедуры являются одним из источников получения таких знаний. Знания и опыт, полученный при работе с другими организациями, могут помочь управляющему составить наиболее полное и достоверное представление о положении дел должника.

текущий год и за предшествующие годы может дать представление об экономического субъекта и о причинах его банкротства.

2. Оценка текущего финансового положения должника и наличия (отсутствия) у него возможности восстановления платежеспособности, оценка способности организации восстановить свою платежеспособность.

ликвидация организаций с финансовыми затруднениями, а оздоровление экономики в целом. Поэтому, несмотря на то что, скорее всего, уже начата процедура банкротства организации-должника, арбитражный управляющий должен всесторонне проанализировать его деятельность с целью выявления возможности восстановления платежеспособности и урегулирования дела без процедуры ликвидации.