«МИХАЙЛОВ АЛЕКСАНДР ИГОРЕВИЧ        СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ ОБОРУДОВАНИЯ       ...»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ 

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 

 ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» 

 

 

 

 

На правах рукописи 

   

МИХАЙЛОВ АЛЕКСАНДР ИГОРЕВИЧ 

     

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ

НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ ОБОРУДОВАНИЯ

      Специальность: 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством»  (Ценообразование)           

ДИССЕРТАЦИЯ 

  на соискание учёной степени кандидата экономических наук                  Научный руководитель:  Доктор экономических наук Касьяненко Т.Г.          Санкт-Петербург – 2014    СОДЕРЖАНИЕ  ВВЕДЕНИЕ  3  ГЛАВА  1.  КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ  И  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ  ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ ОБОРУДОВАНИЯ  14  1.1.  Анализ экономического состояния машиностроительной отрасли  14  1.2.  Ценообразующие факторы первичного и вторичного рынков оборудования  как основа механизма ценообразования  32  1.3.  Основные  концепции,  принципы  и  методы,  составляющие  механизм  ценообразования на продукцию машиностроения  42  ГЛАВА  2.  ОБЕСЦЕНЕНИЕ  КАК  ЭЛЕМЕНТ  МЕХАНИЗМА  ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ ОБОРУДОВАНИЯ  62  2.1.  Обесценение технических объектов по факторам физического износа  62  2.2.  Обесценение  оборудования  по  факторам  функционального   устаревания  101  2.3.  Учет  обесценения  движимого  имущества  по  факторам  экономического  устаревания  117  ГЛАВА  3.  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  ТЕХНИК  ОПРЕДЕЛЕНИЯ 

СОВОКУПНОГО  ОБЕСЦЕНЕНИЯ  ОБОРУДОВАНИЯ  НА  ВТОРИЧНОМ 

РЫНКЕ     129  3.1.  Методологические  аспекты  оценки  совокупного  обесценения  оборудования на вторичном рынке  129  3.2.  Учет  совокупного  обесценения  на  базе  факторно-стоимостных  моделей  ценообразования  133  3.3. Методические рекомендации по применению предложенной  154  факторно-стоимостной модели ценообразования  154  ЗАКЛЮЧЕНИЕ  169  СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ  174  ПРИЛОЖЕНИЯ  194     

ВВЕДЕНИЕ

  Актуальность темы исследования  обусловили  текущие  проблемы,  с  которыми  сталкиваются  субъекты  вторичного  рынка,  использующие  продукцию машиностроения, и, в первую очередь, – оборудование. Текущее состояние  основных  фондов  предприятий,  работающих  в  производственной  сфере,  можно охарактеризовать как сильно изношенное. И многие производственные  предприятия  по  совершенно  разным  причинам  сталкиваются  с  проблемой  реализации  или  приобретения  подержанного  оборудования  на  вторичном  рынке.  Во  многом  это  связано  с  трудностями  в  финансировании  инвестиционных и инновационных проектов по модернизации и внедрению новых технологий  в  производственный  сектор.  При  этом  ключевым  моментом  в  ценообразовании  на  продукцию  машиностроения  на  вторичном  рынке  является  проблема определения совокупного обесценения оборудования.  Механизм ценообразования представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов формирования и изменения цен под воздействием множества  экономических и иных факторов и протекающих с участием различных хозяйственных субъектов рынка с использованием положений и приемов теории ценообразования.  Анализ факторов, влияющих на величину совокупного обесценения, является также необходимым этапом и в процессе оценки обоснованной рыночной стоимости машин и оборудования, осуществляемой для весьма широкого  спектра  целей  субъектов  хозяйственной  деятельности:  при  осуществлении  сделок купли-продажи, лизинговых операций, в анализе залогового обеспечения  банками,  в  деятельности  страховых  компаний  и  т.д.  Субъектам  хозяйственной  деятельности  необходимо  иметь  четкое  представление  о  механизме  ценообразования на вторичном рынке оборудования, чтобы в полном объеме  оценить  риски,  связанные  с  имуществом,  участвующем  в  самых  различных  сделках.  В  частности,  в  кризисные  и  посткризисные  годы,  банки  и  лизинговые компании столкнулись с проблемой дефолта своих клиентов, в результате  чего были вынуждены реализовывать заложенное оборудование на вторичном  рынке.  И  кредитору,  и  лизингодателю необходимо  иметь  чёткое  представление  о  формировании  особого  вида  обесценения  технических  объектов,  связанного  с  их  переходом  на  вторичный  рынок.  Однако  одним  из  наиболее  сложных моментов в ценообразовании на вторичном рынке оборудования является  расчет  его  обесценения  по  факторам  физического  износа.  В  существующей методической литературе предложено большое число методов оценки  величины  физического  износа,  однако  практически  приемлемыми  оказываются всего один-два, а остальные нереализуемы из-за недостатка исходной  информации, из-за невозможности организовать трудоемкую групповую экспертизу технического состояния объектов ввиду большого их количества или  по иным причинам.  На  данном  этапе  развития  методологии  ценообразования  (как  отражения в теории механизма ценообразования) на вторичном рынке оборудования,  научное  сообщество  столкнулось  с  проблемой  корректного  и  обоснованного  учета обесценения, возникающего и за счет факторов экономического устаревания. Она заключается в отсутствии системного подхода к анализу факторов  экономического  устаревания,  воздействующих  на  объект,  а  также  в  отсутствии  унифицированного  подхода  к  определению  экономического  устаревания  значительного количества объектов в рамках массовой оценки.  Кроме  того,  проблемой  федерального  масштаба  является  отсутствие  разработанных  федеральных  стандартов  по  оценке машин и  оборудования,  в  основе  которых  лежал  бы  механизм  ценообразования  на  вторичном  рынке  оборудования.  Разработать  нормативный  документ,  отвечающий  всем  потребностям  субъектов  рынка,  можно  только  с  учетом  совместного  использования представлений теории ценообразования и теории оценки.  Таким  образом,  насущная  потребность  субъектов  вторичного  рынка  в  адекватном  учете  совокупного  обесценения  оборудования,  а  также  недостаточный уровень теоретической проработки этого вопроса, обусловливают актуальность  избранной  темы  диссертационного  исследования, а  именно необходимость  совершенствования  механизма  ценообразования  на  вторичном  рынке.  Степень разработанности проблемы. Методологическую и теоретическую  основу  исследования  составляют  труды  отечественных  и  зарубежных  ученых по вопросам ценообразования. Разработкой проблем ценообразования  занимались  известные  зарубежные  исследователи,  среди  которых  можно  назвать  Дж. Алико,  С. Брю,  Р.Дж. Долана,  Т. Крэма,  К. Макконнелла,  Н. Ордуэйя,  Д. Рикардо,  Г. Саймона,  А. Смита,  К. Маркса,  А. Маршалла,  Дж. Фридмана,  Г. Харрисона  и  др.  Среди  российских  авторов  различные  аспекты  ценообразования,  в  т.ч.  на  рынке  машин  и  оборудования,  отражены  в  работах  О.В. Васюхина,  В.В. Герасименко,  Т.В. Емельянова,  В.Е. Есипова,  И.А. Желтяковой  Т.Г. Касьяненко,  А.П. Ковалева,  В.В. Козлова,  И.В. Липсица,  Г.А. Маховиковой,  А.В. Севастьянова,  В.М. Тарасевич,  О.В. Тевелевой,  А.Н. Цацулина,  О.К. Шинкевича,  Ю.В. Яковца,  А.В. Якуниной и др.  Механизм  формирования  цены  на  вторичном  рынке  и  оценка,  имеющая  своим результатом величину  оценочной стоимости, обладают общими историческими корнями и общим экономическим характером, и поэтому ценообразование и оценку нельзя противопоставлять друг другу, а необходимо рассматривать  как  взаимопроникающие  процессы.  Действительно,  в  оценке  первичным  информационным материалом служат цены продаж, на основе анализа которых  формируется суждение оценщика о рыночной стоимости оборудования. А в основе механизма формирования рыночной цены сделки, выступающей результатом  согласования  цены  продавца  и  цены  покупателя,  лежит  некая  внутренняя  характеристика,  которая  будучи  количественно  определенной  в  условиях  конкретного  рынка,  представляет  собой  величину  рыночной  стоимости.  Однако  цена, уплаченная за товары или услуги, может отклоняться от оцененной стоимости в зависимости от финансовых возможностей, мотивов или особых интересов конкретных покупателя и продавца. Это не идентичные, а смежные  экономические категории. Цена как атрибут конкретной сделки оказывает влияние  на формирование рыночной стоимости, а, в свою очередь, оцененная рыночная  стоимость служит основой для формирования цены сделки. Таким образом, цена и стоимость взаимосвязаны и взаимообусловлены, что объясняет обращение  автора к методам оценки износа и устареваний при решении проблем ценообразования  на  вторичном  рынке  оборудования.  Вопросы  оценки  рыночной  стоимости  движимого  имущества  вызывают  большой  интерес  со  стороны  исследователей.  И  здесь  можно  отметить  работы  Ю.А. Андрианова,  С.В. Грибовского,  А.Г. Грязновой,  Т.Г. Касьяненко,  А.П. Ковалева,  Г.И. Микерина,  А.Н. Мышанова,  А.И. Попеско,  В.Ю. Рослова,  В.М. Рутгайзера, Э.Б. Саприцкого, М.А. Федотовой, О.Н. Щербаковой и др.  Изучению  закономерностей  обесценения  движимого  имущества  занимались  такие  ученые  как  Ю.В. Адрианов,  Т.Г. Касьяненко,  А.П. Ковалев,  А.И. Попеско,  О.С. Назаров,  Н.Д. Лаврухина,  А.В. Юдин,  Э.А. Третьяков,  Э.Б. Саприцкий.  Однако,  несмотря  на  большое  количество  теоретических  и  практических исследований, проблемы ценообразования на вторичном рынке машин и  оборудования  остаются освещенными недостаточно полно,  чем  и  обусловлены цель, задачи и структура диссертационного исследования.  Цель и задачи исследования. Цель  диссертационного  исследования  состоит в развитии теоретических основ и совершенствовании механизма ценообразования  на  вторичном  рынке  оборудования,  а  также  разработке  методических  рекомендаций  по  совершенствованию  применения  на  практике  приемов формирования цены на вторичном рынке оборудования.  Для  достижения  поставленной  цели  потребовалось  решить  следующие  задачи:  1) систематизировать  теоретические  и  методологические  основы  современной  теории  ценообразования  в  аспекте  ценообразования  на  оборудование  на  вторичном  рынке,  а  также  выявить  особенности  ценообразования  на  рынке движимого имущества;  2) исследовать  природу  и  особенности  формирования  совокупного  обесценения движимого имущества, уточнить понятийный аппарат в контексте диссертационного исследования;  3) исследовать  современное  состояние  и  перспективы  развития  машиностроительной  отрасли  с  целью  изучения  ценообразующих  факторов,  систематизировать, уточнить классификацию и оценить степень их влияния на цены  на вторичном рынке оборудования;  4) на основе критического анализа существующих методов оценки физического износа, функционального и экономического устареваний исследовать  возникающие  при  их  применении  проблемы,  представить  методические  рекомендации по  выбору метода  определения величины совокупного обесценения;  разработать экспертную шкалу определения обесценения движимого имущества по факторам экономического устаревания;  5) исследовать  методы  оценки  совокупного  обесценения  движимого  имущества  и  разработать  факторно-стоимостную  модель  ценообразования,  учитывающую совокупное обесценение оборудования.

  Объект исследования. В  качестве  объекта  исследования  выступает  движимое имущество на вторичном рынке в части машин и оборудования.  Предметом исследования в  соответствии  с  поставленной  целью  являются  методы  ценообразования  на  вторичном  рынке  оборудования,  учитывающие его совокупное обесценение.  Область исследования.  Диссертационное  исследование  соответствует  Паспорту научной специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным  хозяйством  (ценообразование):  п. 11.1.  –  Методологические  основы  ценообразования;  п.  11.2.  –  Теоретико-методологическая  база  современных  концепций ценообразования, факторы, воздействующие на процессы ценообразования,  уровни,  соотношения,  динамику  и  структуру  цен;  п.  11.16.  –  Монопольное,  олигопольное  и  конкурентное  ценообразование;  11.23.  –  Ценообразование  в  базовых  отраслях  экономики  и  влияние  цен  на  энергоносители,  сырье и материалы, на уровень и динамику цен в других отраслях народного  хозяйства; п. 11.25. – Ценообразование на продукцию машиностроения, льготы и преференции.  Теоретическую и методологическую основу исследования составила  методология  ценообразования,  в  отношении  которой  применен  системный  анализ, приемы логического и сравнительного анализа и синтеза, методы экономико-статистических сравнений, абстрактно-логических суждений; результаты фундаментальных исследований, содержащиеся в трудах отечественных  и зарубежных экономистов в сфере ценообразования и оценки; законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран  в  области  регулирования  цен  на  продукцию  машиностроительной  отрасли;  основные  положения  теории  ценообразования и  практика формирования цен  на вторичном рынке оборудования.  Информационной базой исследования  послужили  законы  Российской  Федерации,  официальные  материалы  органов  Федеральной  службы  государственной  статистики,  законодательные  и  нормативные  акты,  научные  монографии,  публикации  в  научных  и  аналитических  изданиях,  данные  на  интернет-сайтах.  Обоснованность и достоверность результатов исследования определяется использованием в качестве теоретической основы исследования научных трудов российских и зарубежных специалистов в области ценообразования, содержащихся в них концепций, гипотез и теорий; комплексным анализом  широкого  перечня  законодательных  документов  и  нормативно-правовых  актов  РФ  и зарубежных  стран,  монографий  российских  и  иностранных  авторов,  актуального  статистического  материала,  статей  из  периодических  изданий по теме исследования, материалов международных научно-практических  конференций, а также данных, опубликованных на специализированных сайтах в сети Интернет; апробацией основных научных положений и выводов автора на научно-практических конференциях и их публикацией в специализированных  научных  изданиях,  в  том  числе  входящих  в  перечень  ВАК  Министерства образования и науки РФ.  Научная новизна данного исследования заключается в разработке мер  по совершенствованию механизма ценообразования на вторичном рынке оборудования на основе факторно-стоимостной модели ценообразования, учитывающей его совокупное обесценение.  К числу основных результатов, определяющих научную новизну диссертационного исследования и полученных лично соискателем, относятся следующие:  1. Разработана  факторно-стоимостная  модель  ценообразования  на  вторичном  рынке  машин  и  оборудования,  учитывающая  в  цене  совокупное  обесценение технических объектов.  2. Систематизированы существующие методы определения физического  износа,  определены  ограничения  по  использованию  этих  методов.  Разработан  алгоритм  принятия  решения  по  выбору  метода  определения  величины  обесценения  оборудования  по  факторам  физического  износа  в  зависимости  от  полноты исходной  информации и наличия ограничений  по использованию методов.  3. Ранжированы  методы  учета  обесценения  движимого  имущества  предприятия по факторам функционального устаревания относительно полноты  имеющейся  информации  об  оборудовании.  Предложено  квалифицировать  обесценение технического объекта (ТО), вызванное фактором вторичности (т.е.  связанное с переходом ТО на вторичный рынок), как подвид функционального  устаревания.  4. Систематизированы  и  ранжированы  факторы,  влияющие  на  экономическое  устаревание  на  макро-  и  микро-  уровне.  Проанализированы  существующие  методы  оценки  экономического  устаревания.  Разработана  экспертная  шкала  определения  величины  обесценения  оборудования  по  факторам  экономического устаревания в зависимости от спроса и предложения на первичном и  вторичном рынках.  5. Модернизирована аддитивная модель оценки совокупного обесценения за счет модификации метода эффективного возраста оборудования, что позволило расширить сферу применения аддитивной модели для оценки совокупного  обесценения  изношенного  оборудования  (с  хронологическим  возрастом  близким к нормативному сроку службы или превышающем его).  6. На  основе  критического  анализа  Международных  стандартов  оценки, Европейских стандартов оценки и Федеральных стандартов оценки уточнен  понятийный  аппарат  в  контексте  целей  диссертационного  исследования,  в  частности,  предложено  уточненное  определение  понятия  совокупного  обесценения с позиции ценообразования как потери стоимости, выраженной в денежных  единицах,  вызванной  ухудшением  свойств  объекта  в  процессе  эксплуатации  и  природного воздействия на него, появлением новых технологий, способствующих минимизации капитальных и производственных затрат, а также вызванной  наличием отрицательного воздействия внешних по отношению к объекту ценообразующих факторов экономического и неэкономического характера.  Теоретическая значимость результатов проведенного  исследования  заключается  в  разработке  ряда  предложений  по  совершенствованию  механизма ценообразования на вторичном рынке оборудования с учетом его совокупного  обесценения  на  базе  факторно-стоимостной  модели  и  систематизации факторов, определяющих совокупное обесценение.  Практическая значимость результатов состоит  в  том,  что  предложенная модель ценообразования на вторичном рынке оборудования позволяет  корректно определять факторы, влияющие на его обесценение, что также является  необходимым  этапом  в  процессе  оценки  обоснованной  рыночной  стоимости  движимого  имущества,  осуществляемой  для  весьма  широкого  спектра целей субъектов хозяйственной деятельности (для целей залога, купли-продажи,  при  проведении  операций  лизинговых  и  страховых  компаний  и  т.п.).  Результаты диссертационной работы могут быть использованы в системах высшего и дополнительного профессионального образования при преподавании  дисциплин  «Ценообразование»,  «Ценообразование  в  машиностроении», «Оценка машин и оборудования», «Оценка бизнеса», а также в практической деятельности консалтинговых и оценочных фирм, кредитных отделов  банков, инвестиционных и страховых компаний.  Апробация результатов исследования. Основные  положения  диссертационной работы докладывались на ряде научно-практических конференций,  в  т.ч.:  на  4  Международной  научно-практической  конференции  «Современные финансовые рынки: стратегии развития» (Санкт-Петербург, 2013), на 3 и  4  Международных  научных  конференциях  «Роль  финансово-кредитной  системы  в  реализации  приоритетных  задач  развития  экономики»  (СанктПетербург,  2010  и  2011  соответственно).  Кроме  того,  основные  положения  диссертационной работы были изложены в Центре дополнительного профессионального  обучения  «Аверс»  в  рамках  научно-практических  семинаров  «Ценообразование  на  рынке  машин  и  оборудования»  и  «Особенности  учета  совокупного обесценения машин и оборудования» (Санкт-Петербург, 2013).  Результаты диссертационного исследования внедрены и применяются в  деятельности  ОАО  Банк  ВТБ,  а  также  ряда  оценочных  и  консалтинговых  компаний, в т.ч. в ООО «НОБЕЛЬ-Аудит».  Публикации. Основные  положения  диссертации  были  изложены  в  десяти публикациях автора общим объемом 2,43 п.л., в том числе трех статьях,  опубликованных в изданиях, рекомендуемых ВАК Министерства образования  и науки РФ.

Структура и объем диссертационного исследования. Цели  и  задачи  исследования  обусловили  следующую  структуру  работы:  введение,  три  главы, заключение, библиографический список использованной литературы (состоящий из 184 единиц), приложения. Материалы диссертационного исследования изложены на 173 страницах и включают 16 рисунков и 31 таблицу.  В первой главе «Концептуальные  и  методологические  аспекты  ценообразования на рынке оборудования» всесторонне изучается объект исследования,  а  именно  –  дан  экономический  анализ  машиностроительной  отрасли;  проанализированы  проблемы  инвестирования  в  реальный  сектор  экономики;  определены  наиболее  существенные  проблемы  финансирования  инвестиций  в  России;  проанализированы  элементы  механизма  ценообразования,  в  частности, выявлены и систематизированы ценообразующие факторы первичного и  вторичного рынков оборудования; рассмотрены исторические аспекты развития  ценообразования;  проанализированы  принципы  и  методы  ценообразования на рынке оборудования; определена взаимосвязь понятий теории ценообразования  и  теории  оценки;  уточнен  понятийный  аппарат  в  контексте  целей  диссертационного  исследования,  в  частности  предложено  уточненное  определение понятия совокупного обесценения.  Во второй главе  «Обесценение  как  элемент  механизма  ценообразования  на вторичном  рынке  оборудования»  решаются задачи, поставленные  в диссертационном  исследовании  –  выявлены  факторы  физического  износа,  функционального и экономического (внешнего) устаревания, по которым производится  учет обесценения оборудования; проанализированы методы определения обесценения по факторам физического  износа  и предложен алгоритм  принятия решения  по  выбору  метода  учета  обесценения  по  факторам  физического  износа  ТО в зависимости от полноты исходной информации и наличия ограничений по  использованию  методов;  проанализированы  методы  оценки  функционального  устаревания и их применимость в зависимости от полноты имеющейся информации; предложена концепция ранжирования факторов экономического устаревания  на  макро-  и  микроуровне;  предложена  усовершенствованная  экспертная  шкала оценки экономического устаревания.  В третьей главе «Совершенствование  техник  определения  совокупного  обесценения  оборудования  на  вторичном  рынке» даются  рекомендации  по  применению  предложенных  мер  по  совершенствованию  механизма  ценообразования – проанализированы методы оценки совокупного обесценения в разрезе мультипликативной и аддитивной модели, определена степень ограниченности данных моделей; разработана факторно-стоимостная модель ценообразования  с  учетом  совокупного  обесценения  оборудования;  выявлены  специфические особенности движимого имущества как объекта залога; рассмотрены риски,  связанные  с  принятием  в  залог  технических  объектов;  предложены  рекомендации по оценке объектов движимого имущество для  целей залога, исходя  из  их  специфических  особенностей;  выявлены  наиболее  часто  встречающиеся  ошибки в отчетах об оценке машин и оборудования для целей залога по итогам  экспертизы отчетов об оценке, подготовленных для ОАО Банк ВТБ; выявлены  особенности  применения  подходов  и  методов  определения  рыночной  цены  для целей кредитования под залог движимого имущества; доказана практическая  применимость  предложенных  в  диссертационном  исследовании  разработок и нововведений на примере определения рыночной цены металлообрабатывающего станка и автомобиля, предназначенных под залог (расчетные таблицы  отнесены в Приложение). 

ГЛАВА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ ОБОРУДОВАНИЯ

1.1. Анализ экономического состояния машиностроительной отрасли Машиностроение  по  праву  считается  ведущей  отраслью  промышленности страны. Именно ее развитие отражает уровень научно-технического потенциала  и  обороноспособности  России.  Машиностроение  определяет  перспективы индустрии в мире в целом. В развитых странах на долю этой отрасли приходится более  1/3 общего  объема промышленной продукции:  в Японии – 50%,  в  Германии – 48%, в Швеции – 42%, в США – 40%, во Франции – 38%, в Великобритании  –  36%  [109].  Машиностроительный  комплекс  России  производит  лишь около 21% промышленной продукции.  Машиностроительный комплекс включает в себя множество подотраслей  машиностроения:  металлургическое,  железнодорожное,  тракторное  и  сельскохозяйственное,  станкоинструментальную  и  инструментальную  промышленность,  горношахтное  и  горнорудное,  энергетическое,  подъемно-транспортное,  химическое  и нефтяное, строительно-дорожное и коммунальное машиностроение, радио- и электронную промышленность, дизелестроение, электротехническую,  промышленность  межотраслевых  производств,  приборостроение,  промышленность  средств  вычислительной  техники,  автомобильную,  машиностроение  для  легкой  и  пищевой  промышленности,  производство  санитарнотехнического и газового оборудования, авиационную промышленность, ракетостроение, судостроение, промышленность вооружений и боеприпасов [53].  На рис. 1 представлена диаграмма распределения объема выпуска машиностроительной  продукции  по  состоянию  на  2012  г.  [183].  Как  видно  из  диаграммы наибольший объем выпуска продукции отмечен в оборонном машиностроении,  автомобилестроении,  а  также  в  электротехнике,  приборостроении,  тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении.  Машиностроение  является  одной  из  фондоемких  отраслей  промышленности.  Доля  машиностроения  в  структуре  инвестиций  в  основной  капитал  по  отраслям промышленности страны составляет более трети, а в структуре инвестиций по всем отраслям экономики – более 15% [183].  Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение Химическое и нефтехимическое машиностроение Машиностроение для легкой и пищевой промышленности Строительно-дорожное машиностроение Станкоинструментальная промышленность Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение Оборонное машиностроение и другие подотрасли Рисунок 1 – Объем выпуска машиностроительной продукции по состоянию на  Машиностроительная отрасль занимает одно из ведущих мест по вкладу в  бюджет  Российской  Федерации.  От  машиностроения  в  решающей  степени  зависит производительность общественного труда, научно-технический прогресс,  материальное  благосостояние  народа.  Предприятия  машиностроительной  отрасли оказывают существенное влияние на развитие социальной инфраструктуры  и  увеличение  занятости  населения  в  производственном  секторе.  Также  предприятия  этой  отрасли  очень  тесно  связаны  между  собой  и  с  производственными мощностями всех других отраслей хозяйства [53].  Главные задачи машиностроения:  1) обеспечение  всех  отраслей  народного  хозяйства  высокоэффективными машинами и оборудованием;  2) резкое  повышение  технического  уровня,  качества  и  конкурентоспособности продукции на внешнем рынке и достижение в этой области передовых  научно-технических позиций в мире;  3) быстрый  переход  на  производство  новых  поколений  машин  и  механизмов, способных обеспечить многократный рост производительности труда и  внедрение прогрессивных технологий, в первую очередь энерго- и ресурсосберегающих;  4) подъем уровня механизации и автоматизации всех стадий производственной разработки образцов до массового выпуска готовых изделий.  В 30-х годах XX века в РФ началось формирование рынка машин и оборудования.  В  конце  80-х  годов  XX  века  машиностроительная  отрасль  России  достигла  крупнейших  объемов  выпуска  продукции;  выпускалась  большая  номенклатура изделий, основной долей которой была продукция для оборонной и  тяжелой промышленности; отрасль обладала огромным станочным парком; однако  это  сопровождалось  низкими  показателями  производительности  труда,  конкурентоспособности  и  низкими  ценами  по  сравнению  с  мировым  уровнем  цен  на  продукцию  машиностроения.  Лидерами  были  производство  машин  и  оборудования для оборонной и тяжелой машинной промышленности [108].  Экономический  кризис,  вызванный  «перестройкой»  в  стране  в  начале  1990-х  годов,  обусловил  резкое  снижение  общего  объема  производства,  свертывание программ по созданию новых видов машин и оборудования. Одной из  главной  особенностью  того  периода  стало  сокращение  объема  производства  продукции  оборонного  комплекса,  что  повлекло  за  собой  переориентацию  предприятий  этой  отрасли  на  выпуск  продукции,  которая  удовлетворяла  бы,  в  первую очередь, потребительский спрос населения (так называемая конверсия).  В этот период увеличилась доля небольших частных предприятий, нацеленных  на выпуск простых видов машин и оборудования или их упрощенных модификаций.  Стоит выделить ряд специфических особенностей предприятий машиностроительной  отрасли,  которые  сделали  кризис  в  машиностроении  наиболее  глубоким и болезненным. К их числу можно отнести:  - длительный производственный цикл и, как следствие, длительный период возвратности инвестиций;  - высокий уровень накладных расходов, энергоемкости и металлоемкости  технологий;  - относительно низкий уровень рентабельности производства;  - низкий уровень фондоотдачи;  -  потребность  в  дорогостоящем  высокотехнологичном  оборудовании  и  высококвалифицированных инженерно-технических и рабочих кадрах;  - высокий уровень специализации и милитаризации.  Динамика производства в российском машиностроении в І квартале 2013  года резко ухудшилась. В феврале 2013 г. произошел спад на 7,2% по отношению  к  уровню  годичной  давности,  а  в  марте  он  углубился  до  9,8%.  Основное  негативное  влияние  на  результаты  машиностроительного  комплекса  оказало  снижение спроса на оборудование инвестиционного назначения.  В сельскохозяйственном машиностроении в апреле 2013 года спад производства по сравнению с апрелем прошлого года составил 34,6% [180]. Ухудшение динамики связано со снижением спроса  на отечественную сельхозтехнику  после вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО). По данным ассоциации «Росагромаш», импорт сельхозтехники в январе-феврале 2013  года вырос почти на треть по отношению к январю-февралю 2012 года и в 2,5  раза по отношению к аналогичному периоду 2011 года [180].  Реализация техники российского производства,  напротив, резко  упала.  В  частности,  продажи  крупнейшего  российского  производителя  комбайнов  «Ростсельмаш» в январе-феврале 2013 года сократились на 38,5% [180] по отношению  к  аналогичному  периоду  2012  года  и  в  2  раза  по  отношению  к  январюфевралю 2011 года. О своем закрытии объявили Красноярский завод комбайнов  и завод «Лессельмаш» в Краснодарском крае.  В  станкостроении  в  апреле  отмечен  наихудший  результат  за  последний  год. По сравнению с апрелем 2012 года спад составил 11,3% [180]. Результаты в  станкостроении  в  последние  месяцы  отражают  состояние  инвестиционного  климата в России. В частности, инвестиции в основной капитал предприятий за  январь-апрель 2013 года, по данным Росстата, снизились на 0,2%, тогда как годом ранее, наоборот, был отмечен прирост на 14,1% в годовом сравнении [180].  Производство бытовой техники стало единственной машиностроительной  подотраслью,  где  положительная  динамика  производства  сохранялась  на  протяжении  всех  прошедших  месяцев  текущего  года.  В  апреле  2013  года  выпуск  бытовой техники увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого  года на 10,1%. Во многом такой результат связан с эффектом низкой базы, так  как  в  апреле  прошлого  года  производство  в  подотрасли  снизилось  в  годовом  сравнении на 5,7% [180].  Спрос на автомобили в России продолжает снижаться. По данным Ассоциации европейского бизнеса, продажи новых легковых и легких коммерческих  автомобилей (LCV) в России в апреле 2013 года снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8% – до 245,3 тыс. штук [180]. Падение  продолжается уже второй месяц подряд: в марте продажи снизились на 4%. По  итогам января-апреля 2013 года было реализовано 862,2 тыс. автомобилей, что  на 2% меньше, чем годом ранее [180].  Активность  рынка  слияний  и  поглощений  (M&A)  в  машиностроении  в  марте-апреле  2013 года оставалась достаточно стабильной.  В целом за  январьапрель  2013  года  состоялось  12  сделок  на  $612,1  млн.  По  сравнению  с  аналогичным периодом прошлого года число сделок слияний и поглощений выросло  на  20%  (против  10%  за  первые  четыре  месяца  2012  года),  а  сумма  –  на  21%  (против $505,5 млн. в январе-апреле 2012 года) [180].  Однако,  есть  и  настораживающие  тенденции.  В  апреле-мае  участились  сделки по покупке площадок машиностроительных предприятий исключительно  ради  недвижимости,  а  не  в  производственных  целях.  Также  значительная  часть сделок весны 2013 года – продажа с торгов имущества заводов-банкротов.  Несмотря  на  кратковременный  рост  производства  машиностроительной  отрасли,  не  удалось  решить  главную  задачу  –  модернизацию  оборудования  и  технологий.  Данная  проблема  заключается  в  недостаточном  финансировании  инвестиций  в  основные  средства  и  низкой  инновационной  ориентированности  предприятий.  Уровень  инновационной  активности  на  предприятиях  едва  превосходит показатели кризисного периода, методы продвижения инновационных  проектов в производство малоэффективны.  На  многих  предприятиях  основные  фонды  достигли  предельного  значения по показателям физического износа и функционального устаревания (от 70  до  80%). Выбытие основных средств опережает годовой темп обновления технологической базы предприятий. На текущий момент всего лишь 8% производственных  предприятий  соответствует  пятому  технологическому  укладу,  который возник в развитых странах еще в 90-е годы XX века.  Учитывая  вышесказанное,  можно  сделать  вывод  о  наличии  замкнутого  круга  проблем  машиностроительной  отрасли:  изношенные  основные  фонды  приводят  к низкому качеству  выпускаемой продукции,  что  в свою очередь  ведет  к  низкой  конкурентоспособности  товара,  что  сказывается  на  низких  объемах  продаж,  которые  приводят  к  недостаточному  финансовому  обороту  и  в  итоге к нехватке денежных средств на обновление средств производства. Таким  образом, отсутствует возможность не только для инноваций, но и для сохранения темпов роста производства на достаточно высоком уровне.  Необходимо  признать,  что  в  текущем  состоянии  предприятия  машиностроительной  отрасли  могут  производить  конкурентоспособный  товар  только  для сравнительно узких сегментов рынка [53].  Основная причина падения производства в машиностроительном секторе  –  сокращение  инвестиционного  спроса  в  стране.  Кроме  того,  наблюдалось  ухудшение потребительского спроса на легковые автомобили.  Однако отметим, что во втором квартале 2013 г. динамика производства в  машиностроительном  секторе  была  лучше,  и  спад  производства  по  сравнению  со вторым кварталом 2012 года был сравнительно небольшим – всего 0,8%.  Снижение производства по итогам  полугодия отмечено во всех машиностроительных отраслях  (см. табл. 1). Однако в  транспортном машиностроении  во  втором  квартале  наблюдался  рост  производства  по  отношению  ко  второму  кварталу прошлого года на 3,3%.  Таблица 1 – Динамика производства в машиностроительных отраслях и подотраслях [174]     Производство прочего оборудования общего назначения  96,3     Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства  76,4     Производство прочих машин и оборудования специального назначения  90,5     Производство бытовых приборов, не включенных в другие группировки  103,8  Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования    Производство офисного оборудования и вычислительной техники  87,4     Производство электрических  машин и электрооборудования  87,7     Производство электронных компонентов, аппаратуры для радио, телевидения  и связи     Производство медицинских изделий, средств измерений, контроля, управления и испытаний; оптических приборов, фото- и кинооборудования; часов     Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов  103,8     Производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств  Из числа двенадцати подотраслей положительная динамика производства  по  итогам  полугодия  зафиксирована  только  в  трех  –  в  производстве  бытовых  приборов,  в  производстве  изделий  медицинской  техники,  средств  измерений,  оптических  приборов  и  аппаратуры,  часов,  а  также  в  производстве  автомобилей, прицепов и полуприцепов. Рост производства в этих подотраслях, в основном, был поддержан потребительским спросом, который стимулируется растущими  доходами  населения  и  сохраняющейся  высокой  активностью  банков  в  кредитовании  физических  лиц.  Так,  производство  бытовой  техники,  а  именно  стиральных  машин  выросло  в  отчетном  периоде  на  20,4%,  пылесосов  –  на  27,9% [174].  В  остальных  девяти  подотраслях  наблюдается  спад  производства.  При  этом  самые  большие  темпы  спада  отмечены  преимущественно  в  подотраслях,  выпускающих  инвестиционное  оборудование  –  в  производстве  механического  оборудования,  в  сельскохозяйственном  машиностроении,  в  производстве  оборудования специального назначения, в энергетическом машиностроении.  Рисунок 2 – Индекс производства в машиностроительном комплексе  Источник: Росстат, расчета РИА Рейтинг [174].  Таким  образом,  проанализировав текущее состояние машиностроения, можно говорить о том, что комплекс проблем в отрасли пока не преодолен.

К  числу  негативных  факторов,  создающих  в  машиностроении  масштабный системный кризис, можно отнести:  технологическое отставание России от передовых стран;  изношенность основных фондов предприятий машиностроительной  отрасли,  которая  достигла  критической  отметки  (фактический  возраст  парка  российского машиностроения превышает 20 лет);  низкое  качество  продукции,  высокие  производственные  издержки  (энергозатраты,  транспортировка,  металлоемкость),  низкую  рентабельность  производства, что влияет на  недостаток оборотных и инвестиционных средств  для развития предприятия;  опережающий  рост  цен  на  продукцию  и  услуги  естественных  монополий (электроэнергетика, газовая промышленность);  несоответствие  выпускаемой  продукции  международным  требованиям и стандартам;  для  ряда  отраслей  характерна  недостаточная  структурированность  внутри самого машиностроительного комплекса;  низкую  конкурентоспособность  продукции  машиностроительной  отрасли  на  внешнем  и  внутреннем  рынках  и  низкую  инвестиционную  привлекательность машиностроения (как следствие изложенных выше факторов); и т.  д.  В России доминирует четвертый технологический уклад, который, по  оценкам  специалистов,  достигнет  высшей  точки  подъема  только  к  2015  году.  Применительно к российскому машиностроению это означает, что необходимо  преодолевать  отставание  от  мирового  уровня  развития  отрасли  в  полтора-два  технологических  поколения  (одно  поколение  10-15  лет),  с  одновременным  формированием  и распространением в  перспективе наиболее эффективных направлений пятого и шестого технологических укладов.  Тем не менее, в России имеются все необходимые условия для преодоления  указанных  выше  проблем  и  развития  машиностроения:  собственные  энергетическая  и  сырьевая  база;  научный,  интеллектуальный,  производственный  и  иные потенциалы; разработаны и начали осуществляться Федеральные целевые  программы  «Исследования  и  разработки  по  приоритетным  направлениям  развития научно-технологического комплекса России на 2007-2013 годы», «Развитие  электронной  компонентной  базы  и  радиоэлектроники  на  2008-2015  годы»,  «Развитие  отечественного  станкостроения  и  инструментальной  промышленности на 2011-2016 годы» и др.  В  соответствии  с  Федеральной  целевой  программой  «Развитие  отечественного  станкостроения  и  инструментальной  промышленности  на  2011-2016  годы»,  в  среднесрочной  перспективе  развитие  станкостроения  в  России  детерминировано необходимостью удовлетворения растущего спроса отечественного  машиностроения  в современных технологических средствах,  при этом необходимо максимально уйти от принципа инерционного развития, которое осуществляется посредством исключительно технологической модернизации, и перейти  на инновационную модель развития, обеспечив тем самым высокий конкурентный потенциал продукции отрасли как на локальном, так и на внешних рынках.  В  таблице  2  представлен  прогноз  объема  производства  продукции  станкостроения на территории Российской  Федерации, в соответствии с Федеральной  целевой  программой  «Развитие  отечественного  станкостроения  и  инструментальной промышленности на 2011-2016 годы».  Таблица 2 – Прогноз объема производства продукции станкостроения на территории Российской Федерации [7]  Станки металМлн.  Доля на внутреннем рынке  Станки кузнечно- Млн.  Доля на внутреннем рынке  Решение  проблемы  устаревания  основных  фондов  в  настоящее  время  обеспечивается  реализацией  мероприятий  по  повышению  производственнотехнологического  потенциала  российских  предприятий  станкостроения,  в  том  числе в части софинансирования НИОКР, направленных на создание новейшего оборудования, а также  возмещения  части затрат  на техническое перевооружение.  Планируется, что к 2016 году годовой объем продукции, выпускаемой на  созданных  производственных  участках,  будет  увеличен  до  3,6  млрд.  рублей,  будут  созданы  новые  виды  многокоординатных  высокопроизводительных  металлорежущих станков (не менее  30 видов) и новые виды кузнечно-прессовых  машин с ЧПУ (не менее 8 видов); не менее 12 компьютерных систем для разработки  и  поддержки  проектов  технологического  перевооружения  организаций  высокотехнологичных отраслей машиностроения [7].  Ожидаемые результаты реализации программы:

1) поддержание технологического перевооружения предприятий машиностроительной отрасли и процесса постоянного воспроизводства и совершенствования применяемых ими технологий производства;  2) снижение  зависимости  отечественных  стратегических  предприятий  машиностроительного  и  оборонно-промышленного  комплексов  (ракетнокосмического,  авиастроительного,  энергомашиностроительного  и  судостроительного) от поставки зарубежных технологических средств и комплектующих;  3) создание  в  организациях  отрасли  новых  рабочих  мест  и  условий  по  их дальнейшему кадровому развитию;  4) увеличение  научно-технического  и  производственного  потенциала  отечественной станкостроительной и инструментальной промышленности.  Выполнить Федеральную целевую программу и достичь прогнозируемых  показателей объема производства продукции станкостроения возможно только  при  применении  корректных  приемов  и  принципов  ценообразования  на  первичном рынке машиностроительной продукции, что подчеркивает актуальность  решаемых в исследовании задач.  Выполнение  планов  Федеральных  целевых  программ  возможно  только  при эффективном финансировании инвестиций. Рассмотрим текущие проблемы  инвестирования в реальный сектор экономики.  Проблемы инвестирования в реальный сектор экономики и финансирования инвестиций Одним из необходимых условий развития российской экономики, является высокая инвестиционная активность. Рост объемов и эффективное использование инвестиционных ресурсов являются неотъемлемой составляющей в приоритетных сферах производства. Инвестиции в научно-техническую базу предприятий  формируют  производственный  потенциал,  который  предопределяет  в  конечном итоге конкурентные преимущества страны на мировой арене.  На  текущий  момент  российский  рынок  для  иностранных  инвесторов  является весьма рискованным, в связи с наличием неопределенности и непредсказуемости  решений  политической  власти.  Для  иностранных  инвесторов  ключевым  моментом  является  понимание  состояния  инвестиционного  климата  России, который изучается и анализируется независимыми экспертами, и показатели которого указывают на уровень эффективности вложений в страну.  Частные инвесторы, осуществляя капиталовложения, прежде всего, нацелены на получение прибыли.  Неясная политическая ситуация, несовершенство  законодательной  базы  и  нестабильная  экономика  являются  сдерживающими  факторами для осуществления долгосрочных стратегических инвестиций в российскую экономику, что негативно отражается на подъеме производства и в целом на росте экономики страны.  Отсутствие выраженной государственной политики делает процесс инвестирования  малоэффективным  и  непривлекательным  для  инвесторов.  От  государства  требуются  целенаправленные  меры  по  предотвращению  дальнейшего  бегства  капитала  из  производственной  сферы.  Необходимы  нормативные  и  экономические инструменты, эффективно влияющие на рост производственных  инвестиций и подъем производственного потенциала страны.  Опыт  зарубежных  стран  показывает,  что  в  качестве  стимулирования  государством  инвестиционных  процессов  действенными  являются  следующие  меры: предоставление субсидий, снижение таможенных пошлин на импорт сырья и оборудования и на экспорт готовой продукции, кредитование инвестиций  по  льготным  субсидированным  ставкам,  снижение  налоговых  ставок  на  инвестируемую прибыль, предоставление средств иностранного займа.  В сравнении с западными странами, прямые инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции) в российской экономике отделены от инвестиций в  финансовые активы и, прежде всего, в ценные бумаги. На Западе инвестиционные портфели, образованные из финансовых активов, служат источниками финансирования  реальных  инвестиций  –  прямых  капиталовложений  в  реальный  сектор экономики.  Финансовый рынок  в России с самого  начала формировался  в отрыве от  реального  сектора.  Заемный  капитал,  фондовые  и  валютные  активы  функционировали в своем замкнутом кругу и не были источниками финансирования реального сектора экономики.  В связи с отрывом финансового рынка от реального сектора, в России актуальна проблема выявления источников финансирования инвестиций в реальный сектор экономики. Рассмотрим проблемы финансирования инвестиций.  В России львиная доля финансирования капитальных вложений осуществляется за счет внутренних источников. Есть основания предполагать, что данная  тенденция  будет  только  усиливаться,  несмотря  на  начавшееся  активное  привлечение иностранного капитала в последнее время [152].  Рассмотрим последовательно источники финансирования инвестиций.  Бюджетное финансирование. Поддержание стабильного роста и обеспечение благоприятного инвестиционного климата в развитых странах примерно  на  четверть  осуществляется  за  счет  государственного  финансирования.  Кроме  того,  положительный  экономический  эффект  также  оказывают  косвенные  методы  стимулирования  капитальных  вложений,  которыми  являются  субсидии,  дотации  и  налоговые  льготы.  Доля  государства  в  их  финансировании  может  достигать 30%.  Основной проблемой бюджетного финансирования является его дефицит,  который не позволяет решить проблему финансирования инвестиционных проектов за счет централизованных источников. Государственное финансирование,  как  правило,  направлено  на  реализацию  ограниченного  числа  федеральных  и  региональных  инвестиционных  программ,  поддержание  федеральной  инфраструктуры,  преодоление  последствий  чрезвычайных  ситуаций  и  стихийных  бедствий,  решение  наиболее  острых  экономических  и  социальных  проблем.  С  учетом  посткризисного  периода  приоритетными  направлениями  бюджетного  финансирования заявлены:  поддержание научно-производственного потенциала;  выделение  субсидий  на  социальные  цели  слаборазвитым  районам  с  низким уровнем жизни населения;  предоставление государственных  инвестиций для  развития ключевых  сырьевых  и  аграрных  районов,  обеспечивающих  решение  топливноэнергетической и продовольственной проблем.  В  структуре  средств,  привлеченных  для  финансирования  инвестиций  в  основной капитал, наблюдалось изменение роли бюджетных средств. Расширение  объемов  финансирования  инвестиций  из  средств  федерального  бюджета  сопровождалось  увеличением  расходов  на  инвестиционные  цели  бюджетных  средств субъектов Российской Федерации. В первом полугодии 2011 г. за счет  бюджетных средств было профинансировано 382,7 млрд. руб. инвестиций в основной капитал (14,4% от общего объема инвестиций в экономику), в том числе  за  счет  средств  федерального  бюджета  –  174,2  млрд.  руб.  (6,6%),  бюджетов  субъектов Федерации – 185,7 млрд. руб. (7%) [170].  В современных рыночных  условиях  в связи с ограниченностью бюджетных ресурсов как источника инвестиций, государство все чаще вынуждено переходить  от  безвозвратного  бюджетного  финансирования  к  кредитованию.  Об  актуальности  проблемы  государственного  кредитования  свидетельствует  усиленный  контроль  за  целевым  использованием  льготных  кредитов.  В  качестве  обеспечения гарантий возврата кредитов внедряется система залога имущества,  в  частности  наиболее  распространенным  видом  залога  в  рамках  государственного  кредитования  является  недвижимое  имущество,  однако  и  движимое  имущество весьма распространено в качестве залогового обеспечения.  Банковский кредит. Кредитование инвестиционных проектов по строительству высокотехнологичных производственных комплексов и обновлению и  модернизации  основных  средств  действующих  производств  является  одной  из  стратегических  задач  банковского  сектора.  Долгосрочное  банковское  кредитование  и  проектное  финансирование  способствуют  увеличению  производственного потенциала страны и, как следствие, подъему экономики в целом. Предоставление долгосрочных инвестиционных кредитов связано с повышенным риском, как для банков, так и для самих производственных предприятий (заемщиков),  и  особенно  велик  риск,  когда  идет  речь  о  строительстве  производства  с  ноля. В кризисный период 2008-2009 г. многие российские банки столкнулись с  проблемой невозвратов по инвестиционным кредитам, поскольку инвестиционные проекты,  как правило,  весьма чувствительны  к изменениям внешних факторов [153]. Негативная ситуация на рынке, падение спроса, удорожание сырья,  материалов  и  энергоресурсов  могут  привести  к  неплатежеспособности  производственных  предприятий  и,  как  следствие,  заемщики  окажутся  в  состоянии  дефолта.  Увеличение масштабов инвестиционных вложений в апреле и мае 2011 г.  относительно  аналогичных месяцев предыдущего года и предшествующих месяцев текущего оказало  позитивное влияние на динамику инвестиций в основной капитал: за январь-май 2011 г. темп роста инвестиций в основной капитал к  соответствующему  периоду  предыдущего  года  составил  102%  [170].  Инвестиции в машины и оборудование увеличились за первое полугодие 2011 года относительно соответствующего периода 2010 г. на 180 млрд. руб., в том числе в  отечественные образцы – на 136,7 млрд. руб. Инвестиции на приобретение импортных машин, оборудования, транспортных средств (без учета субъектов малого предпринимательства  и  инвестиций,  не наблюдаемых  прямыми статистическими  методами)  в  первом  полугодии  2011  г.  составили  182,2  млрд.  руб.  (20,9%  от  общего  объема  инвестиций  в  машины,  оборудование)  против  138,8  млрд. руб. (20,1%) в 2010 г. [170].  Положительная  динамика  инвестиций  в  реальный  сектор  экономики  в   посткризисный  период  2010-2011  годов  связана,  в  том  числе  с  развитием  банковского  сектора.  Высокая  конкуренция  на  кредитном  рынке  способствовала  возобновлению  финансирования  многих  инвестиционных  программ  по  модернизации  производства.  Предприятия  получили  возможность  рефинансировать  ранее выданные кредиты под меньшую процентную ставку или пролонгировать  срок возврата кредита.  Необходимо отметить, что в связи с относительно длительными сроками  рассмотрения банками кредитных заявок и трудоемким процессом по сбору необходимых документов для получения банковского кредита, производственные  компании  также  пользуются  услугами  лизинговых  компаний.  Преимуществом  лизинговых  компаний  являются  более  короткие  сроки  рассмотрения  заявок,  а  также  более  упрощенный  список  необходимых  документов  по  сравнению  с  требованием банков, однако, ставки кредитования в лизинговых компаниях, как  правило, выше, чем в банках [150].  Безусловно,  банковский  кредит  на  сегодняшний  день  является  наиболее  распространенным источником финансирования инвестиций в реальный сектор  экономики,  но,  вместе  с  тем,  и  наиболее  дорогостоящим  по  сравнению  с  альтернативными источниками финансирования.  Компании,  помимо  рассмотренных  выше  внешних  источников  финансирования  [152] ,  также  имеют  возможность  осуществлять инвестиционную деятельность за  счет своих  внутренних источников. Рассмотрим,  какие существуют внутренние источники финансирования инвестиций.  Прибыль предприятия как источник инвестиций. Внутренним источником  финансирования  инвестиционных  проектов  может  выступать  прибыль  компании. Предприятие может добиться  увеличения  прибыли  за  счет повышения  цен  на  выпускаемую  продукцию;  снижения  себестоимости  продукции  за  счет использования более дешёвых материалов; увеличения объемов производства  за  счет  дифференциации  ассортимента  выпускаемой  продукции,  вследствие ввода в эксплуатацию новых производственных линий. Однако, данные меры имеют ряд недостатков:  увеличение  цен на продукцию вызывает снижение  спроса  потребителей,  экономия  на  сырье  и  материалах  приводит  к  снижению  качества  продукции,  а  для  расширения  ассортимента  продукции  требуется  дополнительное  финансирование  на  приобретение  новых  производственных  линий.  Таким  образом,  во  избежание  финансовых  диспропорций,  предприятия  имеют возможность аккумулировать относительно незначительный инвестиционный фонд на обновление и модернизацию основных средств.  С  другой  стороны,  существенную  нагрузку  на  предприятия  оказывают  налоговые  обязательства.  Государству  необходимо  пересмотреть  фискальную  политику  и  принять  меры  по  облегчению  условий  формирования  финансовых  ресурсов  для  развития  производства.  Создание  особых  экономических  зон,  производственных кластеров, введение налоговых льгот уже подтвердили свою  эффективность  и  состоятельность  на  примере  создания  особой  экономической  зоны в Калининградской области, в Липецкой области и других областях и городах России. Производственные кластеры в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской  области  способствовали  значительному  росту  промышленных  предприятий и, в первую очередь, производителей автомобилей и автокомпонентов.  Амортизационные отчисления. Основная  задача  фонда  амортизационных  отчислений  –  это  аккумулирование  денежных  средств  на  восстановление  средств производства, которые изнашиваются в процессе их использования при  производстве  товаров.  Необходимо  признать,  что  фонд  амортизационных  отчислений совершенно не работает в современных рыночных условиях. Амортизационный фонд может рассматриваться только теоретически как источник финансирования инвестиций, практическое его применение крайне затруднено. Во  многом  это  связано  с  обесценением  амортизационных  отчислений  за  счет  инфляции.  Средний  срок  амортизации  металлообрабатывающих  станков  составляет 10-15 лет, за это время цена нового станка увеличится в несколько раз. По  этой причине амортизационный фонд расходуется компаниями, как правило, не  по целевому назначению и служит в основном для снижения налогооблагаемой  базы предприятий.  В качестве меры по защите амортизационных отчислений от инфляционной  составляющей,  компании  могут  проводить  ежегодную  переоценку  основных средств, принимая к расчету вместо остаточной балансовой стоимости рыночную стоимость имущества. Кроме того, для восстановления инвестиционного  характера  амортизационного  фонда  необходимо  провести  реформу  амортизационной  политики:  усилить  ответственность  предприятий  за  сохранность  и  целевое использование амортизационного фонда; признать капитальный характер амортизационных отчислений. Указанные меры помогут сохранить амортизационный фонд предприятий и,  как следствие, помогут поддерживать в работоспособном состоянии средства производства.  Внутренние  источники  финансирования  инвестиций  в  реальный  сектор  экономики  недостаточны  и  в  большинстве  случаев  используются  неэффективно.  На  прибыль  предприятий  существенную  нагрузку  оказывают  налоговые  обязательства.  Амортизационные  отчисления  обесцениваются  за  счет  инфляции,  и  их  количество  недостаточно  для  возмещения  изношенных  и  функционально  устаревших  средств  производства.  Более  того,  данные  источники  финансирования инвестиций  в основные фонды часто используются не по назначению:  на  материальное  стимулирование  работников  и  текущие  нужды  предприятия.  Активизация  инвестиционной  деятельности  в  России  требует  создания  эффективного  механизма  формирования  благоприятного  инвестиционного  климата,  сосредоточения  финансовых  ресурсов  в  банковской  системе,  с  помощью  которой можно было бы осуществлять перераспределение капитала, ориентируясь  на  приоритетные  и  перспективные  направления  развития  отраслей  народного хозяйства.  Негативной  тенденцией  является  сокращение  объемов  инвестиций  в  основной капитал предприятий малого бизнеса: в структуре источников финансирования инвестиций усилилась тенденция к сокращению кредитов банков и заемных  средств  организаций.  Отметим,  что  одновременное  сокращение  объема  выданных кредитов российских и иностранных банков и рост оттока частного  капитала сигнализируют о необходимости кардинальных изменений в инвестиционном климате.  Тем  не  менее,  в  современной  рыночной  экономике  для  предприятий  крупного  и  среднего  бизнеса  наиболее  доступным  является  финансирование  капитальных  вложений  за  счет  банковского  кредитования.  Получение  кредита  на  приемлемых  для  предприятия  условиях  во  многом  зависит  от  финансового  состояния заемщика и предоставления обеспечения в виде залога движимого и  недвижимого  имущества.  При  этом  важным  моментом  является  корректная  оценка залогового обеспечения, что еще раз подчеркивает актуальность и важность тематики настоящего исследования.  1.2. Ценообразующие факторы первичного и вторичного рынков оборудования как основа механизма ценообразования Механизм ценообразования  представляет  собой  совокупность  взаимосвязанных процессов формирования и изменения цен под воздействием множества  экономических и иных факторов и протекающих с участием различных хозяйственных субъектов рынка с использованием положений и приемов теории ценообразования.  Схематично механизм ценообразования представлен на рис. 3.  (теория цены и стоимости)  ценообразования    Основные концепции  Рисунок 3 – Механизм ценообразования  Источник: составлено автором.

В соответствии с рис. 3 одним из важнейших элементов механизма ценообразования  является  методология  ценообразования,  включающая  в  себя  основные концепции и принципы ценообразования, и основой которой являются  ценообразующие  факторы.  В  диссертационной  работе  далее  рассмотрены  данные элементы механизма ценообразования.  Ценообразование при производстве и продаже машиностроительной продукции по сути своей является рыночным, так как цены на эти изделия во многом  определяются  рыночной  конъюнктурой.  Глобально  все  рынки  делятся  на  первичный  и  вторичный.  На  первичном  рынке  происходит  оборот  новой  продукции, на вторичном рынке реализуются товары, бывшие в употреблении.  Рассмотрим  далее  первичный  и  вторичный  рынки  машиностроительной  продукции  и  их  ценообразующие  факторы  как  основу  механизма  ценообразования.  Первичный рынок машиностроительной продукции. На  первичном  рынке,  с  учетом  характера  преобладающего  вида  конкуренции,  различают  четыре основных  типа  товарных рынков  – чистой  конкуренции, монополистической, олигополистической конкуренции и чистой монополии (табл. 3). Конечно,  границы между указанными типами рынков довольно размыты.  Таблица 3 – Типы товарных рынков [65]  Характер товара  Однородный, стан- ванный по качестренцированный в  трудновоспроизпродукта)  дартизированный  ву, дизайну, услузависимости от от- водимый  Наличие конможет быть значи- монополиста,  троля над цена- Отсутствует   Отсутствует  Из данных табл. 3 видно, что для большинства рынков машин и оборудования  характерен  рынок  олигополистической  конкуренции.  В  любом  отраслевом  сегменте  олигополистического  рынка  можно  встретить  аналогичную  продукцию,  производимую  небольшим  числом  (от  двух  до  десяти)  конкурирующих  предприятий.  Так  как  при  олигополии  на  рынке  господствует  ограниченное число предприятий-олигополистов, каждое из них обладает весомой долей  рынка.  Маркетинговые  мероприятия,  включая  также  изменения  цен,  предпринятые одним олигополистом, становятся чувствительными для других олигополистов,  особенно  если  рынок  поделен  среди  множества  мелких  покупателей.  Поэтому участники олигополистического рынка ведут постоянный мониторинг  за действиями конкурентов и быстро на них реагируют [65].  Принимая решение по изменению цены, каждый олигополист должен хорошо взвесить реакцию конкурентов на его решение.  Положим,  какое-либо  машиностроительное  предприятие  искусственно  снизило  цены  на  свои  товары  по  сравнению  со  среднерыночным  уровнем   (т.е.  произвело  демпинг).  Покупатели  начинают  переключаться  на  этого  поставщика.  Другим  машиностроительным  предприятиям,  производящим  аналогичную  продукцию,  придется  отреагировать  либо  также  снижением  цен,  либо  предложением дополнительных услуг.  Олигополист  никогда  не  может  быть  уверен,  что  добьется  долговременного результата односторонним снижением цен. Если он повысит цены, конкуренты  могут  не  последовать  его  примеру,  и  тогда  ему  придется  либо  возвращаться  к  прежним  ценам,  либо  рисковать  потерей  части  клиентуры  в  пользу  конкурентов.  Чтобы  более  устойчиво  позиционироваться  на  рынке,  предприятияолигополисты  стараются  индивидуализировать  производимые  ими  продукты,  т.е.  придавать  выпускаемым  моделям  машин  своеобразие  по  конструкции,  дизайну,  функциональным  возможностям,  отдельным  потребительским  характеристикам,  хотя  машины  от  различных  производителей  остаются  взаимозаменяемыми. Важную роль в этом процессе играют товарные знаки [65].  На  некоторых  олигополистических  рынках  среди  конкурирующих  компаний может выделяться одна из них – лидирующая, задающая тон в ценообразовании и маркетинге. Все другие компании стараются подражать этому лидеру. Если, например, компания-лидер повышает цены, то и другие компании поступают  точно  так  же,  при  этом  объемы  продаж  у  всех  компанийолигополистов изменяются пропорционально, но их доля на рынке сохраняется  [155].  Иногда на олигополистических рынках можно наблюдать негативное явление,  которое  проявляется  в  тайном  сговоре,  т.е.  скрытом  картельном  соглашении между отдельными компаниями. Взаимное обязательство всех участников рынка строго соблюдать нормы корпоративной этики служит неплохим инструментом против тайного сговора [154].  В статье 10 Федерального закона от 26  июля 2006 г. № 135-ФЗ –  «О защите  конкуренции»  [13]  прописаны  действия,  которые  могут  быть  признаны  злоупотреблением  хозяйствующим  субъектом  доминирующим  положением.      К ним относятся:    установление  и  поддержание  монопольно  низкой  или  монопольно  высокой цены товара;    изъятие товара из обращения, если результатом такого изъятия явилось повышение цены товара;    навязывание  контрагенту  условий  договора,  невыгодных  для  него  или не относящихся к предмету договора;    экономически  или  технологически  необоснованные  сокращение  или  прекращение  производства  товара,  если  на  этот  товар  имеется  спрос  или  размещены заказы на его поставки при наличии возможности его рентабельного производства;    экономически  или  технологически  необоснованный  отказ  либо  уклонение  от  заключения  договора  с  отдельными  покупателями  (заказчиками)  при наличии возможности производства или поставок соответствующего товара;    экономически, технологически и иным образом необоснованное установление различных цен (тарифов) на один и тот же товар;    создание дискриминационных условий конкурентам на рынке;    создание  препятствий  доступу  на  товарный  рынок  или  выходу  из  товарного рынка другим хозяйствующим субъектам;    нарушение  установленного  нормативными  правовыми  актами  порядка ценообразования.  Олигополистические  рынки  однотипной  продукции  подразделяются  на  отраслевые  и  территориальные.  На  отраслевом  рынке  олигополистами  выступают предприятия-производители, причем отраслевой рынок функционирует  в  масштабе всей страны и даже может выходить за ее пределы. На территориальном  рынке  олигополистами  являются  дилерские  компании,  торгующие  однотипной продукцией в рамках определенной территории (региона).  Вторичный рынок машиностроительной продукции. Вторичный  рынок отличается от первичного рынка, где продаются новые, только что изготовленные  образцы  машин,  определенной  нестабильностью,  нерегулярностью  и  случайностью поставок товара, трудной предсказуемостью конъюнктуры по ассортименту  и  ценам.  Вторичный  рынок  активен  в  тех  сегментах,  где  спрос  не  полностью  удовлетворяется  первичным  рынком.  Например,  вторичный  рынок  технологического  оборудования  в  последние  годы  заметно  оживился,  так  как  из-за известной стагнации отечественное станкостроение  не может быстро поставить  новые  машины  некоторых  моделей  на  первичный  рынок,  а  новое  импортное оборудование оказывается слишком дорогим для  наших предприятий.  В  ряде  случаев  поставка  нового  оборудования  возможна,  но  она  связана  с  большими сроками выполнения заказа.  Вторичный  рынок,  хотя  и  является  самостоятельной  средой,  тем  не  менее, он находится под сильным влиянием первичного рынка. Как известно, любой  покупатель,  прицениваясь  к  подержанной  машине,  всегда  мысленно  сравнивает ее цену с ценой аналогичной, но новой машины.  Вторичный  рынок  машин  и  оборудования  –  самоорганизующаяся  система,  на  нем  активно  работают  многочисленные  фирмы-трейдеры,  которые  скупают  неиспользуемое  и  устаревшее  оборудование  у  предприятий,  организуют  его ремонт и (или) модернизацию либо на месте, либо на ремонтных заводах, а  также  последующее  продвижение  отремонтированной  и  обновленной  техники  на вторичный рынок.  Несмотря  на  то,  что  цены  вторичного  рынка  могут  быть  ошибочными,  особенно  при  малом  объеме  статистической  выборки,  оценщики  часто  обращаются именно к ним. Основная причина такого обращения заключается в том,  что  модели  многих  машин  и  оборудования,  используемые  на  предприятиях  и  подвергаемые  оценке,  уже  не  выпускаются  изготовителями,  поэтому  цены  на  их новые аналоги на первичном рынке часто найти невозможно. Цены вторичного рынка на подержанные машины, естественно, понижены в связи с их физическим износом и функциональным устареванием.

Ценообразующие факторы на рынках оборудования. Одним  из  важнейших ценообразующих факторов первичного рынка является уровень конкурентности его рынка. В п. 1.2 диссертационного исследования рассмотрены типы  товарных  рынков  в  зависимости  от  вида  конкуренции.  Кроме  характера  рынка, на процесс ценообразования накладывают отпечаток свойства машин и  оборудования, как товара.  В  рамках  диссертационного  исследования  для  удобства  (универсальности)  обозначения  категории  товара  «машины  и  оборудование»  нами  введено  понятие «технический объект1 (ТО)», предложенное Т.Г. Касьяненко [53]. Технический  объект  –  это  реально  существующий  материальный  объект,  относящийся  к  движимой  собственности,  созданный  человеком  или  автоматом  и  предназначенный для удовлетворения определенной потребности.  По  своему  назначению,  конструктивному  исполнению  и  качественным  характеристикам  технические  объекты  весьма  разнообразны.  Тем  не  менее,  обозначим пять общих признаков для этой продукции [65]:  1.  ТО – это товары производственно-технического назначения, их потребителями  являются,  прежде  всего,  производственные  предприятия  различных отраслей экономики. Поэтому спрос на них зависит от состояния и темпов  развития  соответствующих  отраслей.  Например,  спрос  на  металлорежущие  станки  зависит  от  развития  таких  отраслей  машиностроения,  как  автомобильная промышленность, тяжелое  и сельскохозяйственное машиностроение, судостроение, авиационная промышленность. Спрос на сельскохозяйственную  технику  зависит  от  состояния  и  динамики  роста  сельского  хозяйства.  Наблюдающийся  в  последнее  время  строительный  бум  вызвал  повышенный  спрос  на  строительную технику.  2.  ТО – это товары длительного пользования. Для потребителя товара  имеет значение не только цена, но и его эксплуатационные характеристики: надежность,  расход  электроэнергии  или  топлива,  срок  службы,  экологичность  и  др. У такого рода товаров нет сильной эластичности спроса от цены, по сравнению с товарами каждодневного потребления.  3.  Машины и оборудование имеют различную степень универсальности и, соответственно, различные сферы применения. В зависимости от широты  применения, машины и оборудование подразделяются на:  универсальные, используемые потребителями разных отраслей;  специализированные, т.е. предназначенные для ограниченного круга потребителей;                                                           Это  обобщенное  название  всего  разнообразия  наименований,  встречающегося  в  различных  нормативнометодических  источниках  (МСО,  ЕСО  и др.),  -  машина,  оборудование,  механизм,  агрегат,  узел,  устройство  и  прочие.  специальные  и  уникальные,  изготавливаемые  по  индивидуальным  заказам для одного-двух потребителей;  специально комплектуемые по индивидуальным заказам.  Эти особенности машин и оборудования, естественно, отражаются на организации маркетинга и применяемой методике ценообразования.  4.  ТО – это товар многопараметрический. Технические характеристики  на  них  зачастую  содержат  десятки  параметров  и  конструктивных  отличий.  Каждый  параметр  в  той  или  иной  степени  влияет  на  цену.  Поэтому  большое  значение имеет,  так называемое,  параметрическое ценообразование, когда разрабатывают и применяют многофакторные ценовые модели.  5.  Купля-продажа  ТО  сопряжена  с  оказанием  таких  услуг,  как  предпродажное  и  гарантийное  обслуживание,  комплектование  инструментов  и  запасных  частей,  транспортирование  к  месту  эксплуатации.  Для  того  чтобы  запустить  машину  в  работу,  для  многих  технологических  машин  нужно  выполнить  монтажные  и  пусконаладочные  работы,  иногда  требуется  специальное  обучение  персонала  (операторов,  наладчиков)  правилам  работы  и  эксплуатации.  К  цене машины  по договору часто добавляется еще цена за  оговоренный  состав  сопутствующих  услуг.  На  российском  рынке  машин  и  оборудования  преобладает продажа импортной техники. В России доля импорта по машинам  и оборудованию составляет около 85%  объема потребления. Это означает, что  прирост  парка  оборудования  в  стране  происходит  практически  полностью  за  счет ввозимого оборудования зарубежных производителей. В то же время отечественные  производители  технологического  оборудования  реализуют  значительную часть (около 35%) своей продукции за рубежом.  Одним  из  важнейших  ценообразующих  факторов  технического  объекта  как товара является его обесценение. Исследованию и учету обесценения ТО и  посвящена данная диссертационная работа. Подробный анализ обесценения ТО  рассмотрен в следующей главе.  В  рыночных  условиях  всю  систему  факторов,  оказывающих  влияние  на  формирование цены, можно объединить в три группы:  1) конъюнктурные факторы, являющиеся  следствием изменчивости рынка  и  зависящие  от  макроэкономических  условий,  потребительского  спроса  и  т.п.;  2)  базовые  факторы,  включающие  различные  затраты  производителей:  внутрипроизводственные и внепроизводственные;  3) регулирующие факторы, определяющиеся степенью вмешательства государства в экономику.  Однако,  для  целей  дальнейшего  анализа  все  факторы,  оказывающие  влияние на рыночные цены,  целесообразно разделить на две группы:  внешние  (не зависят от предприятия) и внутренние (зависят от производителя).  Внутренние факторы:  1) Технические характеристики продукции;  2) Мобильность  и  гибкость  производственного  процесса,  длительность продвижения товара до конечного потребителя;  3) Специфика и характер жизненного цикла продукции;  4) Рыночная стратегия производителя;  5) Особенности  производственного  процесса  (продукция  индивидуального  и  мелкосерийного  процессов  имеет  более  высокую  себестоимость  и,  соответственно,  цену;  товары  массового  производства  имеют  относительно  низкие издержки и менее высокую цену);  6) Имидж и авторитет производителя на внутреннем и внешнем рынках;  7) Эффективность  рекламной  деятельности,  специфика,  степень  уникальности и уровень качества производимой продукции.  Внешние факторы:  1) степень политической стабильности в стране, где производится  товар;  2) характер и принципы государственной политики;  3) уровень и темп инфляции;  4) масштабы и сегментация рынка;  5) объем  рынка  и  характеристики  фактически  существующего  и  перспективного покупательского спроса;  6) наличие,  уровень  и  характер  конкуренции  на  рынке  однородной  продукции;  7) наличие или отсутствие на рынке материальных,  трудовых и  иных  ресурсов.  Воздействие  всех  описанных  выше  факторов  приводит  к  установлению  равновесных  цен,  которые  достигаются  и  сохраняются  сбалансированностью  экономической деятельности [157].  Факторы,  способствующие  снижению  цен:  технический  прогресс,  рост  производства,  снижение  издержек  производства  и  обращения,  снижение  налогов, расширение рыночных связей, конкуренция.  Факторы,  вызывающие  рост  цен:  нестабильность  экономической  ситуации,  спад или низкая  эффективность производства,  рост тарифов на энергоносители, монополия предприятия, ажиотажный спрос, увеличение массы денег в  обращении,  рост  налогов,  зарплаты,  цены  рабочей  силы,  улучшение  качества  товара, его соответствие моде.  При анализе факторов, воздействующих на ценообразование, необходимо  также  иметь  в  виду,  что  существуют  факторы  двойственного  воздействия,  которые могут привести как к росту, так и к снижению цены. Например, появление  новых  технологий,  обеспечивающих  снижение  издержек  производства,  с  одной  стороны,  способствуют  снижению  уровня  цен  на  выпускаемую  продукцию,  а  с  другой  стороны  –  могут  являться  причиной  удорожания  стоимости  оборудования,  так  как  производителю  необходимо  окупить  вложенные  инвестиции на разработку и выпуск продукции по новым технологиям [43].  Ценообразование на вторичном рынке. Продукция  машиностроения,  реализуемая  на  вторичном  рынке,  характеризуется  наличием  обесценения,  которое может быть связано с факторами физического износа, функционального и  экономического  устареваний.  Износ  и  устаревание  как  факторы  обесценения  ТО подробно рассматриваются в главе 2 диссертационной работы.

Таким  образом,  в  результате  анализа  ценообразования  на  первичном  и  вторичном рынках машин и оборудования, выявлены и систематизированы ценообразующие  факторы,  влияющие  на  уровень  и  динамику  цен  на  вторичном  рынке. К важнейшим ценообразующим факторам на первичном и вторичном рынке машин и оборудования можно отнести:

уровень конкурентности рынка;  макро-  и  микро-  экономические  показатели,  влияющие  на  конъюнктуру рынка;  уровень затрат на производство ТО;  особенности производственного процесса;  свойства технического объекта;  совокупное обесценение ТО.  Отметим,  что  цены  на  вторичном  рынке,  как  правило,  всегда  ниже  цен  первичного рынка в связи с наличием совокупного обесценения, а также в связи  с психологическим восприятием товара покупателем и продавцом (эффект вторичности). Доказательство данного утверждения представлено в дальнейшем в  диссертационной работе (п. 2.2).  1.3. Основные концепции, принципы и методы, составляющие механизм ценообразования на продукцию машиностроения Для  реализации  поставленных  в  диссертационной  работе  задач  необходимо  проанализировать  элементы  механизма  ценообразования,  в  частности,  рассмотреть основные концепции, принципы и методы ценообразования.  Основные концепции ценообразования: исторический аспект. На пути становления современной теории ценообразования можно выделить три направления (концепции) её развития, в зависимости от факторов, формирующих  цену объекта:  концепция по доходу.  Исторически ценообразование на рынке оборудования берет свое начало  из затратного направления в теории ценообразования (концепции по затратам),  которое основывается на учете совокупных (постоянных и переменных) затрат  производства и опирается на трудовую теорию стоимости (ТТС). Впервые ТТС  была  сформулирована  в  труде  основоположника  политической  экономии  Адама  Смита  («Исследование  о  природе  и  причинах  богатства  народов»,  1776  г.),  который первым высказал мысль о том, что именно переменные затраты труда  являются  основным  критерием  ценообразования  на  товарных  рынках  [53].  В  дальнейшем  серьезное  упорядочение  затратной  базы  ценообразования  было  проведено К. Марксом. Уточнив структуру капитала и выявив специфику перенесения  стоимости  на  товары  постоянным  и  переменным  капиталом,  Маркс  выделил основные ценообразующие позиции издержек. Принципиально новым  в  подходе  Маркса  стало  использование  категории  общественно  необходимых  затрат  труда  в  качестве  главного  критерия  ценообразования.  В  основе  модели  ценообразования Маркса лежит калькуляция (на базе нормативных затрат труда) цены товара, производимого для удовлетворения выявленной общественной  потребности в разнообразных товарах. В рамках ТТС предполагается, что формирование стоимости происходит в основном в сфере производства, соответственно  затратная  база  цены  носит  преимущественно  производственный  характер.  Эта  модель  имеет  до  сих  пор  определенное  прикладное  значение,  однако  игнорирование  спроса  создало  объективные  предпосылки  для  формирования  иных концепций.  В  оценке  оборудования  концепция  затрат  рассматривает  стоимость  объекта с точки зрения понесенных совокупных издержек на его создание. В оценке  бизнеса  данная  концепция  требует  исчисления  стоимости  активов  и  обязательств компании на дату оценки.  Рыночная  концепция  ценообразования  сформировалась  на  базе  развития  нескольких  направлений  в  теории  цены.  Одним  из  них  явилось  субъективное  маржинальное  направление,  лежащее  в  русле  теории  предельной  полезности  (ТПП), которая была предвосхищена еще Дж. С. Миллем и оформилась к 1871годах  благодаря  работам  У.  Джевонса,  К.  Менгера  и  Л.  Вальраса  [53].Основой ТПП служит категория полезности, которая определяется как мера предпочтения, отдаваемого потребителем конкретному товару из предлагаемого  товарного  набора.  Базой  цены  выступает  предельная  полезность,  означающая  прирост  общей  величины  полезности  в  результате  выпуска  дополнительной единицы продукции.  Подходы  ТПП  отличаются  высоким  уровнем  абстракции,  существенно  затрудняющим  получение  реальных  результатов,  отсутствует  возможность  количественно  посчитать  величину  полезности,  а,  следовательно,  и  базу  ценообразования в рамках данной теории. Для ТПП (а, следовательно, для субъективного маржинального направления) характерно перенесение акцента в процессе  формирования стоимости из сферы производства (ТТС)  в сферу обращения.  И  если ТТС абсолютизирует предложение, то ТПП – спрос [53].  Наиболее  сбалансированной  ценовой  концепцией,  имеющей  большое  значение  в  современном  ценообразовании,  явилась  разработанная  А.  Маршаллом в 90-х годах XIX века маржиналистская теория цены (МТЦ), которая синтезировала  рассматриваемые  до  того  обособленно  предложение  и  спрос.  Маршалл ввел в экономическую терминологию понятие равновесной рыночной цены. Кроме того, при изучении взаимодействия между предложением и спросом,  он ввел разграничение между краткосрочным и долгосрочным периодом, доказав, что в зависимости от времени, значимость влияния этих факторов меняется  (на  краткосрочном  отрезке  времени,  когда  количество  производимых  товаров  более или менее постоянно, большую роль в определении цены играют колебания  спроса,  а  в  долгосрочной  перспективе  –  предложения).  Его  также  можно  считать  одним  из  основоположников  концепции  экономической  прибыли,  которая  базируется  на  классической  предпосылке  о  необходимости  покрытия  компанией  своих  затрат,  связанных,  в  том  числе,  и  с  привлечением  капитала.  Эта концепция в современных условиях служит основой для разработки новых  методов оценки, широко используемых при управлении стоимостью компании  [53].  Наиболее  прикладной  идеей  МТЦ  является  концепция  предельных  состояний, которая заключается в нахождении такого предельного объема производства,  и,  следовательно,  предложения,  за  которым  фирме  невыгодно  далее  наращивать свое производство.  Рыночная концепция ценообразования предполагает, что стоимость активов определяется тем, по какой цене они могут быть реализованы при наличии  достаточно сформированного рынка. С учетом современной практики, цену надо  рассматривать  как  результат  функционального  взаимодействия  комплекса  ценообразующих факторов (спроса, предложения, потребительского выбора).  Концепция  ценообразования  по  доходу  берет  свое  начало  из  теории  предпринимательства,  основоположниками  которой  стали  Ж.Б.  Сей,  Й.  Шумпеттер,  Ф.  Найт,  М.  Блауг.  В  основе  концепции  предпринимательства  лежит  теория  трех  факторов  производства  (земля,  труд,  капитал).  Согласно  концепции,  предложенной  Ж.Б. Сейем,  стоимость товара складывается  из затрат собственника – предпринимателя в процессе производства на средства производства (фактор «капитал»), на заработную плату (фактор «труд») и на ренту (фактор  «земля»). Само же предпринимательство определялось как оперирование с факторами производства: извлечение их  в  одном месте, где они давали малый доход, затем  перемещение  и  новая их комбинация в другом месте, где они дают  наибольший доход.  В  теориях  предпринимательского  поведения  Й.  Шумпеттера  и  Ф.  Найта  поднимается проблема поведения экономических агентов, стремящихся максимизировать свою индивидуальную полезность в рамках производственной деятельности.  Основополагающей  теорией  доходной  концепции  является  теория  стоимости  денег  во  времени,  которая  оперирует  понятием  «сложный  процент»  и  включает  шесть  функций  сложного  процента  (будущую  стоимость  единицы,  будущую  стоимость  аннуитета,  текущую  стоимость  аннуитета,  текущую  стоимость единицы, коэффициент фонда возмещения, взнос на амортизацию единицы). Концепцию ценообразования по доходу принято считать наиболее приемлемой  с  точки  зрения  инвестиционных  мотивов,  так  как  инвестор,  приобретающий действующее предприятие, в итоге покупает не набор активов, в составе движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов и т.д., а поток будущих доходов, дающий возможность окупить вложенные средства и получить прибыль. Согласно доходной концепции, стоимость актива определяется  капитализированными  на  дату  оценки  предполагаемыми  совокупными  будущими доходами от владения данным активом с учетом их рискованности.  Таким образом, историческая структура формирования концепций может  быть представлена следующей схемой (рис. 4).  Рассмотренные  концепции  опираются  на  совокупность  принципов  соответствующей  группы  и  порождают  подходы  в  оценке.  Например,  концепция  рынка  (Сравнительный  подход)  базируется  на  группе  принципов,  связанных  с  внешней для предприятия рыночной средой; концепция дохода (или Доходный  подход)  –  на  группе  принципов,  основанных  на  представлениях  собственника/пользователя и, в первую очередь, на принципе ожидания; концепция затрат  (Затратный  подход)  использует,  в  первую  очередь,  группу  принципов,  связанных с эксплуатацией собственности.  Рисунок 4 – Теоретические основы концепций ценообразования  Источник: составлено автором.  Необходимо  отметить,  что  при  расчете  рыночной  стоимости  принципы  замещения  и  наиболее  эффективного  использования  закладываются  в  основу  каждого подхода независимо от используемой концепции.  Современное  ценообразование  в  отношении  производителя  учитывает  факторы  спроса  и  предложения,  что  отражается  даже  в  названиях  читаемых  в  СПбГЭУ курсах, например, «Ценообразование и рыночная конъюнктура».  Принципы и методы ценообразования на продукцию машиностроения. Основная  цель  ценообразования  заключается  в  формировании  цены  на  различные  товары.  Основные  задачи  совершенствования  ценообразования  позволяют ответить на вопросы, каким требованиям должны отвечать формируемые  цены  и  сам  процесс  формирования  цены,  какие  явления  в  рыночной  экономике  должны  поддерживаться  и  развиваться  на  уровне  предприятий  и  государства в целом.  Можно сформулировать шесть принципов совершенствования рыночного  ценообразования:  1) Ценообразование  должно  обеспечить  установление  оптимальных  цен,  отвечающих  в  полной  мере  интересам,  как  продавца,  так  и  покупателя.  Уровень цен должен быть, с одной стороны, достаточным, чтобы покрывать издержки  на  производство  и  продажу  машины  и  приносить  прибыль  предприятию-изготовителю и сбытовой компании, а с другой стороны – не быть слишком высоким, чтобы обеспечивать пользователю доходную эксплуатацию этой  машины.  2) Устанавливаемые  цены  на  машины  и  оборудование  должны  соответствовать  техническому  уровню  объектов,  их  функциональным  возможностям, качеству, надежности и долговечности. Более качественная машина закономерно должна иметь более высокую цену, чем менее качественная [155].  3) Система  ценообразования должна соответствовать ценовой стратегии  предприятия,  учитывать  особенности  выпускаемой  продукции  и  характер  рынка,  способствовать  формированию  благоприятного  имиджа  предприятия  в  глазах покупателей его продукции. При этом процесс ценообразования должен  быть понятным и прозрачным для всех участников рынка, в том числе и для налогового контроля.  4) Механизм ценообразования должен приводить к установлению цен  на машины и оборудование, стимулирующих научно-технический прогресс, т.е.  при  которых  на  предприятиях-изготовителях  и  предприятиях-потребителях  обеспечивается  рост  качества  продукции  и  услуг,  рост  производительности  труда,  обеспечивается  утилизация  отходов,  решение  социальных  и  экологических проблем.  5) Государственные механизмы регулирования в системе ценообразования  должны  обеспечивать  поддержку  отечественного  товаропроизводителя  (особенно после вхождении России в ВТО), исполнение антимонопольного законодательства,  способствовать  стабилизации  внутреннего  рынка  и  не  допускать возникновения «ценовых войн».  6) Система  ценообразования  на  предприятии  должна  быть  гибкой  и  динамичной,  т.е.  обеспечивать  отражение  в  назначаемых  ценах  влияние,  как  факторов производства,  так и рыночной конъюнктуры, а также регулирующих  воздействий со стороны государственных органов управления [156].  Методы ценообразования в машиностроении. При  формировании  цен  на машины и оборудование выделяют три основные группы методов [47, 53]:  Затратные методы,  Рыночные методы,  Эконометрические методы.  Методы ценообразования представлены в табл. 4.  Среди затратных методов ценообразования на технические объекты наибольшее  распространение  имеют  метод,  основанный  на  определении  полных  издержек, и метод, ориентированный на прямые затраты.  Рыночные методы наиболее распространены для ТО массового потребления и нехарактерны для узкоспециализированного оборудования.   Таблица 4 – Методы ценообразования  п/п Расчет  цены  начинается  с  определения  потенциального  объема  реаПри  установлении  лагаемой  цене,  суммы  прямых  пеПростота  в  восприятии  и  удобство  во  внимание  рыноч- Метод основан на определении точки безубыточноМетод прямых ременных  затрат  и  определения  затрат  возможной  величины  маржинальренция  (конъюнктуной  прибыли  на  единицу  продукра рынка).  2 Рыночные методы ку  с  ориентацией  на  средний  уро- Метод  достаточно  активно  исполь- рынка  узкоспециа- Метод реализует ценовую политику «следования за  2.2  ценообразования.  Величина  одного  главного  стоимоустановления  и  ана- Д  —  доплаты,  отражающие  изменение  других  постного  технического  параметра  оплиза  цен  небольших  требительских свойств нового изделия;  Метод удельных Цн = Цуд  Пг  КТОРМ ± Д  По однотипной продукции на осно- Дает  возможность  определить  На  практике  метод  P1  – цена в период скольжения; P0  – цена в базовый  Метод структурве  статистического  материала  оп- удельный  вес  материалов  и  зара- трудно  реализуе- период;  А  —  доля  в  цене  материальных  затрат;  а0  ределяется  структура ее себе- ботной  платы  в  общей  себестоимо- мый,  так  как  полу- — базисная цена материалов; а1 — цена материалов  ционноизменения  технико-экономических  ционнопомощью  тех  или  иных  уравнений  зависимости  цен  или  себестоимости  отдельных  продукция  состоит из  разных  соче- Требуется  информа- Метод применяется при наличии большого количеконструктивных  частей  или  узлов  таний  основных  конструктивных  ция  о  ценах  и  себе- ство  комплектаций  изделия,  отличающихся  набоАгрегатный метод изделия  с  добавлением  стоимости  элементов  (узлов,  комплектующих  стоимости  узлов  и  ром  дополнительных  узлов  и  агрегатов  оборудоваоригинальных  узлов  или  деталей,  а  изделий),  цены  или  себестоимость  комплектующих.  ния.  Наиболее  востребованные  и  применимые  в  практической  деятельности  предприятий  являются  эконометрические  методы:  удельных  показателей,  корреляционно-регрессионного  анализа  и  агрегатный  метод.  Обеспечение  правильных соотношений  цен на машины,  механизмы различной мощности и эффективности  предполагает  соизмерение  затрат  на  производство  единицы  потребительной стоимости однородных видов продукции различных конструкций  или моделей. Это соизмерение сводится к учету влияния технических характеристик  (параметров)  однотипных  изделий  на  уровень  издержек  производства.  Для каждой группы машин, оборудования или приборов характерны основные  технические параметры, выражающие потребительские свойства этих изделий в  соответствии со спецификой их функционального назначения.  Проанализированные  автором  концепции,  принципы  и  методы,  составляющие механизм  ценообразования неразрывно связаны с методологией оценки. Рассмотрим взаимосвязь понятий теории ценообразования и теории оценки.