На правах рукописи

ОНУФРИЕВА ОЛЬГА АЛЕКСЕЕВНА

Cостояние и перспективы российско-европейского экономического

сотрудничества в газовой сфере (на примере реализации совместных

инфраструктурных проектов Nord Stream и South Stream)

Специальность 08.00.14 – Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург – 2011 2

Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

доктор экономических наук, профессор

Научный руководитель Максимцев Игорь Анатольевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Ковалев Сергей Георгиевич кандидат экономических наук Голко Ярослав Ярославович Федеральное государственное бюджетное

Ведущая организация образовательное учреждение высшего профессионального образования «СанктПетербургский государственный политехнический университет»

Защита диссертации состоится « » ноября 2011 года в часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.11 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул.

Садовая, д.21, ауд.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Автореферат разослан « » 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета Рекорд С.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

I.

Актуальность темы исследования.

Основные преобразования в рамках реформирования энергетической системы России на современном этапе направлены на создание стимулов для повышения эффективности работы энергетических компаний, расширение международного сотрудничества и существенное увеличение объема инвестиций в отрасль. Особое внимание при этом уделяется вопросам энергетического сотрудничества России и стран Европейского Союза (ЕС).

Отношения между Россией и Евросоюзом в современных условиях можно охарактеризовать как энергетически взаимозависимые. Взаимозависимость ЕС и России является объективной и со временем только увеличивается, особенно в газовой сфере, где экспортер и импортер находятся в зависимости от механизмов транспортировки. По итогам мониторинга Европейской комиссии, зависимость государств ЕС от импорта природного газа может увеличиться до 73-79% от общего потребления газа к 2020 г. и до 81-89% к 2030 г.1, что обусловлено растущим спросом со стороны частного и энергогенерирующего секторов, промышленности и транспорта.

Проблемы с транзитом российского газа через Украину в 2008-2009 гг.

подтолкнули ЕС к географической и ресурсной диверсификации поставок газа.

Кроме того, последние тенденции на газовом рынке ЕС, а именно, превышение предложения газа над спросом, вызванное резким ростом добычи сланцевого газа и уменьшением импорта сжиженного природного газа (СПГ) в США, и, как следствие, переориентация объемов СПГ из стран Ближнего Востока с американского рынка на европейский по демпинговым ценам, свидетельствуют о том, что России сегодня, как никогда ранее, ввиду значимости экспорта газа для российской экономики, необходимо укреплять свои позиции на газовом рынке ЕС. В подобных условиях необходимы инновационные проектные решения, обеспечивающие углубление интеграции России и ЕС на взаимовыгодных условиях минимизации рисков экспорта/импорта энергоресурсов, которые отвечали бы целям и задачам энергетической политики России и ЕС. В числе данных инициатив, в частности, сегодня выступает реализация проектов по строительству газопроводов Nord Stream («Северный поток») и South Stream («Южный поток»).

В последнее время вопросы энергетики, в том числе в контексте российско-европейского сотрудничества, остро обсуждаются в научных кругах, средствах массовой информации и стали крайне политизированы. Сегодня российская сторона выступает за создание новой архитектуры энергетического сотрудничества на европейском пространстве, разработку нового международного юридически обязывающего документа, охватывающего все аспекты глобального энергетического сотрудничества и сбалансировано отражающего интересы основных игроков энергетического рынка. Так, в г. начались переговоры по новому двустороннему базовому Соглашению о Доклад еврокомиссара по энергетике Г.Эттинера «Приоритеты энергетической инфраструктуры на 2020 г. и 2030 г. концепция интегрированной европейской энергосистемы», Брюссель, 2010.

партнерстве и сотрудничестве между РФ и ЕС, активно обсуждаются вопросы, касающиеся Договора к Энергетической Хартии. Кроме того, важными для РФ являются изменения, произошедшие на европейском энергетическом рынке в связи с глобальным финансовым кризисом, процессами либерализации, в том числе принятием Евросоюзом в 2009 году «Третьего энергетического пакета».

Данные обстоятельства предопределили выбор темы исследования:

«Cостояние и перспективы российско-европейского экономического сотрудничества в газовой сфере (на примере реализации совместных инфраструктурных проектов Nord Stream и South Stream)».

Степень разработанности проблемы. В последние годы вопросам развития российского топливно-энергетического комплекса (в том числе газовой отрасли), российской энергетической политике, энергетической стратегии, энергетической безопасности РФ посвящен большой круг научных исследований российских и зарубежных ученых, экспертов, политиков, среди которых необходимо выделить исследования А.А.Арбатова, И.А.Башмакова, А.Н.Березы, В.В.Бушуева, М.Валь, С.С.Васильева, Я.Я.Голко, М.Гончар, C.Ф.Гребениченко, В.П.Давыдова, М.Делягина, К.И.Денисова, В.В.Дудина, С.И.Ильина, И.Т.Ильясова, А.С.Качелина, Н.Г.Кириллова, Н.П.Лаверова, В.Литвиненко, А.А.Макарова, А.М.Мастепанова, И.А.Матлашова, К.

Мортишд, А.В.Мухина, А.С.Некрасова, С.А.Орехова, И.И.Портнягиной, Я.Ю.Селецкис, С.М.Сендерова, К.В.Симонова, К.Смита, Дж.Стерна, А.А.Троицкого, Л.А.Тропко, Ю.К.Шафраник, А.Б.Яновского и др.

Энергетику Евросоюза, в частности, энергетическую политику и стратегию, энергобезопасность, процессы либерализации на газовом рынке подробно рассматривали такие исследователи и эксперты, как И.Н.Андрианова, Дж.Ауэр, Л.О.Бабынина, М.Е.Богучарский, С.Вяльцев, Д.Р.Гафаров, Л.М.Григорьев, У.Дюран, Н.Краймайер, Ю.Меперт, Т.Митрова, О.Никитин, И.Пашковская, С.Правосудов, П.Рунчи, Дж.Дулей, Е.Типайлов и др.

Вопросы взаимодействия энергокомплексов России и ЕС, развития российско-европейского энергетического диалога, присоединения РФ к Европейской Энергетической Хартии, определения роли России на газовом рынке ЕС стали предметом комплексного научного анализа ряда российских и зарубежных исследователей: М.Аоун, В.И.Волошина, О.Л.Гараниной, Р.С.Гринберга, К. де Гюхта, А.И. Евдокимова, Н.Н.Емельяновой, Ю.А.Ершова, С.З.Жизнина, П.Залески, Н.Ю.Кавешникова, П.С.Каныгина, А.Е.Карлика, А.Коэн, А.Лобжакас, К.Локателли, И.А.Максимцева, К.Мандил, В.С.Милова, П.Ноэль, Н.П.Петренко, А.Рара, В.Рыкова, Дж.Стерна, И.Томберга, М.Туманн, В.И.Фейгина, Д.Финон, Б.Хейфеца, Ф.Хилла, Ф.Хэнсона, В.Я.Швейцера, Н.П.Шмелева, А.В.Яблокова, В.А.Язева, А.Яновского и др.

Однако следует заметить, что, несмотря на существенный вклад в исследуемую проблему, преимущественное внимание в работах вышеперечисленных авторов уделяется проблемам и перспективам российской и европейской энергетических отраслей в целом, а также роли России на мировом энергетическом рынке в контексте развития российско-европейских экономических отношений. Между тем, отсутствуют как фундаментальные системные, так и разноаспектные исследования и разработки, посвященные анализу и выработке рекомендаций в области внешнеэкономического развития организационно-экономических, в том числе инвестиционных, механизмов реформирования топливно-энергетического комплекса России, концептуальнопрограммных основ их обеспечения, преимуществ и недостатков их имплементации с использованием ведущих образцов отечественного и зарубежного опыта. Кроме того, в исследованиях указанных авторов недостаточное внимание уделяется совместным российско-европейским проектным инициативам по транспортировке природного газа в условиях изменений, происходящих сегодня на газовом рынке ЕС. Это связано, прежде всего, с появлением дополнительных объемов СПГ и процессом либерализации на европейском газовом рынке, со значительной разницей между спотовыми ценами на газ и ценами по долгосрочным контрактам, что во многом определяет конечный результат реализации внешней газовой стратегии РФ.

Превалирующая часть статей, публикаций и новостных заметок в средствах массовой информации (в основном, в Интернет-СМИ) затрагивает лишь отдельные аспекты и вопросы, связанные с осуществлением российских, европейских инвестиций в газовую отрасль, транзитом газа, ходом реализации проектов Nord Stream, South Stream. Здесь можно отметить таких российских и зарубежных экспертов как А.Арешев, Т.Афанасьева, З.Баран, С.Белов, А.Белогорьев, Р.Гетц, О.Гладунов, Н.Гриб, Е.Григорьев, М.Р.Давлетбаев, Дж.Демпси, С.Дончев, Дж.Кантер, А.Г.Коржубаев, А.В.Кузнецов, Г.И.Лебедев, Н.К.Меден, А.В.Мильто, И.Нечаев, А.Новик, П. Раннер, А.Рылей, А.Смирнов, Е.Снежко, Ф.Умбах, Ю.Федоров и др. Однако, как уже отмечалось выше, отсутствуют комплексные исследования и разработки в данной области.

В диссертационной работе предпринимается попытка в определенной степени восполнить выявленный пробел.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является оценка состояния и перспектив российско-европейского экономического сотрудничества в части реализации совместных инвестиционных проектных инициатив по развитию газовой инфраструктуры, а также выявление практических направлений по преодолению возникающих трудностей в данной области.

Поставленная цель диссертационной работы потребовала решения следующих задач:

1) произвести оценку современного состояния топливно-энергетического комплекса России и его роли в развитии российско-европейских экономических отношений в газовой сфере;

2) определить роль и место России на газовом рынке ЕС в контексте развития российско-европейского энергетического диалога2;

3) произвести оценку современной инфраструктуры для транспортировки российского газа в ЕС и рассмотреть экономические основы ее модернизации;

Решение о начале Энергетического диалога Россия - ЕС с целью создания широкого и стабильного партнерства в области энергетики и повышения надежности энергетических поставок было принято на саммите между ЕС и Россией в Париже в октябре 2000 года. Регулярно готовятся обобщающие доклады, которые затем рассматриваются и одобряются на саммитах Россия - ЕС.

4) рассмотреть инвестиции в развитие российской экспортной газовой инфраструктуры как основу российско-европейского энергетического сотрудничества и наращивания мощностей по доставке газа к европейским потребителям;

5) проанализировать опыт западных стран по проведению рыночных преобразований в газовой сфере с целью определения возможностей использования данного опыта в процессе реформирования отечественного топливно-энергетического комплекса, а также выявить возможные последствия для России в результате принятия Евросоюзом в 2009 году «Третьего энергетического пакета»;

6) выявить стратегическое значение проектов Nord Stream и South Stream для укрепления российско-европейского экономического сотрудничества в газовой сфере. Для этого, в частности, дать организационно-экономическую характеритику проектов Nord Stream и South Stream, произвести сравнительный анализ преимуществ и недостатков имплементации проектов;

7) опираясь на теоретические основы проектного анализа идентифицировать основные проектные риски в рамках реализации проектов Nord Stream и South Stream и определить политико-экономические аспекты разрешения международных разногласий в отношении строительства данных газопроводов;

8) дать рекомендации, способствующие укреплению российскоевропейского сотрудничества в газовой сфере, особенно в части реализации таких совместных проектных инициатив, как Nord Stream и South Stream.

Объектом диссертационного исследования выступают инвестиционные газотранспортные проекты Nord Stream, South Stream.

Предметом исследования является состояние и перспективы российскоевропейского экономического сотрудничества в газовой сфере (на примере реализации совместных инфраструктурных проектов Nord Stream и South Stream).

Теоретической и методологической основой диссертации послужили теоретические исследования, положения и выводы отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области мировой экономики и международных экономических отношений, экономики промышленности, инвестиций и проектного анализа, в том числе посвященные вопросам развития отечественного ТЭК, его внешнеэкономической составляющей, российскоевропейских экономических отношений, проблемам реализации энергетической политики стран ЕС, перспективам и трудностям российско-европейского энергетического сотрудничества.

В ходе проведения диссертационного исследования использовались общенаучные методы системного и логического анализа, прямого анализа и синтеза, дедуктивного анализа, а также экономико-статистический метод, метод сравнений и аналогий, метод обобщений, метод историкосопоставительного анализа, системно-функционального анализа, синхронического анализа, диахронический метод.

Информационную базу диссертационной работы составляют монографии российских и зарубежных авторов, материалы отечественных и зарубежных научных конференций и семинаров по проблеме исследования;

материалы Федерального Агентства по статистике РФ, Минпромторга РФ, Минэнерго РФ и других государственных органов, а также международных (в том числе данные Международного Энергетического Агентства (МЭА)), региональных и отраслевых статистических органов, официальные нормативно-правовые и законодательные акты РФ и ЕС, данные специализированных периодических изданий по экономической тематике (в т.ч. и Интернет-СМИ), специализированных научно-исследовательских институтов и международных экономических организаций, отчеты компании British Petroleum, а также информация ОАО «Газпром», заявления глав государств, глав правительств, министров и других официальных лиц государств ЕС и России и др.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что впервые проведено комплексное исследование, посвященное состоянию и перспективам российско-европейского экономического сотрудничества в газовой сфере в части модернизации российской газовой экспортной инфраструктуры с использованием таких инвестиционных механизмов, как совместные газотранспортные проекты России и ЕС. Автором определена роль проектов Nord Stream и South Stream в развитии российско-европейского сотрудничества в контексте тенденций и изменений, происходящих в последние годы на европейском газовом рынке.

Наиболее существенные результаты, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

1) выявлены актуальные проблемы современного топливно-энергетического комплекса России, дополнена оценка его состояния с конца 90-х гг. ХХ в. по 2011 г. и определена его роль в развитии российско-европейских энергетических отношений на ближайшие десятилетия XXI в.;

2) выявлены основные проблемы и определены перспективы развития российско-европейского энергетического диалога на период до 2030 года в контексте формирования новой правовой базы сотрудничества между РФ и ЕС и изменений, происходящих в последние годы на мировом газовом рынке;

3) предложены сценарии развития газового рынка ЕС с учетом роли российского газа, а также выявлены основные факторы, влияющие на вероятность осуществления данных сценариев;

4) произведена оценка современной инфраструктуры для транспортировки российского газа в Европу по состоянию на начало 2011 года, а также с экономической точки зрения обоснована необходимость модернизации данной инфраструктуры с использованием таких инвестиционных механизмов, как совместные газотранспортные проекты РФ и ЕС, в условиях роста газопотребления европейскими странами;

5) определены возможности использования в российских условиях опыта западных стран по проведению рыночных преобразований в газовой сфере, а также выявлены возможные последствия либерализации европейских рынков газа для России с учетом принятия странами ЕС «Третьего энергетического пакета» в 2009 году;

6) идентифицированы проектные риски инвестиционных газотранспортных проектов Nord Stream и South Stream по степени вероятности наступления и влияния на практическую реализацию проектов;

7) даны рекомендации по укреплению российско-европейского сотрудничества в газовой сфере, в том числе в части реализации стратегических проектов Nord Stream и South Stream как инвестиционных механизмов развития российской газовой отрасли и энергетического сотрудничества со странами ЕС.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые в нем концептуальные основы развивают теорию торговоэкономического, в первую очередь, энергетического сотрудничества России и стран Евросоюза в условиях глобализации экономики. Это направление связано с разработкой прикладных аспектов теории, служащих формированию научнометодологической базы для обоснования экономической стратегии сотрудничества РФ и ЕС, критерием целеполагания которой выступает повышение качества жизни населения стран на основе роста социальноэкономической эффективности национальных экономик.

Практическая значимость. Автором в диссертационной работе предложены рекомендации в области экономической политики с целью интенсификации российско-европейских связей в энергетической сфере и повышения эффективности российско-европейского сотрудничества на основе реализации инвестиционных проектных механизмов. Результаты исследования могут быть также использованы для подготовки различных учебных спецкурсов, учебных пособий и методических рекомендаций, аналитических исследований по вопросам международных экономических отношений и международной энергетики, при создании аналитических, в том числе прогнозных документов на государственном уровне, а также в практике отдельных предприятий (при корректировке стратегии ОАО «Газпром» в отношении реализуемых текущих инвестиционных газовых проектов со странами ЕС).

Апробация диссертационного исследования. Основные результаты и выводы работы опубликованы в российских периодических изданиях, в том числе изданиях Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов. Основные положения и результаты работы содержатся в 7 научных публикациях (3 из которых опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ) общим объемом 3,56 п.л.

Основные результаты диссертационного исследования также докладывались, обсуждались и получили одобрение на научной сессии профессорско-преподавательского состава СПбГУЭФ, круглых столах по вопросам энергетики, проводимых Центром экономико-политических исследований и Центром энергетической политики СПбГУЭФ, международных научных конференциях (Первая, Вторая и Третья международные конференции: «Энергетика XXI века: экономика, политика, экология», организованные СПбГУЭФ при поддержке ОАО «Газпром» и проходившие в Санкт-Петербурге в октябре 2008, 2009, 2010 гг. соответственно).

Структура исследования предопределена целью и задачами научной работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования;

определены его объект, предмет, цель, задачи, теоретико-методологическая база и методы; раскрыта его научная новизна, теоретическая и практическая значимость; показана сфера апробации. Первая глава посвящена оценке современного состояния топливно-энергетического комплекса России и его роли в развитии российско-европейских экономических отношений. Во второй главе работы рассматриваются экономические основы модернизации инфраструктуры по транспортировке российского газа в страны ЕС с использованием инвестиционных механизмов. В третьей главе диссертации выявляется стратегическое значение проектов Nord Stream и South Stream для укрепления российско-европейского экономического сотрудничества в газовой сфере, идентифицируются основные проектные риски. В заключении представлены теоретические и практические результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и рекомендации.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ,

ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

По результатам проведенного исследования на защиту выносятся следующие основные положения и выводы автора.

1. Современное состояние топливно-энергетического комплекса России и его роль в развитии российско-европейских отношений в газовой сфере.

Россия обладает мощным ТЭК, который является базой развития экономики, значительным ресурсом внешнеполитической и внешнеэкономической деятельности государства. Статус России, как крупной энергетической державы и одного из ведущих игроков на мировом энергетическом рынке складывался в течение достаточно длительного периода, что потребовало более подробного рассмотрения автором в диссертационном исследовании генезиса топливно-энергетической отрасли страны.

Вместе с тем, характеризуя проблемы развития российской энергетики, автор отмечает, что они все еще связаны с низкой надежностью, высокими затратами на обслуживание и поддержание в рабочем состоянии устарелых технологий, изношенного оборудования ТЭК, дефицитом инвестиций в модернизацию производства, разведку и освоение новых месторождений, низкой платежеспособностью основных потребителей, существенным различием структуры цен мирового рынка и цен на топливо и энергию внутри страны. Кроме того, действующие газовые месторождения России находятся в стадии падающей добычи, степень их выработанности составляет порядка 60Газовым компаниям РФ, и прежде всего ОАО «Газпром», сегодня необходимо осуществлять крупные капитальные вложения в реконструкцию и перевооружение объектов добычи, хранения и транспортировки газа.

Приоритетное решение проблем в энергетическом секторе зависит также от разработки теоретических и практических основ привлечения на российский рынок иностранных нефтегазовых компаний, имеющих необходимые инновационные навыки и капитал для освоения новых месторождений.

По данным, представленным в «Энергетической стратегии России на период до 2030 года», РФ занимает первое место в мире по запасам природного газа, обеспечивая 25% мировой торговли этим энергоносителем, доминируя как на газовом рынке ЕС, так и на рынке стран СНГ3. Разведанные запасы газа в РФ оцениваются в BP Statistical Review of World Energy по состоянию на начало 2011 г. в 44,8 трлн.куб.м, что составляет почти четверть общемировых запасов4.

В исследовании также рассматривается процесс либерализации ценообразования в газовой отрасли России с 1 января 2011 года, которая, по мнению автора, в итоге будет способствовать повышению энергетической эффективности и качественной модернизации национальной экономики. Также автором дается обзор концептуально-правовой базы ТЭК России.

Второй по величине в мире после США европейский газовый рынок является наиболее быстрорастущим среди рынков развитых стран (по данным Statistical Review of World Energy, в 2010 г. ЕС потребил 492,5 млрд.куб.м газа)5. Прогнозы энергопотребления в ЕС отражают тенденцию к сокращению производства ядерной энергии по соображениям экологии и безопасности и увеличению доли природного газа. Однако ограниченность собственной ресурсной базы Европы обусловливает существенную зависимость стран ЕC от внешних энергетических поставок.

Россия на протяжении многих лет занимает доминирующее положение в мировом газовом экспорте (ее доля составляет 22%), являясь основным поставщиком газа в Европу. В 2010 году экспорт газа составил 181,9 млрд.

кубометров, в том числе в Европу 138,6 млрд. кубометров6. Эстония, Литва, Латвия, Болгария, Словакия практически полностью зависят от российского газа, а Венгрия, Австрия, Греция и Чехия – более, чем на половину. Однако, как отмечает автор, существует и обратная зависимость РФ от европейского рынка.

Так, почти 60% доходов сделок по газовым поставкам ОАО «Газпром», который является важным источником валюты для РФ, приходится на ЕС.

Проблема зависимости Европы от российского газа стала активно обсуждаться после обострения газового конфликта между Россией и Украиной в 2006-2009 гг. Страны ЕС стали оперативно анализировать возможности диверсификации поставщиков, маршрутов и форм сотрудничества с Россией. В настоящее время Европа ориентируется также на поставки газа с Ближнего и Среднего Востока, из Африки, государств Каспийского региона.

В исследовании автором приведены прогнозы динамики спроса и поставок природного газа в ЕС, сделанные различными мировыми экспертами. Кроме того, автором предложены собственные сценарии развития газового рынка ЕС с учетом роли российского газа, а также выявлены основные факторы, влияющие на вероятность осуществления данных сценариев (см. табл. 1).

Энергетическая стратегия России на период до 2030 года, 2009.

Официальный сайт компании British Petroleum. 2011. URL:http://www.bp.com Там же.

Официальный сайт Министерства Энергетики РФ. 2011. URL:http://minenergo.gov.ru Сценарии развития газового рынка ЕС и экспорта российского газа в данный регион Сценарии Основные факторы, влияющие на вероятность осуществления Оптимистический Землетрясение в Японии, закрытие атомных электростанций в Европе (увеличение Дестабилизация политической и экономической ситуации в поставок государствах Севера Африки и на Ближнем Востоке (проблемы с российского газа в поставками газа в ЕС из этих стран) страны ЕС) Независимость от стран-транзитеров (Украины, Белоруссии), Пессимистический Конкуренция с СПГ на европейском рынке (снижение «Сланцевая» революция в США, обнаружение и разработка запасов российского газа в Развитие возобновляемой энергетики и новая энергетическая Сегодня на европейском рынке газа наблюдается очевидное превышение предложения над спросом. Причиной этого стало, с одной стороны, снижение спроса со стороны западных стран вследствие экономического кризиса, а с другой - политика энергосбережения в Европе, появление на рынке избыточных объемов СПГ. Количество конкурентов у ОАО «Газпром» на европейском газовом рынке продолжает увеличиваться. По расчетам аналитиков МЭА, Катар нарастит добычу газа с 80 млрд.куб.м в 2008 году до 225 млрд.куб.м в 2030 году. Алжир, экспортирующий менее 70 млрд.куб.м газа в год, уже сегодня строит новые линии газопроводов7. Кроме того, широко обсуждаемые на протяжении многих лет проекты добычи газа из сланцев обрели реальное воплощение, в первую очередь, в США. Привлекательные запасы сланцевого газа находятся и на территории Восточной Европы, со странами которой у России сложные отношения. Тем не менее, международные эксперты и топменеджеры ОАО «Газпром» сходятся во мнении, что коммерческая перспектива подобных проектов неясна, а экологические проблемы являются слишком острыми8. Мировой финансовый кризис повлек за собой отрыв цены на природный газ от цены на нефть. В 2010 году спотовые цены на газ упали до 100-120 долларов за тысячу кубометров, а европейские потребители потребовали от ОАО «Газпром» пересмотра принципов ценообразования на газ с исключением из ценовой формулы относительно дорогую нефть. Однако, несмотря на изменения, которые повлек за собой кризис, ОАО «Газпром» и другие мировые поставщики газа продолжают привязывать цены на газ к цене на нефть. Международные цены на газ снизились по сравнению с пиковыми значениями, но продолжают оставаться на уровне, превышающем относительные показатели последних десятилетий, демонстрируя тенденцию к росту. По данным ФТС РФ и Росстата, средние экспортные IEA.World Energy Outlook. Paris: IEA, 2010.

Cohen А. Strategic dependence of Europe on the Russian power resources // Heritage Foundation WebMemo No. 1427, May 18, 2009. Р.49; официальный сайт ОАО «Газпром». 2011. URL: http://gazprom.ru цены на газ в 2010 г. составили 268 долларов за тыс.куб.м9. В целом, доля российского концерна на рынке ЕС в период мирового финансового кризиса упала с традиционных 30% до примерно 22%, что вместе с тем является и результатом политики энергосбережения ЕС, а также появления новых источников газа10. Однако, в апреле 2011 года экспорт газа ОАО «Газпром» в Европу увеличился на 20,5% по сравнению с тем же периодом годом ранее, что свидетельствует о тенденции восстановления спроса на газовом рынке ЕС11.

Важный вид тактических действий России на европейском рынке энергоресурсов автор видит сегодня в обеспечении поставок путем установления контроля над стратегической энергетической инфраструктурой, особенно трубопроводами. По мнению автора, с точки зрения присутствия российского природного газа на внешних рынках стратегически важными являются проекты строительства газопроводов Nord Stream и South Stream.

Долгосрочные экспортные контракты являются гарантией возврата вложенных средств при инвестировании в крупные газовые проекты, что также доказывает целесообразность их использования нашей страной. Как прогнозируется в «Энергетической стратегии России на период до 2030 года», средний ежегодный объем инвестиций в развитие отраслей ТЭК возрастет более чем в полтора раза и составит около 60 трлн. рублей на период до 2030 года. Из этой суммы примерно 150 млрд. евро потребуются до 2011 г. включительно (из них 30% составляют иностранные инвестиции)12.

2. Проблемы и перспективы развития российско-европейского энергетического диалога.

ЕС и Россия сегодня вовлечены в обширный, многоаспектный энергетический диалог, включающий как вопросы безопасности поставок, так и эффективности использования энергоресурсов, инфраструктуры и инвестиций.

В исследовании автором определены основные цели ЕС в энергодиалоге, рассмотрены основные документы по сотрудничеству, систематизированы актуальные проблемы взаимоотношений в рамках энергодиалога, определены основные аспекты газоимпортной политики ЕС, являющейся одним из основных препятствий на пути сотрудничества в газовой сфере, выделены ведущие направления дальнейшего развития энергодиалога России и ЕС.

Таким образом, приоритетными направлениями развития российскоевропейского энергодиалога в ближайшей перспективе станут продолжение деятельности по поощрению взаимных инвестиций в энергетической сфере;

выборочная либерализация российского внешнеторгового режима и улучшение доступа на европейские рынки в рамках нового соглашения о партнерстве;

сотрудничество в области энергосбережения, энергоэффективности и возобновляемой энергии; обеспечение надежности энергетической транспортной инфраструктуры; деятельность по взаимному полному открытию энергетических рынков; улучшение институционального климата.

Официальный сайт Центрального Банка России. 2011. http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=gas.htm Хайтун А. Российский газ: перемены неизбежны// Экспертный канал «Открытая экономика». 11.05.2010. URL:

http://www.opec.ru/1246719.html Официальный сайт ОАО «Газпром». 2011. URL: http://gazprom.ru Энергетическая стратегия России на период до 2030 года, 2009.

Целенаправленное содействие формированию и сохранению привлекательного, стабильного и предсказуемого инвестиционного климата в России в целях более активного привлечения иностранных инвесторов продолжает оставаться одной из ключевых задач энергетического сотрудничества. Сегодня ЕС является основным инвестором в российскую экономику. На долю европейцев приходится 80% всех накопленных зарубежных вложений в нашу страну или около 150 млрд. евро13. Ключевым требованием России в энергетическом диалоге с ЕС в последние годы был принцип доступа российских компаний (прежде всего ОАО «Газпром») к покупке энергоактивов в Европе и продаже энергоресурсов конечным потребителям. В обмен Россия готова была предоставить западным компаниям возможность инвестировать в разработку российских месторождений и модернизацию нефтегазового комплекса. Автор в исследовании также анализирует Федеральные Законы РФ, ограничивающие деятельность зарубежных инвесторов в стратегически значимые для России отрасли, и перспективы обмена активами между российской и европейской стороной.

В октябре 2007 года впервые была создана специальная структура, которая занимается защитой взаимных инвестиций между Россией и Евросоюзом – Инвестиционный диалог Россия-ЕС14. Относительно новым элементом Энергетического диалога Россия-ЕС является и Механизм раннего предупреждения15, описывающий основные аспекты взаимного информирования сторонами друг друга о рисках безопасности поставок и спроса.

Существенной проблемой во взаимоотношениях России и ЕС в энергетической сфере, по мнению автора, стал тот факт, что Россия в 1994 году подписала Энергетическую хартию, но отказалась ее ратифицировать и использовала во временном режиме (до ноября 2009 г.). По мнению РФ, Энергетическая хартия подразумевает взаимный допуск к инфраструктуре добычи энергоресурсов и транспорта. Со стратегической точки зрения, Россия не готова в настоящее время допустить своих партнеров к добыче энергоресурсов и к транспортной инфраструктуре и, тем самым, поставить под вопрос монопольное право ОАО «Газпром» на проходящие по территории нашей страны магистральные газопроводы.

Россия с учетом последствий мирового финансового кризиса, с одной стороны, и, открывающихся для ее углеводородов рынков на Востоке, с другой, заинтересована в установлении четких правил на европейском направлении. В этих условиях и от России и от ЕС требуется однозначное, юридически обязывающее подтверждение намерений и принципов долгосрочного сотрудничества. Новое двустороннее базовое соглашение между РФ и ЕС (переговоры по проекту которого были возобновлены в 2008 г.) и призванное заменить Соглашение о партнерстве и сотрудничестве РФ-ЕС (срок действия Мильто А.В., Секретарев Ю.А. Инвестиционная активность в энергетической отрасли России: прогнозы и факты// ЭКО.

2009. № 6. С.97.

Россия и Евросоюз договорились о защите взаимных инвестиций // Российская газета. 12.10.2007. URL:

http://www.allmedia.ru/newsitem.asp?id= Россия и ЕС подписали меморандум о Механизме раннего предупреждения в сфере энергетики в Москве в ноябре 2009 г.

которого истек в конце 2007 г., и которое было автоматически продлено), должно сыграть важную роль в рамках энергодиалога. Автор также отмечает, что перспективы развития российско-европейского энергетического диалога невозможны без активной многосторонней деятельности в рамках таких энергетических организаций глобального уровня как ООН, ВТО, ОПЕК, МЭА.

Определенные перспективы сотрудничества открываются в рамках учрежденного в 2008 г. Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ), Международного Энергетического форума (МЭФ), «Группы восьми», «Группы двадцати».

На взгляд автора, для перспективной активизации российско-европейских энергетических отношений России следует преодолеть основные проблемы национального ТЭК, связанные с ресурсными ограничениями, технологическим отставанием, недостаточно развитым рынком. В условиях гармонизации и укрепления взаимосотрудничества, России следует уделять приоритетное внимание не только экспорту и транзиту своих топливно-энергетических ресурсов, но и освоению ресурсов на территории государств ЕС, приобретению европейских энергетических активов, привлечению иностранных инвестиций, управленческого и технологического опыта, разработке и внедрению инноваций в энергетический сектор. В рамках энергодиалога следует предусмотреть солидную юридически обязывающую правовую базу, совместное участие в решении проблем транзита путем диверсификации маршрутов, создание крупных совместных российско-европейских компаний, участвующих в реализации крупных инфраструктурных проектов.

Таким образом, в ближайшие десятилетия Россия и ЕС имеют перспективные шансы перейти от торговых отношений в сфере энергетики к эффективной совместной деятельности на всех этапах создания стоимости. При этом приоритетное внимание ЕС и России в рамках взаимного сотрудничества будет уделено проектам, направленным на повышение надежности поставок энергоресурсов на европейский континент за счет дальнейшей диверсификации маршрутов транспортировки.

инфраструктуры по транспортировке российского газа в страны ЕС с использованием инвестиционных механизмов.

Учитывая растущее газопотребление на внутреннем и внешнем рынках, Россия сегодня наращивает и впредь намерена системно наращивать добычу газа и поставку его потребителям, что актуализирует вопрос развития газовой транспортной инфраструктуры.

На основании проведенного исследования и изучения транспортного аспекта автор отмечает, что для транспортировки добываемого газа Россия располагает сегодня развитой инфраструктурой, которая находится в состоянии постоянного преобразования в соответствии со стратегическими задачами и потребностями отрасли. Так, сложилось четыре коридора транспортировки российского газа в Европу общей мощностью на выходе из России 196 млрд.

куб. м. Около 78% российского газового экспорта в страны ЕС (142 млрд. куб.

м в 2010 г.) проходит через Украину (Южный коридор), еще около 18% - через Белоруссию (Северный коридор) по газопроводу «Ямал-Европа» и сетям ОАО «Белтрансгаз». Примерно 8% - напрямую поставляется в Финляндию (Finland Connector) и Турцию («Голубой поток», Балканский транзитный коридор).

Для более полной оценки современной инфраструктуры по транспортировке российского газа в страны ЕС автором в исследовании представлены данные, характеризующие транспортную составляющую и содержащиеся в договорах России о транзите газа в Европу (см. табл. 2).

Источник: авторский анализ При этом следует подчеркнуть, что отношения с обеими странамитранзитерами у России в настоящее время достаточно сложные. Единственным источником надежных поставок видится создание газопроводов в обход традиционных маршрутов. Первым опытом на этом пути стало строительство подводного газопровода «Голубой поток», связавшего напрямую Россию с Турцией. Строительство крупных международных газопроводов, на взгляд автора, гарантирует стабильное газоснабжение стран импортеров, повышает их экономическое и политическое значение в регионе.

Характеризуя в целом транспортную компоненту, автор отмечает, что, начиная с 2005 г., газотранспортная система России вступила в новый этап своего развития, характеризующийся предельной загрузкой действующих газотранспортных мощностей, сниженной на отдельных участках технически возможной производительностью и необходимостью выполнения значительных объемов по реконструкции и капитальному ремонту. Необходимость модернизации Россией газотранспортной инфраструктуры и масштабного строительства новых мощностей связана, прежде всего, с выходом в новые регионы, диверсификацией экспортных потоков, завершением срока службы производственных мощностей, созданных в предшествующие периоды.

Авторский анализ проведен на основе данных Секретариата Энергетической Хартии, 2010; Белогорьев А. Газопроводы идут в обход // Мировая энергетика. 2007. № 4. С. 15-17; «Нафтогаз» и «Газпром» признали утратившим силу контракт на транзит газа в 2003-2013 г// К-Телеграф. Киев. Украина. 21.01.2009. URL: http://k-telegraph.kiev.ua/2009/01/naftogaz-igazprom-priznali-utrativshim-silu-kontrakt-na-tranzit-gaza-v-2003-2013; Еременко А. Дружба глубокой заморозки. 20.01.09.

URL: http://www.inosmi.ru/sngbaltia/20090120/246790; Текущие поставки газа в Белоруссию превысили контрактные http://www.gazprom.ru/press/news/2011/february/article108950.

Введенная в 2006 году государственная монополия на газовый экспорт это еще один значимый шаг нашей страны на пути развития газовой транспортной инфраструктуры, соответствующий текущим экономическим условиям в государстве. Кроме того, реализация новых инфраструктурных проектов и получение в собственность (совладение) активов на территории ЕС позволит нашей стране увеличить поступления от экспорта энергоресурсов и существенно реформировать транспортную составляющую газового экспорта.

При этом автор отмечает важную роль энергоконнекторов, играющих роль наступательного компонента энергетического контроля и обеспечивающих проникновение на рынок сбыта и сохранения контроля над ним.

Исследование газовой отрасли позволяет констатировать тот факт, что вхождение в нее новых участников и реализация масштабных проектов требуют привлечения крупных инвестиций, возврат которых в газовых проектах носит долгосрочный характер. К наиболее существенным особенностям рынка природного газа автор также относит их региональность, обусловленность политическими факторами и недостаточную гибкость вследствие жесткой привязки к маршрутам транспортировки и газопроводам.

Инвестиции в российскую газовую отрасль необходимы для поддержания темпов добычи газа, реконструкции и развития газотранспортной системы, разработки новых месторождений, реализации новых экспортных программ.

МЭА оценивает потребности в инвестициях до 2030 г. в энергетической отрасли России в 1 трлн. долл., причем 50% должно быть направлено в сектора, стоящие у начала производственного цикла17. Однако, приток иностранных инвестиций в РФ все еще ограничен в связи с неопределенностью политикоэкономической ситуации в нашей стране. Более того, либерализация энергетических рынков ЕС способствует увеличению рисков европейских энергетических компаний и ограничивает их финансовые возможности.

Сегодня добыча газа становится международной, происходит интернационализация газодобывающей и газотранспортирующей отраслей. Для повышения инвестиционной привлекательности российской газовой отрасли, на взгляд автора, сегодня необходимо разработать новые комплексные механизмы, повышающие эффективность и обеспечивающие гарантированность возврата инвестиций, разработать четкие правила и создать привлекательные условия вхождения на рынок новых участников, обеспечить прозрачность цен и тарифов, а также определенность и долгосрочную стабильность правил регулирования. Инвестиции, направляемые на сооружение новых транзитных мощностей и хранилищ, должны основываться как на наличии контрактов на поставки газа, так и на прогнозах дальнейшего развития внешнего рынка и добычи газа.

Инвестирование в газовую отрасль сопряжено с многочисленными рисками. Основу интегрированного риска реального инвестирования составляют проектные риски, которые в системе показателей оценки реальных инвестиционных проектов занимают третье по значимости место, дополняя объем инвестиционных затрат и уровень чистой инвестиционной прибыли.

IEA.World Energy Outlook. Paris: IEA, 2010.

Опираясь на теоретические разработки в области проектного анализа, в том числе А.А.Хачатуряна, И.Волкова, М.Грачевой, И.Т.Ильясова, автором в исследовании выделены основные виды проектных рисков в газовой отрасли (политические, экономические, геологические, строительные, финансовые, маркетинговые, экологические), а также выявлены их основные особенности.

В результате проведенного в исследовании анализа, автор считает целесообразным отметить факт необходимости пересмотра инвестирования в отечественную газовую отрасль в сторону увеличения объема инвестиций, поступающих от европейских стран.

4. Либерализация газовых рынков ЕС и ее влияние на реализацию инфраструктурных проектов.

Опыт стран, осуществивших реформирование газового рынка в направлении его либерализации особенно важен для РФ, так как в последние годы в нашей стране активно обсуждаются различные варианты реформирования и развития рынка газа. Кроме того, изучение опыта рыночных преобразований газовой отрасли в странах ЕС является для России важным фактором при формировании экспортной стратегии и определении ее особенностей на ближайшую перспективу, а также для укрепления российскоевропейского экономического сотрудничества в газовой сфере.

Евросоюз осуществляет реформирование своих энергетических рынков для повышения эффективности их функционирования, стимулирования конкуренции, снижения издержек потребителей на газоснабжение. Ключевым элементом проведения рыночных преобразований и формирования конкурентного рынка газа является создание эффективной системы обеспечения доступа третьих сторон к услугам по транспортировке газа. Так, в 1998 г. была принята первая газовая Директива 98/30/EC Европейского парламента, в 2003 г. - вторая газовая Директива 2003/55/ЕС, в 2009 г. был принят «Третий энергетический пакет», ограничивающий неевропейские инвестиции в транспортные мощности и преследующий цель обострить конкуренцию между поставщиками газа путем отделения поставщиков от транспортных мощностей. На взгляд автора, «Третий энергетический пакет»

нарушает главный принцип конкуренции - обеспечение эффективного возврата инвестиций, а реализация его норм ведет к снижению привлекательности инвестирования в газотранспортные мощности.

На основании теоретических источников и исследований в области либерализации автором структурированы особенности рыночных отношений, существовавшие до и сложившиеся после реорганизации системы организации и регулирования доступа третьих сторон к газотранспортной инфраструктуре.

Исходя из опыта стран, раньше всех осуществивших либерализацию, автор делает вывод, что конкурентным рынкам газа сложно аккумулировать большие финансовые ресурсы для долгосрочных инвестиций и гарантировать их возврат, что, в итоге, ведет к росту цен на газ и возникновению его дефицита.

Рассматривая процессы либерализации на рынках ЕС, автор приводит различные экспертные оценки (Еврокомиссии, экспертной группы европейских регуляторов ERGEG) результатов данного процесса, в частности в Австрии, Бельгии, Нидерландах, Испании, Норвегии, Дании, Франции, Швеции, Германии, отмечает достигнутые успехи, негативные стороны, также подробно анализирует процесс создания единого энергетического рынка ЕС путем слияния и поглощения, укрупнения таких мировых газовых гигантов, как E.ON, Electricite de France, GDF Suez, ENI, StatoilHydro и др. Важным выводом также является то, что попытки либерализации газового рынка в Европе на практике приводят к повышению уровня монополизации.

На взгляд автора, в ближайшее время доля ОАО «Газпром» как поставщика газа в Европу не изменится, но со временем, по мере реализации других проектов снабжения ЕС газом, часть стран, обладающих морскими портами или имеющих на своей территории альтернативные газопроводы, может отказываться от услуг российского газового монополиста (не отвечающего требованиям разделения добычи и транспорта), в пользу других поставщиков, что скажется на экспансии ОАО «Газпром» на европейские энергетические рынки. Для России в целом проблема может оказаться решаемой путм создания своего оператора газотранспортных систем или продажи европейским энергоконцернам части активов ОАО «Газпром».

На основании анализа экспертных оценок (М. Корчемкина, К. Флинта, С.Правосудова, М. Крутихина, Д. Борисова, С.Захарова, А.Серова и др.) автор делает вывод, что в ЕС может сложиться ситуация, при которой в результате внедрения «Третьего энергетического пакета» произойдет снижение инвестиций в строительство газовых магистралей, потребители начнут сталкиваться с дефицитом энергоресурсов, а ОАО «Газпром» не будет иметь возможности строить новые инфраструктурные объекты. Однако газопроводу Nord Stream принятый план либерализации ничем не грозит, так как в нем содержится специальная оговорка, позволяющая не передавать столь важный и дорогостоящий проект в управление третьим лицам. Организаторы проекта South Stream активно пытаются получить аналогичное разрешение.

Грамотная оценка и частичная имплементация зарубежного опыта позволит России на более качественном и эффективном уровне реализовывать свою проектную политику в области газового экспорта в страны ЕС, повысит инвестиционную привлекательность отрасли и позволит развивать транспортную составляющую в ближайшем будущем.

5. Стратегическое значение проектов Nord Stream и South Stream для российско-европейского сотрудничества в газовой сфере.

В числе принципиально новых маршрутов для экспорта российского природного газа особое место занимают такие крупные инфраструктурные проекты, открывающие новые перспективы сотрудничества России и ЕС, как Nord Stream и South Stream, что потребовало особого рассмотрения в исследовании особенностей их реализации в целях определения их стратегического значения для развития внутренней и внешней энергетической политики РФ, а также российско-европейского сотрудничества в газовой сфере.

В исследовании автор подробно анализирует проекты Nord Stream и South Stream, определяет их роль для российско-европейского сотрудничества в газовой сфере, дает организационно-экономическую характеристику, в том числе выявляет преимущества и недостатки их имплементации, рассматривает инвестиционную, рисковую, политико-экономическую составляющие проектов.

По прогнозам западных специалистов, потребность Евросоюза в импорте природного газа к 2025 году достигнет 512 млрд. куб. м в год18. С целью покрытия дефицита экспортеры и импортеры начали ряд новых проектов по поставкам природного газа в страны ЕС (см. рис.1).

Рис.1. Прогноз реализации новых проектов по поставкам природного газа на европейский рынок (с 2009 по 2025 гг., млрд. куб. м) Источник: данные International Energy Agency,World Energy Outlook, Reference Scenario, Cуммарная мощность прогнозируемых поставок газа на европейский рынок к 2025 г. составляет 220-300 млрд. куб. м, однако не все проекты достигли уровня окончательного соглашения. Представленная диаграмма наглядно свидетельствует о том, что основная ставка ЕС в ближайшей перспективе направлена на проекты поставок СПГ, а также проекты Nord Stream и South Stream. Кроме того, поставки СПГ, как правило, направлены на страны с более высокими ценами на газ. Таким образом, очевидно, что без реализации проектов Nord Stream и South Stream странам ЕС в ближайшей перспективе будет трудно покрыть спрос на газ.

В качестве преимуществ реализации для обеих сторон следует выделить факторы, определяющие особую роль проектов Nord Stream и South Stream для российско-европейского экономического сотрудничества в газовой сфере:

преимущества поставляемого природного газа как экологически чистого топлива с минимальным уровнем выброса углекислого газа, играющего все большую роль в структуре энергопотребления ЕС и импорта России;

укрепление Россией своего лидирующего положения в вопросах обеспечения энергобезопасности ЕС с началом функционирования проектов;

продолжающийся рост спроса на газ европейских потребителей при одновременном наличии мощного потенциала газообеспечения со стороны России и крупнейшей в мире ресурсной базы;

обеспечение доступа европейских потребителей к крупнейшим газовым месторождениями в РФ и их соединение с европейской газотранспортной сетью (обеспечение около 25% потребностей ЕС в дополнительном импорте газа);

стабильность, географическая близость страны-экспортера, надежность поставок, наличие высокого уровня газотранспортных технологий, длительный опыт позитивного двустороннего сотрудничества в газовой сфере, и как основной результат - преимущество перед другими проектами-конкурентами (у которых, в первую очередь, отсутствует гарантированность ресурсной базы);

IEA.World Energy Outlook. Paris: IEA, 2010.

законтрактованность поставок газа между российскими и европейскими партнерами в рамках проекта Nord Stream еще до момента начала строительства газопровода (потребители ждут поставок газа с осени 2011 г.);

наращивание объемов поставок газа для ЕС и исключение транзитных рисков для обеих сторон: газ в Европу будет поступать вне зависимости от политических и экономических катаклизмов в странах-транзитерах;

совместные газотранспортные проекты - очередной реальный шаг в реализации стратегии ОАО «Газпром» по диверсификации маршрутов поставок российского природного газа европейским потребителям, так как экспорт газа является важнейшим источником доходов федерального бюджета, фактором обеспечения экономического роста, улучшения качества жизни населения в РФ.

Анализ инвестиционной составляющей проектов Nord Stream и South Stream свидетельствует о ее существенном объеме, что характеризует высокий интерес европейских компаний и финансовых структур к их реализации. Как и в случае с технической концепцией, инвестиционные основы проекта Nord Stream являются на данный момент более определенными, в отличие от South Stream. Суммарные инвестиции в Nord Stream составят с учетом процентов по кредитам 8,8 млрд. евро. Затраты на строительство морского участка South Stream, по предварительным расчетам, составят не менее 15,5 млрд. евро19.

Однако проект South Stream имеет конкурентное преимущество перед проектом Nabucco в части финансовых затрат в расчете на единицу мощности.

На основании теоретических источников, проведенного анализа проектов Nord Stream и South Stream автору представилось целесообразным проранжировать в соответствии с собственной авторской экспертной оценкой проектные риски данных инвестиционных проектов по степени их влияния на практическую реализацию. Подобная идентификация проектных рисков способствует выявлению наиболее серьезных угроз для имплементации проектов, а используемый инструмент графического моделирования помогает наглядно сравнить риски двух проектов, находящихся на разной стадии осуществления для того, чтобы, опираясь на опыт реализации Nord Stream, определить возможные преграды на пути строительства South Stream, вовремя способствовать уменьшению степени их влияния или устранению. Так, доминанта тех или иных рисков для двух проектов различна (см. рис. 2)20.

Рис.2. Идентификация основных рисков для проектов Nord Stream и South Stream Официальный сайт ОАО «Газпром». 2011. URL: http://gazprom.ru Графическое моделирование осуществлено на основе количественной интерпретации проведенного качественного анализа (представляющего собой авторский анализ научных источников и экспертных мнений по проблеме) посредством использования методического инструмента шкалирования и ранжирования рисков по 10-бальной шкале (1 – самый низкий уровень риска, 10 – самый высокий уровень риска). Виды рисков: 1 - политические; 2 - экономические; 3 - маркетинговые;

4 - финансовые; 5 - строительные; 6 - геологические; 7 - экологические.

Учитывая все факторы, влияющие на имплементацию проектов South Stream и Nord Stream, необходимо отметить их существенную обусловленность политико-экономической доминантой со стороны европейских стран и стран СНГ, что также связано с поддержкой европейской стороной проектовконкурентов с целью ослабления зависимости от поставок российского газа.

При этом более острая ситуация наблюдается в отношении South Stream, тогда как политические риски Nord Stream на данном этапе уже сведены к нулю. Так, South Stream конкурирует с Nabucco и проектами поставок иранского, иракского газа («Трансперсидский трубопровод», «Ирак - Иран - Сирия - Кипр Южная Италия») в Европу в обход России. Однако сегодня шансы проекта Nabucco на практическую реализацию становятся все слабее, а страны Центральной Азии ориентируют свой экспорт на растущий внутренний спрос Китая. Иран, как другой возможный экспортер, подвергается возрастающему международному давлению, под вопрос ставится не только реализация новых энергетических проектов, но и выполнение уже действующих соглашений в сфере экономического и политического сотрудничества.

Таким образом, несмотря на огромные трудности, преодолев мощное политическое и экономическое противодействие, проект Nord Stream перешел в стадию строительства и на сегодняшний день практически закончена его прокладка, что обусловлено действительно ярко выраженной потребностью Европы в импорте конкурентоспособного российского газа. По официальной позиции ЕС, проект Nord Stream имеет ключевое значение для создания важнейших трансграничных транспортных газовых мощностей, направленных на обеспечение устойчивого развития и энергетической безопасности Европы21.

Этот аргумент позволяет надеяться и организаторам проекта South Stream, что его реализация в ближайшее время перейдет на ту же позитивную стадию.

Несмотря на высокие политические риски, все еще существующие для строительства газопровода South Stream, России удалось добиться значительных результатов в ходе реализации проекта. Так, подписаны многочисленные межправительственные соглашения о сотрудничестве со многими европейскими странами, созданы совместные проектные компании.

Разработано технико-экономическое обоснование (ТЭО) морской части проекта South Stream: в апреле 2011 года ТЭО участков газопровода были готовы в Австрии, Сербии, Словении, Хорватии и Румынии. По мнению руководства ОАО «Газпром», уже в 2011 года может быть принято решение по оптимизации маршрута газопровода в ЕС с учетом всех имеющихся вариантов22.

Таким образом, с введением в строй Nord Stream и South Stream Россия полностью обеспечит транспортную независимость от третьих стран и создаст условия для увеличения своей доли на рынке газа ЕС. Проведенный анализ инвестиционной составляющей проектов показал, что с экономических позиций их можно рассматривать как крупнейшие инвестиционные механизмы европейского значения, к финансированию которых привлечены крупнейшие энергетические компании и финансовые институты.

Perspectives for the Baltic Sea Region: Setting an agenda for the future. Copenhagen: Ea Energy Analyses, 2009.

Официальный сайт проекта South Stream. URL: http://www.south-stream.info 6. Рекомендации по укреплению и гармонизации российскоевропейского экономического сотрудничества в газовой сфере, в том числе в части реализации совместных проектных инициатив.

Учитывая отмеченные в исследовании проблемы реализации проектов Nord Stream и South Stream, России, на взгляд автора, целесообразно в ближайшей перспективе предпринять следующие шаги, позволяющие укрепить российско-европейское экономическое сотрудничество в газовой сфере23:

Ориентация на потенциал традиционных партнеров России. России сегодня следует придерживаться сбалансированной политики в области транспортировки природного газа, учитывая, что основной его объем прокачивается через территорию Украины и Белоруссии. Помимо реализации подводных газопроводов, нашей стране было бы целесообразно вложить намного меньшие средства в модернизацию и расширение газотранспортной системы Украины, а также на ее частичное приобретение, чтобы лишить Киев возможностей в одностороннем порядке принимать решение о прекращении экспорта на запад.

Заключение исключительно долгосрочных контрактов с нефтяной привязкой с потребителями российского газа. Избыток дешевого газа на спотовом рынке привел к тому, что потребители начинают настаивать на пересмотре формулы цены в долгосрочных контрактах в сторону понижения.

Однако высокая капиталоемкость газовых проектов, таких как Nord Stream и South Stream, определяет и в условиях либерализованного рынка необходимость сохранения системы долгосрочных контрактов с нефтяной привязкой и условием «бери или плати» для обеспечения гарантии потребления российского газа, окупаемости масштабных инвестиций и возможности справедливого разделения рисков между экспортером и импортером.

Устранение внутренних проблем среди акционеров проекта South Stream.

По мнению ОАО «Газпром», итальянская компания Eni в определенной степени блокирует развитие проекта South Stream, не согласовывает рабочие программы и не осуществляет необходимые платежи. Такие действия существенно сдерживают продвижение проекта. Открытый конфликт интересов может ослабить позиции South Stream и затянуть процесс его строительства, что может привести к существенным экономическим потерям.

Соблюдение сроков проведения полной экспертизы техникоэкономического обоснования (ТЭО) South Stream. В условиях посткризисного времени европейским странам, безусловно, будет затруднительно выделить существенный бюджет на реализацию такого дорогостоящего проекта, как South Stream. На фоне нестабильной экономической ситуации России необходимо в кратчайшие сроки полностью закончить проведение экспертизы технико-экономического обоснования South Stream, так как только после ее завершения можно будет разработать проектную документацию и окончательно оценить финансовые затраты, необходимые инвестиции, технические трудности прокладки трубопровода.

Формулировка рекомендаций осуществлена с опорой на научно-методические и аналитические исследования следующих авторов: И.А.Максимцев, О.Л.Гаранина, А.В.Мильто, В.С.Милов, А.С.Качелин, Д.Р.Гафаров, П.В.Лобов, С.И.Шматко и др.

Заключение с европейскими странами комплексного соглашения по энергетическим проблемам, прежде всего в сфере транзита и инвестиций, не связанного с Договором к Энергетической хартии. Для России важно определиться, готова ли она в принципе присоединиться к юридически обязывающим международным соглашениям, которые будут диктовать правила поведения, отчасти на территории нашей страны, ограничивая таким образом ее экспортные возможности. В условиях стратегической неопределенности между Россией и ЕС важен поиск взаимоприемлемой модели урегулирования проблем в области энергетики, основанной на прочном цивилизованном фундаменте.

Внесение своевременных корректив в оперативную деятельность ОАО «Газпром» в связи с вступлением в силу «Третьего энергетического пакета».

Лишение поставщиков возможности управления газотранспортной инфраструктурой обесценивает сделанные ими инвестиции в этот актив. С внедрением «Третьего энергетического пакета» возникает угроза того, что управление газопроводами будет передано независимому оператору, который будет действовать в собственных интересах и принимать инвестиционные решения за владельца газопровода. Кроме того, ОАО «Газпром» не сможет держать запас транспортных мощностей, а без резервирования мощностей и возможности клиентов менять заявки в течение дня будет сложно обеспечить должный уровень надежности и гибкости поставок.

Проведение грамотной оценки рисков дальнейшего инвестирования в газотранспортную систему ЕС и поддержание регулярных контактов с различными европейскими структурами, отвечающими за реализацию «Третьего энергетического пакета», как на политическом, так и на экспертном уровне. Даже в тех странах ЕС, где у ОАО «Газпром» не возникнут обязательства по продаже газотранспортных активов, «Третий энергетический пакет» отстраняет компанию от управления этими активами, и, соответственно, от получения дохода за время функционирования трубопровода, что может привести к замораживанию крупных инвестиций в газовую отрасль ЕС.

Активизация политических и экономических связей с Туркменистаном.

Сегодня растет неопределенность относительно ресурсной базы для South Stream. В последние годы Россия планировала закрепить свое доминирование на рынке Средней Азии, откуда она могла бы поставлять газ через «Прикаспийский газопровод». Однако главным препятствием успешному осуществлению этих планов стало ухудшение отношений с Туркменией.

Потеря туркменского газа может привести к увеличению финансирования по разработке новых газовых месторождений в РФ и удорожанию South Stream.

Регулярный аудит проектов South Stream и Nord Stream. Жесткий аудит строительства данных проектов, особенно подводных участков, позволит структурировать и минимизировать общие расходы по строительству.

Внесение корректив в энергетическую политику России в связи с происходящим изменениями на мировых газовых рынках и процессом либерализации. Удержание РФ контроля над экспортом центральноазиатских ресурсов и извлечение связанной с этим монопольной ренты приводит к тому, что центральноазиатские страны активно диверсифицируют направления экспорта. Кроме того, для получения возможности масштабного приобретения энергетических активов в Европе, РФ целесообразно частично допустить иностранные компании к разработке российских нефтегазовых месторождений, что принесет выгоды и нашей стране. В противном случае российские компании могут столкнуться с рядом ограничений Еврокомиссии на инвестиции в энергетические активы ЕС. Вместе с тем важно сделать акцент на освоение новых технологий, требующий более активного партнерства с западными компаниями в рамках осуществления совместных инвестиционных инфраструктурных проектов, модернизации существующей транспортной инфраструктуры, освоения новых месторождений газа, увеличения мощностей по производству СПГ. Инвестиционная политика РФ в рамках проектов Nord Stream и South Stream должна стать важным шагом к укреплению российскоевропейского экономического сотрудничества в газовой сфере и утверждению роли ОАО «Газпром» как гаранта энергетической безопасности ЕС.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ

ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Онуфриева О.А. Инвестиционная сторона проектов Nord Stream и South Stream // Проблемы современной экономики. - 2011. - №3. - 0,43 п.л.

2. Онуфриева О.А. О некоторых проблемах российско-европейского сотрудничества в энергетической сфере // Проблемы современной экономики. - 2011. - №1. - 0,63 п.л.

3. Онуфриева О.А. Энергетическая стратегия России как основа развития ТЭК // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2010. - №6 (66). - 0,47 п.л.

4. Онуфриева О.А. Вопросы финансирования газопровода «Северный поток»

// Финансовые рынки Европы и России: стратегии посткризиного развития:

сборник докладов Международной научно-практической конференции. 27- апреля. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 0,2 п.л.

инфраструктуры для транспортировки российского газа в Европу // Энергетика XXI века: экономика, политика, экология: сборник докладов Третьей международной конференции. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011. - 0,5 п.л.

6. Онуфриева О.А. Роль проектов Nord Stream и South Stream для российскоевропейского сотрудничества в газовой сфере // Экономика и управление:

сборник научных трудов / под ред. А.Е.Карлика. Часть IV. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. - 0,88 п.л.

российско-европейского сотрудничества в газовой сфере // Россия и СанктПетербург: экономика и образование в XXI веке: сборник лучших докладов научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011. - 0,45 п.л.