На правах рукописи

ПРУДНИКОВА ВИКТОРИЯ ВИКТОРОВНА

Статистический анализ привлеченных средств

физических лиц в банковскую систему

Российской Федерации.

Специальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва - 2009 2

Работа выполнена на кафедре Статистики Государственного Университета Управления.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор Ефимова Марина Романовна Государственный Университет Управления

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Дуброва Татьяна Абрамовна Московский государственный университет экономики, статистики и информатики кандидат экономических наук, доцент Казаринова Светлана Евгеньевна Московский Государственный Университет им. М.В. Ломоносова

Ведущая организация: Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации

Защита состоится 20 апреля 2009 года в 14.00 в зале заседаний Ученого совета на заседании Диссертационного совета Д 212.049.05 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук в Государственном Университете Управления по адресу: 109542, г. Москва, ул. Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета.

Автореферат разослан «_» _ 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент Токун Л.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Банковская система является одним из важных элементов экономики, во многом определяющим ее развитие. Коммерческие банки, через распределение, перераспределение и использование основной части денежных ресурсов способствуют развитию экономики страны.

Привлеченные банковской системой вклады имеют важное социальноэкономическое значение, поскольку оказывают непосредственное влияние на размер кредитных вложений, денежный оборот страны, уровень потребления и благосостояние населения. Интерес к данному ресурсу особенно возрастает в настоящее время, поскольку за основу развития Правительством Российской Федерации принят инновационный сценарий, предполагающий интенсивный рост инвестиций и ускорение развития ведущих секторов экономики. Это потребует обеспечения хозяйствующих субъектов необходимыми финансовыми ресурсами, которые могут быть аккумулированы банковским сектором посредством привлечения свободных средств населения, и инвестированием их в реальный сектор экономики. Таким образом, привлеченные средства становятся перспективным рычагом активизации инвестиционного процесса, позволяющим вовлекать в хозяйственный оборот такой мощный, но пока недостаточно задействованный источник финансовых ресурсов, как вклады населения.

Однако если до недавнего времени рынок вкладов физических лиц динамично развивался, то глобальный финансовый кризис, последствия которого еще не проявились в полном объеме, его нарушил. Стало происходить снижение темпов роста почти всех основных показателей банковского сектора, но наиболее сильно кризис сказался на динамике вкладов физических лиц и средств предприятий и организаций. В сентябре 2008 года, впервые за последние 10 лет, произошло снижение объемов привлеченных средств. С сентября по декабрь 2008 гг. отток вкладов физических лиц из банковской системы России составил 454,2 млрд.руб. Следствием такой динамики стало снижение доли вкладов физических лиц в пассивах банковского сектора и по состоянию на 01.12.2008 г. ее величина составила 21,3%. Для сравнения в предыдущие года эта доля составляла 25-27%. Стало происходить изменение предпочтений вкладчиков в пользу покупки иностранной валюты или использования свободных денежных средств для целей текущего потребления.

Учитывая сложившуюся ситуацию, исследование особенностей развития банковского сектора РФ на современном этапе, изучение состояния и динамики рынка вкладов физических лиц, оценка влияния кризисных явлений на предпочтения вкладчиков и прогнозирование структуры вкладов на перспективу является актуальной задачей в современных условиях. Изучение основных закономерностей в динамике вкладов физических лиц имеет также социально-экономическую значимость. Сбережения населения в банковской системе выступают определенным индикатором уровня жизни населения.

Учитывая исторически и экономически достаточно сильные различия между регионами России, изучение дифференциации регионов по уровню сберегательного поведения населения, выявление факторов, оказывающих влияние на него, группировка регионов России по особенностям в сберегательном поведении населения, будут способствовать поиску необходимых рычагов привлечения свободных денежных средств населения в банковскую систему и наполнение экономики России реальными деньгами в виде кредитов. Этим обусловлен выбор темы данного исследования и его актуальность с научной и практической точки зрения.

Степень разработанности проблемы. Различным аспектам развития современной банковской системы посвящены работы Белоглазовой Г.И., Кроливецкой Л., Лаврушина О.И., Солнцева О.Г., Тавасиева А.М., Тосуняна Г.А., Темниковой К.Н., Усоскина В.М., Ширинской Е.Б. и др.

В процессе разработки вопросов статистического исследования рассматриваемой проблемы большое значение имели труды отечественных ученых: Громыко Г.Л., Дубровой Т.А., Елисеевой И.И., Ефимовой М.Р., Лукашина Ю.П., Мхитаряна В.С., Назарова М.Г., Салина В.Н., Симчеры В.М., Юзбашева М.М., Шмойловой Р.А.. и др.

В диссертации использовались работы таких зарубежных ученых как Артур Дж. Райтс, Дж. Синки, А. Стюарт, Дин У. Уичерн, Джон Э. Ханк.

При выполнении диссертационного исследования автор опирался на разработанные Правительством РФ и Центральным Банком России основополагающие документы: «Стратегию развития банковского сектора Российской Федерации до 2008 года», «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов».

Анализ научных публикаций и методических материалов показал, что вопросам статистической оценки тенденций развития банковской системы и рынка привлеченных средств физических лиц уделено недостаточно внимания.

Указанные обстоятельства предопределили необходимость дальнейших исследований и обусловили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации.

Предметом исследования являются тенденции динамики и структуры привлеченных средств физических лиц банковской системы на основе использования комплекса методов статистического анализа.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является проведение комплексного статистического анализа и прогнозирование основных тенденций, характеризующих динамику и структуру привлеченных средств физических лиц в банковскую систему Российской Федерации.

Цель исследования определила характер поставленных и решенных автором научных и практических задач:

- проанализировать современное состояние и развитие банковской системы РФ;

-выявить основные тенденции и структурные изменения в привлеченных средствах физических лиц на современном этапе;

- построить прогнозные модели, характеризующие основные тенденции и особенности развития вкладов физических лиц с разными сроками привлечения;

- дать статистическую оценку изменению процентных ставок по вкладам физических лиц;

- охарактеризовать дифференциацию регионов Российской Федерации по размерам вкладов физических лиц;

- разработать корреляционно-регрессионную многофакторную модель, характеризующую зависимость среднего размера банковского депозита на душу населения от факторов, характеризующих социально-экономическое развитие регионов России;

- предложить подход к многомерной классификации регионов РФ по показателям, характеризующим сберегательное поведение населения.

Методологическая основа исследования. В диссертационном исследовании для обработки информационной базы использовались методы корреляционного, регрессионного, кластерного и компонентного анализа, анализа временных рядов и прогнозирования, а также табличные и графические методы представления результатов исследования.

Для обработки первичной информации использовались пакеты прикладных программ статистического анализа: Statistica-6.0, SPSS-14.0, NCSS 2000.

Исследование выполнено в рамках Паспорта отрасли «Экономические науки», специальности по коду ВАК РФ – 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика» в соответствии с пунктами:

3.1.Методы статистического измерения и наблюдения социальноэкономических явлений, обработки статистической информации, оценка качества данных наблюдений; организация статистических работ;

3.3. Методы обработки статистической информации: классификация и группировки, методы анализа социально-экономических явлении и процессов, статистического моделирования, исследования экономической конъюнктуры, деловой активности, выявления трендов и циклов, прогнозирования развития социально-экономических явлений и процессов;

3.8. Прикладные статистические исследования сфер экономической и финансовой жизни общества, направленные на выявление, измерение, анализ, прогнозирование, моделирование складывающейся конъюнктуры и разработки перспективных вариантов развития предприятий, организаций, отраслей экономики России и других стран.

Информационную базу исследования составили инструктивные методические материалы и статистические данные Банка России, статистические ежегодники Федеральной службы государственной статистики, статистические данные банковской статистики различных стран мира, а также публикации в периодической печати и официальные Интернет-сайты.

Научная новизна работы состоит в разработке методики комплексного статистического анализа и прогнозирования основных показателей, характеризующих привлеченные средства физических лиц в банковскую систему Российской Федерации. В проведенном исследовании сформулированы и обоснованы следующие основные научные результаты исследования:

• выявлены основные тенденции и обозначены проблемы развития банковской системы РФ, а также выполнено сравнение тенденций развития отечественной банковской системы с банковскими системами развитых стран мира;

• выявлены особенности сберегательного поведения населения России;

• дана характеристика рынка вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте и проанализирована скорость и интенсивность их изменения до кризиса, а также тенденции изменения этих показателей в период финансового кризиса;

• осуществлен пересчет ежемесячных значений вкладов физических лиц в рублях за период с 01.01.2000 по 01.12.2007 в целях получения сопоставимых данных за весь рассматриваемый период, поскольку был изменен алгоритм расчета показателей с 01.02.2008 г. в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности;

• решена задача моделирования и прогнозирования объемов вкладов физических лиц в рублях по срокам привлечения, позволяющая оценить перспективы этого процесса;

• выполнен анализ колеблемости и динамики процентных ставок по срокам привлечения и видам валют;

• выявлены основные факторы, влияющие на сберегательное поведение населения РФ;

• разработана многомерная классификация регионов РФ по уровню сберегательного поведения населения.

Практическая значимость исследования.

Решенные в диссертации теоретические и методические проблемы статистического исследования структуры и динамики вкладов физических лиц могут быть использованы при моделировании и прогнозировании объемов привлеченных средств физических лиц кредитными институтами, а также для оценки состояния и динамики привлеченных средств физических лиц отдельных банков и их совокупности для принятия управленческих решений.

Полученные результаты и практические рекомендации позволяют дать объективную оценку состояния депозитной базы банковской системы Российской Федерации в части управления структурой вкладов физических лиц.

Основные положения и результаты исследования могут использоваться в учебном процессе для преподавания дисциплин «Теория статистики», «Статистика финансов», «Банковская статистика», а также в рамках корпоративного обучения в магистратуре.

Внедрение и апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались на международной научно-практической конференции «Экономика, государство и общество в XXI веке», проходившей в Российском Государственном Торгово-Экономическом Университете, на 23-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 2008», проходившей в Государственном Университете Управления, на Всероссийской конференции студентов и молодых учёных «Новой экономике – новые подходы управления» в Самарском институте Управления, а также обсуждались и получили одобрение на заседаниях кафедры Статистики Государственного Университета Управления.

Публикации результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 7 статей, общим объемом 2,2 п.л., из них 4 статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа изложена на 122 страницах, состоит из введения, трех глав, выводов по каждой главе, заключения, библиографического списка и 7 приложений

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены цели и задачи исследования, отражена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Банковская система России и основные тенденции её развития на современном этапе» дана характеристика состояния и основных тенденций развития банковской системы России за период с по 2009 гг. и выявлено влияние начавшегося финансового кризиса на изменение её основных показателей.

Проведенный анализ текущего состояния банковской системы Российской Федерации за период с 1999 по 2009 гг., позволил выделить следующие её особенности:

1) По состоянию на 01.01.09 г. в банковской системе России лидирующие позиции занимают банки, контролируемые государством; крупные частные банки из числа 200 крупнейших по величине активов; и банки, контролируемые иностранным капиталом.

2) Преобладающей организационно-правовой формой банков является акционерная, на долю которой приходится 65,5% кредитных организаций, большая часть из которых действует в форме ОАО (38,5%).

3) Основную часть (30,6%) банковской системы России составляют кредитные организации с величиной уставного капитала 300 млн.руб. и более. Величина уставного капитала 71% кредитных организаций выше млн.руб. На современном этапе развития для банковской системы России характерна тенденция укрупнения величины уставного капитала кредитных организаций.

4) Доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора составляет 91,6%, а доля 5 крупнейших банков – 42,3%. Вместе с тем, наличие в банковской системе значительного числа средних и малых кредитных организаций обуславливает относительно невысокий уровень концентрации активов банковской системы России.

5) Период с 1999 по 2009 гг. характеризовался устойчивой тенденцией к сокращению числа кредитных организаций банковской системы Российской Федерации, связанной с крупномасштабной ликвидацией и процессами слияния и поглощения банков в связи с изменившимися требованиями Банка России к собственному капиталу банков, введением в действие системы страхования вкладов, и несоответствие некоторых банков критериям вступления в неё, а также небольшим пополнением банковской системы новыми кредитными организациями (таблица 1).

Число зарегистрированных и ликвидированных зарегистриро- ликвидиро- зарегистри- ликвидиро- ликвидированных Была проведена группировка действующих коммерческих банков по годам их создания с целью выявления банков, наиболее устойчивых к социально-экономическим изменениям. Установлено, что основную долю (81,1%) действующих банков, составляют банки, созданные в период с 1990 по гг., который в Российской Федерации характеризовался наибольшими показателями экономического спада. Из банков, созданных в период с 1999 по 2008 гг., в настоящее время функционирует всего 9,0% (таблица 2).

Группировка действующих коммерческих банков по состоянию на Год создания Число действующих коммерческих банков Справочно:

Были исследованы процессы, происходящие в банковских системах других стран, и выявлено, что усиление процессов концентрации капиталов и, как следствие, сокращение количества самостоятельных банков, характерно не только для банковской системы России, но и для зарубежных стран с разным уровнем экономического развития (таблица 3) Динамика количества зарегистрированных коммерческих банков в банковских системах зарубежных стран и России Страна Количество зарегистрирован- Изменение количества За период с 1999 по 2008 гг. уменьшение числа банков произошло почти во всех рассмотренных странах (за исключением Финляндии и Швеции). При этом в России темпы сокращения максимальны: количество банков уменьшилось вдвое. Высокие темпы сокращения числа банков характерны, также, для Нидерландов, Германии, Португалии, Франции.

Отмеченная тенденция характерна и для стран СНГ, причем в этих странах снижение числа зарегистрированных банков варьирует от 4 до 56%.

Динамика количества зарегистрированных коммерческих банков 6) На фоне сокращения количества самостоятельных банков происходит изменение организационной структуры российской банковской системы в сторону роста количества внутренних структурных подразделений, как наименее затратных и быстро окупаемых. Они компенсируют уход с рынка банковских услуг самостоятельных кредитных организаций и их филиалов, а также неравномерность распределения кредитных организаций по территории РФ в части предоставления услуг населению (таблица 5.) Количество филиалов и внутренних структурных подразделений, В среднем на 1 кредитную организацию - внутренних структ.

Внутренние структурные подразделения кредитных организаций компенсируют не только сокращение банков и их филиалов, но также крайнюю неравномерность банковской инфраструктуры на территории Российской Федерации в части предоставления услуг населению. Больше половины кредитных организаций приходятся на Центральный федеральный округ. Причем основная их часть (87,8%) сосредоточена в Москве, которая выделяется на фоне других российских регионов своей экономической и финансовой мощью: на долю Москвы приходится 7,4% населения страны, около 19% национального ВВП. Наименьшее количество кредитных организаций зарегистрировано в Уральском, Сибирском и Дальневосточном округах. Обеспечение городов этих федеральных округов банковскими услугами происходит за счет структурных подразделений банков, действующих на других территориях.

7) До начала финансового кризиса банковский сектор развивался высокими темпами, вследствие такой динамики увеличивался его вклад в эффективность экономики России. По состоянию на 01.01.08 г. совокупные активы банковского сектора составили 20,1 трлн.руб.(60,8% к ВВП), собственные средства – 2,7 трлн.руб. (8,1% к ВВП), кредиты, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам – 12,3 трлн. руб.(9% к ВВП), вклады физических лиц – 5,2 трлн.руб. (15,6% к ВВП), средства, привлеченные от организаций – 7,1 трлн. руб. (21,3% к ВВП). Рентабельность активов находилась на уровне 3%, рентабельность собственного капитала была равна 22,7%.

Отношение собственных средств к активам, взвешенным по уровню риска, составляло 15,5%. Рыночный риск (к совокупному капиталу) оценивался на уровне 38,7%. Показатели развития банковского сектора заметно опережали темпы роста основных экономических показателей (рис.1). Средний ежегодный рост активов банковского сектора опережал рост ВВП на 12,1 процентных пункта, рост кредитов, предоставленных организациям и физическим лицам, опережал рост ВВП на 20,7 п.п., рост вкладов физических лиц опережал рост ВВП на 10,0 процентных пункта.

Средств а, прив леченные от предприятий и организаций Рис. 1. Средние темпы роста основных показателей банковского сектора России и экономики в целом за период с 2004 по 2008 гг.

Вследствие такой динамики росло соотношение основных показателей, характеризующих банковский сектор к ВВП, и уже по состоянию на 01.01. г. они были не только достигнуты, но даже превышены значения, прогнозируемые в «Стратегии развития банковского сектора на период до 2008 г.

Отношение основных показателей банковского сектора РФ к ВВП.

Показатель Фактическое значение Прогнозируемое значепо состоянию на ние к 01.01.09, % зациям и физическим лицам/ВВП Несмотря на отмеченные положительные тенденции, выявлены слабые стороны в развитии банковского сектора:

1) По международным стандартам уровень развития банковской системы России еще недостаточен: отношение совокупных показателей к ВВП ниже уровня в экономически развитых государствах. Отношение банковских активов к ВВП в США составляет 70%, в Германии – 137%, во Франции – 239%, в Великобритании – 340%. В большинстве восточно-европейских стран отношение банковских активов к ВВП колеблется от 60–100%, за исключением наиболее развитых банковских систем Чехии и Хорватии, где этот коэффициент составляет 110%. Совокупные активы всех банков России можно сопоставить только с 25-м по величине активов банком в мир. Активы каждого из 10 самых крупных мировых банков превышают совокупные активы банковской системы России почти в 3 раза.

2) Еще одной проблемой является недокапитализация банковского сектора. Доля собственных средств (капитала) банковского сектора РФ по отношению к ВВП на начало 2008 года составила 8,1%. Совокупный капитал всех банков банковской системы России сопоставим с капиталом одного американского банка Bank of America Corp, занимающего лидирующую позицию в мире. А крупнейший банк России Сбербанк России по данным рейтинга журнала The Banker по размеру капитала находится лишь на 66 месте в мире. Значительные ресурсы государства и его готовность наращивать капиталы Сбербанка и других крупнейших государственных банков делают проблему недостаточной капитализации для таких банков менее существенной.

3) Углубление интеграции России в мировую экономику ведет к упрощению и активизации проникновения иностранных банков в нашу страну.

Одной из ключевых тенденций развития банковской системы России на современном этапе является расширение присутствия иностранного капитала на рынке банковских услуг. За период с 1999 – 2008 гг. количество кредитных организаций со 100%-ным иностранным участием выросло в 3,5 раза, с 50%-ным участием – почти в 2 раза, филиальная сеть увеличилась в 42 раза.

В результате доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы России выросла в 4,7 раза и составила по состоянию на 01.01.08 г.

25,1%.

4) Несмотря на важность вкладов физических лиц, как инвестиционного ресурса, и, несмотря на значительный рост (с 6,2% в 2000 г. до 15,6% в 2008 г.), их доля по отношению к ВВП является низкой в сравнении со странами Восточной Европы: в Чехии она составляет 71%, в Венгрии – 51%, в Польше – 66%.

5) Финансовый кризис, начавшийся в 2008 году, нарушил поступательное развитие банковского сектора России, и привел к снижению темпов роста почти всех его основных показателей. Наиболее сильно кризис сказался на динамике вкладов физических лиц и средств, привлеченных от предприятий и организаций. Кризис, также, привел к сокращению объема прибыли банков на 19,4% и увеличению объема убытков в 41 раз.

С целью прогнозирования макроэкономических показателей развития банковской системы РФ в диссертации было осуществлено их моделирование. Динамика всех показателей характеризовалась ярко выраженной тенденцией, для выявления которой были построены оптимальные кривые роста, а для прогнозирования использован метод экстраполяции.

В таблице 7 представлены уравнения тренда показателей банковского сектора России.

Модели основной тенденции динамики показателей развития банковского сектора Российской Федерации y =48,78t-509,84t-2244,40t-1130, y =1,08 t 4 -17,68t+105,25t+121,16t+ y =25,64t-225,30t+931,18t-495, y =1,10t+47,19t-129,13t+326, зических лиц y =11,69t-87,12t+361,08t+36, предприятий Относительная ошибка аппроксимации показателей развития банковского сектора была ниже 10%, что свидетельствовало о высокой точности рассчитанных уравнений тренда. Все модели были признаны адекватными.

Анализ основной тенденции основных показателей развития банковского сектора показал, что для них характерна нелинейная тенденция. Прогнозные значения показателей на 2010 год при уровне значимости =0, приведены в таблице 8.

Прогноз основных показателей развития банковского сектора РФ Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и фи- 22 541, зическим лицам Средства, привлеченные от предприятий и организаций В перспективе, несмотря на влияние кризиса, банковский сектор РФ в 2009 году продолжит динамично развиваться. Темпы роста основных показателей в 2009 году будут ниже докризисных значений, однако, в основном, выше показателей на 1 января 2009 года, характеризующегося началом финансового кризиса (таблица 9).

Собственные средства (капитал) 116,2 131,2 136,3 157,8 142,7 150, Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные не- 145,3 140,3 147,3 153,0 134,5 136, финансовым организациям и физическим лицам Средства, привлеченные от Прогнозируется повышение капитализации банковского сектора (на 50,3%), увеличение объемов привлечения средств, как населения (на 26,5%), так и предприятий и организаций (на 36,9%), а, следовательно, и дальнейшее развитие кредитования (прирост 36,4%). Развитию банковского сектора будут способствовать мероприятия Банка России, направленные на улучшение правовой среды, инвестиционного и делового климата, повышение эффективности функционирования системы страхования вкладов, расширение доступа кредитных организаций к финансовым ресурсам, совершенствование регулирования и надзора в банковской сфере.

Во второй главе «Статистический анализ вкладов физических лиц в банковскую систему РФ» обоснована необходимость всестороннего изучения вкладов физических лиц как формы сбережения средств домашними хозяйствами, и как один из видов пассивных операций по привлечению средств кредитными организациями. Сбережения включают в себя прирост (уменьшение) вкладов, приобретение ценных бумаг, изменение средств на счетах предпринимателей, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости. Как один из видов пассивных операций по привлечению средств кредитными организациями, вклады физических лиц представляют собой депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц (включая сберегательные сертификаты), неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств по депозитам и прочим привлеченным средствам, а также средства на прочих счетах физических лиц. В расчет данного показателя не включаются средства физических лиц – индивидуальных предпринимателей, избирательных фондов физических лиц, переводы из Российской Федерации и в Российскую Федерацию.

В диссертации использована система статистических показателей, учитывающая оба подхода к их изучению. Для анализа вкладов населения как формы сбережения использовались следующие статистические показатели:

доля денежных доходов, направляемых на сбережение, прирост сбережений во вкладах и ценных бумагах, соотношение вкладов физических лиц и ВВП.

Для анализа вкладов как одного из видов пассивных операций использовался показатель объема вкладов физических лиц, доля вкладов физических лиц в пассивах банковской системы, показатели структуры вкладов физических лиц по видам валют и по срокам привлечения.

В результате анализа системы показателей были выявлены следующие тенденции развития рынка вкладов физических лиц и особенности сберегательного поведения населения:

1. Населению России присуща низкая норма сбережения денежных средств. В период с 2001 по 2008 год она находилась на уровне 9-13%, причем в банковскую систему в виде сбережений во вкладах и ценных бумагах попадало лишь 4-7%. Важным фактором, сдерживающим склонность населения к сбережению, явились высокие темпы инфляции, опережающие роет доходности по вкладам населения. Начавшийся в 2008 году финансовый кризис привел к качественным сдвигам в инвестиционном поведении населения России: резко уменьшилась доля средств, направляемых на сбережение (до 6%), и увеличилась доля средств, направляемых на покупку валюты (до 7,9%) (таблица 10).

Структура использования денежных доходов населения России взносы на руках населения 2. За период с 2001 по 2008 гг. рынок вкладов физических лиц динамично развивался (таблица 11). Средние ежегодные темпы прироста вкладов составляли 41,8%. Объемы вкладов населения в банковскую систему увеличились на 4,7 трлн.руб. (или в 11,5 раз). Доля вкладов населения в ВВП выросла в 2,6 раза, что свидетельствовало об их возрастающем значении в экономике страны.

Динамика денежных вкладов физических лиц за период Вклады физических лиц, млрд.руб. 445,7 678,0 1029,7 1517,8 1977,2 2754,6 3793,5 5136, Прирост по сравнению с прошлым годом Однако в ходе анализа была выявлена тенденция замедления темпов прироста, обусловленная общей экономической стабилизацией и снижением уровня инфляции, а также популярностью инвестирования средств в инструменты фондового рынка и недвижимость, исчерпание наличных сбережений населения, развитие потребительского кредитования, приведших к уменьшению стимулов к накоплению, и общий рост потребительской активности населения. В 2008 году ощутимое влияние на динамику вкладов населения, помимо прочих факторов, оказал финансовый кризис. Прирост вкладов резко снизился (до 14,5%), оказавшись в 2,4 раза ниже показателя предыдущего года.

3. Анализ динамики вкладов по видам валют позволил выявить предпочтения населения относительно валюты вложения средств. За период с 2000 по 2009 гг. в предпочтениях населения относительно валюты вложения средств в диссертации выделено три периода (таблица 12).

Предпочтения населения относительно валюты вкладов.

Самые высокие темпы прироста объемов вкладов наблюдались с по 2003 гг. (51,6% ежегодно). В этот период население отдавало предпочтение хранению свободных денежных средств в иностранной валюте. В период с 2004 по 2007 гг. темпы прироста вкладов замедлились (до 37,5% ежегодно). На этом этапе населения предпочитало вкладывать средства в рублях.

Период с 2008 года характеризуется самым низким темпом прироста вкладов (всего 7,1%). Вклады в рублях впервые за 10 лет продемонстрировали отрицательный прирост, темп роста вкладов в иностранной валюте был самым высоким за период с 2000 по 2009 гг.

4. Оценка временной структуры вкладов физических лиц позволила выявить предпочтения населения относительно сроков привлечения средств.

Как в рублевых, так и в валютных вкладах преобладали вклады сроком от до 3 лет, на долю которых приходилось около 55% всех вкладов населения.

Крайне мала была доля краткосрочных вкладов (сроком до 30 дней и от дня до 90 дней).

За период с 01.01.2000 по 01.01.2008 гг. наибольшими показателями роста характеризовались вклады населения на срок от 181 дня до года, от года до 3 лет, свыше 3 лет. Наименее предпочтительными для привлечения вкладов являлись сроки от 31 дня до 90 дней и от 91 дня до 181 дня (таблица 13).

Динамика объема вкладов физических лиц по срокам привлечения Произведенная оценка изменения структуры вкладов в рублях и иностранной валюте с помощью интегрального индекса структурных сдвигов позволила выявить изменение структуры вкладов в рублях к 2000 году на 85,4%, а структуры вкладов в валюте - на 76,9%. Обе структуры демонстрировали неустойчивость до 2005 года. С 2005 года подвижность структур замедлилась и последние два года оставалась относительно стабильной, изменяясь на 1,5-3,0 процентных пункта в год.

Весьма существенное относительное изменение структуры рублевых вкладов населения по срокам привлечения (на 85,4%) было обусловлено значительными абсолютными изменениями долей каждой структурной части.

Наибольшие изменения коснулись вкладов от 1 года до 3 лет (их удельный вес увеличился на 52,3 проц.пункта), и вкладов на срок от 91 дня до 180 дней (их удельный вес уменьшился на 48,5 проц.пункта). Неизменным остался только удельный вес вкладов до 30 дней, но величина его в общей структуре крайне незначительная (0,1%).

В результате влияния финансового кризиса предпочтения вкладчиков изменились, что привело к изменению тенденции развития рынка вкладов физических лиц (таблица 14).

В рублевых вкладах положительными темпами прироста за 2008 год характеризовались только долгосрочные вклады. Вклады по остальным срокам либо трансформировались в валютные, либо изымались населением для целей текущего потребления.

С целью выявления дальнейшей тенденции развития, в диссертации была поставлена и решена задача моделирования и прогнозирования объемов вкладов физических лиц в рублях по разным срокам привлечения. При постановке задачи учитывалось, что с 01.02.2008 г. были произведены изменения алгоритмов расчета показателей, направленных на приближение их к требованиям международных стандартов финансовой отчетности, а также упорядочения системы статистических показателей, публикуемых банком России. Для обеспечения корректности оценки динамики и возможности моделирования и прогнозирования ежемесячные значения вкладов физических лиц в рублях были пересчитаны автором за период с 01.01.2000 по 01.12.2007 в соответствии с международными стандартами. Такой пересчет позволил получить сопоставимые данные за 96 периодов и возможность прогнозировать объемы вкладов населения с учетом требований международных стандартов.

Более того, получение таких длинных рядов динамики дало возможность применения различных статистических методов прогнозирования и выбора того из них, который лучше описывает динамику вкладов физических лиц и обладает лучшими прогнозными свойствами.

В ходе анализа было выявлено, что по всем срокам присутствует сезонность в привлечении средств.

В числе методов прогнозирования, используемых для сравнительного анализа, были выбраны модели кривых роста, адаптивные модели, модели ARIMA Бокса-Дженкинса.

С целью выявления наиболее адекватного метода прогнозирования для описания динамики рублевых вкладов физических лиц были применены все три метода. С помощью каждого из методов была найдена адекватная модель, описывающая динамику ряда, и выполнен прогноз. Прогнозные значения, полученные с помощью каждого метода, были сопоставлены с реальными данными за этот период, уже опубликованными Банком России. С помощью расчета ошибок прогноза была выбрана модель, прогнозные значения которой оказались наиболее близкими к реальным данным.

В таблице 15 приведены результаты прогнозирования объемов вкладов физических лиц в рублях на период с 01.12.2008 по 01.03.2009 гг., выполненного на основе рассчитанных ARIMA-моделей.

Выполненная процедура прогнозирования согласуется с происходящими в настоящее время процессами и указывает на дальнейшее снижение объемов привлечения средств в рублях от населения. Предполагается, что наиболее быстрыми темпами будут снижаться объемы вкладов на срок от дня до 1 года – в среднем на 9,4% ежемесячно и вклады до востребования на 8% ежемесячно. Снижение вкладов по остальным срокам прогнозируется на уровне от 4-6% ежемесячно.

Учитывая, что одним из стимулов в выборе формы хранения денежных средств выступают процентные ставки по вкладам, в диссертационной работе была проведена статистическая оценка процентных ставок по вкладам физических лиц на основе средневзвешенных процентных ставок по привлеченным кредитными организациями вкладам физических лиц в рублях и иностранной валюте.

Выполненный анализ показал, что средние процентные ставки по вкладам в рублях по всем срокам выше средних процентных ставок по вкладам в иностранной валюте, однако имеется тенденция к их сближению (таблица 16).

Наиболее высокие процентные ставки по вкладам в рублях были установлены на срок от 181 дня до года, по вкладам в иностранной валюте – на срок свыше 1 года, которым присуща и наибольшая устойчивость. Самыми низкими процентными ставками характеризовались вклады сроком до дней и им была присуща и наименьшая устойчивость. Наибольшая колеблемость присуща процентным ставкам по рублевым вкладам на срок свыше года. В целом, процентные ставки по вкладам физических лиц отличались достаточной стабильностью.

Показатели колеблемости средневзвешенных процентных ставок До 30 дней От 31 до 90 дней От 181 дня до До 1 года (кроме Свыше 1 года До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до До 1 года (кроме Свыше 1 года До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до До 1 года (кроме Свыше 1 года Для оценки движения процентных ставок за отдельные годы были рассчитаны средние показатели динамики (таблица 17).

Полученные результаты позволили выявить тенденции изменения процентных ставок по годам. В 2005 году процентные ставки имели общую тенденцию к снижению (за исключением небольшого роста по валютным вкладам на срок от 181 дня до 1 года). В 2008 году прослеживалась тенденция к росту ставок по всем срокам (за исключением краткосрочных вкладов в долларах США). Одной из причин повышения ставок могло стать стремление банков компенсировать удорожание стоимости заимствований на мировых рынках или их отсутствие, а также рост инфляции.

средняя процентная ставка, % размах вариации, п.п.

коэффициент вариации, % Показатели динамики процентных ставок по вкладам физических До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до года До 1 года (кроме до востреб.) Свыше 1 года До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до года До 1 года (кроме до востреб.) Свыше 1 года До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до года До 1 года (кроме до востреб.) Свыше 1 года Учитывая разнонаправленную тенденцию в динамике процентных ставок, была осуществлена проверка наличия тенденции с помощью критерия «восходящих и нисходящих серий», которая позволила установить, что лучше всего она прослеживается в динамике процентных ставок по вкладам в рублях. Только по краткосрочным вкладам (до 30 дней и от 31 дня до дней) динамика процентных ставок носит случайный характер. По остальным срокам привлечения тенденцию развития процентных ставок можно было трактовать как эволюционное изменение во времени, свободное от случайных колебаний. По вкладам в долларах США наличием тенденции характеризовалась динамика процентных ставок по срокам от 91 дня до 180 дней, до 1 года (кроме вкладов до востребования) и свыше 1 года. Самым непредсказуемым поведением отличалась динамика процентных ставок по вкладам в евро. Только по вкладам сроком свыше 1 года динамика процентных ставок была свободна от случайных колебаний.

В третьей главе «Статистический анализ развития рынка вкладов физических лиц в субъектах Российской Федерации» была произведена оценка территориальных различий в привлечении денежных средств населения. В качестве индикатора сберегательного поведения населения в региональном разрезе использовались объемы банковских вкладов на душу населения по регионам РФ. В результате анализа была выявлена сильная территориальная дифференциация регионов по уровню сбережений населения и представлялась практически значимой задача их ранжирования по величине банковских вкладов на душу населения и последующей группировки. Для этой цели была выполнена группировка регионов по квартильным группам.

Распределение регионов по квартильным группам наглядно показало весьма значительную неравномерность распределения банковских вкладов населения РФ (таблица 18). Общий объем банковских вкладов населения регионов четвертой квартильной группы почти в 12 раз превышал общий объем банковских вкладов населения регионов первой квартильной группы.

Распределение общего объема банковских вкладов населения Группировка регионов по величине банковских вкладов на душу населения и анализ межрегиональной дифференциации позволили выявить существенные диспропорции в распределении регионов по уровню сбережений населения по Федеральным округам РФ по состоянию на 01.01.2007 г.

Федеральный Удельный вес бан- Удельный вес областей в составе округа с На долю регионов Центрального федерального округа (без Москвы, выделенной в отдельную группу) и Приволжского федерального округа пришлось 40% общего объема банковских вкладов населения России. Однако нельзя сказать, что население этих округов отличались высоким сберегательным поведением, поскольку 41,2% областей Центрального округа и 50,0% областей Приволжского округа имели размер банковских вкладов на душу населения ниже среднероссийского уровня.

Наименьшая доля банковских средств населения пришлась на регионы Дальневосточного федерального круга, однако для населения именно этого округа было характерно высокое сберегательное поведение населения (в 80,0% регионов округа размер банковских вкладов на душу населения выше среднероссийского уровня).

Существенно выделялся Южный федеральный округ, на долю которого пришлось 9,9% всех банковских вкладов населения, и к тому же 92,3% регионов в составе округа имели величину вкладов на душу населения ниже среднероссийского уровня.

Таким образом, в результате проведенного анализа, были выявлены различия в уровне сберегательного поведения, обусловленные значительной дифференциацией регионов по социально-экономическому развитию и уровню жизни населения.

С целью углубления статистического анализа и выявления социальноэкономических факторов, оказывающих влияние на сберегательное поведение населения, был выполнен корреляционно-регрессионный анализ.

Для проведения корреляционно-регрессионного анализа были отобраны 8 факторов по регионам РФ за 2006 год:

- ВРП на душу населения;

- инвестиции на душу населения;

- среднедушевые денежные доходы;

- среднемесячная номинальная начисленная заработная плата;

- доля населения с доходами ниже прожиточного минимума;

- численность пенсионеров на 1000 человек населения;

- доля занятых в численности экономически активного населения;

- территориальный индекс потребительских цен.

По результатам проверки мультиколлинеарности, в модель вошли только 2 фактора: величина среднедушевых доходов населения (Х3) и уровень занятости населения (Х7). Регрессионная модель зависимости величины депозитов на душу населения (y) от двух обозначенных факторов имела следующий вид:

Y = 2,1X3 + 650,3X7 – 60981,0.

Сравнение роли факторов в формировании моделируемого показателя позволило сделать вывод, что наибольшие резервы в увеличении размера банковских депозитов на душу населения заложены в увеличении среднедушевых денежных доходов населения. Роль этого фактора в вариации величины банковских депозитов на душу населения составила 81,9%. Изменение уровня занятости оказывало влияние на результативный показатель в размере 18,1%.

В работе была выполнена многомерная классификация регионов РФ по уровню сберегательного поведения населения. Снижение количества исходных переменных было осуществлено с помощью метода главных компонент и выявления обобщенных факторов в пакете STATISTICA 6.0. с использованием модуля факторного анализа.

Для получения интерпретируемого решения было применено ортогонольное вращение квартимакс, предназначенное для максимизации дисперсий квадратов факторных нагрузок по факторам для каждой переменной. В результате была получена следующая матрица факторных нагрузок.

точного минимума Первый обобщенный фактор тесно связан с макроэкономическими показателями (ВРП, инвестициями) и показателями уровня жизни (среднедушевыми денежными доходами, заработной платой и банковскими вкладами).

Второй фактор тесно связан прямой зависимостью с показателями трудовых ресурсов - уровнем занятости и численностью пенсионеров, а также обратной зависимостью с долей населения с доходами ниже прожиточного минимума.

Третий – с показателем, характеризующим уровень инфляции (индексом потребительских цен).

Факторный анализ позволил произвести визуальную классификацию и выделить регионы, имеющие специфические черты в сберегательном поведении населения по сравнению с другими регионами России.

Учитывая полученные результаты, в диссертации была осуществлена многомерная классификация регионов с использованием иерархических агломеративных методов, а также метода К-средних, которая позволила выделить три кластера и получить средние значения показателей по кластерам.

Средние значения показателей по кластерам за 2006 год Банковские вклады на душу населения, руб. 23673,2 14492,8 6657, Инвестиции на душу населения, руб. 45960,6 21804,5 20061, Среднедушевые денежные доходы, руб. 10655,0 6843,1 5871, Номинальная заработная плата, руб. 12014,1 7710,5 7521, Численность пенсионеров на 1000 чел., % 265,3 296,2 242, В первый кластер вошло около 1/3 регионов Российской Федерации, которые характеризуются высоким уровнем развития сберегательного поведения. Средний размер вкладов на душу населения в этих регионах составил 23673 руб. Для данной группы регионов характерно высокое значение макроэкономических показателей и показателей уровня жизни. Среднедушевые доходы населения были в 1,5 раза выше доходов населения регионов со средним уровнем сберегательного поведения и 1,8 раза выше доходов населения регионов с низким уровнем сберегательного поведения, а соответственно и доля населения с доходами ниже прожиточного минимума здесь самая низкая. Уровень занятости населения составляет в среднем 93%. Годовой прирост потребительских цен находился на уровне 9,1%. В основном, в первый кластер попали регионы Северо-Западного, Дальневосточного федеральных округов. Из Центрального федерального округа в данную группу вошла только Московская область.

Второй кластер, характеризующийся средним уровнем сберегательного поведения, являлся самым многочисленным (почти половина регионов Российской Федерации). Средний размер вкладов на душу населения в этих регионах составил 14493 руб. Уровень ВРП на душу населения и инвестиций на душу населения был почти в 2 раза ниже, чем в регионах первого кластера.

Для данных регионов была характерна самая высокая численность пенсионеров на 1000 человек населения, но вместе с тем и самый высокий уровень занятости. Во второй кластер вошли, в основном, регионы Центрального и Уральского федеральных округов.

1/5 регионов Российский Федерация вошли в третий кластер, характеризующийся низким сберегательным поведением населения. Основу кластера составили регионы Южного и Сибирского федеральных округов. Размер вкладов на душу населения в них был в 2,2 раза ниже, чем у населения регионов второго кластера и в 3,6 раза ниже размера вкладов населения регионов первого кластера. Для регионов данной группы было характерно низкое значение макроэкономических показателей и показателей уровня жизни населения и самое высокое значение доли населения с доходами ниже прожиточного минимума. Уровень занятости населения по регионам этого кластера составил в среднем 87%.

Распределение регионов Российской Федерации с различным уровнем сберегательного поведения по федеральным округам представлено в таблице 22.

Распределение регионов РФ с различным уровнем сберегательного поведения населения по федеральным округам Российская Федерация Распределение регионов Российской Федерации по сходству количественных характеристик позволило выявить особенности в сберегательном поведении населения регионов России. Проведение многомерной классификации на регулярной основе может способствовать формированию обоснованной региональной и государственной политики по поддержанию и стимулированию сберегательной активности населения страны.

В заключении в диссертации обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и даны рекомендации по их практическому применению.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Прудникова В.В. Статистические методы в оценке структуры баланса предприятия //Вопросы статистики, 1998 - № 4 – 0,3 п.л.;

2. Прудникова В.В. Анализ состава и структуры клиентской базы коммерческих банков // Вестник университета. Сер. «Финансовый менеджмент»: научно-метод. журнал. ГУУ-2002-№3 – 0,2 п.л.;

3. Прудникова В.В. Статистический анализ привлеченных вкладов (депозитов) банковской системы РФ//Вестник университета №8/8, ГУУ – М., 2007 – 0,4 п.л.;

4. Прудникова В.В. Управление сберегательным поведением населения России на основе статистического анализа дифференциации регионов РФ /Материалы 23-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления – 2008», Выпуск 4, 2008 – 0,3 п.л.

5. Прудникова В.В. Особенности моделирования и прогнозирования вкладов физических лиц банковской системы РФ /Сборник материалов Всероссийской конференции студентов и молодых ученых «Новой экономике – новые подходы управления»; Изд-во Самарский институт управления, 2008 – 0,4 п.л.

6. Прудникова В.В. Статистическая оценка дифференциации регионов Российской Федерации по уровню сбережения денежных средств населения//Вестник университета № 13(23), ГУУ – М., – 0,3 п.л.

7. Прудникова В.В. Особенности статистического анализа сберегательного поведения населения РФ/Материалы международной научнопрактической конференции «Ценности и интересы современного общества» в рамках VII Васильевских чтений, часть III, РГТУ, М., 2008 – 0,