5. В настоящее время можно выделить 20 ведущих российских нефинансовых корпораций, носящих характер транснациональных и имевших в 2010г наибольшие долгосрочные производственные активы за рубежом. При этом ведущее место занимают корпорации топливно-энергетического комплекса (ОАО «Лукойл», ОАО «Газпром», ОАО «Зарубежнефть», ИНТЕР РАО ЕЭС), металлургии (Евраз Групп, ОАО «Северсталь», ОАО «Норильский Никель», ОАО «Мечел», ОАО «НМЛК», ОК «Русал», ОАО «ТМК», ОАО «Полюс Золото»).

Две компании представляют транспорт - «Совкомфлот» и ОАО «ДВМП» и только две компании представляют машиностроение, являющееся основой развития любого государства (если ему заранее не уготована роль сырьевого придатка промышленно развитых стран).

Как известно, организационная структура управления ТНК во многом непосредственно зависит от вида экономической деятельности, который определяет территориальное размещение ее прямых инвестиций. Добывающие ТНК, прежде всего, в сфере ТЭК, как правило, следуют принципу жесткого централизованного регулирования, что, в первую очередь распространяется. Кукол Е. Что нам даст вступление в ВТО? "Российская газета" - Неделя №5671 (295) 29.12.2011.

Александров Р. Пример Украины - наука для России. http:// www.km.ru/ukraina/2011/09/29/vneshnyaea-politikaukrainy/primer-ukrainy-nauka-dla-rossii на инвестирование в рамках корпорации, установление объемов добычи, переработки и реализации основного вида продукции, в том числе по дочерним компаниям и филиалам.

Организационные структуры управления ТНК, функционирующих в обрабатывающих отраслях промышленности, тяготеют, скорее, к децентрализации, что связано с резко различающимися технологическими условиями производства. Последнее не дает возможности формирования единой (типовой) схемы взаимоотношений между подразделениями, входящими в систему компании.

6. Особый интерес представляет исследование особенностей функционирования ТНК в периоды кризисов, поскольку сложности, переживаемые ими, могут служить своеобразной моделью проблем, нестабильности мировой экономики и экономики отдельных стран. ТНК оказывают значительное влияние на экономику государства, их деятельность лежит в сфере стратегических интересов государства и государствообразующих инфраструктур, они во многом обеспечивают требования национальной безопасности страны базирования и осуществление внутренней социально-экономической политики, обеспечивая баланс интересов: государства и экономики в целом, субъектов ТНК и населения и др. Доказано, что процветание (или упадок) страны в значительной степени зависит от функционирующих на ее территории ТНК. При этом, в соответствии с распространенным мнением, механизм стабилизации ТНК связывается с особой ролью части ее оборота, обусловленной внутрифирменным перемещением ценностей и товаров между материнской и зарубежными дочерними компаниями. Как говорилось выше, в ТНК сферы ТЭК решающую роль играет ресурсный, и, прежде всего, финансово-кредитный централизм, а диверсификация производства за рубежом позволяет использовать иногда диаметрально противоположные ситуации в странах присутствия в интересах реализации антикризисной стратегии ТНК.

7. В рамках анализа деятельности российских промышленных транснациональных компаний в диссертационной работе особое внимание было уделено исследованию становления ТНК ОАО «Газпром» как ярко выраженного представителя российского ТЭК, выявлению принципов его становления.

Газовая промышленность не является чисто монопродуктовой отраслью, поскольку в ее рамках производятся нефть, конденсат, СПГ, машиностроительная и сельскохозяйственная продукция и т.п. Тем не менее, основу отрасли, обеспечивающую ее конкурентные преимущества, составляет Единая система газоснабжения (ЕСГ), формирующая единую технологическую, техническую и экономическую систему в рамках России, связанную с европейскими, центрально- и среднеазиатскими странами, странами Азиатско-Тихоокеанского региона.

Нужно отметить, что в рамках эффективного функционирования ЕСГ России в перспективе необходимо достижение ряда стратегических целей, среди которых можно выделить вовлечение в эксплуатацию морских месторождений в шельфовых зонах северных морей; вовлечение в эксплуатацию мелких газовых и газоконденсатных месторождений, а также нетрадиционных источников углеводородного сырья; расширение сфер использования природного газа как средства развития внутреннего рынка его сбыта и др.

Одновременно важнейшим приоритетом деятельности ОАО «Газпром»

должно стать использование научно-технического потенциала предприятий обрабатывающей промышленности для производства технологического оборудования на нужды отрасли. Считается, что разработка и производство нового оборудования для газовой отрасли позволили, сохранить на предприятиях России за период 1995-2008 гг. не менее 40 тыс. квалифицированных рабочих мест, а с учетом предприятий, поставляющих комплектующие, - в 10-15 раз больше.

Именно мультипликативное влияние заказов ОАО «Газпром» на предприятия авиамоторостроения, атомного машиностроения, ракетно-космической и судостроительной промышленности и др., позволило частично отказаться от импорта технологического оборудования и технических средств достаточно широкой номенклатуры. Не вдаваясь в подробности, можно сказать, что ОАО «Газпром»

как по масштабам, так и по разнообразию своей текущей деятельности может быть поставлен в один ряд с ведущими транснациональными нефтегазовыми компаниями мира.

Как говорилось выше, суть транснациональной корпорации состоит в том, что значительную часть своих доходов, формирующих национальный доход страны, она зарабатывает за ее пределами. ОАО «Газпром» является одним из лидеров по числу стран с дочерними структурами за рубежом – 33. Все это позволяет сделать вывод, что ОАО «Газпром» де-факто существует как транснациональная компания. Реформирование же в ТНК де-юре требует решения ряда проблем обеспечения финансовой и рыночной устойчивости компании:

маркетингового обеспечения, усиления централизации ресурсного управления, инвестиционной диверсификации и экологического управления при дальнейшем продвижении на зарубежные рынки.

8. Развитие ОАО «Газпром» демонстрирует один из путей создания, становления и развития крупной компании, оперирующей вначале на национальном рынке, осуществляющей экспансию на внешние рынки и трансформирующейся, в конечном итоге, в транснациональную корпорацию.

Основные этапы деятельности и развития компании в постсоветский период – мониторинг и оценка существующих производственных мощностей, заключение договоров о поставке газа на территорию бывшего СССР, вновь созданного СНГ, а также развитие на международных рынках, как с точки зрения поставок газа, разработки месторождений (в том числе и в долевом участии), так и с точки зрения строительства транспортных сетей. Были подписаны соглашения о сотрудничестве и стратегическом партнерстве с Германией, Индией, Италией, Казахстаном, Китаем, Кореей, Нидерландами, Норвегией, Францией и др., контракты на поставку газа в Финляндию, Польшу, Литву и т.д.

После международного аудита большей части запасов газа ОАО «Газпром», подтвердивший надежность сырьевой базы компании, в 1998 была впервые опубликована полугодовая финансовая отчетность «Газпрома», подготовленная по МСФО. В продвижении к статусу транснациональной компании корпорация реализовывала ряд крупных проектов, в частности освоение новых ресурсов и месторождений на территории России; создание и поддержание в эффективном рабочем состоянии единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения в различных регионах РФ; освоение углеводородных ресурсов за рубежом (Узбекистан, Казахстан, Туркменистан, Индия, Вьетнам, Венесуэла и др.); строительство новых газопроводов на территории РФ и за рубежом, расширение/развитие существующей газотранспортной системы (в т.ч.

«Северный поток», «Южный поток»); диверсификация и расширение деятельности (выход на рынки СПГ, инвестиции в электроэнергетику, развитие нефтегазопереработки); вовлечение в баланс поставок газа из стран Центральной Азии; освоение новых рентабельных источников добычи для удовлетворения спроса на газ в долгосрочной перспективе; покупка акций газодобывающих и газотранспортных компаний.

Так, в 2010 г. «Газпром» интенсивно вел освоение углеводородных месторождений на ряде зарубежных территорий, в частности были открыты запасы углеводородов в пределах лицензионных блоков ОАО «Газпром» в Алжире;

подписаны соглашения о разделе продукции в Экваториальной Гвинее, контракт на разработку нефтяного месторождения в Ираке; расширяется участие ОАО «Газпром» в освоении ресурсов углеводородов в странах Латинской Америки. Расширилась сеть АЗС до 1596 (из них 649 - зарубежные активы «Газпрома»). Реализация нефтепродуктов через зарубежные АЗС, возросла до 1, млн тонн, через находящиеся на территории России – 3,0 млн тонн1.

ОАО «Газпром», будучи одним из основных поставщиков топлива в электроэнергетику, проводит активную политику по приобретению электроэнергетических активов и инвестированию в данную сферу, что ограждает компанию от роста цен на электроэнергию как ее потребителя, а также обеспечивает доступ к важному для компании сегменту рынка в рамках стратегии диверсификации бизнеса.

9. Анализ трансформации ОАО «Газпром» в ТНК, позволяет сформулировать алгоритм этого процесса для топливно-энергетических компаний, включающий в себя следующие этапы:

- удовлетворение потребностей внутреннего рынка и консолидация активов, в частности постановка под свой контроль газовых сетей. На 2007 г. ОАО «Газпром» принадлежит около 50% собственности газораспределительных компаний. На данном этапе зарубежная экономическая деятельность развивается преимущественно в форме экспорта;

- зарубежная хозяйственная деятельность приобретает относительную самостоятельность. Деятельность компании за рубежом представляет собой сложную систему взаимозависимостей со всеми другими сторонами деятельности компании, требует качественных изменений в деятельности компании в целом. Вектор внешнеэкономической деятельности смещается с прямого экспорта на добычу за рубежом и инвестирование в покупку объектов хранения и транспортировки за рубежом, зарубежное производство. Происходит отделение зарубежной деятельности от деятельности на внутреннем рынке, что находит отhttp://www.dp.ru/a/2011/06/30/CHistaja_viruchka_Gazproma/.

ражение в организационной структуре компании, приобретающей черты транснациональной;

- зарубежная деятельность компании приобретает приоритет, внутренний же рынок становится в один ряд с внешними локальными рынками (табл. 2).

Этапы трансформации ОАО «Газпром» в транснациональную компанию до 1991 Преимущественно, на Геологоразведка, разра- Экспорт газа в европейские Расширение присутствия Геологоразведка, разра- Вектор внешнеэкономичена международных рын- ботка новых месторож- ской деятельности смещается ках – постсоветских госу- дений, строительство с экспорта на добычу за рударств и стран Восточной новых объектов транс- бежом; покупка объектов 1998 – по Зарубежная деятельность Основные инвестиции Международный аудит ОАО настоящее получает приоритет над направляются в транс- «Газпром», переход на фивремя внутренней портные системы, по- нансовую отчетность по деятельность газопро- Покупка зарубежных объекводов, в т.ч. «Северный тов хранения и транспортипоток», «Южный по- ровки; покупка и аренда меток», а также ориенти- сторождений за рубежом;

10. Оптимальным с точки зрения эффективности и перспективным направлением развития ОАО «Газпром» как транснациональной корпорации является обновление технической базы газового комплекса на территории РФ и расширение присутствия на международных рынках, в том числе строительство и покупка транспортных сетей. Тем не менее, стратегическое развитие компании не представляется возможным без развития новых направлений деятельности в сфере новых технологий, новых решений и диверсификации бизнеса.

В работе показано, что масштабы и характер инвестиций ТНК за рубежом определяются с учетом двух основных факторов, первым из которых является стремление компаний ТЭК с помощью экспорта капитала обеспечить энергосырьевую базу собственного внутреннего промышленного производства. На определенном этапе развития определенное значение для компаний приобретает сохранение масштабов производства определенных видов продукции, в связи с чем возникает необходимость максимального продления «жизненного цикла продукта» за счет прямого инвестирования соответствующих производств за рубежом.

Если первый фактор определяется потребностями и стратегией компании на соответствующих этапах развития, то инвестиционный климат (как фактор зарубежного инвестирования) в основных районах приложения капитала формируется за счет национальных факторов экономического и социальнополитического характера страны - реципиента. Приведенные факторы определяют основные формы и методы прямого заграничного инвестирования, причем преимущественный характер имеет процесс приобретения дочерних фирм, основанных, как правило, с участием местного капитала; многонациональных фирм, объединяющих владельцев капиталов из ряда стран региона.

11. Анализ показал, что основным направлением в процессе расширения инвестиционной деятельности ТНК за рубежом выступают слияния и поглощения. В результате можно говорить о возникновении системы международного разделения рисков и ответственности: ТНК концентрируют свои усилия на промышленных сегментах, имеющих наиболее высокие коэффициенты добавленной стоимости и, как следствие, наиболее высокие барьеры при выходе на внешний рынок. При этом наибольшее внимание уделяется таким стратегическим направлениям, как технологическое обновление, маркетинг и управление.

Другими словами, ТНК все больше играют роль посредников в промышленности стран с переходной экономикой – на «входе» (технология и управление) и на «выходе» (мировой рынок).

12. Особое место в инвестиционной политике ТНК занимают дезинвестиции, представляющие собой особый элемент деятельности международных компаний. Функции дезинвестиций, в частности, состоят в содействии экспансии ТНК, когда реализация или ликвидация отдельных сегментов поглощаемой фирмы снижают финансовые издержки захвата и более эффективно адаптируют включение нового дочернего общества в общую структуру компании. Соответственно, дезинвестиции реализуют функцию консолидации международной компании, поскольку этот процесс способствует концентрации деятельности ТНК на наиболее перспективных направлениях.

На наш взгляд, существует три причины, по которым ТНК активно прибегают к проведению дезинвестиций:

зарубежные капиталовложения реализуются, как правило, с повышенным риском и поэтому часто не приносят предполагавшегося эффекта;

дезинвестиции в ряде случаев являются неотъемлемой частью реализуемого инвестиционного проекта;

дезинвестиции, нередко, являются следствием трудностей, испытываемых материнскими предприятиями ТНК.

13. Опыт показывает, что к легитимным каналам проникновения российского капитала за рубеж на транснациональной основе можно отнести:

- участие в приватизационных процессах за рубежом;

- скупка акций предприятий промышленно развитых и развивающихся стран, тем более, что глобализация мировых фондовых рынков значительно облегчила задачу для российских компаний по приобретению предприятий за рубежом, хотя российским компаниям, видящим себя в перспективе в качестве транснациональных, необходимо учитывать возможные опасности зарубежных рынков.

Трансформация национальной компании в ТНК должна учитывать различные критерии при выборе регионов для первичного проникновения российского капитала. При этом рост активности действий российских корпораций на мировом рынке предполагает два основных подхода: восстановительный и наступательный.

Сущность первого из них заключается в восстановлении господствующих позиций России на рынках стран СНГ и ряде бывших социалистических стран, хотя это ориентирует российские хозяйствующие субъекты на вхождение на рынки преимущественно слаборазвитых стран.

Наступательный подход основан на приоритетности взаимодействия высокоразвитых стран и стран, богатых сырьем. Преимущество его в том, что российские компании могут достичь глобального статуса путем концентрации усилий всего - лишь на одной - двух наиболее развитых странах.

11. В диссертации автором на основе опыта трансформации российских компаний ТЭК в транснациональные рассмотрены возможности реализации данного процесса для обрабатывающей промышленности. При этом особое внимание уделено Объединенной судостроительной корпорации (ОСК), концентрирующей в настоящее время 80% судостроения и судоремонта России.

Традиционно судостроение обеспечивает интересы обороны и безопасности, морского и речного транспорта и других сфер экономики. Его доля в общем объеме производства оборонно-промышленного комплекса (ОПК) более 25%, в экспорте военно-технической продукции – до 20-30%.Общее число занятых в отрасли, без учета контрагентских предприятий – около 200 тыс. чел.

Судостроение обладает высоким мультипликативным потенциалом. С одной стороны, рыночный спрос, который сегодня предъявляется к продукции отрасли, требует целенаправленного наращивания собственной научной и технической базы. С другой стороны, судостроение формирует внутренний рынок сбыта продукции для ряда отраслей промышленности. Чем выше спрос, например, на материалы со стороны судостроения, тем больше будет стимулов для углубления переработки в сырьевых отраслях. Таким образом, судостроение можно рассматривать как отрасль-интегратор высоких технологий и современного наукоемкого производства1.

Судостроительная отрасль как подсистема ОПК насчитывает около предприятий, а также значительное количество предприятий, имеющих возможности строить и ремонтировать суда водоизмещением до 5000 тонн (более 200 предприятий). Следует отметить, что суммарный объем их производства на порядок ниже, чем судостроительных заводов ОПК. Кроме собственно судостроительных заводов, НИИ и КБ, к отрасли относятся также предприятия судового машиностроения, приборостроения и электротехники.

Структура собственности судостроительной промышленности предопределяет необходимость реформирования отрасли на основе государственночастного партнерства, поскольку государство и частный сектор контролируют примерно равное количество крупных предприятий. При этом военная продукция преимущественно производится на государственных предприятиях. В структуре объема производства в период 2002-2008 гг. 77% составляло военное кораблестроение (при этом определяющую, роль для устойчивости предприятий играли заказы по линии ВТС).

Российское судостроение пока еще сохраняет приемлемую конкурентоспособность на рынках военного надводного и подводного кораблестроения, но существенно уступает странам, лидирующим в гражданском коммерческом судостроении.

Конкурентоспособность отечественных предприятий в сегменте гражданского судостроения в основном снижают высокая трудоемкость и, соответственно, более длительный цикл строительства судов, что является следствием технико-технологического и организационно-производственного отставания отечественных судостроительных предприятий от современных требований. В результате судостроительная промышленность России практически не представлена на мировом рынке гражданских судов и систематически вытесняется с внутреннего рынка, несмотря на неудовлетворенные потребности отечественных судовладельцев.

Наращивание экономических возможностей российских судостроительных и судоремонтных заводов возможно только через консолидацию их активов, централизацию распределения инвестиционных потоков при единой научно-технической политике, усилении кооперации в производственной деятельности, направленной на создание конечного продукта для определенной ниши судостроительного рынка. При этом необходимо создавать интегрированные судостроительные комплексы, реализующие принцип поддержания жизненного цикла кораблей и судов от их создания до утилизации, что предопределяет планомерное взаимодействие судостроительных и специализированных судоремонтных заводов под единым управлением.

Об основных направлениях государственной промышленной политики и ее реализации в судостроительной отрасли. http://www.hydrokorm.ru/news/?d=1419.

В отличие от ОАО «Газпром», являющегося естественной монополией, и сформировавшегося как акционерное общество в 1992 г., решение о создании ОАО «Объединенная судостроительная корпорация» было принято в марте 2007 года, а в ноябре ОАО «ОСК» было зарегистрировано. Корпорация в настоящее время построена по региональному принципу, действуют дочерние региональные центры судостроения и судоремонта, которым переданы акции и имущество предприятий судостроения. Тем не менее, одним из вариантов стратегии ОСК является расформирование Западного и Северного центров, при оставлении Дальневосточного, что как раз и связано с будущим позиционированием ОСК как ТНК. Необходимо отметить, что ОАО «ОСК» создано в отрасли с наихудшим состоянием активов из всех рассмотренных. Серьезного гражданского судостроения не было уже в СССР, в основном велись закупки в странах СЭВ, в первую очередь в ГДР и Польше. К моменту создания ОАО «ОСК», около 85% мощностей судостроительной отрасли в России относились к военному судостроению.

Судостроение и судоремонт в Российской Федерации не развивались более 15 лет;

более того, значительная часть гражданских заказчиков перешли в сопредельные государства в связи со стремительным развитием там мощностей по судоремонту.

Новые игроки рынка судоремонта (Корея, Китай) на сегодняшний день предлагают более высокий уровень сервиса по более низким ценам.

Стратегия ОСК в области гражданского судостроения (при сохранении военного кораблестроения в полном объеме) направлена на достижение следующих целей:

обеспечение внутреннего спроса продукцией российской судостроительной промышленности;

расширение экспорта высокотехнологичной наукоемкой продукции, увеличение доли российской гражданской судостроительной промышленности на мировом рынке до 2%;

повышение технологической, транспортной и продовольственной безопасности страны. Реализация этих целей возможна лишь при условии трансформации ОСК в транснациональную корпорацию.

13. Автор на основе анализа генезиса и развития ОСК как потенциальной транснациональной корпорации, выделил четыре этапа этой трансформации, а именно:

- концентрация судостроительного производства и судоремонта на основе консолидации активов ведущих судостроительных предприятий (включая судовое приборостроение и машиностроение) России и рационализации внутриотраслевых связей между ними; предполагается, что к 2013 г. консолидированные активы ОСК составят примерно 117 млрд руб.;

- приватизация активов на основе IPO компании после третьего года отчетности по МСФО (2013-2014 гг.) в два этапа: продажа 12-15% акций для получения индикативных котировок и затем предложение 50% минус одна акция;

все это позволит значительно повысить инвестиционную привлекательность корпорации и стоимость ее акций;

- получение контроля или создание совместных предприятий с рядом предприятий Украины, что позволит компенсировать нехватку в России мощностей, особенно для крупнотоннажного судостроения. На судостроительных предприятиях Украины производилось ежегодно 8-10 больших морозильных траулеров-рыбозаводов, 5-6 транспортных рефрижераторов, 20-24 средних рыболовных траулеров, 10-12 сухогрузов (до 100 тыс. тонн), 10-12 военных судов, в т.ч. большие противолодочные корабли, ракетные крейсера и т.п.1 Из оставшихся в России предприятий только небольшая часть может строить суда длиной более 170 м. (Балтийский завод, Адмиралтейские верфи, «Севмашпредприятие», «Звездочка»);

- создание совместных предприятий или покупка высокотехнологичных активов за рубежом для реализации технологически сложных проектов (уже создано, например, СП с компанией STX; китайско-сингапурской Yantai Ruffles (строительство буровых платформ) и корейской Daewoo Shipbuilding (судостроение) и создание соответствующих производств за рубежом.

III. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

2. Григоренко О.Н., Зиятдинов К.В. Формирование структуры холдинга на основе схемы владения // Экономика и управление: Сб. научных трудов Ч.

3./ Под ред. А.Е. Карлика. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. – 0,6 п.л./ 0,5 п.л.

3. Григоренко О.Н., Усиченко Н.Г. Стратегия ТНК на внешних рынках // Стратегическое планирование и развитие предприятий: Материалы седьмого всероссийского симпозиума. Москва, 15-16 апреля 2008 г. Под ред. чл.-корр.

РАН Г.Б. Клейнера. – М.: ЦЭМИ РАН, 2008. – 0,18 п.л./0,1 п.л.

4. Григоренко О.Н. Ценовая политика ТНК с учетом введения системы эколого-экономического управления// Экономические науки.- 2008. п.л.

5. Григоренко О.Н. Роль и место ТНК в мировой экономике и влияние их на протекание мирового финансового кризиса// Экономические науки. – 2011. - № 9 (46). – 0,3 п.л.

6. Григоренко О.Н., Карлик А.Е., Соколов А.В. Формирование и становление российских ТНК в обрабатывающей промышленности // Экономика и управление: Сб. научных трудов Ч. 3./ Под ред. А.Е. Карлика. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011. – 0,35 п.л./ 0,15 п.л.

Открытое письмо «Укрсудпрома»: кораблестроители бьют в набат. www.flot2017.com/show/opinions/18642.