На правах рукописи

УСПЕНСКИЙ Евгений Эдуардович

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ В АРАБСКИХ СТРАНАХ

В КОНЦЕ XX – НАЧАЛЕ XXI ВЕКА

Специальность 08.00.14 –

«Мировая экономика»

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва – 2013

Работа выполнена на кафедре международных экономических отношений Института стран Азии и Африки Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова (ИСАА МГУ).

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор МЕЛЬЯНЦЕВ Виталий Альбертович (ИСАА МГУ)

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор ФЕДОРЧЕНКО Андрей Васильевич (МГИМО (У)) кандидат экономических наук ФИЛОНИК Александр Оскарович (Институт востоковедения РАН)

Ведущая организация: ФГБУН Институт мировой экономики и международных отношений Российской академии наук (ИМЭМО РАН)

Защита состоится « » 2013 г. в_часов на заседании диссертационного совета Д 002.030.01 при ФГБУН Институте Африки РАН по адресу:

123001, г. Москва, ул. Спиридоновка, д. 30/1, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБУН Института Африки РАН по адресу: 123001, г. Москва, ул. Спиридоновка, д. 30/1.

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ФГБУН Института Африки РАН: http://www.inafran.ru/ Автореферат разослан « » 2013 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук Маценко И.Б.

© 2013.

I.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Анализ современного состояния инвестиционного климата в арабских странах и перспектив его развития представляется чрезвычайно важной и актуальной задачей. Это объясняется тем, что развитие инвестиционного климата оказывает существенное влияние на экономическое положение страны в целом. Многие составляющие развитого инвестиционного климата (такие, например, как эффективно работающие финансовые рынки и судебная система) повышают качество жизни всех граждан страны вне зависимости от того, связаны они напрямую с предпринимательской деятельностью или нет.

В то же время развитие инвестиционного климата является крайне сложной задачей, выполнение которой сопряжено с рядом серьёзных трудностей.

Опыт арабских стран может быть сравнительно успешно использован для изучения этих трудностей и поиска путей их преодоления. Так, одной из фундаментальных дилемм развития инвестиционного климата является то, что, несмотря на очевидное несовершенство государственного аппарата в развивающихся странах (в том числе в арабских), развитие инвестиционного климата без государственного участия представляется невозможным.

Другой проблемой развития инвестиционного климата, которая просматривается на примере арабских стран, является практически полное отсутствие каких-либо универсальных рекомендаций в этой области. Так, арабские страны существенно отличаются друг от друга. В 2012 году разрыв по такому показателю как ВВП на душу населения между лидером арабских стран Катаром и аутсайдером – Мавританией составил почти 76 тысяч долларов США 1. Следовательно, каждому правительству приходится самостоятельно расставлять приоритеты в вопросах развития инвестиционного климата, опираясь на оценку текущего положения в стране.

Наконец, существенной сложностью при изучении инвестиционного климата является его квантификация. Исследователям необходимо выражать в цифрах не только сами инвестиционные потоки, но и факторы, которые на них воздействуют. Если некоторые из этих факторов можно оценить более или менее объективно, то другие в значительной степени субъективны, что существенно усложняет их оценку.

В данной работе исследовался инвестиционный климат максимально возможного количества арабских стран. В настоящее время арабский мир включает в себя 23 страны. Автор сознательно отказался от рассмотрения таких странаутсайдеров, как Джибути, Коморские острова и Сомали. Что касается Южного Судана, то данное государство является слишком молодым для того, чтобы подвергать анализу его инвестиционную привлекательность. Таким образом, в настоящей работе анализируется инвестиционный климат 19 арабских стран:

Алжира, Бахрейна, Египта, Иордании, Ирака, Йемена, Катара, Кувейта, Ливана, The World Bank. World Development Report, 2014. Washington, D.C., 2013. P. 296, 298.

Ливии, Мавритании, Марокко, ОАЭ, Омана, Палестины, Саудовской Аравии, Сирии, Судана и Туниса.

Особую актуальность тема исследования приобретает в свете событий «арабской весны», в результате которой инвестиционная привлекательность арабского мира претерпела ряд существенных изменений. Так, одним из важнейших последствий массовых народных выступлений в странах Ближнего Востока и Северной Африки стал рост влияния исламистов. Они превратились в ведущую политическую силу в Египте, Марокко и Тунисе и существенно упрочили свои позиции в Сирии, Ливии и Йемене 2. Подобное развитие событий незамедлительно сказалось на инвестиционной привлекательности арабских стран, серьёзно её снизив.

Степень разработанности темы исследования. Несмотря на то, что инвестиционный климат арабских стран нечасто становится объектом исследования в российской экономической и востоковедческой литературе, данную тему нельзя назвать малоизученной. Строго говоря, любая работа, посвящённая экономическому или политическому развитию той или иной арабской страны, может быть в определённой степени использована для изучения инвестиционной привлекательности этой страны. Для исследования инвестиционного климата арабских стран на современном этапе развития автором были использованы работы И.О.Абрамовой, Л.С.Бочаровой, А.М.Васильева, М.Ф.Видясовой, Л.В.Гевелинга, В.А.Исаева, Г.Г.Косача, Е.С.Мелкумян, В.А.Мельянцева, Г.И.Мирского, В.В.Наумкина, А.Б.Подцероба, А.А.Ткаченко, А.В.Федорченко, А.О.Филоника, Л.Л.Фитуни, Л.А.Фридмана и многих других ведущих специалистов-востоковедов.

В диссертационной работе в разной степени были использованы труды зарубежных экономистов, прежде всего М.Ахмеда, И.Васкеса, Дж.Гвартни, Д.Кауфмана, Р.Коуза, А.Крея, П.Кругмана, М.Маструзи, А.Мати, У.Насра, Х.Сала-и-Мартина, П.Салема, Дж.Стиглица, М.Тодаро и других.

Автор также опирался на исследования специалистов крупных зарубежных научно-исследовательских и общественно политических организаций, занимающихся проблемами экономического и политического развития арабских стран, а, следовательно, и проблемами их инвестиционного климата. Речь идёт, в частности, об Организации Объединённых Наций и о таких её подразделениях, как Конференция ООН по торговле и развитию и Программа Развития ООН, сотрудники которых регулярно публикуют результаты исследований, касающихся арабского мира в целом и отдельных арабских стран. В работе использовались исследования специалистов международной организации Transparency International, посвящённые вопросам коррупции (фактора, оказывающего колоссальное влияние на инвестиционный климат) в арабских странах. Кроме тоВасильев А.М. Цунами революций // Азия и Африка сегодня. – 2011. - №3.

Федорченко А.В., Крылов А.В., Торин А.И. «Арабская весна»: итоги и перспективы // Вестник МГИМОУниверситета. – 2012. - №4.

Фитуни Л.Л. «Арабская весна»: трансформация политических парадигм в контексте международных отношений // Мировая экономика и международные отношения. – 2012. - №1.

Мирский Г.И. Ближневосточные потрясения и западный мир // Мировая экономика и международные отношения. – 2013. - №2.

го, в работе использовались данные Мирового Экономического Форума, Всемирного банка, Международного Валютного Фонда и многих других международных организаций.

Цель диссертационной работы – проанализировать современное состояние инвестиционного климата арабских стран, выделить факторы, оказывающие на него наибольшее влияние, оценить перспективы его дальнейшего развития. Обозначенная цель определила необходимость постановки и решения следующих задач:

- рассмотреть основные составляющие инвестиционного климата и оценить их состояние в арабских странах на современном этапе развития;

- выделить наиболее важные факторы, влияющие на развитие инвестиционного климата в изучаемом регионе;

- сравнить инвестиционный климат рассматриваемых стран и по возможности сгруппировать страны со схожим уровнем инвестиционной привлекательности;

- определить, какие из рассматриваемых стран являются лидерами арабского мира по уровню инвестиционной привлекательности, а какие могут быть отнесены к странам-аутсайдерам;

- оценить степень воздействия мирового экономического кризиса и «арабской весны» на инвестиционный климат изучаемых стран.

Объектом исследования являются процессы экономического и политического развития арабских стран, а также их институциональная составляющая.

Предмет исследования – состояние инвестиционного климата в арабских странах в конце XX – начале XXI века и перспективы его дальнейшего развития в свете событий мирового экономического кризиса и «арабской весны».

Теоретическую и методологическую базу исследования составили фундаментальные положения макроэкономики, институциональной экономики и отчасти политической экономии. В диссертационной работе использовался системный подход к изучению объекта исследования методами экономического, экономико-статистического, социально-экономического и исторического анализа. Так, количественные методы, в том числе элементы корреляционного анализа, применялись для выявления связи (или её отсутствия) между рядом индикаторов и индексов, используемых различными международными организациями и исследовательскими группами, и инвестиционным климатом.

В исследовании также применялся метод компаративного анализа. В частности, автором была выстроена классификация арабских стран по качеству инвестиционного климата, основанная на сравнении инвестиционной привлекательности этих стран с использованием политико-экономического и исторического анализа их современного состояния.

Источниковедческая база диссертации включает в себя справочностатистические издания и электронные базы данных Конференции ООН по торговле и развитию, Всемирного банка, Международной организации труда, Мирового валютного фонда, Программы развития ООН и других международных организаций.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней объединены результаты анализа инвестиционной привлекательности практически всех стран арабского мира на современном этапе развития. Кроме того, в работе подводятся промежуточные итоги «арабской весны», с точки зрения её воздействия на инвестиционный климат исследуемого региона. К наиболее существенным результатам исследования можно отнести следующие:

- установлено, что, несмотря на то, что инвестиционный климат поддаётся квантификации при помощи различных показателей и индикаторов, которые рассчитываются международными организациями и исследовательскими группами, их использование должно быть сопряжено с большой долей скептицизма.

Как показало исследование, модели, на основе которых выстраиваются данные индикаторы, часто далеки от реально происходящих в той или иной стране процессов. Кроме того, по той же причине ни один индикатор в независимости от того, кем и как он разработан, не может быть достаточным основанием для решения сложных аналитических задач, связанных с вопросами инвестиционного климата.

- на примере арабских стран показано, что для эффективной оценки инвестиционного климата квантифицированные системы должны в обязательном порядке подвергаться верификации при помощи неквантифицированных систем, учитывающих политико-экономические особенности изучаемого региона.

- предложена классификация арабских стран по уровню их инвестиционной привлекательности, в основу которой положен анализ политической стабильности в этих странах;

- на материале рассматриваемого региона продемонстрирована связь между качеством институтов (политических институтов, экономических институтов, института религии, института коррупции и т.д.) и уровнем инвестиционной привлекательности арабских стран;

- проведён анализ ущерба, нанесённого инвестиционной привлекательности арабских стран событиями «арабской весны», а также перспектив развития инвестиционного климата исследуемого региона в свете этих событий.

Практическая значимость исследования. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы как представителями российских и международных деловых кругов, так и различными государственными структурами. Частные предприниматели, институциональные инвесторы и инвестиционные банки могут использовать результаты исследования для анализа возможностей осуществления финансовых вложений в экономику той или иной арабской страны. Кроме того, материалы, представленные в диссертации, позволяют в значительной степени учесть риски, возникающие при осуществлении подобных вложений, а следовательно, оценить их целесообразность. Данный факт представляется чрезвычайно важным, если учесть то обстоятельство, что многие российские и зарубежные инвесторы в последнее время всё чаще сталкиваются с финансовыми потерями в развивающихся странах (включая арабские страны), связанными с отсутствием понимания экономической и политической специфики этих стран. Кроме того, исследование может быть использовано в работе международных консалтинговых компаний, занимающихся в частности оценками политических и экономических рисков на территории арабских стран.

Использование результатов исследования государственными структурами может осуществляться по нескольким направлениям. Во-первых, арабские страны и Россия сталкиваются с очень похожим набором проблем: рентоориентированная экономика, отсутствие доверия к государственной власти, высокий уровень развития коррупции и т.д. Следовательно, изучение опыта арабских стран может быть сравнительно успешно использовано для улучшения инвестиционного климата Российской Федерации. Во-вторых, внимательное изучение инвестиционного климата в арабском мире позволяет сформировать верные представления о политическом и экономическом устройстве арабских стран.

Данная информация, в свою очередь, может успешно использоваться различными внешнеполитическими ведомствами России для решения самого широкого спектра задач. В-третьих, представленная информация может быть использована при реализации совместных российско-арабских проектов (экономических, политических, культурных, научных и т.д.).

Наконец, материалы предлагаемой работы могут быть использованы для подготовки специалистов по мировой экономике, международным экономическим отношениям и экономике арабских стран.

Апробация исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования были изложены в тезисах и докладах на международных научных конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2011», «Ломоносов-2012» и «Ломоносов-2013» секция «Востоковедение и африканистика» (Москва, 2011-2013 гг.).

По теме диссертации опубликованы 4 печатные работы общим объемом 2, п.л., из них 3 статьи опубликованы в журналах, входящих в список рецензируемых журналов ВАК («Вестник Московского университета серия Востоковедение» (№3 2012 г.), «Экономические Науки» (№1 2012, №12 2011)).

Диссертация была обсуждена и рекомендована к защите на заседании кафедры международных экономических отношений Института стран Азии и Африки МГУ.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырёх глав, заключения, библиографического списка и приложения. Объем диссертации составляет 213 страниц машинописного текста, в т.ч. 10 таблиц и 16 диаграмм, а также 30 таблиц в статистическом приложении.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении содержится обоснование выбора темы и ее актуальности, формулируются цель, задачи и предмет исследования, его теоретическая и методологическая основа, формулируется научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе – «Инвестиционный климат и особенности его развития в арабских странах» – даётся определение термина «инвестиционный климат», анализируются его составляющие, описывается важность его развития для арабских стран. Формулируются основные проблемы, с которыми сталкивается данный регион в процессе развития инвестиционного климата. Особое внимание уделяется квантификации инвестиционного климата при помощи различных показателей и индикаторов, рассчитываемых международными организациями и исследовательскими группами.

1.1. Инвестиционный климат и его составляющие. По определению экспертов Всемирного банка, инвестиционный климат представляет собой совокупность факторов, стимулирующих коммерческие предприятия к принятию инвестиционных решений, созданию новых рабочих мест и расширению бизнеса3. Составляющие инвестиционного климата можно разделить на две группы: компоненты, поддающиеся и не поддающиеся (например, географическое положение, вероятность стихийных бедствий и т.д.) коррекции со стороны государства. С практической точки зрения, интерес, прежде всего, представляют те составляющие инвестиционного климата, которые можно скорректировать: состояние инфраструктуры, система налогообложения, финансовая система, макроэкономическая стабильность и другие. Крайне важным представляется тот факт, что в силу многочисленности и разнообразности составляющих, развитие инвестиционного климата должно происходить поэтапно. Попытка решить все проблемы сразу может нанести непоправимый урон экономическому развитию страны.

1.2. Развитие инвестиционного климата и его особенности в развивающихся странах и арабском мире. Развитие инвестиционного климата оказывает существенное влияние на положение страны в целом. Многие составляющие развитого инвестиционного климата (эффективно работающие финансовые рынки, судебная система и т.д.) позитивно сказываются на жизни всех граждан страны вне зависимости от того, связаны они напрямую с предпринимательской деятельностью или нет.

В то же время развитие инвестиционного климата является сложной задачей, для выполнения которой государство должно преодолеть ряд препятствий.

Речь идёт о рентоориентированном поведении, отсутствии доверия между участниками рыночных отношений, отказе от внимательного рассмотрения институциональной специфики каждой конкретной страны. При этом в арабских странах ситуация осложняется тем, что, осуществляя деятельность по развитию инвестиционного климата, государство часто лишь создаёт дополнительные трудности, демонстрируя свою несостоятельность в достижении декларируемых целей. В этом заключается фундаментальная дилемма развития инвестиционного климата: несмотря на очевидное несовершенство государственного аппарата в развивающихся странах, развитие инвестиционного климата без государственного вмешательства представляется невозможным.

Несмотря на то, что арабские страны в целом богаты населением и важнейшими видами природных ресурсов, их инвестиционная привлекательность находится на сравнительно низком уровне. Анализ статистики Конференции ООН по торговле и развитию за 2011 год свидетельствует о том, что доля арабThe World Bank. World Development Report, 2005. Washington, D.C., 2004. P. 19.

ских стран в притоке прямых иностранных инвестиций (ПИИ) только в развивающиеся страны составила лишь 6%. Если же говорить о доле арабских стран в глобальном притоке ПИИ, то она составила уже лишь 2,6%, то есть меньше, чем в ряде других регионов мира.

Иными словами из почти 1,5 трлн. долларов притока ПИИ в мире на арабские страны Ближнего Востока и Северной Африки пришлось лишь около 40. млрд. долларов (см. рис. 1). Весьма вероятно, что помимо определённого уровня политической нестабильности в регионе подобное положение дел объясняется относительно низкой экономической эффективностью арабских стран, неустойчивостью их экономического роста, аномально высокой и нарастающей дифференциацией уровней их хозяйственного развития 4.

Рисунок 1. Приток ПИИ в арабские страны, развивающиеся страны и приток ПИИ в мире в 2011 г. Необходимо также отметить, что изучение инвестиционного климата в арабском мире осложняется тем, что, с одной стороны, многие из арабских стран сталкиваются с достаточно однотипными проблемами (высокий уровень безработицы и неполной занятости, увеличивающееся неравенство в распределении доходов, низкое качество существующих систем образования и здравоохранения). С другой стороны, они существенно отличаются друг от друга.

1.3. Квантификация инвестиционного климата на примере арабских стран. Инвестиционный климат достаточно сложно квантифицировать. Отчасти это связано с отсутствием единой точки зрения, как на само это понятие, так и на его составляющие. Кроме того, важной проблемой при квантификации инвестиционного климата является необходимость выражать в цифрах не только и не столько сами инвестиционные потоки, сколько факторы, которые, согласно нашим представлениям и гипотезам, воздействуют на их привлечение.

Если часть из них можно оценить более или менее объективно, то ряд факторов является в значительной степени субъективным (качество государственного Мельянцев В.А. Арабо-исламский мир в 1980-2000-е гг.: тенденции и противоречия экономического и социального развития // Вестник московского университета. Серия 13. Востоковедение. 2011. №2.

UNCTAD. Handbook of Statistics, 2012. P. 344-348.

управления, степень развития коррупции и т.д.), что существенно осложняет его оценку.

Одним из возможных способов квантификации субъективных составляющих инвестиционного климата является использование методик, построенных на агрегировании оценочных данных, предоставленных различными заинтересованными сторонами. Этот способ активно используется большим количеством международных организаций и исследовательских групп.

В рамках данной работы мы произвели оценку инвестиционного климата в арабских странах при помощи ряда статистических показателей. Для оценки инвестиционного климата арабских стран были использованы индикаторы государственного управления Всемирного банка, индекс экономической свободы, глобальный индекс конкурентоспособности и показатели проекта «Doing Business» 6.

Для того чтобы оценить связь между предложенными выше индикаторами и реально происходящими в экономике арабских стран 7 процессами был применён корреляционный анализ8, при помощи которого мы попытались выявить существование статистической связи между данными индикаторами и притоком прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в арабские страны. ПИИ, безусловно, являются лишь частью инвестиционного климата, который включает в себя и национальные капиталовложения. Однако в рамках нашего анализа мы умышленно оставляем в стороне национальные капиталовложения, что связано в частности с низким качеством статистической информации по данному вопросу.

При анализе также использовались данные таблицы критических значений коэффициентов корреляции для 10%-, 5%- и 1%-ного уровней значимости. Так, если уровень значимости составляет 1%, то шансы того, что наблюдаемая связь является совпадением, равны 1 из 100 (то есть 99 шансов из 100, что наблюдаемая связь неслучайна). Во многих случаях полученные значения коэффициентов корреляции свидетельствовали о том, что связь между исследуемыми индикаторами и притоком ПИИ в арабские страны не является сильной. Однако согласно таблице критических значений она в то же время является значимой, то есть неслучайной.

Подобное положение дел вполне объяснимо. На развитие инвестиционного климата влияет огромное количество различных факторов, ни один из которых не является определяющим. Именно поэтому наблюдаемая связь для каждого отдельного фактора носит слабый характер. В свою очередь, тот факт, что эта связь неслучайна, может свидетельствовать о том, что данный индикатор вхоВ большинстве случаев оценка производилась по состоянию на 2009 год. Учитывая временной лаг в составлении подобных индикаторов, мы можем считать эти данные последними статистическими данными, полученными перед наступлением мирового финансового и политического кризисов, а также «арабской весны».

Принято считать, что арабский мир включает в себя 23 страны. Однако мы сознательно отказываемся от рассмотрения таких стран-аутсайдеров, как Южный Судан, Джибути, Коморские острова и Сомали. Таким образом, наш анализ включает в себя 19 арабских стран: Алжир, Бахрейн, Египет, Иордания, Ирак, Йемен, Катар, Кувейт, Ливан, Ливия, Мавритания, Марокко, ОАЭ, Оман, Палестина, Саудовская Аравия, Сирия, Судан, Тунис.

Корреляционный анализ был проведён по всем странам арабского мира (за исключением Джибути, Южного Судана, Коморских островов и Сомали) за период с 2000 по 2009 гг.

дит в число индикаторов, которые действительно оказывают воздействие на инвестиционную привлекательность.

Корреляционный анализ между притоком ПИИ в арабские страны за период с 2000 по 2009 год и вышеперечисленными индикаторами указывает на то, что индикаторы государственного управления Всемирного банка, глобальный индекс конкурентоспособности и показатели проекта «Doing Business» в той или иной степени связаны с реально происходящими в арабском мире процессами. Однако более внимательный анализ этих индикаторов указывает на то, что модели, на основе которых выстраиваются данные индикаторы, часто далеки от реально происходящих в арабских странах процессов. Для эффективной оценки инвестиционного климата квантифицированные системы должны в обязательном порядке подвергаться верификации при помощи неквантифицированных систем, учитывающих политико-экономические особенности изучаемого региона.

Во второй главе – «Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах» – выстраивается неквантифицированная система оценки инвестиционного климата в арабском мире, основанная на политикоэкономическом и историческом анализе современного состояния арабских стран. Необходимость создания подобной системы продиктована тем, что ситуация в регионе кардинально изменилась в конце 2010 года в результате мощнейшего политического кризиса, получившего название «арабская весна».

В связи с данным кризисом квантифицированные системы оценки инвестиционного климата для арабского мира временно девальвировались. Показатели, на основе которых строились данные системы, резко изменились и, вероятнее всего, не смогут быть качественно измерены в ближайшие два-три года.

Следовательно, в период крупных социальных и экономических потрясений неквантифицированные системы оценки инвестиционного климата становятся важнейшим источником информации.

2.1. Инвестиционный климат в арабских странах Северной Африки.

По качеству инвестиционного климата арабские страны Северной Африки с определённой долей условности можно разделить на три группы: инвестиционно привлекательные страны, инвестиционно малопривлекательные страны и страны, оценка инвестиционной привлекательности которых в настоящее время затруднена.

В группу стран, оценка инвестиционной привлекательности которых в настоящее время затруднена, входят страны, не обладающие достаточной политической стабильностью для того, чтобы привлекать инвесторов (прежде всего, иностранных), однако, обладающие потенциалом для сравнительно успешного развития инвестиционного климата. Необходимо отметить, что данная группа стран включает в себя практически все арабские страны Северной Африки за исключением Алжира и Марокко. Это главным образом связано с произошедшим в арабском мире кризисом, который нанёс существенный урон политической стабильности всего региона.

В частности, в связи с утратой политической стабильности в группу стран, оценка инвестиционной привлекательности которых затруднена, попали Египет и Тунис. До кризиса они, скорее всего, находились в группе инвестиционно привлекательных стран, однако, произошедшие государственные перевороты нанесли существенный урон их инвестиционной привлекательности.

Если говорить о Ливии, то до кризиса 2010-2011 гг. она находилась в группе инвестиционно малопривлекательных стран. Несмотря на то, что до последнего времени политические потрясения здесь казались маловероятными, а режим Каддафи выглядел вполне устойчивым, это не вселяло доверия в потенциальных иностранных инвесторов. Однако после открытого вмешательства стран Запада во внутренние дела Ливии и падения режима Каддафи, НСЛАД также переместилась в группу стран, оценка инвестиционной привлекательности которых затруднена.

Несколько иную природу имеет попадание в группу стран, оценка инвестиционной привлекательности которых затруднена, Мавритании и Судана.

Эти страны были в меньшей степени затронуты «арабской весной», однако, перспективы их развития весьма туманны. Так, остаётся неясным удастся ли разрешить конфликт, существующий между Северным и Южным Суданом, мирным путём.

Похожая ситуация наблюдается в Мавритании. Благодаря разработке нефтяного месторождения Шингетти Мавритания получила доступ к финансовым ресурсам, которые могут благоприятно сказаться на экономическом развитии страны. Но в то же время борьба за контроль над открытыми нефтяными месторождениями может привести к гражданской войне, которая надолго разрушит экономическую систему страны и лишит её возможностей развития инвестиционного климата.

К группе инвестиционно малопривлекательных стран относится Алжир.

Несмотря на кризис, Алжир сумел сохранить сравнительно высокий уровень политической стабильности, чего не удалось сделать его многочисленным соседям. Военные удержали власть в своих руках, а попытки сил алжирской оппозиции «расшатать» ситуацию в стране остались безуспешными. В то же время экономическая ситуация в стране остаётся крайне неблагоприятной. Неспособность властей решить проблему бедности и безработицы в условиях кризиса усиливает позиции радикальных исламистов. Вполне естественно, что иностранные инвесторы, равно как и инвесторы национальные опасаются вкладывать средства в экономику страны в подобной ситуации.

В группу инвестиционно привлекательных стран входит королевство Марокко. Власти Марокко в целом сумели удержать страну в стабильном состоянии. На сегодняшний день Марокко представляет собой единственную арабскую страну Северной Африки, которая не столкнулась с масштабными социальными взрывами. Это даёт нам основания для того, чтобы причислить королевство Марокко к инвестиционно привлекательным странам.

2.2. Инвестиционный климат в странах ССАГПЗ. По качеству инвестиционного климата страны ССАГПЗ с определённой долей условности можно разделить на две группы: инвестиционно привлекательные страны и инвестиционно малопривлекательные страны. В отличие от арабских стран Северной Африки, среди стран ССАГПЗ, по нашему мнению, нет стран, оценка инвестиционной привлекательности которых была бы затруднена. Это вызвано тем, что в настоящий момент все страны ССАГПЗ в определённой степени обладают политической стабильностью и отличаются экономическим благополучием 9.

К группе инвестиционно малопривлекательных стран в силу ряда обстоятельств относятся Бахрейн, Кувейт и Оман. При этом если Бахрейн и Кувейт попали в данную группу благодаря частичной утрате своей политической стабильности, то Оман изначально был инвестиционно малопривлекательной страной. Ситуация в Омане осложняется ограниченностью нефтяных ресурсов султаната. Кроме того, ставка правительства на развитие финансового сектора страны себя не оправдала. Претензии Омана на роль финансового лидера в регионе выглядят наивно. Данная роль притягательна для многих стран ССАГПЗ, а Оман не обладает достаточным потенциалом для соревнований со своими соседями. Наконец, благодаря политическому кризису в арабском мире Оман столкнулся с угрозой иностранного военного вмешательства в свои внутренние дела.

Бахрейн и Кувейт оказались в группе инвестиционно малопривлекательных стран в связи с частичной утратой своей политической стабильности. В этих странах произошли народные волнения, которые были жёстко пресечены.

Однако не существует стопроцентной гарантии, что эти волнения не повторятся с новой силой. Подобное положение дел даёт нам основания временно отнести Бахрейн и Кувейт к группе инвестиционно малопривлекательных стран. В то же время необходимо отметить, что если ситуация в арабском мире стабилизируется, а народные волнения на Бахрейне и в Кувейте не повторятся, то данные страны смогут быстро перейти в группу инвестиционно привлекательных стран.

К группе инвестиционно привлекательных стран относятся Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия. Данные страны сумели безболезненно преодолеть «арабскую весну». При этом Катар остаётся одной из самых благополучных стран арабского мира, а, вероятнее всего, и мира в целом. ОАЭ продолжают набирать политический и экономический вес на мировой арене, а Саудовская Аравия фактически играет роль негласного лидера стран ССАГПЗ.

2.3. Инвестиционный климат в арабских странах Юго-Западной Азии.

По качеству инвестиционного климата арабские страны Юго-Западной Азии с определённой долей условности можно разделить на три группы: инвестиционно привлекательные страны, инвестиционно малопривлекательные страны и страны, оценка инвестиционной привлекательности которых в настоящее время затруднена.

В группу стран, оценка инвестиционной привлекательности которых в настоящее время затруднена, входят Ирак, Ливан и Сирия. Инвестиционная привлекательность этих стран существенно снижена низким уровнем их политической стабильности. В то же время каждая из них могла бы в перспективе стать интересной для иностранных инвесторов. Больше всего шансов на попаИсаев В.А. Арабские нефть и газ: среднесрочный сценарий развития // Ближний Восток и современность. – 2012. - №46.

дание в группу инвестиционно привлекательных стран имеет Ирак, что объясняется наличием крупных запасов нефти на территории данной страны.

Йемен и Палестинская Автономия образуют группу инвестиционно малопривлекательных стран. В этих странах, как и в Ираке, Ливане и Сирии отсутствует политическая стабильность и они могли бы быть отнесены к группе стран, оценка инвестиционной привлекательности которых затруднена. Однако в Йемене и Палестине практически полностью отсутствуют предпосылки для нормального экономического развития. Следовательно, они уже сейчас могут быть названы инвестиционно малопривлекательными странами, не обладающими ресурсами для выхода из этой группы.

Единственной арабской страной ЮЗА, которая попадает в группу инвестиционно привлекательных стран, является Иордания. Это связано, прежде всего, с тем, что властям королевства удаётся сохранять политическую стабильность внутри страны, что в условиях кризиса положительно сказывается на её инвестиционной привлекательности.

2.4. Сравнительная характеристика инвестиционного климата в арабских странах. «Арабская весна» коренным образом изменила инвестиционную привлекательность арабского мира и продолжает её изменять. В настоящее время группа арабских стран, оценка инвестиционной привлекательности которых затруднена, является наиболее многочисленной. А группа инвестиционно малопривлекательных стран периодически пополняется новыми членами (табл.

1).

Таблица 1. Оценка инвестиционной привлекательности в арабских странах по состоянию на 2012 г.

Ситуация, сложившаяся вокруг арабского мира, указывает на существование важнейшего фактора, определяющего развитие инвестиционного климата.

Речь идёт даже не о политической стабильности как таковой, а о принципиальной непредсказуемости политико-экономического развития ряда стран. Именно эта непредсказуемость во многом девальвирует квантифицированные методы изучения инвестиционного климата в развивающемся мире. Квантификация инвестиционного климата уместна в случае со стабильно развивающимися государствами. Однако в случае острых политических кризисов она утрачивает свою ценность, так как появление свежих цифр просто не поспевает за изменениями общего экономического и политического фона в стране.

В третьей главе – «Арабская весна и перспективы развития инвестиционного климата арабских стран» – подводятся промежуточные итоги «арабской весны» и оценивается её воздействие на перспективы развития инвестиционного климата в арабском мире.

3.1. Изменения политического ландшафта в арабских странах. Важнейшим результатом «арабской весны» стал выход на политическую арену новых амбициозных сил, выдвигающих жёсткие требования и склонных к использованию насилия для достижения своих целей 10. Речь идёт, главным образом, об исламистах, которые превратились в ведущую политическую силу в Египте, Марокко и Тунисе и существенно упрочили свои позиции в Сирии, Ливии и Йемене.

При этом многие эксперты отмечают, что политические силы, пришедшие к власти на волне народных недовольств, характеризуются рядом существенных недостатков. Во-первых, они неоднородны по своему составу. Во-вторых, исламисты не имеют опыта управления государством. В-третьих, существующие в арабских странах региональные элиты обладают большим запасом прочности, и падение того или иного лидера не является гарантией перемен в управлении государством. Наконец, исламисты, вероятнее всего, не смогут решить одну из важнейших проблем политического и экономического развития арабских стран: проблему коррупции. Принимая во внимание перечисленные недостатки исламистских партий, можно утверждать, что странам победившей революции не следует ожидать быстрого улучшения (а возможно и просто улучшения) существующей политической и экономической ситуации.

3.2. Перспективы развития инвестиционного климата в арабских странах. «Арабская весна» оказала влияние не только на современное состояние инвестиционного климата в регионе, но и на перспективы его дальнейшего развития. С точки зрения среднесрочных перспектив развития инвестиционного климата, арабские страны можно с определённой долей условности разделить на четыре группы:

• страны, инвестиционный климат которых, по нашему мнению, ожидает • страны, чья инвестиционная привлекательность, скорее всего, ухудшится;

• страны, инвестиционный климат которых, вероятно, останется без существенных изменений;

• страны, перспективы развития инвестиционного климата которых труднопредсказуемы (табл. 2).

Филоник А.О. Дестабилизация в арабском мире и западный фактор // Ближний Восток и современность. – 2012. - №46.

Из приведённой таблицы следует, что наиболее многочисленной является группа арабских стран, инвестиционный климат которых, вероятнее всего, останется без существенных изменений. Подобное положение дел объясняется тем, что инвестиционный климат представляет собой сравнительно инертную структуру, которая не подвержена быстрым изменениям. Исключения составляют случаи, когда в той или иной стране происходят резкие изменения политической или экономической обстановки.

Таблица 2. Среднесрочные перспективы развития инвестиционного климата арабских стран Именно такие изменения произошли в Египте, Ливане, Ливии и Тунисе. Их инвестиционный климат существенно ухудшился за относительно короткий период времени и демонстрирует тенденцию к дальнейшему ухудшению. Похожая ситуация сложилась в Сирии. Однако с нашей точки зрения, перспективы развития инвестиционного климата данной страны в настоящий момент сложно спрогнозировать. Они будут всецело зависеть от того, сумеет ли Башар Асад сохранить властные полномочия, или же он их полностью утратит.

Из-за повышенной политической нестабильности в арабских странах ЮгоЗападной Азии остаются неясными перспективы развития инвестиционного климата Иордании. В случае если гражданская война в Сирии окончательно дестабилизирует регион, королевство имеет все шансы утратить свою инвестиционную привлекательность. Аналогичным образом в силу труднопрогнозируемости дальнейшего политического и экономического развития остаются неясными перспективы развития инвестиционного климата в Ираке и Судане.

В свою очередь Бахрейн и Кувейт составляют группу стран, инвестиционный климат которых, по нашему мнению, ожидает улучшение. Это объясняется тем, что данные государства сохраняют высокий уровень экономического развития, а случившиеся в них политические потрясения носили в целом локальный характер и были успешно «купированы» властями.

В четвёртой главе – «Качество институтов в арабских странах как фактор, сдерживающий развитие инвестиционного климата» – рассматривается качество экономических, политических и социальных институтов в арабском мире.

Показывается, что низкое качество данных институтов является важнейшим фактором, сдерживающим развитие инвестиционного климата в регионе.

4.1. Политические институты в арабских странах. Низкое качество политических институтов в арабском мире объясняется, прежде всего, тем, что современные арабские государства являются классическими политическими монополистами и стремятся контролировать всё, начиная от религиозных убеждений, и заканчивая международными отношениями. Общими чертами арабской модели государственного управления являются отсутствие свободных и прозрачных выборов, использование судебной власти в качестве инструмента борьбы с политическими оппонентами, ограничение деятельности СМИ. Конституция в большинстве случаев лишь укрепляет режим, делает его неограниченным по времени и освобождает от всякого контроля со стороны парламента и судебной власти.

Анализ политических институтов в арабских странах при помощи индикаторов государственного управления Всемирного банка позволяет сделать ряд выводов. Во-первых, качество политических институтов в арабских странах является достаточно низким, что подтверждается многочисленными экспертными заключениями различных исследовательских организаций. Во-вторых, повышение качества политических институтов в арабских странах в ближайшее время выглядит маловероятным, что связано с нежеланием правящих режимов осуществлять какие-либо реформы.

Вероятнее всего, «арабская весна» приведёт не к повышению качества политических институтов в арабском мире, а к его снижению. Можно предположить, что в ближайшее время политические институты в арабских странах будут либо сохранять свой первоначальный облик (в тех странах, где действующим властям удастся удержать свои позиции), либо разрушаться (в странах, где побеждают или уже победили революционеры). При этом вероятность того, что революционерам удастся создать развитые политические институты, чрезвычайно мала.

4.2. Экономические институты в арабских странах. С определённой долей условности квинтэссенцией состояния экономических институтов в той или иной стране можно считать состояние экономической свободы в этой стране.

Во-первых, экономическая свобода, так или иначе, включает в себя большое количество разных экономических институтов, а, во-вторых, она успешно измеряется экспертами на протяжении последних лет, что даёт возможность изучить качество экономических институтов, опираясь на определённые количественные показатели.

Анализ экономических институтов в арабских странах, основанный на использовании индекса экономической свободы, указывает на то, что качество этих институтов существенно отличается в зависимости от того, какую арабскую страну мы рассматриваем (рис. 2).

Так, в 2011 в рамках измерения индекса экономической свободы эксперты подвергли рассмотрению 18 арабских стран. При этом две страны (Ирак и Судан) были включены в анализ, но им не были присвоены значения обсуждаемого индикатора, так как экономики Ирака и Судана в значительной степени разрушены непрекращающимися военными действиями. Безусловным лидером среди арабских стран являлся Бахрейн, который занял 10 место в мире по степени развития экономической свободы. Аутсайдером арабского мира стала Ливия, занявшая лишь 173 место из 179 возможных.

Волна социально-политической нестабильности, обрушившаяся на арабский мир в конце 2010 - начале 2011 года, очевидно, приведёт к изменению экономических институтов в нём 12. При этом велика вероятность того, что эти изменения будут носить негативный характер. В частности, стоит вспомнить о том, что во многих арабских странах революции проходили и проходят под лозунгами борьбы за справедливость и равенство. Причём под равенством подразумевается не равенство возможностей, лежащее в основе рыночной экономики, а равенство материального положения людей. Если предположить, что пришедшие к власти в арабских странах лидеры начнут добиваться подобного «равенства», то станет очевидным, что первой жертвой таких реформ станет как раз рыночная экономика и её институты, что существенно замедлит дальнейшее развитие арабского мира.

4.3. Институт коррупции в арабских странах. По степени коррумпированности арабские страны сильно дифференцированы. Наименее коррумпироThe Heritage Foundation and Dow Jones & Company, Inc. 2011 Index of Economic Freedom. Washington, D.C., 2011.

Фитуни Л.Л. Экономические причины и последствия «Арабской весны» // Проблемы современной экономики. – 2012. - №1 (41).

ванной страной в арабском мире является Катар, который, согласно индексу восприятия коррупции 2011 года, занимает 22 место из 182 возможных. В то же время Судан занимает 177 позицию и является явным аутсайдером рейтинга Transparency International 13.

Институт коррупции можно назвать одним из наиболее инертных институтов в арабском мире. На протяжении последних лет данный институт практически не подвергался качественным изменениям со стороны государства и общества. Этот факт является вполне объяснимым. Коррупция в существующем виде выгодна правящим режимам большинства арабских стран и не может быть устранена без проведения глубоких политических, экономических и социальных преобразований.

Вероятнее всего, происходящие в арабском мире политические потрясения лишь усугубят проблемы с коррупцией в данном регионе. Дело в том, что низкое качество экономических и политических институтов принципиально не позволяет вести эффективную борьбу с коррупцией. Кроме того, есть все основания полагать, что в арабских странах, где в результате политических потрясений произошла смена правящих режимов, новые власти выстроят не менее коррумпированные системы управления.

4.4. Институт здравоохранения в арабских странах. За последние несколько лет арабские страны достигли определённого прогресса в сфере здравоохранения. Это подтверждается ростом ожидаемой продолжительности жизни и снижением детской смертности. Однако не все жители арабских стран имеют равный доступ к системам здравоохранения. Кроме того, нормальному функционированию этих систем препятствуют неэффективность бюрократического аппарата, низкая квалификация медицинского персонала и недостаточное финансирование.

Внутри группы арабских стран наблюдается высокая дифференциация в области здравоохранения. Так, по состоянию на 2011 год ожидаемая продолжительность жизни в арабских странах менялась от 59 лет в Мавритании и 61 года в Судане до 78 лет в Катаре 14. При этом по оценкам ВОЗ, средняя продолжительность здоровой жизни в арабских странах ниже, чем средняя продолжительность жизни на 5-11 лет. Каждый пятый житель арабских стран страдает хроническими заболеваниями (гипертонией, диабетом, астмой и другими, существенно ограничивающими нормальную жизнедеятельность человека) или нетрудоспособен, причём количество женщин с хроническими заболеваниями на 6-8% выше, чем количество мужчин 15. При этом дифференциация наблюдается и внутри самих арабских стран. В частности очевидно неравенство между сельской и городской местностью 16. Показатель детской смертности в сельской местности вдвое превышает аналогичный показатель в городах.

Произошедшие в ряде арабских стран государственные перевороты могут по-разному сказаться на существующих в регионе системах здравоохранения.

Transparency International. Corruption Perceptions Index 2011. Washington, D.C., 2011.

UNDP. Human Development Report, 2011. N.Y., 2011.

UNDP. Arab Human Development Report, 2002. N.Y., 2002.

Абрамова И.О. Арабский город на рубеже тысячелетий: пример Египта. М., 2005.

Теоретически существует шанс, что новые власти ряда арабских государств возьмут курс на модернизацию их экономического и политического положения.

В этом случае может произойти успешное и сравнительно быстрое развитие систем здравоохранения. Однако если к власти придут исламисты и станут укреплять и без того существенное гендерное неравенство, а также выступать за исламизацию политических и экономических процессов, системам здравоохранения в арабских странах может быть нанесён серьёзный ущерб, а их восстановление впоследствии потребует колоссальных финансовых и организационных затрат.

4.5. Институт образования в арабских странах. В конце XX – начале XXI века арабским странам удалось в значительной мере улучшить качество образования. Однако по сравнению с рядом регионов мира ситуация в сфере образования в арабском мире остаётся неблагоприятной (рис. 3). В ряде арабских стран продолжает сохраняться высокий уровень неграмотности среди населения (особенно среди женщин), а многие дети по-прежнему лишены возможности получить начальное образование.

Рисунок 3. Процент грамотного взрослого населения (от 15 лет и старше) в регионах мира 2010 г. Как и в 1960-1970-е гг., в арабских школах и университетах преобладает гуманитарное образование. На естественнонаучных и медицинских факультетах (и в соответствующих колледжах) учатся в среднем менее одной трети всех студентов. Иными словами, в учебном процессе основная ставка делается на запоминание, а не на развитие логического и критического мышления. Кроме того, в арабских странах сохраняются заметные гендерные различия в доступе к образованию. Среди части мусульманского сообщества бытует мнение, что образование женщин вредно или бесполезно. До последнего времени в арабомусульманских странах с замужеством у женщин резко сокращались возможСоставлено по: UNDP. Human Development Report, 2011. N.Y., 2011.

ности активной работы вне дома, а следовательно, их прямые и косвенные затраты на получение образования во многом оказывались напрасными.

Существенные проблемы просматриваются в области высшего образования в арабских странах. Одним из основных качеств университетов в арабском мире является отсутствие автономии. То есть они попадают под прямое государственное управление. В связи с этим университеты часто становятся центрами политических и идеологических конфликтов.

В настоящее время можно утверждать, что образование в арабских странах переживает немалые трудности. Становится очевидной необходимость его скорейшего и эффективного реформирования. Оставив свою систему образования без изменений, арабские страны утратили возможность модернизации. В сложившемся обществе, где превалирует экономика знаний, арабский мир превратился в пассивного потребителя иностранных услуг и технологий.

Можно предположить, что политические перевороты, случившиеся в ряде арабских стран, приведут к снижению качества работы института образования в регионе. В тех странах, где к власти придут исламисты, качество системы образования, вероятнее всего, существенно снизится, что будет вызвано резким укреплением роли религии в институциональной структуре данных стран.

В заключении сформулированы общие выводы по результатам исследования:

- Доказано, что инвестиционный климат поддаётся квантификации при помощи различных показателей и индикаторов, которые рассчитываются международными организациями и исследовательскими группами. Однако как показало исследование, модели, на основе которых выстраиваются данные индикаторы, часто далеки от реально происходящих в арабских странах процессов.

- На примере арабских стран показано, что для эффективной оценки инвестиционного климата квантифицированные системы должны в обязательном порядке подвергаться верификации при помощи неквантифицированных систем, учитывающих политико-экономические особенности изучаемого региона.

- Продемонстрировано, что в результате событий «арабской весны» квантификация инвестиционного климата в арабских странах временно утратила практический смысл. Если даже до «арабской весны» статистические данные по странам исследуемого региона отличались относительно низким качеством, то после неё говорить о достоверности подобных данных тем более не приходится. Следовательно, в ближайшем будущем для оценки инвестиционной привлекательности арабских стран экспертам придётся прибегать к использованию неквантифицированных систем.

- Разработана классификация арабских стран по качеству инвестиционного климата, в основу которой был положен политико-экономический и исторический анализ современного состояния этих стран. Согласно этой классификации, арабские страны можно разделить на три группы: инвестиционно привлекательные страны, инвестиционно малопривлекательные страны и страны, оценка инвестиционной привлекательности которых в настоящее время затруднена (см. табл. 1).

- Предложена классификация арабских стран, с точки зрения дальнейших перспектив развития инвестиционного климата в них. В соответствии с этой классификацией арабские страны были разделены на четыре группы: страны, инвестиционный климат которых ожидает улучшение; страны, инвестиционный климат которых ожидает ухудшение; страны, инвестиционный климат которых останется без существенных изменений; и страны, перспективы развития инвестиционного климата которых труднопредсказуемы (см. табл. 2).

- Показано, что одним из важных факторов, сдерживающих развитие инвестиционного климата в арабских странах, является низкое качество социальных институтов в рассматриваемом регионе. Отказ от конкуренции в политической и экономической сферах, коррумпированность правящих элит, а также недостаточно развитые системы образования и здравоохранения неизбежно приводят к снижению инвестиционной привлекательности арабского мира. При этом, вероятнее всего, события «арабской весны» сделают качество социальных институтов ещё более низким.

- Приведены доказательства того, что турбулентное состояние, в котором оказался арабский мир в результате событий «арабской весны», порождает необходимость непрерывного мониторинга инвестиционного климата в данном регионе. Если в обычных условиях инвестиционный климат является достаточно инертной структурой, изменяющейся медленно и постепенно, то в условиях крупных экономических и политических потрясений он может изменяться исключительно быстро. Следовательно, инвесторы оказываются в ситуации выбора: либо отказываться от инвестирования в арабские страны (а значит, отказываться от возможной прибыли), либо направлять на изучение и мониторинг их инвестиционной привлекательности бльшее количество ресурсов, чтобы быть в состоянии максимально успешно нивелировать возникающие риски.

Ш. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Успенский Е. Э. Инвестиционный климат в арабских странах Персидского залива в свете событий «арабской весны» // Научноинформационный журнал Экономические Науки. - 2011. - № 12 (85). - 0, п.л.

2. Успенский Е. Э. Политические институты как фактор, снижающий качество инвестиционного климата в арабских странах // Научноинформационный журнал Экономические Науки. - 2012. - № 1 (86). - 0, п.л.

3. Успенский Е. Э. Политический кризис и изменения инвестиционного климата в арабских странах Северной Африки // Вестник Московского университета, серия Востоковедение. - 2012. - № 3. – 0,8 п.л.

4. Успенский Е. Э. Инвестиционный климат в арабских странах в свете событий в регионе // Ближний Восток и Современность. - 2012. - № 46. - 0,9 п.л.